京東數(shù)科：“聯(lián)結(jié)（TIE）”賦能客戶，助力增長

黃豆豆

摘 要：當前，數(shù)字化浪潮興起，京東數(shù)科進入數(shù)字科技金融階段，創(chuàng)新了“聯(lián)結(jié)（TIE）”商業(yè)模式，并通過三大板塊的業(yè)務(wù)升級，從商戶端（ToB）、機構(gòu)端（To F）、政府及其他客戶端（To G）增強與C端的聯(lián)結(jié)，從而產(chǎn)品服務(wù)得以提升，服務(wù)邊界得以擴張。

關(guān)鍵詞：數(shù)字科技；“TIE”商業(yè)模式

一、引言

當前，數(shù)字化浪潮興起，以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈為代表的新一代數(shù)字技術(shù)更新迭代，全球正在加速進入以數(shù)字化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化交織為特點的數(shù)字新時代。數(shù)字科技創(chuàng)新加速了經(jīng)濟社會巨大變革，更大范圍、更深層次的科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正在重塑產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式。

京東數(shù)科公司基于自身稟賦優(yōu)先布局金融機構(gòu)、商戶與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并持續(xù)向營銷傳媒、政府與公共事業(yè)等領(lǐng)域拓展，形成"聯(lián)結(jié)（TIE）"模式，賦能客戶，實現(xiàn)自身額商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。通過行業(yè)層、產(chǎn)品層、核心能力層和開放平臺層等層面進一步向后端延伸發(fā)展，綜合運用新一代信息技術(shù)，使產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部各企業(yè)、各環(huán)節(jié)數(shù)字化，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行滲入、改造及升級重塑，實現(xiàn)內(nèi)外部聯(lián)結(jié)，提升產(chǎn)業(yè)內(nèi)部效率和對外服務(wù)能力，助力產(chǎn)業(yè)鏈整體的升級。

二、進階“聯(lián)結(jié)（TIE）”模式

數(shù)字科技轉(zhuǎn)型是未來商業(yè)模式升級最為核心的部分，是商業(yè)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，需要從基礎(chǔ)技術(shù)數(shù)字化、應用技術(shù)數(shù)字化、業(yè)務(wù)數(shù)字化、場景生態(tài)數(shù)字化等多個維度全面重塑。

京東數(shù)科通過開放平臺實現(xiàn)聯(lián)結(jié)生態(tài)，在這個過程中收取數(shù)據(jù)和技術(shù)服務(wù)費，但京東數(shù)科并非是簡單的賣技術(shù)和數(shù)據(jù)，而是通過幫助客戶做大業(yè)務(wù)規(guī)模的角度去賺業(yè)務(wù)層面的利益，是從增長的維度上賺錢，是跟客戶分享增量價值的一個邏輯。京東數(shù)科的“聯(lián)結(jié)（TIE）”模式通過三大板塊的業(yè)務(wù)升級，從商戶端（ToB）、機構(gòu)端（To F）、政府及其他客戶端（To G）增強與C端的聯(lián)結(jié)，為客戶帶來的價值增長。

（一）金融機構(gòu)數(shù)字化

轉(zhuǎn)型為TIE模式，助力C端金融決策與F端業(yè)務(wù)升級

（1）在C端，京東數(shù)科的理念由成為“做金融的伙伴”的工作理念變?yōu)椤岸鹑诘幕锇椤钡姆?wù)理念，強化“金融決策平臺”定位。自2018年數(shù)字金融發(fā)展以來，京東數(shù)科在C端金融領(lǐng)域的定位由過去做好金融的自營模式，逐步轉(zhuǎn)向為客戶提供金融服務(wù)的助理決策模式。京東數(shù)科的轉(zhuǎn)型為“聯(lián)結(jié)器”的戰(zhàn)略，就是將自身定位于聯(lián)結(jié)金融用戶和金融機構(gòu)的開放平臺，面向金融行業(yè)和財富管理行業(yè)的“增長”訴求，做用戶的“金融決策平臺”。其在技術(shù)數(shù)字化層面上：協(xié)助廣大客戶快速搭建金融風險決策、提供大數(shù)據(jù)支持，向客戶在決策鏈的全流程提供參考、輔助和保護，幫助用戶更好做出金融決策。

（2）在B端，京東數(shù)科的定位是“懂增長的伙伴”，目標是助力金融機構(gòu)穩(wěn)健增長。通過TIE的業(yè)務(wù)模式為金融機構(gòu)提供技術(shù)、數(shù)據(jù)以及優(yōu)質(zhì)用戶資源，其目前已為600多家金融機構(gòu)提供服務(wù)，主要包括商業(yè)銀行、保險公司、基金公司、信托公司、證券公司等。金融機構(gòu)的“第一增長場景”是指利用自身的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)客戶進行增長，而京東數(shù)科通過技術(shù)手段協(xié)助這一增長場景效率提升，更重要的是，京東數(shù)科通過自身的數(shù)字化技術(shù)，為金融機構(gòu)提供本身不具備的技術(shù)、數(shù)據(jù)以及用戶資源（即，“第二增長場景”）?！暗诙鲩L場景”的核心邏輯在于，京東數(shù)科作為一個聯(lián)結(jié)用戶與金融機構(gòu)的開放平臺，為客戶提供主要包括用戶解決方案、產(chǎn)品解決方案和資金解決方案等數(shù)字化解決方案，幫助客戶驅(qū)動業(yè)務(wù)能力的增長，通過數(shù)字化向金融機構(gòu)賦能。

（二）金融機構(gòu)數(shù)字化解決方案

京東數(shù)科2015年提出向“金融科技”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略定位，依托自身在金融科技方面的經(jīng)驗和核心技術(shù)能力，為廣大金融機構(gòu)提供“技術(shù)+業(yè)務(wù)”的一站式數(shù)字化解決方案。目前京東數(shù)科給金融機構(gòu)提供的金融產(chǎn)品包括信貸科技、信用卡科技、保險科技和資管科技。

信貸科技：京東數(shù)科目前信貸科技的產(chǎn)品形態(tài)分為消費金融和供應鏈金融兩大板塊，其中主要的產(chǎn)品是“京東金條”“京東白條”，另外的則是向中小微企業(yè)提供的京保貝、京小貸、金采等產(chǎn)品。

（1）“京東金條”?！熬〇|金條”思路源自白條業(yè)務(wù)，京東金條于2016年上市，但貸款規(guī)模和客戶選擇標準高于白條，提供最高10萬，最長12個月的貸款，風控主要基于購物數(shù)據(jù)。近年來促成的貸款規(guī)模和年度活躍用戶均實現(xiàn)大幅增長，京東金條業(yè)務(wù)收入占金融融機構(gòu)數(shù)字化解決方案收入比重持續(xù)穩(wěn)定在約60%，對公司收入的貢獻度在2019年就已超過京東白條。

（2）“京東金采”。2015年6月，京東金融推出“京東金采”，向有采購商品需求的企業(yè)提供信用賒購、分期付款、賬期管理等服務(wù)，是中國業(yè)內(nèi)首款企業(yè)級消費金融產(chǎn)品。

（3）“京保貝”。2013年12月6日，“京保貝”正式上線，其原理是利用供應商在京東平臺上清晰可見的流水及運營狀況，迅速做出放款決定（約三四分鐘），而往常銀行向供應商供應商的放款周期約為四五天，極大的縮短了放款周期，讓供應商第一時間能獲得貸款，并且該項業(yè)務(wù)可以在網(wǎng)上完成所有的操作，提高了方便靈活性。

（4）“京小貸”。2014年10月，為京東商城開放平臺商家提供融資服務(wù)的“京小貸”上線，京東商城擁有的高質(zhì)量且真實的商戶是其目標客戶，根據(jù)這些商戶的歷史交易信息，進行信用評級，為售賣正品商家提供融資服務(wù)?！熬┬≠J”的推出，解決了小微商家面臨的融資難、融資成本高的困難。

信用卡科技：2015年，公司推出了“小白卡”系列明星產(chǎn)品，采用差異化、定向化的辦卡策略，即將客戶購物行為與線上線下場景結(jié)合，利用京東生態(tài)體系的資源，拓寬了用戶用卡渠道。

保險科技：基于用戶的消費、信貸、健康等數(shù)據(jù)，對其承保、理賠實施基于風險差別進行合理費率定價，將第三方保險產(chǎn)品或服務(wù)完美嵌入于了網(wǎng)絡(luò)購物、支付、出行以及消費等的多個應用場景，同時已成功搭建了全面覆蓋線上及線下的保險銷售渠道，省級保險代理分公司。目前京東數(shù)科已與超100家保險公司建立了服務(wù)代理關(guān)系，在京東生態(tài)及京東金融APP之外，公司在全國開設(shè)了26家省級保險代理分公司。

資管科技：受益于大資管行業(yè)數(shù)字化的加速推進和大資管行業(yè)的快速擴張，2019年初京東數(shù)科推出國內(nèi)首個一體式、全方位、智能化的資管科技平臺“JT智管有方”，為市場參與者提供產(chǎn)品設(shè)計、智能投研、組合管理、資產(chǎn)估值、交易風控等一體式金融科技服務(wù)。

（三）展望：融資業(yè)務(wù)壓軸，多元業(yè)務(wù)并進

展望未來，京東數(shù)科以融資業(yè)務(wù)為軸，同時進行多元業(yè)務(wù)推進，并且C端客戶強化“金融決策平臺”定位，F(xiàn)端突出助力“第二增長場景”作用，公司通過“聯(lián)結(jié)”功能提升金融科技收入增長持續(xù)性。

（1）信貸科技仍有望主導。

2019年，“京東金條”達成4589億的貸款規(guī)模，2020年其貸款規(guī)模實現(xiàn)110%的年化復合增長。在經(jīng)濟增長的大環(huán)境下，居民消費貸款增長趨勢勢不可擋，所以預計京東數(shù)科相關(guān)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模有望保持15%左右的增速。

（2）多元業(yè)務(wù)發(fā)展存在空間，以融資業(yè)務(wù)為撬動，未來有望與金融機構(gòu)在資金端、資產(chǎn)端、中間業(yè)務(wù)端開展多元化合作：

資管科技業(yè)務(wù)：政策支持直接融資發(fā)展，有望帶來資管行業(yè)快速發(fā)展（如，近兩年公募基金份額增速恢復至20%左右），京東數(shù)科的資管代銷及資管科技業(yè)務(wù)有望受益于行業(yè)快速發(fā)展。

信用卡科技：2019年以來，京東數(shù)科促成信用卡發(fā)卡量增速達到高雙位數(shù)增長（同期，全市場信用卡發(fā)卡增速為6.3%），反映信用卡聯(lián)營模式下京東生態(tài)的導流作用，未來有望進一步挖掘京東體內(nèi)近4億活躍用戶潛力。

保險科技：近五年國內(nèi)全市場保費收入CAGR為16%，在此基礎(chǔ)上，京東數(shù)科有望受益于線上渠道優(yōu)勢和線下渠道拓展帶來的超額增長。