中國石化資本“ 雙輪驅(qū)動”跑出轉(zhuǎn)型加速度

全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，正在重構(gòu)全球創(chuàng)新版圖以及重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，能源領(lǐng)域也正經(jīng)歷一場深刻的生產(chǎn)與消費(fèi)革命。為了迎接變化，同時(shí)引領(lǐng)新一輪全球能源和化工行業(yè)變革趨勢，2018年7月，中國石油化工集團(tuán)有限公司和中國石油化工股份有限公司，共同出資在河北雄安新區(qū)設(shè)立了中國石化集團(tuán)資本有限公司，這也成為央企資本落戶雄安的首子，備受市場關(guān)注。

中國石化資本，通過財(cái)務(wù)投資發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略投資機(jī)會，圍繞集團(tuán)“一基兩翼三新”的產(chǎn)業(yè)格局和打造第一氫能公司、爭當(dāng)現(xiàn)代化工產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”、向“油氣氫電服”綜合能源服務(wù)商轉(zhuǎn)型等一系列戰(zhàn)略目標(biāo)，重點(diǎn)布局新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、高端智能制造、大數(shù)據(jù)和人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為被投企業(yè)賦能，為中國石化實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級和可持續(xù)發(fā)展培育新動能、打造新引擎。

目前，中國石化資本在管項(xiàng)目已達(dá)到27個(gè)，其中5個(gè)成功IPO。2022年，公司聚焦五大領(lǐng)域積極開展投資布局，實(shí)現(xiàn)交割項(xiàng)目11個(gè)。在新能源領(lǐng)域，重點(diǎn)布局氫能產(chǎn)業(yè)鏈、光伏產(chǎn)業(yè)鏈和新能源交通產(chǎn)業(yè)鏈，投出了一大批明星企業(yè)，其中中控技術(shù)、瑞豐新材、上海舜華、海正生材項(xiàng)目分獲央企投資協(xié)會“十大優(yōu)秀投資案例獎”和“戰(zhàn)略投資優(yōu)秀案例獎”。成立僅4年，中國石化資本何以跑出轉(zhuǎn)型加速度？

為此，《英才》記者專訪了中國石化資本黨委書記、董事長孫明榮。

“直投+基金”雙輪驅(qū)動

與其他央企資本致力于打造一站式綜合金融服務(wù)體系不同，中國石化資本則顯得更“專一”，更“聚焦”。中國石化資本自組建之初就規(guī)劃了“兩條腿走路”，即建立“直投+基金”雙輪驅(qū)動的投資格局，尤其在基金設(shè)計(jì)上后來居上，現(xiàn)已形成科技創(chuàng)新基金、新興產(chǎn)業(yè)基金、氫能產(chǎn)業(yè)基金、化工新材料基金、雙碳綠色基金等基金體系規(guī)劃和布局。截至目前，承載科技成果轉(zhuǎn)化使命的恩澤基金也已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)三個(gè)年頭，先后投出多個(gè)有影響力的項(xiàng)目，在新能源、新材料領(lǐng)域逐漸打響名聲。

在談到基金與直投業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)時(shí)，孫明榮表示：“我們實(shí)際操作中會靈活采取不同的投資方式，最大程度覆蓋和捕捉市場機(jī)會。具體選取哪種投資方式主要取決于項(xiàng)目所處階段，由于基金具有杠桿撬動和風(fēng)險(xiǎn)分散功能，因此我們側(cè)重布局財(cái)務(wù)屬性更強(qiáng)、較早期、風(fēng)險(xiǎn)較高但是成長性好的VC項(xiàng)目，以及具有良好技術(shù)前景但尚未形成穩(wěn)定現(xiàn)金流或?qū)崿F(xiàn)利潤的高科技企業(yè)；而直投則更加聚焦于快速成長期和PE階段的項(xiàng)目，從而能在較短時(shí)間內(nèi)取得可觀的收益?！?/p>

其中，氫能就是基金發(fā)揮杠桿功能的典型代表。目前，中國石化資本正在籌備氫能產(chǎn)業(yè)基金，希望能夠充分發(fā)揮中國石化氫能應(yīng)用產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，并以此為基礎(chǔ)撬動整個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)近千億的資本，推動打造應(yīng)用場景完善、產(chǎn)業(yè)生態(tài)良好的高質(zhì)量氫能應(yīng)用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，中國石化資本也在積極探索更加多元的基金運(yùn)作方式。

“近期，我們戰(zhàn)略投資了中材鋰膜，這是公司成立以來首個(gè)投資金額超過10億元的項(xiàng)目，同時(shí)也是公司迄今最大單筆投資。鋰電隔膜用核心原材料特高分子量聚乙烯是中國石化合成樹脂業(yè)務(wù)中高附加值產(chǎn)品之一，屬于中石化高端化工材料的下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。通過此次投資，不僅拓展深化了中石化與先進(jìn)隔膜企業(yè)的合作，還加快了隔膜原材料的國產(chǎn)化進(jìn)程；同時(shí)，也進(jìn)一步強(qiáng)化和深化了中國石化集團(tuán)與中國建材集團(tuán)的戰(zhàn)略合作?？芍^一舉多得?！睂O明榮介紹道。

投后管理是投資體系中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。為此，中國石化資本依托集團(tuán)背后強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)資源，積極為被投企業(yè)賦能，實(shí)現(xiàn)共同成長和價(jià)值提升。例如，搭建被投企業(yè)與中國石化集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)的溝通合作橋梁，協(xié)助被投企業(yè)對接產(chǎn)業(yè)資源，包括上游原料、下游市場，推動技術(shù)合作開發(fā)、以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定等；發(fā)揮產(chǎn)業(yè)資本優(yōu)勢，協(xié)助被投企業(yè)對接產(chǎn)業(yè)利益相關(guān)方，包括地方政府、產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)等；此外，還依托中國石化強(qiáng)大的金融資源為被投企業(yè)提供全方位金融服務(wù)，“投融聯(lián)動”，幫助被投企業(yè)降低成本。

數(shù)字化賦能一體化發(fā)力

能源轉(zhuǎn)型和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是當(dāng)今世界最具深刻影響的兩大核心變革，產(chǎn)業(yè)資本投資業(yè)務(wù)借助數(shù)字化手段實(shí)現(xiàn)提質(zhì)升級，已成為國內(nèi)外同行的發(fā)展趨勢。

孫明榮告訴《英才》記者：“近年來，中國石化資本一直高度重視現(xiàn)代數(shù)字科技技術(shù)與傳統(tǒng)資本金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，目前正努力實(shí)現(xiàn)數(shù)字賦能、科技賦能，力求打造央企同業(yè)最佳實(shí)踐?！?/p>

數(shù)字化賦能主要包括四個(gè)方面：一是賦能企業(yè)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)公司從資產(chǎn)驅(qū)動向數(shù)據(jù)驅(qū)動轉(zhuǎn)變，將數(shù)字科學(xué)技術(shù)與傳統(tǒng)資本投資業(yè)務(wù)深度結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“數(shù)據(jù)多流動，人員少跑動”；二是賦能組織的敏捷反應(yīng)和快速決策，通過數(shù)智化流程優(yōu)化，大幅提升資本投資業(yè)務(wù)運(yùn)行效率；三是賦能智能風(fēng)控，通過科技手段，借助海量的大數(shù)據(jù)分析，為資本投資業(yè)務(wù)保駕護(hù)航；四是賦能培育數(shù)字生態(tài)，推動企業(yè)在未來的競爭中生存發(fā)展，從打造“數(shù)字企業(yè)”到建設(shè)“數(shù)字產(chǎn)業(yè)”。

為此，中國石化資本制訂了《資本公司“十四五”信息和數(shù)字化發(fā)展規(guī)劃》，明確到2025年，以實(shí)現(xiàn)“三個(gè)提升”為總目標(biāo)，以“數(shù)據(jù)+平臺+應(yīng)用”為發(fā)展模式，建成數(shù)字化的中國石化資本投資板塊。此外，還制訂了《信息化管理辦法》和《信息化管理程序手冊》，明確權(quán)責(zé)流程體系，加強(qiáng)信息數(shù)字化基礎(chǔ)管理，從公司層面促進(jìn)資源共享，協(xié)力提升公司信息和數(shù)字化建設(shè)能力和技術(shù)應(yīng)用水平。

“在數(shù)字化建設(shè)中，集團(tuán)的一體化優(yōu)勢也得以充分顯現(xiàn)?！睂O明榮表示。在集團(tuán)信息和數(shù)字化管理部支持下，資本和金融事業(yè)部推進(jìn)了“金融云”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，集合中石化各類資本金融業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)，統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，統(tǒng)一安全體系，逐步統(tǒng)一基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，建設(shè)統(tǒng)一金融服務(wù)域；推進(jìn)了“產(chǎn)融數(shù)智平臺”應(yīng)用建設(shè)，集中了中國石化物資采購、化工銷售、原油銷售等產(chǎn)業(yè)鏈上下游交易數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融和年金投資等金融業(yè)務(wù)線上運(yùn)行，特別是跨平臺數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘，對于下一步中國石化資本物色潛在投資客戶、借助產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢拓展資本投資業(yè)務(wù)，做好線上風(fēng)控等工作將發(fā)揮良好的數(shù)據(jù)賦能功能。

雙輪驅(qū)動+數(shù)字賦能，中國石化資本步步為營，跑出了轉(zhuǎn)型加速度。