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    新形勢下居民財富管理模式如何轉(zhuǎn)型

    2023-06-19 09:13:32潘異凡
    今日財富 2023年17期
    關(guān)鍵詞:管理機構(gòu)財富居民

    潘異凡

    近年來,隨著我國很多家庭財富的持續(xù)積累,居民如何進行財富管理成為新熱點。但是,我國財富管理仍然處于初級階段,財富管理機構(gòu)面臨諸多問題。因此,本文將對如何推動居民財富管理模式轉(zhuǎn)型升級進行深入探討,以轉(zhuǎn)變大家的理財觀念,形成正確的財富管理理念。

    隨著我國經(jīng)濟水平的不斷提高,富裕人群的規(guī)模也在持續(xù)擴大,人們可用于理財投資的資產(chǎn)越來越多,這為我國財富管理行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。為了規(guī)范行業(yè)發(fā)展,推動行業(yè)專業(yè)化轉(zhuǎn)型,就要順應時代發(fā)展的趨勢,出臺相關(guān)的監(jiān)管政策。

    一、我國財富管理行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

    (一)市場潛力空間巨大,科技驅(qū)動蓄勢待發(fā)

    我國已正式步入老齡化社會,許多家庭為保證老年生活而提前積累了一些財富。但想要這些財富不貶值,就需要財富管理機構(gòu)提供可靠的方案以抵抗經(jīng)濟周期性波動,從而滿足國人的養(yǎng)老需求,確保養(yǎng)老資產(chǎn)的安全。

    除了養(yǎng)老需求之外,子女教育需求也是當前我國家庭資產(chǎn)配置的重要內(nèi)容。20世紀計劃生育政策的實施,使我國的“金字塔”型家庭結(jié)構(gòu)成為社會主要家庭結(jié)構(gòu)形式。再加上新世紀以來,社會教育水平普遍提高,越來越多的家庭意識到了子女教育的重要性,在教育領(lǐng)域投入了大量的資產(chǎn),以保證子女教育的質(zhì)量。這樣的現(xiàn)實需求,為財富管理機構(gòu)的發(fā)展有效拓展了空間,并且提供了極具發(fā)展?jié)摿Φ臋C會。

    如今,越來越多的居民對大病醫(yī)療險、意外保險、人壽保險等配置需求不斷增多,風險意識也越來越強。與此同時,財富積累和受教育水平的不斷提高,也使社會保險成為全面建成小康社會的一項基礎(chǔ)性內(nèi)容。構(gòu)建完善的社會保障體系,不僅要確定社會保險的主體性地位,還要發(fā)揮商業(yè)保險機構(gòu)的價值,二者協(xié)同并進,拓寬我國財富管理機構(gòu)的產(chǎn)品空間,為其提供豐富的發(fā)展資源。

    還有,越來越多的居民將財富管理的手段從儲蓄轉(zhuǎn)移到了投資,再加上我國多層次資本市場體系逐漸完善,投資成為越來越多居民在理財?shù)缆飞系氖走x。在新時期,我國財富管理行業(yè)堅持“引進來”和“走出去”相結(jié)合的原則,構(gòu)建起了完善開放的經(jīng)濟金融新體制,與香港基金互認,確立注冊制長期不變。不斷加強法制監(jiān)管,打造多層次資本市場,為我國資本市場的長期健康發(fā)展提供堅實的保障。在日益完善的市場體系中,越來越多的投資者對長期投資充滿信心。

    信息時代的到來也為財富管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供了技術(shù)支持。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的迅猛發(fā)展,借助大數(shù)據(jù)技術(shù)和移動平臺改造了傳統(tǒng)財富管理模式,從研發(fā)、投資、銷售等多個環(huán)節(jié)進行了完善和創(chuàng)新,并逐漸建立起了更適合普通民眾的理財投資渠道,使財富管理服務更加豐富、精準、便捷,財富管理行業(yè)也逐漸摸索出了屬于自己的新盈利模式。

    (二)家庭財富持續(xù)積累,資源配置有待優(yōu)化

    我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展,收入分配機制日益完善,為居民財富持續(xù)積累提供了保障。居民綜合財富水平的不斷提高,促進了我國財富管理行業(yè)的發(fā)展。近年來,我國居民可投資市場規(guī)模不斷上升,即將突破200萬億元。正是由于居民財富積累的增加,使居民對財富管理越來越重視,所以財富管理市場的需求越來越龐大。

    但我國居民家庭財富管理卻存在資源配置不合理的問題。相關(guān)調(diào)查報告顯示,實物資產(chǎn)是我國城鎮(zhèn)居民家庭所擁有的主要家庭資產(chǎn),其中住房占比最大,將近70%;而金融資產(chǎn)占比較低,只有20%左右。并且,絕大多數(shù)金融資產(chǎn)都是活期存款、定期存款、銀行理財?shù)确€(wěn)定性較高且收益較為固定的產(chǎn)品,保險、股票、基金、債券等投資理財產(chǎn)品的占比只有不到10%。

    商業(yè)保險參保率較低,而住房資產(chǎn)占比過大,這樣的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)十分不合理,會導致家庭缺乏抵御意外風險的能力。與此同時,從人們的資產(chǎn)投資偏好來看,低風險產(chǎn)品和無風險產(chǎn)品是當前我國居民家庭主要資產(chǎn)配置方向,雖然投資風險較低,產(chǎn)品收益穩(wěn)定,但是收益率卻相對較低,有些理財產(chǎn)品收益率甚至低于通貨膨脹率,這在一定程度上造成了居民資產(chǎn)減值。

    因此,當前我國財富管理行業(yè)應當結(jié)合中國家庭資產(chǎn)配置現(xiàn)狀,平衡好投資收益與投資風險二者之間的關(guān)系,為不同的投資者提供周全完善的財富配置模型,全面考慮各理財產(chǎn)品的投資分配比例,以推動中國家庭資產(chǎn)配置更加合理。

    (三)行業(yè)呈現(xiàn)分化態(tài)勢,政策新規(guī)相繼出臺

    近兩年來,中央出臺了《資管新規(guī)》,推動我國金融市場改革,使我國金融市場穩(wěn)健發(fā)展。與此同時,金融監(jiān)管力度不斷加強,金融風險的防范力度不斷加大,完善了行業(yè)出清標準,過濾掉不良企業(yè)。與此同時,剛性兌付、期限錯配等問題的解決,也進一步推動了我國財富管理行業(yè)的發(fā)展。金融市場的規(guī)范完善,使我國居民財富管理業(yè)務的發(fā)展空間更大。與此同時,隨著我國金融開放提速,國內(nèi)市場競爭日趨激烈,越來越多的外資機構(gòu)入駐中國市場,與我國財富管理機構(gòu)爭搶市場業(yè)務。

    二、新形勢下,我國財富管理市場的轉(zhuǎn)型探析

    在一些不確定風險的影響下,我國財富管理市場的發(fā)展受到一些制約,許多客戶從以往單純追求高收益逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有詢?yōu)先原則。這意味著我國財富管理行業(yè)必須轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展理念,探索新的財富管理模式。我國財富管理行業(yè)需要提高自身競爭力,以客戶為中心,為客戶提供專業(yè)化的財富管理服務。

    (一)堅持以客戶為中心

    打造買方投顧模式,需要多個部門通力合作,圍繞客戶需求進行財富管理。在明確客戶需求的基礎(chǔ)上,將業(yè)務運營、資產(chǎn)配置、風險控制等多個環(huán)節(jié)進行有機融合,搭建完善的KYC體系,為客戶制定家庭金融資產(chǎn)配置解決方案,提高方案的針對性和有效性,從而滿足客戶的資產(chǎn)管理需求。與此同時,還要打造線上線下相結(jié)合的客戶聆聽反饋模式,從而動態(tài)調(diào)整客戶方案,為客戶提供更貼心的服務。

    (二)堅持以專業(yè)為根基

    在買方投顧模式中,專業(yè)投顧人員需要根據(jù)客戶的風險承受能力和收益期望值,制定符合客戶需求的個性化投資策略,并為其推薦相適應的投資組合方案。當前我國財富管理市場仍然沒有做到保值增值的全覆蓋,所制定的家庭金融資產(chǎn)配置方案往往以保險銷售方案或投資解決方案為主。雖然能提供安全保障,但卻難以滿足客戶的流動性需求和收益期望。能夠做到以客戶為核心的家庭金融資產(chǎn)配置理財師堪稱鳳毛麟角,整個市場幾乎處于空白狀態(tài),因此,還需要搭建起完善的理財師認證體系,培養(yǎng)高素質(zhì)、高水平的專業(yè)投資顧問。

    (三)堅持以產(chǎn)品為本源

    以客戶需求為核心,打造貫穿客戶全生命周期的理財配置組合方案,使方案更具差異化、個性化,以此達到客戶的期望,從而增加客戶黏性。與此同時,根據(jù)投顧人員在操作過程中的需要開發(fā)費用更低、效率更高的理財工具,為投顧人員制定理財方案提供便利。

    (四)堅持以科技為導向

    培養(yǎng)客戶正確的理財觀念,通過訊息手段和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)幫助客戶建立長期投資、理性投資的理念。與此同時,還要積極與客戶溝通,使客戶在潛移默化中形成收益自享、風險自擔的投資理念,從而全面認可并接受資產(chǎn)受托管理模式。

    除此之外,還要充分發(fā)揮智能科技的優(yōu)勢。為了提高財富管理機構(gòu)的理財能力,便需要發(fā)揮金融科技的優(yōu)勢,全面綜合分析金融產(chǎn)品的優(yōu)勢和劣勢,通過人工智能算法來匹配客戶的需求,為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務。

    三、我國居民財富管理模式轉(zhuǎn)型路徑的探索

    通過上文分析發(fā)現(xiàn),當前我國居民資產(chǎn)配置仍處于初級發(fā)展階段,隨著居民財富不斷增多,居民對資產(chǎn)配置的需求也朝著多樣化方向發(fā)展。因此,財富管理行業(yè)需要根據(jù)居民對財富管理的需求現(xiàn)狀進行深入研究,制定更長遠的行業(yè)發(fā)展策略。在財富管理時代,財富管理機構(gòu)必須要充分發(fā)揮科技的優(yōu)勢,打造數(shù)字化的財富管理體系,以客戶的需求為中心,制定可持續(xù)發(fā)展的財富管理戰(zhàn)略,從而提高財富管理的專業(yè)化水平,用專業(yè)的財富管理團隊為居民理財保駕護航,全面提高我國財富管理機構(gòu)的市場競爭力。財富管理機構(gòu)可以從以下幾個方面探索轉(zhuǎn)型路徑:

    (一)構(gòu)建長遠規(guī)劃,夯實財富管理基礎(chǔ)

    制定長遠規(guī)劃是我國財富管理機構(gòu)得以持續(xù)健康發(fā)展的技術(shù)性策略。為了滿足日益增長的居民財富管理業(yè)務需求,我國財富管理機構(gòu)要始終堅持以居民為核心的原則,轉(zhuǎn)變以往的財富管理觀念,優(yōu)化客戶資源配置,從而解決客戶在財富管理中遇到的問題。傳統(tǒng)的財富管理機構(gòu)往往將金融產(chǎn)品銷售和居民財富管理劃等號,這樣的財富管理理念明顯是不科學的,不僅會影響居民財富的安全性,還會導致居民財富管理業(yè)務難以持續(xù)健康發(fā)展。所以,要始終堅持以客戶為中心的原則,以資產(chǎn)保值增值與客戶利益最大化為根本目標來開展工作,為客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品配置組合,制定可靠的財富管理方案,進一步拓寬我國居民財富業(yè)務管理的發(fā)展空間。如果財富管理機構(gòu)將經(jīng)濟利益作為客戶資源配置的唯一目標,只在乎客戶所交的費用,不僅會嚴重損害居民的利益,還會導致居民財富管理業(yè)務形象一落千丈,使居民對財富管理機構(gòu)產(chǎn)生偏見。從以往金融機構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品的過程中我們發(fā)現(xiàn),許多從業(yè)者向客戶所推薦的金融產(chǎn)品往往是最有利于滿足自身業(yè)績考核指標的金融產(chǎn)品,而不是具有利于居民資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品,這樣做甚至會導致客戶本金虧損。這樣的行為明顯不利于客戶資產(chǎn)配置最優(yōu)化,甚至無法達到資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)目標,長久下去使金融產(chǎn)品銷售工作難以為繼。因此,財富管理機構(gòu)工作人員必須以客戶需求為中心,全面評估客戶的資產(chǎn)規(guī)模、風險偏好,制定科學的資產(chǎn)配置規(guī)劃,嚴格控制投資風險,以此推動財富管理業(yè)務高效、穩(wěn)健發(fā)展。

    (三)強化數(shù)字賦能,探索數(shù)字管理體系

    聚焦科技賦能是推動我國財富管理機構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。我國居民財富管理業(yè)務復雜繁多,僅靠人力難以應對,因此需要充分發(fā)揮科技金融的優(yōu)勢。當前,我國數(shù)字化財富管理體系主要包含以下四個方面的內(nèi)容:第一,精準識別財富管理人群,利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù),全面分析和營銷財富管理業(yè)務,從而提高財富管理機構(gòu)的工作效率,擴大其資產(chǎn)規(guī)模和客戶群體規(guī)模。第二,利用信息技術(shù)打造良好的財富業(yè)務流程,提高客戶的體驗,滿足居民財富管理業(yè)務需求。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展數(shù)字化簽名、量化產(chǎn)品等,使投資顧問智能化發(fā)展,從而提高居民辦理財富管理業(yè)務的效率,清除辦理過程中的障礙,打造良好的客戶體驗。第三,規(guī)避不必要的投資風險,利用大數(shù)據(jù)技術(shù)全面配置居民資產(chǎn),從而充分滿足客戶的需求,實現(xiàn)收益最大化。第四,動態(tài)管理、實時監(jiān)控、風險預警,以控制居民財富管理業(yè)務的風險,實現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

    (三)聚焦隊伍建設(shè),塑造專業(yè)服務團隊

    加大人才培養(yǎng)力度,培養(yǎng)專業(yè)的投資顧問人才,為發(fā)展專業(yè)化財務管理事業(yè)提供可靠的人才保障。人才是知識經(jīng)濟時代下的第一生產(chǎn)要素,財富管理機構(gòu)是否能夠持續(xù)健康發(fā)展,其根本原因在于行業(yè)人才的綜合素質(zhì)。因此,培養(yǎng)專業(yè)化的人才是彌補以往財富管理業(yè)務缺陷與不足的可靠手段。從當前我國財富管理機構(gòu)的主要業(yè)務來看,存貸款業(yè)務占比過大,產(chǎn)品類型較少,金融產(chǎn)品銷售管理隊伍專業(yè)度較低,財富管理服務缺乏科學性和體驗性。因此,想要提高財富管理機構(gòu)的競爭實力,便需要打造高質(zhì)量的人才隊伍,實現(xiàn)彎道超車。打造一支專業(yè)水平高、服務態(tài)度好的居民財富管理團隊,為客戶提供專業(yè)的指導與建議,使客戶財務管理更具科學性,提高客戶的體驗感。與此同時,還要大力發(fā)掘復合型人才,比如,聘請掌握人工智能技術(shù)的跨專業(yè)優(yōu)秀人才,以更好地適應科技日新月異的新時代,使財富管理機構(gòu)的經(jīng)營質(zhì)量得到大幅度提高,助力財富管理業(yè)務不斷發(fā)展。除此之外,還要不斷優(yōu)化人才隊伍結(jié)構(gòu),在年齡層面上、業(yè)務發(fā)展方向上和專業(yè)屬性上構(gòu)建專業(yè)化的人才隊伍,使財富管理機構(gòu)專業(yè)人才隊伍能夠更好地滿足居民財富管理業(yè)務發(fā)展需求。二者相互匹配、相互契合,推動我國財富管理事業(yè)持續(xù)向前發(fā)展。

    結(jié)語:

    綜上所述,財富管理業(yè)務已成為我國金融行業(yè)的重要內(nèi)容,我國財富管理機構(gòu)應當更新發(fā)展理念,推動財富管理轉(zhuǎn)型升級,以客戶為中心,滿足客戶的需求,發(fā)揮科技金融的優(yōu)勢,打造專業(yè)化的人才隊伍,推動我國財富管理行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,助力我國共同富裕目標的實現(xiàn)。

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