數(shù)字人民幣的寧波實(shí)踐

李健

人民幣國(guó)際化是新時(shí)期高水平對(duì)外開(kāi)放的重要內(nèi)容。

法定貨幣的數(shù)字化，有助于滿(mǎn)足全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣和支付體系的更高要求，數(shù)字人民幣將成為中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“新基建”。

2020年以來(lái)，全國(guó)多個(gè)城市陸續(xù)開(kāi)啟了數(shù)字人民幣的試點(diǎn)推廣，數(shù)字人民幣試點(diǎn)測(cè)試堅(jiān)持穩(wěn)妥、安全、可控的原則，以受邀的白名單用戶(hù)小額交易為主，試點(diǎn)場(chǎng)景覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，隨著數(shù)字人民幣的深入普及，應(yīng)用場(chǎng)景也日漸豐富。

從金融科技的發(fā)展大勢(shì)看，數(shù)字人民幣未來(lái)亦將往產(chǎn)業(yè)方向?qū)崿F(xiàn)更多滲透，在企業(yè)貿(mào)易、供應(yīng)鏈金融等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域大展身手。

B端痛點(diǎn)

數(shù)字人民幣在C端小額高頻發(fā)力、穩(wěn)步推進(jìn)，數(shù)字人民幣在B端的市場(chǎng)空間充滿(mǎn)更多可能。

打通企業(yè)級(jí)支付后，數(shù)字人民幣有望貫穿企業(yè)采購(gòu)、支付結(jié)算、內(nèi)部風(fēng)控及薪酬發(fā)放等各個(gè)環(huán)節(jié)場(chǎng)景，借助現(xiàn)金流運(yùn)行沉淀出足夠的數(shù)據(jù)，并基于各環(huán)節(jié)沉淀的數(shù)據(jù)資源加速企業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程，對(duì)企業(yè)資金、產(chǎn)品等進(jìn)行綜合性管理和記錄，幫助企業(yè)構(gòu)建完善的上下游供應(yīng)鏈等各細(xì)分場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)降本增效。

數(shù)字人民幣在B端試點(diǎn)應(yīng)用起步較晚，主要有以下幾方面原因：

B端應(yīng)用涉及的行業(yè)非常廣泛，產(chǎn)業(yè)鏈也很復(fù)雜，專(zhuān)業(yè)化程度高，短期內(nèi)難以全面鋪開(kāi)，必須找到合適的切入點(diǎn)，選擇適當(dāng)?shù)男袠I(yè)進(jìn)行試點(diǎn)測(cè)試，再逐步積累經(jīng)驗(yàn)，推廣擴(kuò)大。

數(shù)字人民幣在B端的推廣應(yīng)用，不像C端一樣只要在終端上進(jìn)行一些硬件的升級(jí)便可以實(shí)現(xiàn)，數(shù)字人民幣在B端即企業(yè)端的應(yīng)用涉及到企業(yè)的整體數(shù)字化改造，包括管理的升級(jí)、流程的再造、人員的培訓(xùn)、行業(yè)的協(xié)同等等，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，必須有整體科學(xué)的規(guī)劃設(shè)計(jì)，并且由專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)推動(dòng)落地實(shí)施。

目前，數(shù)字人民幣在C端的應(yīng)用主要是各地政府給予大量的補(bǔ)貼，主要手段包括向市民發(fā)放優(yōu)惠券等。數(shù)字人民幣在B端的應(yīng)用，除了政府要給予一定的引導(dǎo)獎(jiǎng)勵(lì)外，更主要的是要讓企業(yè)在數(shù)字人民幣應(yīng)用中得到切實(shí)的好處，他們才會(huì)有積極性來(lái)使用。

比如，在物流行業(yè)中，大多數(shù)物流企業(yè)的運(yùn)費(fèi)有3～6個(gè)月的賬期，由于確權(quán)難等一系列障礙，這些賬目無(wú)法盤(pán)活和融資，通過(guò)數(shù)字人民幣的運(yùn)用，就可以實(shí)現(xiàn)穿透式的確權(quán)，幫助企業(yè)盤(pán)活這部分資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)方便快捷低成本的融資，這樣企業(yè)就有應(yīng)用數(shù)字人民幣實(shí)實(shí)在在的好處和動(dòng)力。

綜上所述，數(shù)字人民幣的B端應(yīng)用需要對(duì)產(chǎn)業(yè)端主要是企業(yè)的痛點(diǎn)和需求有深刻的了解和認(rèn)識(shí)，從而找到合適的切入點(diǎn)，并且制定出科學(xué)、合理、系統(tǒng)的實(shí)施方案，方能實(shí)現(xiàn)落地推廣應(yīng)用。

寧波樣本

當(dāng)前，在寧波舟山港港航物流、跨境結(jié)算、大宗商品現(xiàn)貨交易等B端領(lǐng)域，數(shù)字人民幣逐步推廣應(yīng)用，正進(jìn)一步豐富其應(yīng)用場(chǎng)景，擴(kuò)大國(guó)際影響力。

基于港口業(yè)務(wù)場(chǎng)景下數(shù)字人民幣在B端的測(cè)試應(yīng)用分為三個(gè)階段展開(kāi)：

第一階段，基于“集卡e家”，推動(dòng)數(shù)字人民幣在港航物流行業(yè)的測(cè)試應(yīng)用。

“集卡e家”是一個(gè)綜合數(shù)字運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)，由寧波保稅區(qū)跨境供應(yīng)鏈管理與結(jié)算科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)寧波跨境結(jié)算公司）聯(lián)合中國(guó)銀聯(lián)支付等戰(zhàn)略合作機(jī)構(gòu)，為妥善解決港口物流企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中面臨的諸多痛點(diǎn)，專(zhuān)業(yè)針對(duì)港口集裝箱卡車(chē)物流行業(yè)推出。

“集卡e家”集運(yùn)力匹配、能源管理、新能源技術(shù)、新科技應(yīng)用、金融服務(wù)、法律咨詢(xún)、人力資源、健康管理、稅務(wù)籌化等多項(xiàng)綜合服務(wù)于一體，實(shí)現(xiàn)充值、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、掃碼消費(fèi)等多種人民幣數(shù)字貨幣的應(yīng)用功能。

圖1：中國(guó)是世界上現(xiàn)金密集度最低的國(guó)家之一 M0/M2（%）

截至2021年3月的數(shù)據(jù); 資料來(lái)源： 彭博社、美聯(lián)儲(chǔ)、Trading Economics 和景順

平臺(tái)中的進(jìn)港提箱、ETC交費(fèi)、加油、更換輪胎、維修保養(yǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景，均作為數(shù)字人民幣落地測(cè)試的應(yīng)用場(chǎng)景，在開(kāi)發(fā)專(zhuān)門(mén)的電子錢(qián)包App前，數(shù)字人民幣應(yīng)用功能將內(nèi)嵌到已有的“集卡e家”系統(tǒng)中，用戶(hù)綁定銀行卡后，可使用銀行卡充值DC/EP電子錢(qián)包，通過(guò)電子錢(qián)包完成支付。

第二階段，圍繞跨境電商等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)在跨境電商采購(gòu)等領(lǐng)域的測(cè)試應(yīng)用。

數(shù)字人民幣在跨境支付具有成本低、到賬快、不受時(shí)空物理?xiàng)l件限制等優(yōu)勢(shì)，有望在B端跨境貿(mào)易大有作為，未來(lái)數(shù)字人民幣的重大突破路徑，不是追求短期用戶(hù)數(shù)暴漲，在于場(chǎng)景突圍對(duì)傳統(tǒng)金融規(guī)則的變革和改造，形成增量?jī)r(jià)值。

在寧波保稅區(qū)管委會(huì)的支持指導(dǎo)下，寧波跨境結(jié)算公司聯(lián)合相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，依托公司旗下的“集卡e家”和“現(xiàn)貨e采”兩大平臺(tái)，積極探索形成中國(guó)地方對(duì)非經(jīng)貿(mào)合作的“寧波模式”，建設(shè)“中非易貨貿(mào)易交易中心”。

“中非易貨貿(mào)易交易中心”的主要運(yùn)營(yíng)模式，為向非洲、中南美洲、東南亞等發(fā)展中國(guó)家出口當(dāng)?shù)丶毙璧亩旨?、工程機(jī)械等工業(yè)產(chǎn)品。同時(shí)，從上述地區(qū)進(jìn)口國(guó)內(nèi)生產(chǎn)生活所需的特色農(nóng)牧產(chǎn)品、水產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等初級(jí)產(chǎn)品，以數(shù)字人民幣為計(jì)價(jià)和結(jié)算單位，大力發(fā)展與這些國(guó)家的易貨貿(mào)易，拓展與之配套的跨境結(jié)算科技、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)。

在跨境結(jié)算與供應(yīng)鏈金融方面，“中非易貨貿(mào)易交易中心”將與非洲開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)銀聯(lián)密切合作，利用銀聯(lián)跨境結(jié)算通道和央行CIPS結(jié)算通道，創(chuàng)新支付結(jié)算金融工具，面向C端推出“世界零錢(qián)”，面向B端推出“特別提貨權(quán)”，增加相應(yīng)的人民幣支付結(jié)算業(yè)務(wù)量，推動(dòng)數(shù)字人民幣的應(yīng)用，從而為推進(jìn)我國(guó)人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略做出貢獻(xiàn)。

第三階段，建設(shè)“寧波保稅區(qū)大宗商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)”、“中國(guó)（上海臨港）大宗商品貨權(quán)登記結(jié)算中心”，推動(dòng)數(shù)字人民幣在大宗商品現(xiàn)貨交易等領(lǐng)域的測(cè)試應(yīng)用。

為進(jìn)一步推進(jìn)多層次商品市場(chǎng)體系建設(shè)，搭建“寧波保稅區(qū)大宗商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)”，以寧波為中心，業(yè)務(wù)覆蓋浙江、江蘇、安徽、江西等長(zhǎng)三角地區(qū)，重點(diǎn)開(kāi)展有色金屬、能源化工產(chǎn)品的場(chǎng)外交易、跨境及保稅交易與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為爭(zhēng)奪大宗商品定價(jià)權(quán)與結(jié)算權(quán)、推進(jìn)人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略做出新貢獻(xiàn)。

爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)

實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化是我國(guó)一項(xiàng)重大的國(guó)家戰(zhàn)略，目前人民幣是全球第五大結(jié)算貨幣，這與我國(guó)世界第二的經(jīng)濟(jì)總量和全球第一的貿(mào)易總量極不相稱(chēng)。

我國(guó)是全球最大的大宗商品貿(mào)易國(guó)，最大的能源消費(fèi)國(guó)、生產(chǎn)國(guó)和進(jìn)口國(guó)，也是全球最大的鐵礦石、天然橡膠、精煉銅、大豆、鋁土礦進(jìn)口國(guó)和第二大原油進(jìn)口國(guó)，中國(guó)對(duì)于大宗商品還缺少定價(jià)權(quán)。

構(gòu)建數(shù)字人民幣應(yīng)用下的多層次商品市場(chǎng)體系，爭(zhēng)奪大宗商品定價(jià)權(quán)與結(jié)算權(quán)，成為推進(jìn)人民幣國(guó)際化的必由之路。

目前，我國(guó)大宗商品交易市場(chǎng)基本形成三個(gè)層次：頂層是期貨市場(chǎng)，中間層是商品場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)，底層是基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)，初步形成了多層次的大宗商品交易市場(chǎng)體系。

在大宗商品交易領(lǐng)域，我國(guó)初步形成多層次大宗商品交易市場(chǎng)體系，在國(guó)際化程度、集中度、競(jìng)爭(zhēng)秩序等方面，與國(guó)際存在差距，國(guó)內(nèi)價(jià)格體系不完善，多層次大宗商品交易體系不健全，使我國(guó)在國(guó)際商品定價(jià)方面話(huà)語(yǔ)權(quán)不足。

大宗商品定價(jià)權(quán)缺失，不但使中國(guó)在國(guó)際定價(jià)規(guī)則和市場(chǎng)監(jiān)管權(quán)方面話(huà)語(yǔ)權(quán)嚴(yán)重缺失，也增加國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，常常不得不承擔(dān)所謂的“亞洲溢價(jià)”或“中國(guó)因素”，危及中國(guó)金融穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)安全。

數(shù)字人民幣（DC/EP電子錢(qián)包）推出后，在大宗商品交易領(lǐng)域?qū)⒕哂芯薮髴?yīng)用空間。

企業(yè)支付目前存在很多不便，企業(yè)融資必然帶來(lái)資金成本和時(shí)間成本，中小企業(yè)融資難、融資貴這兩個(gè)問(wèn)題很難同時(shí)解決。

企業(yè)數(shù)字化后，數(shù)字人民幣可能其中起到關(guān)鍵作用，給企業(yè)支付帶來(lái)質(zhì)的變化，為企業(yè)所需要的金融服務(wù)提供解決方案。同時(shí)，數(shù)字人民幣支持雙離線支付，有利于在大宗商品交易領(lǐng)域擴(kuò)大人民幣使用，有利于我國(guó)爭(zhēng)奪大宗商品定價(jià)權(quán)與結(jié)算權(quán)，進(jìn)一步推進(jìn)人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)以大宗商品生產(chǎn)資料為代表的動(dòng)產(chǎn)規(guī)模達(dá)到30萬(wàn)億元以上。

如果能夠建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的大宗商品貨權(quán)登記結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)全國(guó)大宗商品現(xiàn)貨交易市場(chǎng)的互聯(lián)互通，并通過(guò)加強(qiáng)對(duì)貨權(quán)的登記管理，為貨權(quán)融資提供良好營(yíng)商環(huán)境，必將對(duì)便利企業(yè)貨權(quán)融資起到巨大的推動(dòng)作用，進(jìn)而帶動(dòng)大宗商品的安全流通和高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

在CIPS框架下，寧波跨境結(jié)算公司提出數(shù)字貨權(quán)即“特別提貨權(quán)”的金融創(chuàng)新理念，錨定數(shù)字人民幣結(jié)算的數(shù)字貿(mào)易貨權(quán)，與銀聯(lián)商務(wù)共同打造新型跨境人民幣定價(jià)結(jié)算技術(shù)服務(wù)平臺(tái)與人民幣定價(jià)交易結(jié)算的“數(shù)字銀聯(lián)”，持續(xù)降低對(duì)SWIFT的依賴(lài)。

數(shù)字人民幣將沿著28個(gè)沿海港口的國(guó)際貿(mào)易、2.28萬(wàn)公里陸地邊境線上邊境口岸和邊民互市點(diǎn)，結(jié)合一般貿(mào)易、專(zhuān)業(yè)大宗商品交易市場(chǎng)，向外延伸，相互交織，協(xié)同共進(jìn)，爭(zhēng)奪人民幣結(jié)算定價(jià)權(quán)，編織出一條人民幣國(guó)際化新航路。