多措并舉 推動(dòng)金融創(chuàng)新升級(jí)

李璇

影響我國金融發(fā)展創(chuàng)新的因素

金融經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素 近年來我國金融在高速發(fā)展過程中也暴露出不少經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面的問題，具體體現(xiàn)在以下方面：

一是體制結(jié)構(gòu)。我國傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)很大一部分是國有控股或參股企業(yè)，具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比高、成長(zhǎng)性差、風(fēng)控手段單一以及創(chuàng)新能力不足等缺點(diǎn)。隨著金融市場(chǎng)的不斷開放，一些金融機(jī)構(gòu)在國際化競(jìng)爭(zhēng)中受到較大的沖擊，同時(shí)在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中積累了一定的不良資產(chǎn)，形成較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二是融資結(jié)構(gòu)。從融資結(jié)構(gòu)上來看，截至目前，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)八成以上的融資依然來源于間接融資，即通過銀行信貸等方式進(jìn)行舉債的高杠桿融資；而以股權(quán)、債券為基礎(chǔ)的直接融資占比與國際市場(chǎng)相比依然明顯偏低。資本市場(chǎng)是金融創(chuàng)新升級(jí)的原動(dòng)力所在，因此我國資本市場(chǎng)融資比例需要進(jìn)一步提高。

三是資源配置結(jié)構(gòu)。以銀行為主的間接融資機(jī)構(gòu)向市場(chǎng)投放的融資資金往往過度投入到基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)等領(lǐng)域，對(duì)制造業(yè)的提振效應(yīng)偏弱。盡管近年來政策在持續(xù)推動(dòng)融資機(jī)構(gòu)向新興制造業(yè)特別是中小企業(yè)提供融資，但鑒于這類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、抵質(zhì)押物少且價(jià)值低、企業(yè)資質(zhì)弱等特點(diǎn)，融資渠道始終無法完全敞開。

金融監(jiān)管機(jī)制因素 近年來，我國加大了金融監(jiān)管力度，但金融監(jiān)管機(jī)制依然相對(duì)薄弱，特別是在金融創(chuàng)新的大時(shí)代背景下，監(jiān)管能力難以很好地適應(yīng)創(chuàng)新速度和進(jìn)程，監(jiān)管機(jī)制大多呈現(xiàn)出比較明顯的滯后性，這在一定程度上阻礙了金融經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新和發(fā)展。

而與之相對(duì)應(yīng)的是，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的自主創(chuàng)新也遇到了同樣的問題。例如，企業(yè)ABS、ABN業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)、公司私募債的發(fā)行都曾經(jīng)出現(xiàn)過因監(jiān)管不到位引發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)隱患的現(xiàn)象。

從業(yè)人員素質(zhì)因素 我國金融從業(yè)人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)也是一個(gè)較為明顯的制約因素。我國大型金融機(jī)構(gòu)普遍為國資控股或參股性質(zhì)，從業(yè)人員相對(duì)穩(wěn)定，大多是經(jīng)過一次性選拔或內(nèi)部推薦，長(zhǎng)期從事一個(gè)崗位的工作或在一個(gè)部門體系內(nèi)晉升。從業(yè)人員的學(xué)習(xí)、工作考核機(jī)制以及獎(jiǎng)懲機(jī)制相對(duì)薄弱，導(dǎo)致人員的素質(zhì)與能力受制于自身崗位的單一工種局限，同時(shí)由于缺乏學(xué)習(xí)動(dòng)力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新思維，因而難以實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的提高，很多從業(yè)者對(duì)于金融工作的理解依然停留在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

技術(shù)因素 金融的發(fā)展在一定程度上取決于科技發(fā)展水平。換句話說，科技的力量也直接影響著金融市場(chǎng)的效率和金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從資本市場(chǎng)的角度來看，大量信息的傳遞、處理與存儲(chǔ)決定了資本市場(chǎng)的運(yùn)行效率。我國大型金融機(jī)構(gòu)目前主要是國有控股或參股性質(zhì)，引入金融科技的動(dòng)力和金融創(chuàng)新的效率相對(duì)不足，從而影響了金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的整體能力。

推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展的策略建議

完善行業(yè)法律法規(guī)體系 首先，需要從框架上完善法律法規(guī)體系，依據(jù)法律法規(guī)，從整體上對(duì)金融行業(yè)的日常經(jīng)營和創(chuàng)新行為進(jìn)行系統(tǒng)性的監(jiān)管，杜絕“亡羊補(bǔ)牢”式的監(jiān)管滯后現(xiàn)象。

此外，需要特別指出的是，鑒于目前我國乃至全球金融發(fā)展處于特殊背景之下，為維護(hù)國內(nèi)金融發(fā)展環(huán)境穩(wěn)定，出于重大風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮，對(duì)我國法律法規(guī)的完善又提出了更高的要求。在新的形勢(shì)下，如何應(yīng)對(duì)重大金融風(fēng)險(xiǎn)，如何應(yīng)對(duì)我國金融發(fā)展進(jìn)程中所面臨的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)考量的主要問題。

2022年底，由人民銀行會(huì)同有關(guān)部門研究并起草的《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》已提交全國人大常委會(huì)審議。

明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé) 在監(jiān)管工作中，各監(jiān)管部門在履行職責(zé)時(shí)要保持目標(biāo)的統(tǒng)一性，在金融創(chuàng)新和監(jiān)管工作之間找到平衡點(diǎn)，基于分業(yè)監(jiān)管，杜絕監(jiān)管空白、監(jiān)管交叉等問題，同時(shí)鼓勵(lì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行權(quán)責(zé)的重新認(rèn)定與劃分，并適時(shí)協(xié)調(diào)，保持監(jiān)管目標(biāo)的高度一致性，才能高效履行監(jiān)管。

提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì) 以創(chuàng)新為導(dǎo)向的時(shí)代對(duì)金融行業(yè)從業(yè)者提出了更高要求。一方面體現(xiàn)在從業(yè)人員的從業(yè)資質(zhì)和專業(yè)知識(shí)層面，另一方面更需要從業(yè)人員具備出色的學(xué)習(xí)能力和應(yīng)用能力。更重要的是，金融機(jī)構(gòu)需要在全員層面引導(dǎo)創(chuàng)新、鼓勵(lì)創(chuàng)新，并引入人才考核機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，打造適合員工長(zhǎng)期發(fā)展、自我提升的平臺(tái)，更好地引入人才、留住人才，并不斷提高從業(yè)人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和綜合素質(zhì)。

全面引入金融科技 科技的發(fā)展為每一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)都提供了動(dòng)力。各地政府在政策層面應(yīng)當(dāng)加大對(duì)金融科技的支持力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與金融科技企業(yè)密切合作，引導(dǎo)并推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，拓寬供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資渠道。隨著先進(jìn)科技的引入，金融能夠爆發(fā)出前所未有的活力與成長(zhǎng)性。

作者單位：中共甘南州委黨校