選好年金險(xiǎn)，50歲退休都行

學(xué)霸說(shuō)保險(xiǎn)

判斷一款養(yǎng)老年金是否值得入手，得看四大要素：每年能領(lǐng)多少錢(qián)？是否有保證領(lǐng)取？身故能賠多少？?jī)?nèi)部收益率高不高？

最近都在討論延遲退休的事兒，搞得大家很焦慮很煩躁。其實(shí)，養(yǎng)老需要規(guī)劃，但也不要被帶偏了。

普通人的人生歷程，大多逃不過(guò)結(jié)了婚、有個(gè)娃、老了起碼有口飯吃?？床〉脑?huà)，有國(guó)家醫(yī)保，然后買(mǎi)點(diǎn)商業(yè)保險(xiǎn)，子女再出一點(diǎn)，也一樣能過(guò)。畢竟，中國(guó)老百姓大多都是這么過(guò)日子的。

如果想要過(guò)上高品質(zhì)的養(yǎng)老生活，不妨關(guān)注商業(yè)養(yǎng)老年金。只是，這類(lèi)產(chǎn)品類(lèi)型非常多：

有保證領(lǐng)取的，有固定領(lǐng)取的，有帶增額減保功能的，有提供祝壽金的，有帶萬(wàn)能賬戶(hù)的，有可以對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)的等等，不一而足。

如何選擇適合自己的產(chǎn)品呢？

2023年2月，上榜的有7只產(chǎn)品，分別是：光明慧選、星海贏家（慶典版）、大盈之家、大富之家、福滿(mǎn)滿(mǎn)、如意鑫享、如意永享（表1）。

以上產(chǎn)品投保規(guī)則大同小異，最主要還是收益和養(yǎng)老社區(qū)。

判斷一款養(yǎng)老年金是否值得入手，得看4點(diǎn)：每年能領(lǐng)多少錢(qián)？是否有保證領(lǐng)?。可砉誓苜r多少？?jī)?nèi)部收益率（IRR）高不高？

每年能領(lǐng)多少錢(qián)？

我們以30歲老趙為例，假定年交保費(fèi)10萬(wàn)元，60歲開(kāi)始領(lǐng)取。不同繳費(fèi)年限、不同產(chǎn)品，每年領(lǐng)取的金額都不同（表2）。

可以看到，星海贏家（慶典版）計(jì)劃二優(yōu)于其他六只產(chǎn)品：不管什么繳費(fèi)年限，它的單年領(lǐng)取金額都是最高的。比如5年交，星海贏家（慶典版）計(jì)劃二比第二名光明慧選每年多領(lǐng)了8721元。

很多人買(mǎi)養(yǎng)老金，就是為了退休后能每年按時(shí)領(lǐng)錢(qián)，領(lǐng)多少當(dāng)然是挑選產(chǎn)品考慮的重點(diǎn)。

不過(guò)每年領(lǐng)取高，產(chǎn)品在別的方面就很難不打折扣了。比如，星海贏家（慶典版）計(jì)劃二保證領(lǐng)取期只有15年（70歲后領(lǐng)取為12年）。

領(lǐng)取居中的是光明慧選、大富之家和福滿(mǎn)滿(mǎn)，它們之間收益差距并不算大，基本在千元左右。

剩下的3款產(chǎn)品：大盈之家、如意鑫享和如意永享領(lǐng)取表現(xiàn)較差。但是現(xiàn)金價(jià)值卻非常突出，適合當(dāng)成增額終身壽來(lái)用。以前也有高現(xiàn)價(jià)的年金，但很少能做到像這幾款一樣，兼具高現(xiàn)價(jià)、回本快和減保靈活性（表3）。

顯然，這幾只產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，甚至如意永享比增多多3號(hào)還要有優(yōu)勢(shì)一些。畢竟對(duì)養(yǎng)老年金險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)價(jià)這么高，實(shí)屬罕見(jiàn)。

有了高現(xiàn)價(jià)，就可以做三件事：保單貸款、退保、減保。前面兩個(gè)大家都懂，本文就不過(guò)多贅述。減保，可以理解為“部分退保”。當(dāng)資金緊張的時(shí)候，投保人就可以通過(guò)減?，F(xiàn)價(jià)緩解經(jīng)濟(jì)壓力。

不過(guò)需要注意的是，減保后，年金領(lǐng)取的金額會(huì)進(jìn)行相應(yīng)下調(diào)，三款產(chǎn)品都是。

因此從收益、靈活性的角度看，它們滿(mǎn)足了一款增額終身壽應(yīng)具備的條件。

是否有保證領(lǐng)取？

保證領(lǐng)取，你可以理解為“一定能拿到手的錢(qián)”。例如，大富之家有20年保證領(lǐng)取期，要是被保人60歲開(kāi)始領(lǐng)取，65歲去世了。此時(shí)他已經(jīng)領(lǐng)了5年的養(yǎng)老金，那保險(xiǎn)公司會(huì)把剩下的15年養(yǎng)老金一次性賠付給家屬。所以，保證領(lǐng)取期越長(zhǎng)，越能保障投保人的長(zhǎng)期收益。

上述7款產(chǎn)品，除了大盈之家和如意鑫享，其他都有保證領(lǐng)取期。最長(zhǎng)的是如意永享，能保證領(lǐng)取25年；最短的是星海贏家（慶典版）計(jì)劃二，能保證領(lǐng)取15年（70歲后領(lǐng)取為12年）。

身故能賠多少？

大部分養(yǎng)老年金都是終身領(lǐng)取的，活得越久越劃算。但若英年早逝，投進(jìn)去的那些錢(qián)血虧？這幾款養(yǎng)老年金都是有身故保障，我們一起來(lái)看看哪個(gè)賠得更多。

其中，身故保障最不盡人意的是星海贏家（慶典版）：開(kāi)始領(lǐng)取年金前身故，會(huì)賠付已交保費(fèi)；開(kāi)始領(lǐng)取年金后身故，不承擔(dān)身故責(zé)任（不過(guò)有保證領(lǐng)取期保障）。

而大盈之家、如意鑫享和如意永享則是同，無(wú)論啥時(shí)候身故都有得賠。其他幾款養(yǎng)老年金，身故保障都是持續(xù)到75歲左右，基本上與市場(chǎng)平均水準(zhǔn)一致。

內(nèi)部收益率高不高？

內(nèi)部收益率（IRR）又稱(chēng)照妖鏡，在計(jì)算增額壽和年金險(xiǎn)的時(shí)候經(jīng)常用到?？紤]到不同人對(duì)自己預(yù)期壽命不同，我們選擇了80歲和100歲來(lái)測(cè)算IRR。其中，光明慧選的IRR達(dá)3.72%，比其他產(chǎn)品高，且比市場(chǎng)上頂尖增額壽的3.5%IRR也高。

所以，如果想在60-80歲領(lǐng)到更多錢(qián)，光明慧選定期版是最優(yōu)解。80歲后，就是星海贏家（慶典版）計(jì)劃二和福滿(mǎn)滿(mǎn)的天下了。這兩只產(chǎn)品的IRR分別高達(dá)4.38%和4.31%，一個(gè)是單年領(lǐng)取最高，另一個(gè)是創(chuàng)新了一項(xiàng)祝壽金功能。也就是說(shuō)，活得越久，羊毛薅得越爽。

收益之外，除了信泰的兩只產(chǎn)品，其他5款均能夠?qū)羽B(yǎng)老社區(qū)。不過(guò)養(yǎng)老社區(qū)雖好，但絕不是選擇一款養(yǎng)老年金的決定因素。如果剛好夫妻兩口子都想買(mǎi)養(yǎng)老年金，也可以合并成一張保單一起買(mǎi)，這樣更容易夠到門(mén)檻等等。

最后，我們總結(jié)購(gòu)買(mǎi)建議供參考。