數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制構(gòu)建研究

○唐金成 莫賜聰

廣西大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 廣西南寧 530004

一、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的矛盾現(xiàn)狀

（一）數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代發(fā)展與安全的辯證統(tǒng)一

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，國家始終秉持發(fā)展與安全并重的核心理念，堅持實現(xiàn)安全與發(fā)展的良性互動，形成雙輪驅(qū)動力。在高質(zhì)量發(fā)展前提下，我國不斷穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)安全工作；而在高水平的安全背景下，我國一直落實并深化各項安全改革工作，確保經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的深度和寬度、確保在安全環(huán)境中實現(xiàn)平穩(wěn)有序發(fā)展。如圖1所示，據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2017—2021年，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模從27.2萬億元迅猛發(fā)展至45.5萬億元，總量穩(wěn)居世界第二。2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)同比名義增長16.2%，占GDP 比重達(dá)39.8%，逐漸成為推動經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎之一。愈加龐大的數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模需要相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)安全保險保駕護(hù)航。

隨著數(shù)字通信技術(shù)及新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷發(fā)展，數(shù)據(jù)要素成為繼勞動力、土地、資本和信息后的第五大生產(chǎn)要素。數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展凸顯了數(shù)據(jù)要素的重要價值，體現(xiàn)在以下兩方面：一是在于“發(fā)展”，即如何運(yùn)用數(shù)據(jù)要素助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁上新臺階。在數(shù)據(jù)與算力所構(gòu)成的數(shù)字經(jīng)濟(jì)底層基礎(chǔ)中，新型生產(chǎn)要素與生產(chǎn)力催生了應(yīng)運(yùn)而生的生產(chǎn)關(guān)系。算法成為溝通數(shù)據(jù)與算力運(yùn)行機(jī)制中的重要平臺。新型算法極大地發(fā)揮了算力的內(nèi)在價值，提升了經(jīng)濟(jì)資源配置效率。二是在于“安全”，即如何保障數(shù)據(jù)要素的安全運(yùn)行以便更好地護(hù)航數(shù)字經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步運(yùn)行。2014年，習(xí)近平總書記在中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議上強(qiáng)調(diào)，信息資源日益成為重要生產(chǎn)要素和社會財富，信息掌握的多寡成為國家軟實力和競爭力的重要標(biāo)志①數(shù)據(jù)來源：https://www.gov.cn/xinwen/2014-02/27/content_2625112.htm。，凸顯了數(shù)據(jù)對提升國家競爭力的重要價值。數(shù)據(jù)資源作為核心生產(chǎn)要素，其安全問題成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的“壓艙石”。數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大伴隨著網(wǎng)絡(luò)犯罪的日益猖獗，據(jù)Cybersecurity Ventures測算，網(wǎng)絡(luò)犯罪僅在2022年就造成全球8萬億美元的損失，并以每年15%的速度增長，預(yù)計2025年達(dá)到每年10.5 萬億美元的損失。安全與發(fā)展是辯證統(tǒng)一的，安全是發(fā)展的前提，發(fā)展是安全的基礎(chǔ)。當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展離不開網(wǎng)絡(luò)安全，而網(wǎng)絡(luò)安全的意義在于護(hù)航數(shù)字經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。如何提高防范化解網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險的風(fēng)險治理能力，分散并緩釋網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險對現(xiàn)有數(shù)字經(jīng)濟(jì)的沖擊效應(yīng)，是當(dāng)前亟待研究的重要課題。

（二）數(shù)字經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險突出的現(xiàn)實矛盾

數(shù)據(jù)存儲的海量增長及高頻的數(shù)字互動加速了各個經(jīng)濟(jì)體之間數(shù)字層面的經(jīng)濟(jì)交流，并為相關(guān)數(shù)字模式下新型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入了新活力。但數(shù)據(jù)資源在賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時，也承受著網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險與日俱增的壓力。根據(jù)IBM 發(fā)布的《2021 年數(shù)據(jù)泄露成本報告》，2020—2021 年，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險造成的單次數(shù)據(jù)泄露平均總成本從386萬美元上漲到424 萬美元，同比增加9.84%。如圖2 所示，處理單次數(shù)據(jù)泄露事件不僅限于相關(guān)機(jī)構(gòu)的升級維護(hù)及事后響應(yīng)，還包括系統(tǒng)停機(jī)所造成的經(jīng)營損失，包括營業(yè)中斷損失、客戶流失、獲取新客成本，以及商業(yè)聲譽(yù)損失。

圖2 2021年數(shù)據(jù)泄露平均總成本分布

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展，未來數(shù)據(jù)資源所承載的經(jīng)濟(jì)價值及長尾效應(yīng)可能會加大，針對數(shù)據(jù)安全的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險將會給數(shù)字經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展帶來更復(fù)雜且多元化的壓力。當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展亟待解決的首要矛盾就是在突出的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險環(huán)境中尋求科學(xué)的方法，努力治理網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，不斷提升數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的韌性。特別是近年來，在新冠疫情與數(shù)字化進(jìn)程的疊加影響下，各類企業(yè)都在逐漸提高線上辦公的比重，該現(xiàn)象也使得部分缺乏網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力的企業(yè)擴(kuò)大了網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險敞口。

二、以網(wǎng)絡(luò)安全保險為主要手段的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制現(xiàn)狀分析

（一）網(wǎng)絡(luò)安全保險的社會定位及主要特征

1.網(wǎng)絡(luò)安全保險的社會定位?，F(xiàn)代保險是非常有效的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，網(wǎng)絡(luò)安全保險對提升企業(yè)組織的網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)水平作用極大。一是網(wǎng)絡(luò)安全保險的保費(fèi)可以刺激企業(yè)組織的網(wǎng)絡(luò)安全投資?，F(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險治理格局之中，網(wǎng)絡(luò)安全保險的選擇非常重要，企業(yè)難以避免保費(fèi)問題，只有加強(qiáng)自身網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力建設(shè)換取經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)保險保費(fèi)，企業(yè)才可以達(dá)到最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理水平。二是網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品具有正外部性。在改善每個參與者網(wǎng)絡(luò)保護(hù)水平的前提下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)也必然會得到發(fā)展保證，社會網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理水平也會向最優(yōu)點靠攏。三是網(wǎng)絡(luò)安全保險可以視為觀測企業(yè)組織網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)水平的指標(biāo)。充足的保險覆蓋率能保障企業(yè)組織處于較好的經(jīng)營水平，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全保險的歷史賠付數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)的真實風(fēng)險水平。四是網(wǎng)絡(luò)安全保險能夠改進(jìn)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)。不斷增長的網(wǎng)絡(luò)保險市場會鼓勵保險公司優(yōu)化保險條款，包括保費(fèi)激勵及保險責(zé)任擴(kuò)大覆蓋，以確保更好地保障網(wǎng)絡(luò)防護(hù)體系建設(shè)。

總之，網(wǎng)絡(luò)安全保險在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制中處于核心位置，是重要的風(fēng)險分散手段，反映了分散機(jī)制中的各項指標(biāo)數(shù)據(jù)，包括風(fēng)險分散水平、風(fēng)險承受能力及網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力。因此，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的構(gòu)建必須圍繞網(wǎng)絡(luò)安全保險這一核心進(jìn)行整體布局。在各分散層級中，明確保險公司與再保險公司作為業(yè)務(wù)運(yùn)作的主要組成部分，政府作為最后風(fēng)險分散層級，逐一進(jìn)行風(fēng)險分散，實現(xiàn)保險市場對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散作用的最大化。

2.網(wǎng)絡(luò)安全保險的特點。

（1）措辭嚴(yán)格的合同特征。保險合同對于保險承保流程意義重大。相對于傳統(tǒng)財險保單，網(wǎng)絡(luò)安全保險條款措辭更嚴(yán)格，其始終致力于消除沉默風(fēng)險，并保證保單處于風(fēng)險可控且精算建模有效狀態(tài)。一是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的賠付率及高額索賠導(dǎo)致保險公司為保障經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)安全保險業(yè)務(wù)的效益，必須增加更多的除外條款以保證保單的利潤率。二是明晰網(wǎng)絡(luò)安全保險保單的除外條款有利于增強(qiáng)可保性。Eling et al.（2016）認(rèn)為，日常性網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險是可保的，而災(zāi)難性網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險及帶有國家網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險則不具備可保性。如何使得網(wǎng)絡(luò)安全保險保單容納更多的日常性可保風(fēng)險，豐富的除外條款必不可少。

（2）保險與安全服務(wù)綁定的經(jīng)營特征。網(wǎng)絡(luò)安全保險承保方案離不開相關(guān)技術(shù)支持，其依靠“一攬子”方案提供綜合性網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)安全保險一攬子方案通常指“保險+技術(shù)服務(wù)”的綜合性承保方案，主流模式一般有三種：一是“網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)+網(wǎng)絡(luò)安全保險”模式，主要由網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)企業(yè)依靠技術(shù)優(yōu)勢，不斷提升網(wǎng)絡(luò)安全保險各流程的服務(wù)體驗，強(qiáng)化技術(shù)性保險產(chǎn)品。二是“網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品+網(wǎng)絡(luò)安全保險”模式，主要依靠產(chǎn)品組合優(yōu)勢，更有利于企業(yè)組織根據(jù)各自不同的風(fēng)險格局選用不同產(chǎn)品組合，有效提升網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)效率。在該模式下，企業(yè)可以對特定業(yè)務(wù)流程選擇更多技術(shù)保障及風(fēng)險分散形式，有利于提升其需求適配性。三是全流程一站式網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險解決方案，企業(yè)組織的風(fēng)險識別、風(fēng)險掃描、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險處理及風(fēng)險響應(yīng)均由保險公司及網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)公司進(jìn)行全方位介入。該模式能夠全面改善并提升企業(yè)組織的網(wǎng)絡(luò)韌性。

（3）保險與科技的深度融合。從網(wǎng)絡(luò)安全保險全流程來看，其科技化特征非常明顯。如圖3所示，在產(chǎn)品設(shè)計階段，通過數(shù)字孿生技術(shù)，科技公司可以為投保企業(yè)及保險公司構(gòu)建實時實景的虛擬空間。通過風(fēng)險宇宙形成龐大的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，保險公司通過風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，可以動態(tài)查看最新的風(fēng)險信息，以優(yōu)化保險產(chǎn)品設(shè)計。在核保階段，網(wǎng)絡(luò)安全保險的風(fēng)險評估效率需要保險科技來提高。保險科技可以利用科學(xué)方法、流程及算法從風(fēng)險數(shù)據(jù)中挖掘深層價值，優(yōu)化當(dāng)前的風(fēng)險評估模型與風(fēng)險定價模型，確保企業(yè)獲得合理的保費(fèi)。在承保期間，網(wǎng)絡(luò)安全保險同樣離不開這一科技特征。現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)相結(jié)合，依靠其網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險數(shù)據(jù)對保險對象進(jìn)行風(fēng)險掃描，形成圍繞行業(yè)、企業(yè)與場景的不同維度的風(fēng)險洞察，輔助相關(guān)企業(yè)更好地進(jìn)行風(fēng)險管理。在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險事件出險時，理賠和定損也離不開科技手段的深度參與。借助人工智能及區(qū)塊鏈技術(shù)處理網(wǎng)絡(luò)安全保險索賠案件是大勢所趨，依靠數(shù)據(jù)科學(xué)模型建立網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險定損模型是支撐快速理賠的重要保障，依托機(jī)器學(xué)習(xí)模型則能夠迅速分析投保企業(yè)是否存在保險欺詐行為。

圖3 保險與數(shù)字化技術(shù)的融合示意圖

（二）國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全保險市場發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模有限，保單類型較少。據(jù)國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心測算，2021年我國網(wǎng)絡(luò)安全保險保費(fèi)規(guī)模7080萬元左右，較上年增長3.2倍以上，最高保額超過4億元（據(jù)《我國網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2021 年）》）。我國網(wǎng)絡(luò)安全保險市場整體規(guī)模雖然不大，但其保持高增長的狀態(tài)，未來幾年有望成為財險業(yè)務(wù)的新增長點。在目前網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理體系中，企業(yè)組織所選擇的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險處理手段主要是風(fēng)險自留及風(fēng)險緩解，依靠保險手段進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移通常只涉及有形資產(chǎn)風(fēng)險。波耐蒙與怡安的研究顯示，2022年只有16.6%的數(shù)字和其他無形資產(chǎn)獲得了保險保障，哪怕部分有形資產(chǎn)的價值較低，仍有58%以保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險，是無形資產(chǎn)的三倍。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理理念的差異也是網(wǎng)絡(luò)安全保險市場規(guī)模小的主因。從國外經(jīng)驗來看，這些保險缺口會使得未來網(wǎng)絡(luò)安全保險業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大規(guī)模的增長。

從保單類型來看，我國目前網(wǎng)絡(luò)安全保險保單類型較少、承保機(jī)構(gòu)數(shù)量不多。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會財產(chǎn)險產(chǎn)品信息庫數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)登記備案經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)安全保險的公司共有13家，其中，外國獨資保險企業(yè)5家、國有控股保險企業(yè)3家、中外合資保險企業(yè)1家、港資保險企業(yè)1家（如圖4所示）。提供網(wǎng)絡(luò)安全保險的外資企業(yè)占比超46%，顯示了外資保險機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)安全保險方面的先發(fā)優(yōu)勢。在網(wǎng)絡(luò)安全保險條款方面，蘇黎世財產(chǎn)保險和太平洋財產(chǎn)保險所提供的網(wǎng)絡(luò)安全保險條款最為豐富。

圖4 國內(nèi)提供網(wǎng)絡(luò)安全保險的保險公司相關(guān)條款分布

2.以保險為核心形成了多種服務(wù)模式。保險與安全服務(wù)深度綁定是網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品的重要特征，這在國內(nèi)外保險市場極為常見。目前，網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)企業(yè)擁有先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)技術(shù)。面向各個基礎(chǔ)行業(yè)，網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)完善了端點安全、網(wǎng)絡(luò)與基礎(chǔ)架構(gòu)安全、身份與訪問管理、應(yīng)用安全、數(shù)據(jù)安全、安全管理六大基礎(chǔ)安全領(lǐng)域的建設(shè)，提供了零信任、數(shù)據(jù)安全治理、威脅管理/XDR、開發(fā)安全、安全運(yùn)營/MDR/MSS、安全訪問服務(wù)邊緣六種網(wǎng)絡(luò)安全解決方案，初步實現(xiàn)了云安全、移動安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全、物聯(lián)網(wǎng)安全四大應(yīng)用場景。因此，網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)是當(dāng)前保險公司在風(fēng)險評估及風(fēng)險量化中最好的合作伙伴。

網(wǎng)絡(luò)安全保險市場受網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險演變的制約，由網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的核心屬性決定。從風(fēng)險管理角度來看，網(wǎng)絡(luò)安全生態(tài)需要風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段及風(fēng)險緩解措施，共同弱化網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的影響，網(wǎng)絡(luò)安全綜合服務(wù)也符合當(dāng)前風(fēng)險格局的需要。從風(fēng)險感知角度來看，企業(yè)組織對于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的風(fēng)險緩解效應(yīng)更有獲得感，因此企業(yè)組織更愿意為能提供安全保障感知的綜合性產(chǎn)品付費(fèi)。目前，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)企業(yè)與保險公司達(dá)成了不少合作項目（見表1），這對于網(wǎng)絡(luò)安全市場的未來發(fā)展產(chǎn)生了賦能作用。

表1 2017—2022年保險公司與網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)的部分合作

3.頂層設(shè)計逐漸完善，形成了良好的政策效應(yīng)。條款措辭嚴(yán)格是網(wǎng)絡(luò)安全保險區(qū)別于傳統(tǒng)財險的重要特征，為此，中國保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷對網(wǎng)絡(luò)安全保險的監(jiān)管條例進(jìn)行探索，并不斷出臺政策以保證網(wǎng)絡(luò)安全保險良性發(fā)展。在保險設(shè)計及運(yùn)營環(huán)境方面，《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》與《個人信息保護(hù)法》搭建了優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)安全政策框架，使得網(wǎng)絡(luò)安全的責(zé)任歸屬與法律權(quán)益有法可依，明確了網(wǎng)絡(luò)安全主體的責(zé)任與義務(wù)，強(qiáng)化了網(wǎng)絡(luò)安全的監(jiān)管力度。在此法律框架下，我國中央與地方不斷探索風(fēng)險減量與風(fēng)險定價的政策路徑。2023 年1月，工信部、國家網(wǎng)信辦等十六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出需要努力提升數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力、壯大數(shù)據(jù)安全服務(wù)及推進(jìn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。該文件指明了數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向和目前網(wǎng)絡(luò)安全市場實行風(fēng)險減量的發(fā)展思路。2022 年12 月，財政部辦公廳起草的《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定（征求意見稿）》為數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展解決了數(shù)據(jù)定價問題。不斷完善的政策頂層設(shè)計，逐步豐富了網(wǎng)絡(luò)安全保險框架，也使得市場愈加規(guī)范化。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全保險發(fā)展的問題分析

1.供給側(cè)問題分析。

（1）嚴(yán)格且復(fù)雜的保單條款抑制了需求。首先，網(wǎng)絡(luò)安全保險的購買力依賴于企業(yè)的保險需求，而現(xiàn)實矛盾是，企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移需求未被納入保險責(zé)任或是列于除外責(zé)任之中。為了更好地應(yīng)對多變的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險格局，現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)安全保單均作出了相應(yīng)保險承保范圍的限制、明示了更多的除外責(zé)任。保險公司層面，嚴(yán)格的除外責(zé)任及有限制的承保范圍能夠更好地應(yīng)對當(dāng)前的風(fēng)險格局，也是穩(wěn)定經(jīng)營的要求；企業(yè)層面，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的動態(tài)演變使得保險公司除外責(zé)任條款也是變動的，企業(yè)難以把握保險的實際承保范圍。Robinson（2012）認(rèn)為，保險責(zé)任范圍的不明確是企業(yè)不購買網(wǎng)絡(luò)保險的原因之一。其次，過于嚴(yán)格的保單條款也抑制了保險需求。以數(shù)據(jù)安全保護(hù)為例，當(dāng)前企業(yè)對于數(shù)據(jù)安全的風(fēng)險轉(zhuǎn)移需求是從數(shù)據(jù)丟失中得到相應(yīng)的損失補(bǔ)償，而不同行業(yè)對于數(shù)據(jù)內(nèi)含價值的期望不相同，數(shù)據(jù)定價主要受賣方成本、市場價值及場景影響三方因素共同作用，而當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)保險對于數(shù)據(jù)定價較為嚴(yán)格，因此對保單條款作出了較嚴(yán)格的控制?？傮w來看，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)安全保險受到諸多限制，而保單條款措辭復(fù)雜與嚴(yán)格的除外責(zé)任是傳統(tǒng)財險不具備的，這對網(wǎng)絡(luò)安全保險市場需求產(chǎn)生了一定抑制作用。

（2）缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的統(tǒng)一風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。歷史數(shù)據(jù)庫一直是財險行業(yè)費(fèi)率厘定的精算基礎(chǔ)，如何確保費(fèi)率更加科學(xué)、風(fēng)險敞口更小，歷史風(fēng)險數(shù)據(jù)庫是先決條件。上述網(wǎng)絡(luò)安全保險問題，如供給單一與條款嚴(yán)格，都是因為風(fēng)險量化工作不夠細(xì)致。從歷史數(shù)據(jù)累積來看，國外保險企業(yè)具備先發(fā)優(yōu)勢，大部分外資保險公司在國內(nèi)率先推出了相關(guān)保險產(chǎn)品；國內(nèi)保險公司由于缺乏歷史精算數(shù)據(jù)，精算建模在沒有定價依據(jù)的支撐下變成了無源之水。從風(fēng)險的核心屬性來看，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險處于快速變化的狀態(tài)，由于網(wǎng)絡(luò)攻擊技術(shù)的進(jìn)化，其對產(chǎn)業(yè)鏈的威脅方式也在不斷演變?，F(xiàn)有歷史數(shù)據(jù)的有效性流失過快，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險建模由此產(chǎn)生了歷史局限性。從投保方來看，為避免網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險帶來更多間接損失，企業(yè)對于網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險損失選擇匿而不舉，這無疑形成了一個新型數(shù)據(jù)壁壘，加深了信息不對稱。保險公司需要損失數(shù)據(jù)，而企業(yè)也需要一個提供損失數(shù)據(jù)的安全平臺，這個溝通橋梁目前還沒有統(tǒng)一性框架。因此，歷史損失數(shù)據(jù)庫的建立對于網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品的供給意義重大。要發(fā)展國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全保險市場及改善保險產(chǎn)品的供給側(cè)問題，應(yīng)先解決統(tǒng)一的歷史損失數(shù)據(jù)庫的搭建問題。

（3）利潤率受損。保險公司提供保險產(chǎn)品的最終目的是獲得經(jīng)營利潤，而網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險事件的增加已經(jīng)對財險公司經(jīng)營產(chǎn)生了沖擊。雖然市場極為看好網(wǎng)絡(luò)安全保險，過多的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險敞口也需要相應(yīng)保險手段進(jìn)行彌合，但網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險所體現(xiàn)的風(fēng)險聚合性及人為因素導(dǎo)致保險公司在承保中遇到了利潤難題。從國際相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗來看，目前網(wǎng)絡(luò)安全保險經(jīng)營虧損的主因是高額的數(shù)據(jù)補(bǔ)償及找回費(fèi)用、業(yè)務(wù)中斷補(bǔ)償費(fèi)用，以及長尾性的損失糾紛。近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)攻擊不斷瞄準(zhǔn)企業(yè)供應(yīng)鏈薄弱環(huán)節(jié)，并依靠多變的網(wǎng)絡(luò)攻擊手段使得大部分企業(yè)損失慘重，而損失的相關(guān)性與連鎖性進(jìn)一步放大了損失效應(yīng)。Sophos發(fā)布的《2021年勒索軟件態(tài)勢調(diào)查報告》顯示，當(dāng)前支付的贖金平均為170404美元，但修復(fù)費(fèi)用為185 萬美元，是支付贖金金額的10 余倍。保險公司利潤率的另一個影響因素是信息不對稱。在網(wǎng)絡(luò)安全保險市場，獲得了保險覆蓋的企業(yè)對于風(fēng)險評估及風(fēng)險防護(hù)能力建設(shè)更為放松，從而產(chǎn)生了一定的道德風(fēng)險。保險市場道德風(fēng)險問題是保險公司承保網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險面臨的巨大挑戰(zhàn)，如何消除道德風(fēng)險影響、減少信息不對稱是當(dāng)前保險公司提升承保效益面臨的重要問題。

2.需求側(cè)方面的問題分析。

（1）風(fēng)險感知因素主導(dǎo)下的風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)失衡。消費(fèi)者購買行為將產(chǎn)生一種不確定的后果（Blankertz et al.，1969）。其基本假設(shè)在于消費(fèi)者是目標(biāo)導(dǎo)向型消費(fèi)，購買商品卻不能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)即感知了風(fēng)險；而企業(yè)的風(fēng)險管理決策是以有限的資金分配適當(dāng)?shù)谋壤?，尋求外部的風(fēng)險管理協(xié)助。目前，網(wǎng)絡(luò)安全保險市場的保險需求存在一定的替代性，企業(yè)風(fēng)險管理決策者更傾向于選擇網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，即通過采用先進(jìn)的技術(shù)手段來緩解網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。而對于以保險手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險，風(fēng)險管理決策者則更愿意為有形資產(chǎn)支付相關(guān)保費(fèi)，以獲得保險保障。就目前網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的頻率及破壞性而言，風(fēng)險緩解只能應(yīng)對部分網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。如果忽視了網(wǎng)絡(luò)安全保險的管理體系配置，在高頻的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險攻擊下，其所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)后果將會是一般企業(yè)難以承受的，這從根本上來說是風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)的失衡。適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)尋求一個合適的風(fēng)險自留額及網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)投入額，以謀求獲取網(wǎng)絡(luò)安全收益的最大額（如圖5所示）。

圖5 企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)收益圖

（2）信息泄露事件的維權(quán)意識不強(qiáng)。歐美網(wǎng)絡(luò)安全保險市場激增的一個重要原因是相關(guān)數(shù)據(jù)保護(hù)條例的發(fā)布。以歐洲為例，《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GDPR）的出臺意味著數(shù)據(jù)保護(hù)有法可依，而高額罰款會導(dǎo)致企業(yè)對于網(wǎng)絡(luò)安全保險第三方責(zé)任的需求增加。歐美都曾經(jīng)歷過巨災(zāi)網(wǎng)絡(luò)安全事件，其影響范圍之大、時間之久是大部分企業(yè)難以承受的，其造成的巨額索賠會提升相應(yīng)的保險需求。頂層設(shè)計方面，我國逐漸完善了網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)的法律政策，明確了數(shù)據(jù)安全責(zé)任是有法可依的。法律政策的完善還未能轉(zhuǎn)化成實際保險需求的原因：一是我國網(wǎng)絡(luò)安全事件披露機(jī)制尚未完善。企業(yè)對于網(wǎng)絡(luò)安全事件遭受的損失及數(shù)據(jù)泄露情況不需要公開，其負(fù)外部性未得到第三方合作伙伴及公眾的知曉，因此未產(chǎn)生大型數(shù)據(jù)泄露索賠案件。二是數(shù)據(jù)濫用現(xiàn)象非常普遍，民眾的數(shù)據(jù)泄露維權(quán)意識不強(qiáng)。雖然近年來屢有加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)的呼聲，但數(shù)據(jù)泄露索賠鮮有落到實處。因此，企業(yè)在數(shù)據(jù)泄露后并未從中汲取教訓(xùn)，缺乏因高額索賠而產(chǎn)生額外的相關(guān)保險需求。

（3）對網(wǎng)絡(luò)安全保險的認(rèn)識不足，保險經(jīng)紀(jì)人制度缺位。網(wǎng)絡(luò)安全保險作為新險種，企業(yè)組織對其所能產(chǎn)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移效用普遍不了解。網(wǎng)絡(luò)安全保險是一種綜合性保險，其保險范圍涵蓋了有形及無形損失，專業(yè)性的保單條款使其成為新型且復(fù)雜的財險項目。需求側(cè)主體對于網(wǎng)絡(luò)保險產(chǎn)品認(rèn)識不足、保險經(jīng)紀(jì)人制度缺位，導(dǎo)致投保主體對于網(wǎng)絡(luò)保險的了解途徑受到影響。在產(chǎn)品認(rèn)知方面，保險產(chǎn)品宣傳過少及網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險意識淡薄，使得投保主體缺乏獲取網(wǎng)絡(luò)安全保險的有效途徑。大部分企業(yè)在面臨網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險時選擇以網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)來緩解風(fēng)險，這既符合支出規(guī)劃，也符合其風(fēng)險感知，這也會導(dǎo)致企業(yè)在風(fēng)險管理戰(zhàn)略選擇上就缺乏主動了解網(wǎng)絡(luò)安全保險的動力。保險經(jīng)紀(jì)人制度方面，保險經(jīng)紀(jì)制度為買賣雙方牽線搭橋，成為搜索量和信息成本較高的市場環(huán)境中的“專業(yè)交易者”。保險經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)收集信息，為買賣雙方和產(chǎn)品的匹配提供市場空間，其存在能有效降低信息收集和交易成本。保險經(jīng)紀(jì)人在國外一直是促成保險交易的重要力量，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險咨詢、評估及量化風(fēng)險敞口的工作，都需要保險經(jīng)紀(jì)人的介入，并依靠其分析網(wǎng)絡(luò)安全投資組合中最值得風(fēng)險轉(zhuǎn)移的部分，以達(dá)成網(wǎng)絡(luò)安全投資的最優(yōu)，最終可以增加保險需求。

三、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代我國網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的構(gòu)建思路

（一）構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的目標(biāo)

國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的整體目標(biāo)應(yīng)該結(jié)合我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險特征，以及網(wǎng)絡(luò)安全保險市場存在的問題，聚焦如何解決數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)所面臨的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險聚集問題，以便及時彌合當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險敞口，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)發(fā)展。

構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的具體目標(biāo)：一是強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險可保性，優(yōu)化保險覆蓋范圍。信息不對稱、損失相關(guān)度較高、缺乏分散主體及潛在性巨災(zāi)損失，對當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的可保性提出了一定挑戰(zhàn)。因此，首要原則便是以多方式、多層次的手段分散網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險、增強(qiáng)其可保性、不斷優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險治理格局。二是依靠政府干預(yù)手段提振數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場信心，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險認(rèn)識結(jié)構(gòu)。構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制能有效提振市場對于風(fēng)險治理的信心，進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率和市場活躍度。同時，政府干預(yù)手段介入會使越來越多的企業(yè)組織了解網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，糾正其網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理戰(zhàn)略的偏差、改善其網(wǎng)絡(luò)安全保險市場的經(jīng)營狀況。

（二）構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的原則

1.政府干預(yù)原則。針對各種網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，市場私人治理難以提供社會最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)安全水平和保障網(wǎng)絡(luò)安全保險市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的構(gòu)建需要政府干預(yù)、私人治理與公共治理三者有效結(jié)合。其首要原則便是承認(rèn)政府的重要地位，依靠政府干預(yù)手段實行網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散調(diào)控，從宏觀層面規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散層次，實現(xiàn)社會層面網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的最優(yōu)治理?？傮w來看，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制是一個自上而下的全國性機(jī)制，涉及多方主體的參與合作，只憑借市場調(diào)節(jié)資源配置及風(fēng)險管理策略的配置，顯然不能最大化其安全效應(yīng)。只有基于政府干預(yù)，依靠政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮統(tǒng)籌優(yōu)勢，主導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的構(gòu)建及運(yùn)作，才能充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制中各主體的能動性，不斷增強(qiáng)風(fēng)險分散機(jī)制的內(nèi)在動力。

2.多主體參與原則。國外學(xué)者Smolka（2003）曾分析在風(fēng)險轉(zhuǎn)移過程中所需要的五個主體：風(fēng)險所有者、保險人、再保險人、資本市場及政府。在整體風(fēng)險框架中，各方主體各司其職，共同支撐起整體的風(fēng)險分散架構(gòu)，因此構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的主要原則應(yīng)為多主體參與。堅持各方主體參與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理框架，完善網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理上下游產(chǎn)業(yè)鏈，形成多主體參與、市場主導(dǎo)及政府干預(yù)監(jiān)督的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制。在此機(jī)制之下，各方主體應(yīng)當(dāng)積極履行其責(zé)任義務(wù)，努力形成合力，管理好網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。

3.風(fēng)險共擔(dān)原則。經(jīng)濟(jì)學(xué)家塔勒布（2018）在《非對稱性風(fēng)險——風(fēng)險共擔(dān)，應(yīng)對現(xiàn)實中的不確定性》中指出，經(jīng)濟(jì)活動中應(yīng)當(dāng)建立對稱的關(guān)系，防止被他人轉(zhuǎn)嫁隱藏的尾部風(fēng)險。為應(yīng)對非對稱性風(fēng)險，各方主體應(yīng)當(dāng)依靠“入局”的方式，實行風(fēng)險共擔(dān)原則。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制同樣應(yīng)該實行風(fēng)險共擔(dān)原則，使風(fēng)險所有者、保險公司及政府機(jī)構(gòu)共擔(dān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，共同面對其帶來的損失，共同彌合網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險敞口。政府機(jī)構(gòu)的介入并不是對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險損失照單全收，而是充當(dāng)最后保險人角色。因此，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制在實施過程中，應(yīng)嚴(yán)格按照預(yù)先設(shè)計的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險留存量，確定各層面臨的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險敞口、明晰各方責(zé)任及義務(wù)、穩(wěn)定分散機(jī)制的基本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

（三）構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的基本要素

1.風(fēng)險擁有者。風(fēng)險擁有者是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的第一責(zé)任人，其主要負(fù)責(zé)在前端緩解網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險并選擇部分網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險進(jìn)行分散。在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險事件發(fā)生前，企業(yè)組織應(yīng)當(dāng)積極履行網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的緩解義務(wù)，減少網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的損失預(yù)期；在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險事件中，企業(yè)組織則應(yīng)積極配合保險公司與網(wǎng)絡(luò)安全公司進(jìn)行數(shù)據(jù)恢復(fù)工作，以安全的方式履行其風(fēng)險告知義務(wù)，盡可能地減少網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的損失；在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險事件發(fā)生后，企業(yè)組織則應(yīng)積極咨詢律所，明確事故中自身的第三方責(zé)任損失，做好出險事故認(rèn)定工作。總體來看，企業(yè)組織是網(wǎng)絡(luò)安全事件的全流程參與者，各方共擔(dān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險即與企業(yè)組織共擔(dān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。因此，緩解并轉(zhuǎn)移網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，弱化市場的信息不對稱，企業(yè)組織是第一責(zé)任人。

網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散可以從企業(yè)組織層面進(jìn)行第一層分散。在共同面臨網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的企業(yè)組織中，建立一種保證金形式的風(fēng)險補(bǔ)償資金池，進(jìn)一步創(chuàng)新風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險池管理機(jī)制就是將風(fēng)險特征類似的個人或團(tuán)體列入一個風(fēng)險池中，單獨進(jìn)行風(fēng)險管理及定價。此方法目前在我國醫(yī)療保險行業(yè)運(yùn)用較為廣泛。規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池，即從企業(yè)組織層面構(gòu)建第一層的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散。通過風(fēng)險前置模式，在網(wǎng)絡(luò)安全事件發(fā)生的第一時間，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池就先進(jìn)行資金補(bǔ)償，以便保障企業(yè)業(yè)務(wù)資金的連續(xù)性。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池管理制度的設(shè)計可從范圍框架入手，部分企業(yè)組織可以建立私人網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險保險池，地方企業(yè)也可建立地方網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池，行業(yè)組織則可以自行搭建行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池，實行網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的層層分散。

2.保險公司。保險公司與再保險公司是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險轉(zhuǎn)移的主要力量，主要負(fù)責(zé)收取保費(fèi)、實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險在各市場的轉(zhuǎn)移分散。為應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險事件，保險公司應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)保險產(chǎn)品，量化風(fēng)險敞口，提供網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險承保的咨詢意見，以保險產(chǎn)品創(chuàng)新滿足企業(yè)組織產(chǎn)業(yè)鏈中的保險需求。在網(wǎng)絡(luò)安全事件發(fā)生后，保險公司應(yīng)當(dāng)積極履行保險損失補(bǔ)償義務(wù)，與企業(yè)組織一同努力補(bǔ)救數(shù)據(jù)資產(chǎn)、減少損失。

網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散可以從保險市場層面進(jìn)行第二層分散。從整體來看，依靠保險市場轉(zhuǎn)移企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險財務(wù)損失是最為有效的風(fēng)險管理途徑。除網(wǎng)絡(luò)安全保險外，保險公司應(yīng)以多種方式轉(zhuǎn)移網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險、優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)安全保險風(fēng)險敞口。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制實行風(fēng)險共擔(dān)原則，保險公司與企業(yè)組織風(fēng)險共擔(dān)、保險公司之間也實行風(fēng)險共擔(dān)。保險人與其他保險人共同承擔(dān)風(fēng)險，可以為潛在巨災(zāi)風(fēng)險創(chuàng)造更為廣泛的精算基礎(chǔ)（Reichel and Schmeiser，2018）。為實現(xiàn)保險公司之間的風(fēng)險共擔(dān)，保險公司主要有兩種合作方式：一是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險共保。多家保險公司與投保人簽訂共同保險協(xié)議，約定以一定的比例共同分擔(dān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險所引起的財務(wù)損失。共同保險是保險公司之間的第一次風(fēng)險分散，有利于擴(kuò)大風(fēng)險分散面積、降低承保的風(fēng)險。二是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險共保體。共保體制度是指在保險公司之間成立一個共同體，實行自愿參與、風(fēng)險共擔(dān)的原則，對保險業(yè)務(wù)實行管理及承銷。共保體與共保的主要區(qū)別在于實現(xiàn)約定的責(zé)任限額。共保體是一個客觀性的承保實體組織，而共保則是保險公司之間隨機(jī)約定的共同保險協(xié)議。共保體能不斷優(yōu)化我國網(wǎng)絡(luò)安全保險市場，除風(fēng)險轉(zhuǎn)移優(yōu)勢外，共保體市場影響力能使得其成員保險公司更易獲得業(yè)務(wù)，減少惡性競爭帶來的經(jīng)營惡化。國內(nèi)目前的共保體主要有地震共保體、核保險共保體、航空航天共保體及農(nóng)業(yè)保險共保體，均可為網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險共保體提供實踐經(jīng)驗的學(xué)習(xí)借鑒。

3.再保險公司。再保險是市場化轉(zhuǎn)移風(fēng)險的最后一道屏障，也是保險市場的“穩(wěn)定器”與“安全網(wǎng)”。通過相關(guān)保險業(yè)務(wù)的分保，能夠減少經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)安全保險業(yè)務(wù)的波動性，降低巨額網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險索賠對公司償付能力的沖擊，提高網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的承保能力。再保險人專業(yè)性極強(qiáng)的風(fēng)險咨詢服務(wù)能確保原保險公司不斷優(yōu)化其承保結(jié)構(gòu)，使風(fēng)險前置，增強(qiáng)企業(yè)組織的獲得感。再保險業(yè)務(wù)使得原保險公司的資本不被過高的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險業(yè)務(wù)占用，也不必為其留存更多的風(fēng)險準(zhǔn)備金。

國外的網(wǎng)絡(luò)安全保險市場十分依賴再保險機(jī)制進(jìn)行風(fēng)險分散，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分保成為了保險市場重要的風(fēng)險管理手段；再保險所產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險洞察也為眾多保險公司及政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了風(fēng)險管理意見。中國再保險公司已開始參與網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品的設(shè)計與研究。2022年7月，中再產(chǎn)險公司推出國內(nèi)首款普惠性網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品，標(biāo)志著中再產(chǎn)險公司的技術(shù)積累與產(chǎn)品研究已經(jīng)成熟落地。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的平穩(wěn)運(yùn)行需要多層風(fēng)險分散機(jī)制，無論在橫向?qū)用孢€是縱向?qū)用?，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險都應(yīng)獲得廣闊的分散空間。企業(yè)組織、保險人與再保險人構(gòu)成縱向風(fēng)險分散體系，再保險人作為最后的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散層，也是支撐市場化分散的最堅實力量。

4.資本市場。資本市場已經(jīng)逐漸成為保險公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險的補(bǔ)充選項。保險通過資本市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具為保險連結(jié)債券（ILS），即發(fā)起人（Sponsor）將其承保的風(fēng)險通過特殊目的實體（SPV）發(fā)行證券化產(chǎn)品。保險連結(jié)債券的運(yùn)行架構(gòu)如圖6 所示，其發(fā)起人一般包括保險人、再保險人與政府機(jī)構(gòu)，由發(fā)起人將其風(fēng)險轉(zhuǎn)移需求與SPV簽訂再保險或衍生品合同，并向SPV支付再保費(fèi)。SPV是發(fā)起人特別設(shè)立的法律實體，其承接發(fā)起人分出的巨災(zāi)風(fēng)險后，同時向資本市場發(fā)行債券。而債券發(fā)行募集的資金存入抵押信托機(jī)構(gòu)，可用于投資低風(fēng)險的高質(zhì)量投資產(chǎn)品。在保險連結(jié)債券存續(xù)期內(nèi)觸發(fā)約定的風(fēng)險事件，SPV則按合同約定向發(fā)起人支付賠償，剩余本金在到期時全部或部分（取決于債券類型）返還給投資者。保險連結(jié)證券通過資本市場增加了保險的承保容量、提升了保險公司的承保能力。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險有著潛在性的巨災(zāi)損失，亟需網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險證券化來增強(qiáng)保險公司抵御風(fēng)險的能力，從而推動構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險證券化過程應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府的監(jiān)管與政策支持作用，不斷完善相關(guān)監(jiān)管體制，穩(wěn)步推進(jìn)保險連結(jié)債券市場的發(fā)展。

圖6 保險連結(jié)債券傳統(tǒng)運(yùn)行架構(gòu)

5.政府部門。在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制中，政府的角色定位是多方面的。在保險市場承保風(fēng)險層面，政府干預(yù)地位可能并不突出；在聚合性網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險層面，政府干預(yù)占據(jù)主導(dǎo)地位。市場與政府干預(yù)是調(diào)配資源的兩種方式，必須靈活使用，以維持市場的良性發(fā)展。政府干預(yù)手段主要是直接干預(yù)和間接干預(yù)：間接干預(yù)是政府依靠政策手段及監(jiān)管框架，打造適合當(dāng)前市場發(fā)展的環(huán)境，使其能解除束縛；直接干預(yù)是政府干預(yù)手段的補(bǔ)充形式，在市場失靈后依靠政府干預(yù)手段保障市場恢復(fù)運(yùn)行。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險愈加不可控時，公私合營保險將是最有效的解決途徑。政府參與保險市場，作為保險人與保險公司一同為企業(yè)組織提供網(wǎng)絡(luò)安全保險。該模式有兩種類型：一是政府作為完全保險人。政府作為保險人為投保企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散功能，并不依靠私人市場承保。該模式主要面向網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險極大、業(yè)務(wù)中斷成本較高的投保企業(yè)，例如航運(yùn)、核能、軍事等。二是政府充當(dāng)保險公司的再保險人。政府可以與保險公司約定一個賠付限額，超過限額的賠款由政府財政承擔(dān)。在此模式下，政府充當(dāng)了再保險人角色，依靠其強(qiáng)大的資金實力及跨區(qū)域的風(fēng)險分散能力，增強(qiáng)了保險公司的承保能力。

6.小結(jié)。政府干預(yù)下的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制堅持多方主體參與和風(fēng)險共擔(dān)的基本原則。在整體網(wǎng)絡(luò)安全市場格局中，多方主體參與是機(jī)制運(yùn)行的基礎(chǔ)；在面臨突出的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險格局中，多方主體的風(fēng)險共擔(dān)是運(yùn)行保障。只有明確各主體的義務(wù)及責(zé)任，妥善實行風(fēng)險共擔(dān)，才能獲取最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)安全水平。如圖7所示，在當(dāng)前構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制中，共有投保企業(yè)、保險公司及政府三層縱向風(fēng)險分散機(jī)制。留存部分網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的企業(yè)作為第一層風(fēng)險轉(zhuǎn)移，企業(yè)通過保險市場與再保險市場實行第二層市場化風(fēng)險轉(zhuǎn)移，以政府為最后保險人實行第三層風(fēng)險轉(zhuǎn)移。其中，保險是最重要的風(fēng)險分散手段，現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險將著重依靠保險市場實行風(fēng)險分散。從橫向來看，企業(yè)組織實行風(fēng)險池制度，完成風(fēng)險擁有者間的風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移；保險公司依靠共保協(xié)議與共保體制度完成新一輪的風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移；在整體機(jī)制下，依靠資本市場提供的ILS 工具實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移的有機(jī)補(bǔ)充。至此，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險能夠?qū)崿F(xiàn)橫縱結(jié)合的多層級分散。

圖7 網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制結(jié)構(gòu)示意圖

四、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的實施環(huán)境與方案

（一）我國網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的實施環(huán)境

1.市場環(huán)境。雖然當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險治理的矛盾突出，但在網(wǎng)絡(luò)安全市場與財險市場支撐下，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的落地獲得了雙重保障。在財險市場方面，新冠疫情重塑了保險價值鏈與產(chǎn)業(yè)鏈，推動了全行業(yè)的整合與升級，為產(chǎn)品創(chuàng)新奠定了堅實基礎(chǔ)。在網(wǎng)絡(luò)安全市場方面，信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)安全及關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護(hù)構(gòu)成了三重核心驅(qū)動力，促使網(wǎng)絡(luò)安全市場不斷創(chuàng)新發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的落地實施離不開財險市場與網(wǎng)絡(luò)安全市場的保駕護(hù)航。成熟的財險市場能為網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制提供成熟的市場化保險產(chǎn)品，是風(fēng)險分散的重要工具；網(wǎng)絡(luò)安全市場能全面參與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的各環(huán)節(jié)，提供技術(shù)支持與風(fēng)險咨詢。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)與保險從無限性和不確定性中尋找網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的廣度與深度，形成網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管控的新策略。

2.政策環(huán)境。從國家治理層面來說，網(wǎng)絡(luò)安全是國家安全的重要部分。面對國際復(fù)雜形勢及交錯的地緣政治問題，黨中央堅持安全與發(fā)展是一體之兩翼，積極把控國家安全觀下的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展。自2016年以來，我國網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)法律法規(guī)逐步頒布，指導(dǎo)意見加速落實。2019 年頒布的《信息安全技術(shù)網(wǎng)絡(luò)安全等級保護(hù)基本要求》使得我國進(jìn)入等保2.0時代，將云計算、大數(shù)據(jù)及物聯(lián)網(wǎng)全面納入監(jiān)管。在“十四五”規(guī)劃下，網(wǎng)絡(luò)安全發(fā)展將貫穿國家發(fā)展的各個領(lǐng)域，切實維護(hù)國家發(fā)展安全。網(wǎng)絡(luò)安全的重要性對當(dāng)前的風(fēng)險防范機(jī)制產(chǎn)生了新需求，既需要化解風(fēng)險的新技術(shù)支持，也需要風(fēng)險事故發(fā)生后的處理機(jī)制。在網(wǎng)絡(luò)安全觀的指導(dǎo)下，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的實施具備了當(dāng)下所需要的政策環(huán)境。

3.技術(shù)環(huán)境。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險是數(shù)字信息時代的科技產(chǎn)物，構(gòu)建安全穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)空間需要先進(jìn)技術(shù)賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。近年來，保險科技方興未艾，以科技驅(qū)動保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，由此研發(fā)新型保險產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的落地實施需要技術(shù)環(huán)境的支持，包括風(fēng)險量化技術(shù)、風(fēng)險評估監(jiān)測技術(shù)及風(fēng)險緩解技術(shù)等。雖然網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制實行多層分散模式，但保險市場仍是最重要的風(fēng)險分散手段。面對保險市場信息不對稱及精算建模問題，財險公司已經(jīng)盡可能地完善了技術(shù)基礎(chǔ)。在風(fēng)險評估、安全防御、安全響應(yīng)及安全恢復(fù)的全流程中，當(dāng)前財險公司均可以先進(jìn)的保險科技進(jìn)行全流程賦能，提供全面科技化服務(wù)?？傮w來看，我國網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的落地實施已經(jīng)具備了較為成熟的技術(shù)基礎(chǔ)，機(jī)制構(gòu)建只需要思考各要素主體之間的合作溝通，以及如何最大化地發(fā)揮其技術(shù)效應(yīng)。

（二）我國網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制逐步試點的實施方案

1.逐步試點方案的實施原因。

（1）現(xiàn)有市場秩序的穩(wěn)定性與干預(yù)政策的不確定性。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的首要原則是政府干預(yù)，但這可能導(dǎo)致市場產(chǎn)生不確定性。政府間接干預(yù)是常用的調(diào)控政策，可規(guī)范市場，優(yōu)化整體網(wǎng)絡(luò)安全市場與相關(guān)保險產(chǎn)品。在保險市場中，政府直接干預(yù)政策主要分為投保企業(yè)的保險人與保險公司的再保險人。不同于依靠市場機(jī)制確定價格，政府對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的定價依靠財政支出維持其承保經(jīng)營，難以計算經(jīng)營成本。因此，這對地方財政有一定要求，也不適合長期經(jīng)營。依靠強(qiáng)大的國家信用，政府主導(dǎo)性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)安全保險一定程度上會擠占商業(yè)保險發(fā)展空間，而受財政壓力影響的網(wǎng)絡(luò)安全保險所能提供的風(fēng)險保障難以滿足日常風(fēng)險保障需求。對政府而言，直接的政府干預(yù)政策將會引起是否需要構(gòu)建新型政府組織機(jī)構(gòu)的爭議。現(xiàn)階段，全國網(wǎng)絡(luò)安全保險市場不斷發(fā)展，依靠市場機(jī)制調(diào)配資源與政府的政策監(jiān)管仍處于較為穩(wěn)定狀態(tài)，政府直接干預(yù)可能帶來的波動性及直接干預(yù)效果均需要通過試點方案獲得反饋。

（2）網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制各主體要素的權(quán)責(zé)配比。在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險機(jī)制構(gòu)建的設(shè)計過程中，只初步考慮了機(jī)制中各個主體要素的構(gòu)成，以及網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散的方式及層次，整體研究尚處于定性分析層面。其局限在于并未對目前的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險責(zé)任配比進(jìn)行定量分析。受精算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏和保險企業(yè)分出責(zé)任的比例計算限制，信息不充分導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制設(shè)計的不確定性。另外，保險責(zé)任的分出比例也需依靠實踐積累經(jīng)驗，以確定合適的比例，分出比例不僅指保險公司與再保險公司，也指保險公司與政府、再保險公司與資本市場的權(quán)責(zé)配比。在試點模式下，保險公司與再保險公司可以確定分保成數(shù)及賠款最大限額，并根據(jù)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險格局進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險證券化方面，再保險公司可在試點模式下嘗試確定網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險證券化的份額，以優(yōu)化再保業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的逐步試點有利于降低當(dāng)前的機(jī)制建設(shè)成本、避免資源浪費(fèi)，并從試點模式中汲取經(jīng)驗來優(yōu)化機(jī)制設(shè)計模式，完善整體機(jī)制。

（3）我國地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。整體來看，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場足夠大，其展現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險隱患需要網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的介入。從局部來看，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在一定地區(qū)差異。從中國信通院發(fā)布的城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)競爭力指數(shù)來看，北京、上海及深圳引領(lǐng)我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展；廣州、杭州、南京等12個城市形成特色開拓者，共同構(gòu)成數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量。在這15個城市中，南部與東部城市占比大、西部城市占比較少，構(gòu)成東、西部差異。在此差異水平下，各省市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同。這些差異化將會導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險格局差異，風(fēng)險過小且經(jīng)濟(jì)較差的地區(qū)可能會間接地承擔(dān)過多損失，這顯然不合適，因此不適宜在短時間內(nèi)建立一個舉國一致的風(fēng)險分散機(jī)制。綜上，在現(xiàn)有數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況下，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制選擇逐步實施的方案，符合當(dāng)前中國國情。

2.逐步試點方案的方式選擇。回顧我國風(fēng)險分散機(jī)制的構(gòu)建經(jīng)驗，主要堅持以點帶面原則，凸顯地域性特征。以巨災(zāi)保險制度為例，目前國內(nèi)巨災(zāi)保險制度已經(jīng)形成了四川模式、寧波模式及云南模式三種較成熟的模式。四川模式主要承保住宅地震型巨災(zāi)保險，依次從投保人、保險人、再保險人及整體實行四層分級分散制度。寧波模式下，新型技術(shù)的運(yùn)用展現(xiàn)了寧波地區(qū)保險與技術(shù)結(jié)合的突出特征。云南模式則依靠試點模式探索指數(shù)型巨災(zāi)保險、新型風(fēng)險分散方法。在財政支持方面，云南所提供的政策性巨災(zāi)保險實行省級與州縣級共同配比責(zé)任制，省級財政承擔(dān)六成保費(fèi)，州縣級財政承擔(dān)四成保費(fèi)，完全補(bǔ)貼居民投保巨災(zāi)保險。

構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制也可采用區(qū)域逐步推行方案，打造各省的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險橫向分散模式，探索網(wǎng)絡(luò)安全各個賽道的風(fēng)險轉(zhuǎn)移需求。在構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制初期，應(yīng)當(dāng)選擇北京、上海及深圳等數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展引領(lǐng)者，研究細(xì)分網(wǎng)絡(luò)安全保險險種，以數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模效應(yīng)推動網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)品研究成果落地。此外，這三個城市的數(shù)字經(jīng)濟(jì)體量較大，其風(fēng)險分散需求更多，對風(fēng)險分散機(jī)制的需求也更迫切。在具備一定經(jīng)驗后，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制可以逐步擴(kuò)散至寧波、廣州、杭州及南京等城市，這些城市具備比較好的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)，也具備保險科技的落地應(yīng)用能力。以寧波為例，作為首個國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)，寧波始終堅持將“保險+”內(nèi)生性地嵌入“全域保險”，實現(xiàn)由外化為工具向內(nèi)化為機(jī)制的保險發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。在寧波模式下，網(wǎng)絡(luò)安全保險將會獲得更多創(chuàng)新的可能，為全國提供更多的保險創(chuàng)新經(jīng)驗。

同時，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制應(yīng)當(dāng)實行層級逐步方案。根據(jù)本文構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制，風(fēng)險擁有者及保險公司兩個層級可以構(gòu)建橫向網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制，使得整體機(jī)制更為立體、風(fēng)險分散能力更全面。在留存風(fēng)險的企業(yè)組織層面，提出構(gòu)建企業(yè)組織之間的風(fēng)險池制度；在保險公司層面，可以嘗試以共保協(xié)議來共同承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。此外，保險公司也可以針對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險建立網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險共保體制度，依靠共保體的規(guī)模效應(yīng)形成有效的風(fēng)險分散。各層級的風(fēng)險分散制度都應(yīng)當(dāng)逐步逐層級實現(xiàn)，根據(jù)各個地區(qū)的行業(yè)發(fā)展差異選擇合適的分散制度。

3.逐步試點方案的預(yù)期目標(biāo)。

（1）明確各層級責(zé)任比例。構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制的聚焦點是確定其建設(shè)目標(biāo)、運(yùn)行原則及明晰各主體的權(quán)責(zé)。在構(gòu)建機(jī)制初期，各主體的權(quán)責(zé)配比應(yīng)當(dāng)從試點實踐中獲得。以網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池制度為例，現(xiàn)階段的試點方向主要為明確網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險池制度的規(guī)模大小與準(zhǔn)入門檻，如選擇行業(yè)風(fēng)險池制度還是局部風(fēng)險池制度。依靠整體行業(yè)的資金積累及廣泛的風(fēng)險分散能力，全行業(yè)風(fēng)險池制度對于目前的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險治理無疑更為有利。但由于風(fēng)險敞口的差異化及管理成本負(fù)擔(dān)的存在，試點地區(qū)應(yīng)進(jìn)一步探索有效的實踐方案。同時，在風(fēng)險池制度中，試點地區(qū)應(yīng)當(dāng)建立公司分級繳納資金的制度，確保權(quán)責(zé)統(tǒng)一且明晰，以保證風(fēng)險池制度的長遠(yuǎn)發(fā)展。另外，風(fēng)險池制度應(yīng)優(yōu)化自身退出機(jī)制的建設(shè)，完善各企業(yè)組織的最終義務(wù)體系，保證履行其到期責(zé)任義務(wù)，妥善處理好遺留的風(fēng)險份額。

（2）以“保險+科技”模式，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險轉(zhuǎn)移市場。構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制過程中，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)安全保險市場至關(guān)重要。打造創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)安全保險方案是主要的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段。網(wǎng)絡(luò)安全保險承保風(fēng)險的特殊性、保單條款措辭嚴(yán)格及融合安全服務(wù)的經(jīng)營模式都要求網(wǎng)絡(luò)安全保險有更多的科技含量。科技創(chuàng)新將在網(wǎng)絡(luò)安全保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其與網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)融合應(yīng)用中衍生新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品。因此，試點地區(qū)應(yīng)進(jìn)一步探索“保險+科技”模式，在投保人、保險人及保險經(jīng)紀(jì)人三方中發(fā)揮其承轉(zhuǎn)作用。依靠現(xiàn)代科技進(jìn)行第三方數(shù)據(jù)收集及整合，將數(shù)據(jù)應(yīng)用于云計算、人工智能及機(jī)器學(xué)習(xí)中，形成保險與技術(shù)、風(fēng)險與安全響應(yīng)相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)安全保險新業(yè)態(tài)，并進(jìn)一步映射于保險的整個價值鏈中，形成一套可供復(fù)制的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險分散機(jī)制經(jīng)驗?zāi)Ｊ健?/p>

（3）探索網(wǎng)絡(luò)安全投資收入收益比的最優(yōu)解。我國當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險格局下，企業(yè)已經(jīng)很難通過一種風(fēng)險處理方式應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)安全威脅，而是更多地轉(zhuǎn)向依靠網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險管理策略來解決企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全問題。制定網(wǎng)絡(luò)安全管理策略是企業(yè)面臨的重要工作，該工作需要長期持續(xù)及大量試錯成本。在風(fēng)險緩解的前提下，如果風(fēng)險損失超越了企業(yè)能接受的范圍，企業(yè)便開始尋求風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段以獲得損失補(bǔ)償。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險管理策略本質(zhì)上屬于企業(yè)管理問題，其包含了成本及收益的計算，在此管理策略下的中國網(wǎng)絡(luò)安全保險，本質(zhì)上也是一個財務(wù)選擇，在有限的投資成本中尋找網(wǎng)絡(luò)安全保險資金配置及網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)投入的平衡點。