破題企業(yè)融資難呼喚模式創(chuàng)新

◎文 劉心

當(dāng)前，大型企業(yè)的融資對(duì)象主要是銀行或大型金融機(jī)構(gòu)，大型企業(yè)可以提供完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，以及眾多的抵押擔(dān)保，適合銀行機(jī)大型金融機(jī)構(gòu)的審批需求，能夠得到長(zhǎng)期、低息的貸款。并且大型企業(yè)并不排斥其他融資方式，其融資方式是能夠向下兼容的，從其他金融機(jī)構(gòu)得到短期貸款，長(zhǎng)短期貸款結(jié)合，也能夠提升資金的使用效率。

中小型企業(yè)，特別是小微企業(yè)，融資模式并不多，因?yàn)槠淦髽I(yè)情況想要得到長(zhǎng)期低息的銀行貸款較為困難，需要拓寬融資渠道，以更多的融資模式來解決資金需求。而當(dāng)下各金融機(jī)構(gòu)雖然融資產(chǎn)品有所增加，但審批模式仍然還是采用傳統(tǒng)模式，更多的仍是以財(cái)務(wù)報(bào)表及抵押擔(dān)保為主，這就使得中小型企業(yè)融資越發(fā)困難。由于缺少資金的支持，這些企業(yè)發(fā)展受到限制，甚至一些有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)無法持續(xù)發(fā)展，甚至最后倒閉破產(chǎn)。

企業(yè)融資模式存在的問題

銀行對(duì)企業(yè)融資存在的問題一是針對(duì)中小型企業(yè)沒有建立有效的信用評(píng)級(jí)制度，銀行多以大型企業(yè)為目標(biāo)客戶，信用評(píng)分所使用的制度邏輯及內(nèi)容，是按照大型企業(yè)來設(shè)計(jì)的，并不適合中小型企業(yè)。信用評(píng)分的主要參考依據(jù)是企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及是否有足夠的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，這對(duì)于中小型及初創(chuàng)型企業(yè)來說是無法逾越的鴻溝。二是缺乏智能化、標(biāo)準(zhǔn)化審批，針對(duì)中小型企業(yè)的融資審批，使用了信息化系統(tǒng)及數(shù)據(jù)處理模塊，加快智能化審批效率，但在實(shí)際過程中，大部分審批流程還需要人工操作，這就導(dǎo)致人為因素的干擾，無法實(shí)現(xiàn)規(guī)范化及標(biāo)準(zhǔn)化。三是增信制度較為傳統(tǒng)，部分銀行增信制度以傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保為主，以抵押擔(dān)保的方式來降低融資風(fēng)險(xiǎn)，這就不適合中小型企業(yè)進(jìn)行增信。比如科技創(chuàng)新型企業(yè)，企業(yè)具有高端技術(shù)也引入其他企業(yè)聯(lián)合研發(fā)，但缺乏擔(dān)保資產(chǎn)，造成融資困難。

小額貸款公司對(duì)企業(yè)融資存在的問題一是貸款產(chǎn)品沒有按照企業(yè)需求優(yōu)化，小額貸款公司因其專業(yè)性等問題，仍使用傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，基本以貸款為主，沒有根據(jù)企業(yè)的需求進(jìn)行向內(nèi)延伸。比如一些金融機(jī)構(gòu)給企業(yè)貸款的同時(shí)，不會(huì)幫助企業(yè)進(jìn)行當(dāng)前的財(cái)務(wù)梳理、風(fēng)險(xiǎn)分析、稅務(wù)優(yōu)化等，僅是提供貸款這一簡(jiǎn)單模式，缺乏創(chuàng)新性的綜合性服務(wù)。二是缺乏專業(yè)化金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)，小額貸款公司在社會(huì)中信任度較低，往往跟高利貸、暴力催收等惡性事件關(guān)聯(lián)。部分小額貸款公司前身是典當(dāng)行，對(duì)于貸款業(yè)務(wù)僅是簡(jiǎn)單了解，并沒有專業(yè)性團(tuán)隊(duì)，基層服務(wù)人員多是低學(xué)歷或非金融相關(guān)專業(yè)人員，給予客戶的體驗(yàn)感極差，一旦企業(yè)未按期還款，還可能形成對(duì)企業(yè)不利的風(fēng)險(xiǎn)事件。三是缺乏創(chuàng)新金融模式，大部分小額貸款公司使用傳統(tǒng)的貸款方式，仍是線下進(jìn)行辦理、審批等，沒有借助信息化系統(tǒng)，形成互聯(lián)網(wǎng)+金融模式。盡管部分小額貸款公司開通線上服務(wù)，也多是以推廣宣傳為主，審批等流程使用的還是線下模式。同時(shí)也缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，針對(duì)企業(yè)貸款多是私下人為調(diào)查，主觀因素較大，無法為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

保險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)融資存在的問題一是缺乏對(duì)企業(yè)的宣傳及指導(dǎo)，企業(yè)資金緊張或出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，更多的是選擇想銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸來解決問題，并沒有考慮到使用保險(xiǎn)產(chǎn)品來降低資金風(fēng)險(xiǎn)，或通過保險(xiǎn)公司進(jìn)行借貸擔(dān)保。這與保險(xiǎn)公司宣傳力度不足有關(guān)，不僅影響了保險(xiǎn)公司自身的發(fā)展，也使企業(yè)減少了一種融資模式的使用。二是保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)面較窄，目前部分保險(xiǎn)公司僅對(duì)農(nóng)業(yè)、科技等類型的企業(yè)進(jìn)行涉及融資的產(chǎn)品提供，其余類型企業(yè)無法使用保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行融資擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。三是保險(xiǎn)公司投資缺乏創(chuàng)新性，保險(xiǎn)公司資金多用于投資，但多集中在大型企業(yè)，對(duì)于中小型投資極少，這與保險(xiǎn)公司投資理念有關(guān)，其投資目的并不是單純的盈利，而是更加偏好于資金穩(wěn)定，保險(xiǎn)公司也沒有一套審核系統(tǒng)，能夠針對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，這也就造成大部分中小型企業(yè)無法得到保險(xiǎn)公司的投資。四是缺乏足夠的線上保險(xiǎn)服務(wù)，以東北某省為例，涉及融資的線上保險(xiǎn)產(chǎn)品辦理，僅有6家——而該省中小型企業(yè)數(shù)量約為230萬，根本無法滿足中小型企業(yè)的融資服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)融資存在的問題一是模式較為單一，以上述某省為例，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融都是小額貸款公司所建立，缺乏大型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與，使得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展混亂，不具有統(tǒng)一性及規(guī)范性，雖然數(shù)量眾多但質(zhì)量較低，無法滿足企業(yè)融資需求。二是缺乏科學(xué)的風(fēng)控模式，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了貸款及融資的速度，但由于多是線上操作，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制一直沒有較好的管控模式。比如一些資料都是線上上傳審核，企業(yè)規(guī)模及實(shí)際情況只能從線上資料中獲取，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司都不會(huì)線下實(shí)際走訪及調(diào)查，這就容易產(chǎn)生數(shù)據(jù)報(bào)表及資質(zhì)造假行為，一旦發(fā)生勢(shì)必給互聯(lián)網(wǎng)金融公司造成損失，也影響了整個(gè)企業(yè)融資的金融環(huán)境，形成劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，真正需要融資的優(yōu)質(zhì)公司反而無法得到貸款。三是缺乏信息服務(wù)平臺(tái)，連接互聯(lián)網(wǎng)金融公司與需求企業(yè)融資的信息平臺(tái)，也就是銀企融資信息服務(wù)平臺(tái)，部分地區(qū)已經(jīng)建立，但覆蓋地域較少，并且上線的金融產(chǎn)品數(shù)量較少，平臺(tái)中更多提供的是查詢功能，只是簡(jiǎn)單介紹及概述，無法深入了解金融產(chǎn)品或企業(yè)實(shí)際情況，整體平臺(tái)缺乏智能化運(yùn)營(yíng)，無法真正為企業(yè)融資賦能。

企業(yè)融資模式的創(chuàng)新路徑

聯(lián)保貸款模式針對(duì)銀行及大型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的貸款審核制度，企業(yè)需要足夠的擔(dān)保抵押才能貸款，所以創(chuàng)立聯(lián)保貸款模式，企業(yè)之間建立戰(zhàn)略同盟關(guān)系，形成聯(lián)合擔(dān)保制度，其中一家企業(yè)進(jìn)行融資，其余企業(yè)給予擔(dān)保支持，并承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任。一旦貸款企業(yè)無法償還貸款時(shí)，聯(lián)保體系內(nèi)其他企業(yè)幫助其進(jìn)行償還，減輕貸款企業(yè)經(jīng)濟(jì)壓力，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，使貸款企業(yè)能夠快速恢復(fù)正常的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，待現(xiàn)金流恢復(fù)后進(jìn)行貸款償還。而在聯(lián)保體系內(nèi)部，企業(yè)之間多是經(jīng)營(yíng)關(guān)系，一旦一方違約，企業(yè)及個(gè)人都無法在整個(gè)行業(yè)內(nèi)立足，其所面臨的不再是銀行的貸款問題，而是整個(gè)社會(huì)關(guān)系及經(jīng)濟(jì)關(guān)系的崩塌，所以這種形勢(shì)就促使貸款企業(yè)依約償還，解決了銀行最擔(dān)心的風(fēng)險(xiǎn)問題，并能夠使企業(yè)得到低息的銀行貸款加速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。比如部分銀行推出針對(duì)中小型企業(yè)的“商貸通”，這種貸款模式非常靈活，中小型企業(yè)單獨(dú)融資條件審批無法通過時(shí)，可以邀約其他兩家或多家企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合擔(dān)保，形成聯(lián)保貸款，增加了銀行的貸款客戶，促成了銀行的貸款業(yè)務(wù)，也減輕了銀行的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。

信貸工廠模式企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的特殊時(shí)間，短期內(nèi)可能需要使用大量資金，這就要求資金快速獲取，特別是中小型企業(yè)，往往有著貸款周期短、需求時(shí)間急、貸款次數(shù)頻繁等特點(diǎn)，傳統(tǒng)的貸款審批時(shí)間流程較長(zhǎng)，無法滿足企業(yè)的貸款需求，信貸工廠模式正是針對(duì)這一企業(yè)需求應(yīng)運(yùn)而生。信貸工程模式就是將企業(yè)貸款進(jìn)行“工廠化”模式處理，批量化的進(jìn)行快速辦理，以統(tǒng)一化、規(guī)范化的制度進(jìn)行監(jiān)管，并且信貸辦理人員分工明確，各司其職，符合貸款條件的進(jìn)行統(tǒng)一處理，極大地滿足了中小型企業(yè)的貸款需求，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。另外，信貸工廠模式因?yàn)槭恰肮S化”的作業(yè)模式，風(fēng)險(xiǎn)管控及審查成為重點(diǎn)，所以必須嚴(yán)格按照制度流程進(jìn)行貸款處理，以制度進(jìn)行管控，不允許任何的人為因素干擾。同時(shí)，在貸款風(fēng)險(xiǎn)管控過程中，可以利用產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)查方法，通過多層次的調(diào)查，來判斷各貸款企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況及企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，通過信貸工廠模式，滿足企業(yè)融資需求，極大地支持了企業(yè)的發(fā)展。

大數(shù)據(jù)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，以及數(shù)據(jù)技術(shù)的進(jìn)步，大數(shù)據(jù)金融成為當(dāng)下融資模式之一，大數(shù)據(jù)金融針對(duì)的客戶主要是電子商務(wù)企業(yè)，企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，而金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)將數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)，再通過云計(jì)算、人工智能等技術(shù)進(jìn)行全面分析，最終計(jì)算出各項(xiàng)反映企業(yè)情況的數(shù)據(jù)，來審核是否能夠進(jìn)行貸款。比如阿里小貸，如果天貓的某一企業(yè)進(jìn)行借貸，阿里小貸就將利用網(wǎng)絡(luò)中的真實(shí)數(shù)據(jù)，進(jìn)行全面分析，得出其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而確定可以貸款的資金量，通過這種模式降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，也能夠給予企業(yè)發(fā)展所需資金；而天貓用戶利用貸款快速發(fā)展，通過這種循環(huán)模式，使得企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，又使得阿里獲得優(yōu)質(zhì)客戶及資金匯報(bào)。

眾籌模式基于互聯(lián)網(wǎng)特性，企業(yè)在特定金融平臺(tái)中進(jìn)行眾籌，在眾籌推廣中，需要包含企業(yè)概況、財(cái)務(wù)情況、回報(bào)率或回報(bào)形式，使眾籌人員能夠了解企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)而判斷是否進(jìn)行投資。一般情況下眾籌的金額較小，回報(bào)周期短，回報(bào)率或回報(bào)形式較為豐厚，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較大，投資者大部分都是線上進(jìn)行投資判斷，有的企業(yè)眾籌會(huì)由第三方出示的相應(yīng)證明進(jìn)行背書、提供信任基礎(chǔ)，是企業(yè)進(jìn)行融資的方式之一。

供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈融資方式的基礎(chǔ)也是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)來掌握融資企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、信用水平等，并了解其上下供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，通過企業(yè)數(shù)據(jù)及上下供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，來綜合判斷企業(yè)的信用等級(jí)，進(jìn)而給予相應(yīng)的資金支持。這種方式能夠多角度分析企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，以及企業(yè)未來的發(fā)展態(tài)勢(shì)，而不是孤立地以企業(yè)當(dāng)下的財(cái)務(wù)狀況為依據(jù)。通過上下游供應(yīng)鏈的情況，能夠判斷企業(yè)當(dāng)下的發(fā)展情況，以及未來整個(gè)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，所以金融機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)一步降低融資風(fēng)險(xiǎn)，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供更多資金支持和更好的融資服務(wù)。

綜上所述，融資模式的創(chuàng)新解決了企業(yè)融資難的問題，幫助企業(yè)獲得資金支持，幫助企業(yè)穩(wěn)步經(jīng)營(yíng)，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，新的融資模式也降低了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度。