ＰＣ 廠商：關(guān)關(guān)難過 關(guān)關(guān)過

九林

最近一年半以來，ＰＣ 廠商可謂“苦不堪言”。消費(fèi)電子的慘淡是肉眼可見的，ＰＣ 市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)６ 個(gè)季度環(huán)比下滑。但根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)ＴｒｅｎｄＦｏｒｃｅ 的最新發(fā)布報(bào)告顯示，今年二季度全球筆記本電腦出貨量達(dá)到４ ０４５ 萬臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)１５．７％，終于止跌。盡管季度的止跌并不意味著ＰＣ 市場(chǎng)的“春天已至”，但對(duì)于ＰＣ 廠商來說終于聽到了一點(diǎn)好消息。

關(guān)關(guān)難過

ＰＣ 廠商這兩年經(jīng)歷了三大難關(guān)。

第一關(guān)，市場(chǎng)關(guān)。

ＰＣ 市場(chǎng)關(guān)的難過是從２０２１ 年年末開始的。據(jù)Ｇａｒｔｎｅｒ 公布的數(shù)據(jù)，２０２１ 年全年ＰＣ 出貨量達(dá)到３．３９８億臺(tái)，比２０２０ 年增長(zhǎng)９．９％。也就是說，２０２１ 年ＰＣ 的市場(chǎng)依舊是增長(zhǎng)的。

當(dāng)時(shí)間進(jìn)入２０２２ 年，ＰＣ 發(fā)生了翻天覆地的變化。全球個(gè)人電腦（ＰＣ）２０２２ 年第一季度的出貨量總計(jì)７ ７９０ 萬臺(tái)，較２０２１ 年第一季度下降６．８％，當(dāng)時(shí)Ｇａｒｔｎｅｒ 提出，整體市場(chǎng)下降的主要原因是Ｃｈｒｏｍｅｂｏｏｋ銷售量急劇減少。

到了２０２２ 年第二季度，ＰＣ 的出貨量繼續(xù)下滑，全球個(gè)人電腦（ＰＣ）出貨量總計(jì)７ ２００ 萬臺(tái)，較２０２１年第二季度下降１２．６％，直接跌至全球ＰＣ 市場(chǎng)九年來的最低點(diǎn)。

２０２２ 年第三季度，全球個(gè)人電腦（ＰＣ）出貨量總計(jì)６ ８００ 萬臺(tái)，較２０２１ 年第三季度下降１９．５％。這連續(xù)的下滑Ｇａｒｔｎｅｒ 終于發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者和企業(yè)市場(chǎng)對(duì)ＰＣ的需求疲軟，帶來ＰＣ 市場(chǎng)的不景氣。

Ｇａｒｔｎｅｒ 認(rèn)為：“許多消費(fèi)者在過去兩年已經(jīng)購買了新的ＰＣ，因此盡管有大規(guī)模的促銷和降價(jià)，返校季的銷售結(jié)果仍因?yàn)槿狈π枨蠖顝?qiáng)人意。在企業(yè)市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)不確定性令企業(yè)在ＩＴ 支出方面更加謹(jǐn)慎，而ＰＣ 并不在他們的優(yōu)先考慮范圍之內(nèi)。”

２０２２ 年第四季度，ＰＣ 市場(chǎng)沒有出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，全球個(gè)人電腦（ＰＣ）出貨量總計(jì)６ ５３０ 萬臺(tái)，較２０２１ 年第四季度下降２８．５％。這連續(xù)一年的持續(xù)下滑，ＰＣ 市場(chǎng)難見曙光。

第二關(guān)，庫存關(guān)。

由于需求的減弱，ＰＣ 廠商出現(xiàn)了庫存的堆積。２０２２ 年年中，整機(jī)及代工廠商中，廣達(dá)庫存擠壓高達(dá)２ ５４３ 億元，相比２０２１ 年同期的１ ６４２ 億元增長(zhǎng)了５５％，華碩的庫存也超過了２ １７２ 億元，同比也增長(zhǎng)了５７％。

各大ＰＣ 企業(yè)業(yè)績(jī)不佳，紛紛宣布裁員。今年２月，戴爾將裁員約６ ６５０ 人。戴爾發(fā)言人稱，此次裁員約占戴爾全球員工總數(shù)的５％，是新一輪收縮重組的重要措施。裁員完成后，戴爾員工總數(shù)將創(chuàng)下６ 年來的新低。

２０２２ 年１１ 月，惠普公布同年第四季度營收為１４８億美元，同比下降１１％，并且業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧時(shí)，宣布了計(jì)劃未來三年內(nèi)裁員４ ０００～６ ０００ 人，占惠普５．１ 萬名員工數(shù)的約１０％。此前華碩已經(jīng)歷多輪“瘦身”裁員。

第三關(guān)，各家之爭(zhēng)愈發(fā)激烈。

ＰＣ 市場(chǎng)已進(jìn)入存量市場(chǎng)，依據(jù)聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁、ＩＤＧ 總裁盧卡·羅西的分析，從對(duì)這一市場(chǎng)的歷史分析及預(yù)測(cè)來看，ＰＣ 市場(chǎng)會(huì)有新一輪的整合。市場(chǎng)份額將持續(xù)向頭部廠商靠攏，Ｔｏｐ３ 的ＰＣ 廠商一直在逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

從２０２２ 年的市場(chǎng)份額變化來看，聯(lián)想作為龍頭老大始終占據(jù)市場(chǎng)２４％以上的份額；惠普在去年的第二、三季度市占率均出現(xiàn)下滑，但第四季度穩(wěn)住了陣腳；戴爾在去年年底市占率出現(xiàn)了一定的下滑。多個(gè)ＰＣ 廠商已進(jìn)入更多更高利潤業(yè)務(wù)市場(chǎng)，以彌補(bǔ)ＰＣ 業(yè)務(wù)下滑。目前，聯(lián)想、戴爾等廠商均在大刀闊斧地調(diào)整自身業(yè)務(wù)構(gòu)成，在ＰＣ 主業(yè)之外尋求新的增長(zhǎng)引擎，將觸手伸向上游芯片、ＡＩ 領(lǐng)域，并在邊緣計(jì)算、ＩｏＴ 互聯(lián)、多云和服務(wù)等領(lǐng)域加快布局。

關(guān)關(guān)過

上文提到，ＰＣ 市場(chǎng)在去年接連下滑。今年第一季度，全球個(gè)人電腦（ＰＣ）出貨量共計(jì)５ ５２０ 萬臺(tái)，仍然在減少，但業(yè)界已有不同的看法。

Ｇａｒｔｎｅｒ 已經(jīng)表示：“ＰＣ 廠商主要采取的是確保利潤的策略，而非通過降價(jià)來獲得市場(chǎng)份額。２０２３ 年，隨著各廠商將進(jìn)入渠道的新ＰＣ 所增加的成本轉(zhuǎn)嫁給終端用戶，新ＰＣ 的平均銷售價(jià)格將適度增加?！?/p>

ＰＣ 品牌廠宏碁、華碩等表示今年首季已經(jīng)觸底，隨著渠道商重啟拉貨動(dòng)能，第二季起朝復(fù)蘇邁進(jìn)。宏碁營收在今年第一季降至低點(diǎn)后，預(yù)計(jì)計(jì)算機(jī)與顯示器事業(yè)將開始重拾成長(zhǎng)動(dòng)能。華碩預(yù)估首季是ＰＣ 產(chǎn)業(yè)谷底，后續(xù)出貨可望逐季成長(zhǎng)。沉寂已久的ＰＣ 供應(yīng)鏈將迎來曙光，走出從２０２２ 年第二季度開始、ＰＣ出貨量一路走弱的頹勢(shì)。聯(lián)想集團(tuán)也預(yù)測(cè)，ＰＣ 市場(chǎng)將在２０２３ 年下半年恢復(fù)同比增長(zhǎng)，并在２０２４ 年全面實(shí)現(xiàn)年比年增長(zhǎng)。

ＰＣ 零組件端３ 月下旬已陸續(xù)釋出產(chǎn)業(yè)反轉(zhuǎn)向上的跡象。全球計(jì)算機(jī)處理器龍頭英特爾在財(cái)報(bào)會(huì)議指出，ＰＣ 市場(chǎng)日益穩(wěn)定，庫存修正進(jìn)度一如該公司預(yù)期，暗示ＰＣ 市場(chǎng)可能即將觸底。英特爾預(yù)期今年全球ＰＣ 出貨量將達(dá)２．７ 億臺(tái)，未來增加到每年約３億臺(tái)。

實(shí)際上，到了今年第二季度，ＴｒｅｎｄＦｏｒｃｅ 預(yù)估ＰＣ出貨量季增１５．７％。今年第二季度開始，隨著品牌整機(jī)及零部件庫存逐步往可控水位靠攏，渠道端壓力緩解后，回補(bǔ)需求逐漸浮現(xiàn)，今年第三季將受惠傳統(tǒng)季節(jié)性動(dòng)能支撐，返校潮、節(jié)慶促銷活動(dòng)會(huì)進(jìn)一步刺激備貨需求，帶動(dòng)全球筆記本電腦出貨量增長(zhǎng)。“漆黑”的市場(chǎng)，開始透露出一絲曙光。

去庫存頗有成效

此前，業(yè)內(nèi)認(rèn)為今年第一季筆記本電腦品牌首要目標(biāo)是全力去終端庫存，上游拉貨動(dòng)能趨緩，因而影響ＯＤＭ 端出貨（Ｓｅｌｌ?ｉｎ）表現(xiàn)。ＩＤＣ 預(yù)計(jì)，全球筆記本電腦代工產(chǎn)業(yè)出貨量將因品牌廠商的庫存水位降低，從今年第一季的谷底逐步提升。

根據(jù)聯(lián)想、戴爾和惠普等主流ＰＣ 廠商在最近的財(cái)報(bào)交流電話會(huì)上的表述，ＰＣ 渠道庫存正處于逐步被消化的過程之中，而ＰＣ 出貨量有望在２０２３ 年第一季度之后迎來逐季的環(huán)比改善。

聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼ＣＥＯ 楊元慶表示，“雖然ＰＣ市場(chǎng)過去幾個(gè)季度因渠道庫存調(diào)整而疲軟，但調(diào)整已近尾聲。”

華碩指出，庫存去化已經(jīng)見效，今年第二季動(dòng)能優(yōu)于第一季，庫存已經(jīng)不是公司、通路或產(chǎn)業(yè)的問題，重點(diǎn)仍在需求，但仍可預(yù)期下半年的傳統(tǒng)季節(jié)性需求浮現(xiàn)，但全年市場(chǎng)出貨量仍會(huì)低于去年。

代工廠仁寶也稱，現(xiàn)在接獲很多急單，今年下半年可望迎來傳統(tǒng)旺季，上下半年?duì)I收比估４５：５５，若需求強(qiáng)可望達(dá)４０：６０，預(yù)計(jì)今年下半年?duì)I收、獲利可望逐季增長(zhǎng)。

隨著時(shí)間的流逝，庫存已不再成為難以翻越的大山。

新的增長(zhǎng)點(diǎn)已到

新的增長(zhǎng)點(diǎn)也許在ＡＩ 電腦，目前眾多企業(yè)都對(duì)ＡＩ 電腦表示看好。

前不久，英偉達(dá)ＣＥＯ 黃仁勛在演講中提到：“ＡＩ改變了我們撰寫軟件、執(zhí)行軟件的方式。在下個(gè)十年，我們的產(chǎn)業(yè)將使用新型ＡＩ 電腦取代價(jià)值上兆美元的傳統(tǒng)電腦。”

宏碁、惠普、華碩、聯(lián)想都在不同的場(chǎng)合中表達(dá)了對(duì)ＡＩ 筆記本潮流的看好。宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣表示，生成式ＡＩ 會(huì)更普遍應(yīng)用于生產(chǎn)力的提升或優(yōu)化，是“另一波好機(jī)會(huì)。”華碩電腦董事長(zhǎng)施崇棠認(rèn)為，ＡＩ 是電腦基礎(chǔ)技術(shù)的“再突破”，是關(guān)鍵的核心技術(shù)，并且同意“ＡＩ 將帶動(dòng)新一波換機(jī)潮”的觀點(diǎn)。

聯(lián)想集團(tuán)副總裁、消費(fèi)與中小企業(yè)筆記本開發(fā)中心負(fù)責(zé)人馬朝春更是表示，聯(lián)想５ 年前開始布局ＡＩ筆記本電腦，從第一代超智能電腦Ｙｏｇａ Ｓ９４０ 開始，目前ＡＩ 已經(jīng)擴(kuò)展到各類中高端產(chǎn)品系列。

什么是ＡＩ 筆記本電腦？ 實(shí)際上，當(dāng)前業(yè)界對(duì)于“ＡＩ 筆記本電腦”的概念尚未達(dá)成共識(shí)，也沒有出現(xiàn)真正意義上的“ＡＩ 電腦”，不同廠商也有不同的定義。

宏碁認(rèn)為，當(dāng)前ＡＩ 筆記本電腦若要真正提供新的價(jià)值，并不是依靠軟件應(yīng)用，而是依靠新的ＡＩ 專用芯片、軟件乃至新的使用場(chǎng)景和體驗(yàn)，“有可能會(huì)是ＰＣ 發(fā)展的新方向”。

在惠普的構(gòu)想中，ＡＩ 筆記本電腦是在個(gè)人電腦里添加ＡＩ，使得消費(fèi)者能夠在自家電腦使用人工智能應(yīng)用程式，而不用在云端進(jìn)行。這樣的好處是，如果客戶是一家小公司，并且想利用ＡＩ 應(yīng)用程式處理自己的私人數(shù)據(jù)，客戶將不必將數(shù)據(jù)上傳，而能在自己的電腦上處理，而且這將節(jié)省成本和資料傳輸?shù)臅r(shí)間。

從具體的產(chǎn)品來看，宏碁?zāi)壳耙呀?jīng)與ＣＰＵ 廠商展開合作，預(yù)計(jì)將把ＡＩＧＣ 或其他ＡＩ 應(yīng)用導(dǎo)入到終端設(shè)備上，相關(guān)ＡＩ 筆記本方案會(huì)在２０２４、２０２５ 年陸續(xù)推出；惠普最早會(huì)在２０２４ 年推出全新ＡＩ 運(yùn)算ＰＣ。

業(yè)界預(yù)期，ＡＩ 筆記本電腦帶來的市場(chǎng)影響力，最快２０２４ 年就會(huì)開始發(fā)酵。有廠商認(rèn)為將ＡＩ 應(yīng)用到筆記本電腦或可扭轉(zhuǎn)出貨量持續(xù)下滑的局面。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)也給出了相關(guān)預(yù)測(cè)，據(jù)ＩＤＣ 預(yù)計(jì)到２０２４ 年，ＡＩ 筆記本電腦將引發(fā)一場(chǎng)換機(jī)潮，全球出貨量有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的年增長(zhǎng)率。

ＡＩ 筆記本電腦概念的提出，給ＰＣ 行業(yè)帶來了新的生機(jī)。