基于VAR模型的湖北農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入關(guān)系的研究

樊亞夢(mèng) 劉蕭

(河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院 河南鄭州 450046)

當(dāng)前我國(guó)已實(shí)現(xiàn)全面脫貧的目標(biāo)，湖北省的貧困地區(qū)也已早早摘掉了貧困的帽子。從湖北省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳獲悉，湖北在2022年上半年農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)走好。其中，湖北農(nóng)村居民人均可支配收入8507元，高于全國(guó)2.7個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，為防止規(guī)模性返貧，促進(jìn)脫貧群眾的生活，湖北省將工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)發(fā)展和穩(wěn)崗就業(yè)，深化產(chǎn)業(yè)幫扶、完善聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)機(jī)制，持續(xù)推動(dòng)脫貧地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。不斷聚焦產(chǎn)業(yè)振興，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；培育發(fā)展鄉(xiāng)村旅游、休閑農(nóng)業(yè)、文化體驗(yàn)、健康養(yǎng)生、民宿經(jīng)濟(jì)等新業(yè)態(tài)，貫通產(chǎn)加銷、融合農(nóng)文旅，通過(guò)拓展農(nóng)業(yè)多種功能、挖掘鄉(xiāng)村多元價(jià)值，壯大富民鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，讓農(nóng)民更多地分享產(chǎn)業(yè)增值收益。湖北省政府在農(nóng)村發(fā)展中做出了許多努力，也取得了一定的效果。但是農(nóng)村居民的人均收入只是城市居民的最低收入，城鄉(xiāng)之間的收入差距巨大，同時(shí)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和金融產(chǎn)品的種類也遠(yuǎn)不如城市。由此可見，只有政府引導(dǎo)性政策發(fā)揮作用效果不如金融機(jī)構(gòu)與政府共同合作的效果好，想要經(jīng)濟(jì)發(fā)展得更好，離不開金融的支持。基于此，本文將建立模型分析湖北農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入之間的關(guān)系，并根據(jù)分析結(jié)果提出相關(guān)建議，希望能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，幫助農(nóng)民增收。

1 文獻(xiàn)綜述

關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響，國(guó)內(nèi)有許多學(xué)者對(duì)此有不同看法。

一是認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村居民收入在長(zhǎng)短期內(nèi)影響作用不同。如王文青、喬立娟、王秀芳基于河北省1995—2009年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用協(xié)整分析、誤差修正模型等方法對(duì)河北省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，河北省農(nóng)村貸款和農(nóng)村存款對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)長(zhǎng)期內(nèi)分別呈正相關(guān)和負(fù)相關(guān)；短期內(nèi)，農(nóng)村貸款和農(nóng)村存款的增長(zhǎng)對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)均產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。鄒小芳和黎東升基于VAR模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)分析了農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、效率與農(nóng)民收入間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。結(jié)果表明，農(nóng)村金融規(guī)模擴(kuò)大，在短期內(nèi)不能促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)，但長(zhǎng)期來(lái)看，農(nóng)村金融規(guī)模擴(kuò)大對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)具有明顯的拉動(dòng)作用。

二是認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村居民收入具有負(fù)效應(yīng)。如朱德莉基于協(xié)整檢驗(yàn)和向量誤差修正模型(VECM)，實(shí)證研究了1978—2013年間我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融資源配置效率都對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)具有負(fù)向影響。

三是認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)居民收入具有正向促進(jìn)效應(yīng)。如戴亞晴利用2000—2020年安徽省農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付額、農(nóng)村人口、農(nóng)村居民純收入的數(shù)據(jù)分析了農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)民收入的影響，然后建立VAR模型，得出發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入有正向效應(yīng)；徐全志以湖南省益陽(yáng)市安化縣 2005—2019年農(nóng)村金融發(fā)展統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用時(shí)間序列VAR模型，分析了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的影響。結(jié)果表明，農(nóng)村金融存款與農(nóng)村人均可支配收入呈顯著正相關(guān)?；谝陨嫌^點(diǎn)，本文將利用湖北省2006—2022年的數(shù)據(jù)建立VAR模型分析農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響。

2 現(xiàn)狀分析

2006—2020年，湖北省農(nóng)村居民全年人均純收入從3419.45元增加到16305.91元，居民收入漲幅約500%；2020—2021年，由于新冠疫情對(duì)農(nóng)業(yè)的影響，農(nóng)民收入增長(zhǎng)緩慢；2022年至今，由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得受疫情影響的農(nóng)產(chǎn)品滯銷不再成為問(wèn)題，農(nóng)民收入逐漸增至18260.05元。同時(shí)，從湖北省統(tǒng)計(jì)年鑒可以看出，農(nóng)村居民的工資性收入和轉(zhuǎn)移性收入在全年純收入中所占比重越來(lái)越大，經(jīng)營(yíng)性收入所占比重越來(lái)越小，但經(jīng)營(yíng)性收入仍然是其收入的主要來(lái)源。并且農(nóng)村居民全年人均純收入與城鎮(zhèn)低收入戶的全年純收入一致，從收入角度來(lái)看，湖北省農(nóng)村發(fā)展在全國(guó)農(nóng)村發(fā)展中都是比較好的。但是，互聯(lián)網(wǎng)伴隨金融快速發(fā)展的同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所面臨的人才短缺、監(jiān)管力度不夠等問(wèn)題也愈加顯著。

農(nóng)村金融的發(fā)展不僅有利于農(nóng)村的發(fā)展，更有益于整個(gè)城市的發(fā)展。雖然現(xiàn)在農(nóng)村金融的發(fā)展已經(jīng)遠(yuǎn)比20世紀(jì)90年代好，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量增加、普惠金融力度加大，與農(nóng)業(yè)有關(guān)的保險(xiǎn)不斷創(chuàng)新。但農(nóng)村金融也暴露出許多問(wèn)題:第一，農(nóng)村金融征信體系和征信環(huán)境仍不完善，金融機(jī)構(gòu)不愿將資金貸給信用度較低的農(nóng)民；第二，農(nóng)民對(duì)金融知識(shí)的了解遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，使得農(nóng)民只把各類金融機(jī)構(gòu)當(dāng)作存款機(jī)構(gòu)，不會(huì)利用金融機(jī)構(gòu)來(lái)發(fā)展自身經(jīng)濟(jì)；第三，金融技術(shù)型人才缺口依然很大，限制了農(nóng)村金融的發(fā)展；第四，金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力不夠，適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融產(chǎn)品過(guò)少。這些問(wèn)題都制約了農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。

3 數(shù)據(jù)來(lái)源及變量選取

3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取湖北省2006—2022年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，其中湖北省農(nóng)村居民全年人均純收入、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款額、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)額及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付均來(lái)自《湖北省統(tǒng)計(jì)年鑒》，其中缺失的數(shù)據(jù)均采用均值的方式進(jìn)行填充。湖北省總?cè)丝跀?shù)量來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

3.2 變量選取

3.2.1 因變量的選取

農(nóng)村人均收入(I)，本文選取湖北省農(nóng)村居民全年人均純收入作為農(nóng)民人均收入的指標(biāo)。

3.2.2 自變量的選取

農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額(Z)，本文選取湖北省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付額/農(nóng)村常住人口數(shù)作為農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額的指標(biāo)。

農(nóng)村人均貸款額(N)，本文選取湖北省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款額/農(nóng)村常住人口數(shù)作為人均貸款額的指標(biāo)。

本文采用農(nóng)村人均保費(fèi)衡量農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，農(nóng)村人均貸款額衡量農(nóng)村信貸，并以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平。

4 模型建立

因?yàn)楸疚倪x取2006—2022年湖北省的相關(guān)數(shù)據(jù)屬于時(shí)間序列，為緩解模型中存在的異方差對(duì)結(jié)論的影響，對(duì)自變量和因變量分別取對(duì)數(shù)，構(gòu)建如下模型:

式(1)中:I代表農(nóng)村人均收入；Z代表農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額；N代表農(nóng)村人均貸款額；α代表常數(shù)項(xiàng)；β和γ分別代表農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸的彈性系數(shù)；δ代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。

5 實(shí)證分析

本文采用EViews10軟件進(jìn)行初步數(shù)據(jù)處理，通過(guò)ADF檢驗(yàn)、Johansen協(xié)整檢驗(yàn)、Granger因果檢驗(yàn)最后得出農(nóng)村人均保險(xiǎn)賠付額和人均貸款額和農(nóng)村人均收入之間的關(guān)系。

5.1 單位根檢驗(yàn)

因?yàn)楸疚倪x取的是2006—2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)，屬于時(shí)間序列，而時(shí)間序列在大多數(shù)情況下是不平穩(wěn)的，為了避免數(shù)據(jù)不平穩(wěn)而出現(xiàn)的結(jié)論誤差，在進(jìn)行分析前我們先做單位根檢驗(yàn)，以此來(lái)選擇平穩(wěn)的變量進(jìn)行回歸(見表1)。

表1 ADF單位根檢驗(yàn)

從檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，取完對(duì)數(shù)的原序列都不平穩(wěn)。在對(duì)LnI和LnZ、LnN進(jìn)行一階差分處理后是平穩(wěn)的，即DLnI、DLnZ、DLnN。所以自變量和因變量取完對(duì)數(shù)后的一階差分序列在5%的顯著水平下拒絕原假設(shè)是非常平穩(wěn)的，因此可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

5.2 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)

只有平穩(wěn)的序列才能進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。由單位根檢驗(yàn)結(jié)果可知，自變量和因變量取對(duì)數(shù)在一階差分后在5%的顯著水平下是平穩(wěn)的，根據(jù)AIC和SC準(zhǔn)則確定其最優(yōu)滯后階數(shù)為一階。然后利用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)來(lái)檢驗(yàn)農(nóng)村人均保險(xiǎn)賠付額、人均貸款額和農(nóng)村人均收入之間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系(見表2)。

表2 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

由表2可知，若原假設(shè)不存在協(xié)整關(guān)系，則在5%的顯著水平下P值=0.0021＜0.05，即不接受原假設(shè)，說(shuō)明農(nóng)村人均保險(xiǎn)賠付額和人均貸款額與農(nóng)村人均收入之間存在長(zhǎng)期均衡的關(guān)系，即協(xié)整關(guān)系；若原假設(shè)是至多存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系，則在5%的顯著水平下P值=0.0418＜0.05，即不接受原假設(shè)，說(shuō)明三者之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

因此，根據(jù)農(nóng)村人均保險(xiǎn)賠付額、人均貸款額和農(nóng)村人均收入之間的長(zhǎng)期均衡結(jié)果，可得出協(xié)整方程結(jié)果如下:

由方程結(jié)果可知:農(nóng)村人均保險(xiǎn)賠付額即農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村人均貸款額即農(nóng)村貸款，對(duì)農(nóng)村人均收入都有促進(jìn)作用，而且農(nóng)業(yè)貸款所占權(quán)重要比農(nóng)村貸款大。

對(duì)VAR模型進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，可運(yùn)用VAR進(jìn)行實(shí)證分析，即VAR模型中的所有方程特征根的倒數(shù)必須都位于單位圓。如圖1所示，每個(gè)方程的特征根倒數(shù)幾乎都在單位圓內(nèi)，由此可以判斷出建立的 VAR 模型是近似穩(wěn)定的。

圖1 AR根圖

5.3 Granger因果檢驗(yàn)

在驗(yàn)證協(xié)整關(guān)系之后，接下來(lái)檢驗(yàn)農(nóng)村人均全年純收入和農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額、農(nóng)村人均貸款額之間的因果關(guān)系。

由表3可知，在滯后期為1的情況下，LnN是LnI的格蘭杰原因，即農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額對(duì)農(nóng)村人均純收入的增長(zhǎng)有顯著促進(jìn)作用。LnZ不是LnI的格蘭杰原因，LnI是LnZ的格蘭杰原因，兩者之間只存在單向的格蘭杰原因，即農(nóng)村人均全年純收入會(huì)影響農(nóng)村保費(fèi)賠付額，農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額對(duì)農(nóng)村人均全年純收入的增長(zhǎng)不顯著。因此，我們可以通過(guò)增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量刺激農(nóng)村居民貸款，從而增加農(nóng)民全年純收入，加速農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

表3 LnI、LnZ、LnN的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

6 結(jié)論與建議

6.1 結(jié)論

通過(guò)分析2006—2022年湖北省的數(shù)據(jù)，建立VAR模型，對(duì)湖北省農(nóng)村人均全年純收入、農(nóng)村人均保費(fèi)賠付額與農(nóng)村人均貸款額之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，可得出以下結(jié)論:在顯著性水平為95%下，當(dāng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)變動(dòng)1%時(shí)，農(nóng)村人均純收入增長(zhǎng)約64.9%，說(shuō)明農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)促進(jìn)農(nóng)民收入的效果很好，當(dāng)農(nóng)民愿意將資金用來(lái)購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就會(huì)更好，農(nóng)民收入就會(huì)更多。在顯著水平為95%下，當(dāng)農(nóng)村貸款變動(dòng)1%時(shí)，農(nóng)村人均純收入增長(zhǎng)8.7%，由此可見，農(nóng)村貸款對(duì)農(nóng)民全年純收入的增長(zhǎng)效果不太好。

在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)民全年純收入的促進(jìn)方面，2006年以來(lái)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的數(shù)額一直在增加，說(shuō)明農(nóng)民保險(xiǎn)意識(shí)在增強(qiáng)，湖北省的保險(xiǎn)為金融發(fā)展做出了很大努力。從分析結(jié)果來(lái)看，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)民全年純收入的促進(jìn)效果也較好。也許是農(nóng)民保險(xiǎn)數(shù)額增大，金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的產(chǎn)品種類增加導(dǎo)致出現(xiàn)這樣的實(shí)證結(jié)果，所以在未來(lái)發(fā)展中，要大力提高農(nóng)民參保意識(shí)，積極研發(fā)新的適合農(nóng)村的保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)促進(jìn)農(nóng)村人均純收入的影響。將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)民全年純收入的影響進(jìn)行對(duì)比分析可知，農(nóng)業(yè)貸款的增加對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效果不太好，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的貸款沒(méi)有很好地滿足農(nóng)民對(duì)貸款的需求，也或許是因?yàn)檗r(nóng)民的收入不穩(wěn)定、信用等級(jí)較低，金融機(jī)構(gòu)為了避免承擔(dān)如此大的風(fēng)險(xiǎn)拒絕將資金帶給農(nóng)民。所以在未來(lái)發(fā)展中，政府應(yīng)盡最大的努力，優(yōu)化農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展好鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，使農(nóng)民盡量擁有穩(wěn)定的收入，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)降低農(nóng)民貸款門檻，緩解農(nóng)民貸款難的問(wèn)題，增加農(nóng)業(yè)貸款在促進(jìn)農(nóng)民全年純收入方面的影響。

6.2 建議

6.2.1 提高農(nóng)村居民理財(cái)意識(shí)，引進(jìn)技術(shù)型人才

農(nóng)村居民接觸到的金融知識(shí)較少，理財(cái)意識(shí)較為淡薄。政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)鼐用竦慕邮艹潭刃麄鬟m合他們的金融知識(shí)體系，提高農(nóng)民的理財(cái)意識(shí)，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，金融產(chǎn)品形式多樣，農(nóng)民更應(yīng)主動(dòng)了解金融知識(shí)，運(yùn)用金融知識(shí)來(lái)維護(hù)自身利益。如今，湖北省農(nóng)村的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但在發(fā)展中也出現(xiàn)了巨大的技術(shù)型人才缺口。政府應(yīng)引進(jìn)金融技術(shù)型人才，促使更多優(yōu)質(zhì)青年在回鄉(xiāng)工作的同時(shí)做好保障工作，促進(jìn)湖北農(nóng)村金融發(fā)展。

6.2.2 加強(qiáng)金融法制建設(shè)，營(yíng)造良好的理財(cái)環(huán)境

由于農(nóng)民對(duì)金融知識(shí)了解甚少，而且其資金大多以存款方式存在銀行，因此他們也成為多數(shù)金融騙局的主要受害者。為實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展，政府有義務(wù)引導(dǎo)農(nóng)民學(xué)習(xí)更多金融知識(shí)，避免上當(dāng)受騙，同時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，保護(hù)好農(nóng)民儲(chǔ)戶的利益?，F(xiàn)如今，有許多民間違法高息吸收存款，然后高利放貸，最后因資金鏈斷裂卷款潛逃，這樣的金融騙局最容易吸引到農(nóng)民，政府應(yīng)加強(qiáng)這方面的宣傳，同時(shí)嚴(yán)厲打擊此類小貸公司，為農(nóng)村營(yíng)造一個(gè)良好的理財(cái)環(huán)境。

6.2.3 完善農(nóng)村居民信用體系，提高貸款效率

農(nóng)村居民收入不穩(wěn)定，信用等級(jí)較低，許多金融機(jī)構(gòu)不愿冒違約風(fēng)險(xiǎn)將資金貸給農(nóng)民，這也極大阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。湖北地區(qū)農(nóng)村發(fā)展極不平衡，各地區(qū)信用體系完善程度不一，這就要求政府和金融機(jī)構(gòu)向信用體系完善的地區(qū)學(xué)習(xí)，合力完善農(nóng)村居民信用體系，擴(kuò)大農(nóng)村貸款規(guī)模。政府要發(fā)揮積極引導(dǎo)作用，建立健全農(nóng)村融資擔(dān)保機(jī)制。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)工作人員素質(zhì)培訓(xùn)，簡(jiǎn)化貸款流程，提高農(nóng)民貸款效率。

6.2.4 創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展

農(nóng)業(yè)不同于其他行業(yè)，農(nóng)作物生長(zhǎng)周期較長(zhǎng)、農(nóng)民資金回收較慢，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)農(nóng)業(yè)特點(diǎn)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，制作適合農(nóng)村居民的金融產(chǎn)品。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)村金融結(jié)合起來(lái)，開發(fā)出更具地方特色的金融產(chǎn)品。