◎文 閔祥歌
作為一種新型的金融模式,數(shù)字金融是依托于先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)而形成的,對(duì)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有非常重要的影響,能夠顯著提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量,刺激區(qū)域創(chuàng)新主體的主動(dòng)性,實(shí)現(xiàn)區(qū)域創(chuàng)新能力的發(fā)展。一方面,數(shù)字金融可提高區(qū)域創(chuàng)新能力。隨著數(shù)字金融的發(fā)展,其為區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了充足的資金,以此實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力的發(fā)展,提高區(qū)域創(chuàng)新能力;另一方面,數(shù)字金融自身優(yōu)勢(shì)明顯,可以激發(fā)消費(fèi)者的消費(fèi)潛力,改變消費(fèi)結(jié)構(gòu),是區(qū)域創(chuàng)新能力提升的重要推動(dòng)力。
金融發(fā)展理論數(shù)字金融是傳統(tǒng)金融與數(shù)字技術(shù)的結(jié)合,但基礎(chǔ)理論仍為傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展,金融體系逐漸得以創(chuàng)新,開(kāi)始為經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的發(fā)展提供基礎(chǔ)理論解讀。金融發(fā)展理論認(rèn)為在不確定的環(huán)境下,金融可以實(shí)現(xiàn)對(duì)有限時(shí)空內(nèi)的資源配置,探索金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用機(jī)制。隨著法律制度與金融理論的融合,金融發(fā)展理論開(kāi)始關(guān)注法律制度對(duì)金融的影響,主張采取相應(yīng)的法律措施保護(hù)金融投資者的權(quán)益,進(jìn)而提高市場(chǎng)資源配置率,促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展。
創(chuàng)新能力理論創(chuàng)新能力理論擁有多個(gè)學(xué)派,不同學(xué)派擁有不同的觀(guān)點(diǎn):新古典學(xué)派認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)需要技術(shù)水平的提升,要素?cái)?shù)量的增長(zhǎng),充分發(fā)揮政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的干預(yù)作用;新熊彼特學(xué)派認(rèn)為要充分發(fā)揮創(chuàng)新能力的作用,堅(jiān)持科技在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位;制度創(chuàng)新學(xué)派認(rèn)為要重視制度創(chuàng)新的影響力,堅(jiān)持制度創(chuàng)新,發(fā)揮制度在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用,深入研究不同制度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響;國(guó)家創(chuàng)新學(xué)派認(rèn)為企業(yè)是市場(chǎng)創(chuàng)新能力的主體,但仍需要國(guó)家創(chuàng)新體系的支撐,以此實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
成本風(fēng)險(xiǎn)因素商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中的成本風(fēng)險(xiǎn),阻礙著數(shù)字金融的發(fā)展。從地理空間分布上來(lái)講,小微企業(yè)的分布范圍較為廣泛,勢(shì)必會(huì)增加商業(yè)銀行的邊際成本,小微企業(yè)也會(huì)缺少足夠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),進(jìn)行抵押貸款的資產(chǎn)不足。根據(jù)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法,出現(xiàn)違反合同的情況,勢(shì)必會(huì)降低商業(yè)銀行的期望值。因此在成本風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制的雙重作用下,商業(yè)銀行數(shù)字金融業(yè)務(wù)往往難以做到可持續(xù)發(fā)展。有研究者認(rèn)為,使用商業(yè)銀行或個(gè)人的社會(huì)關(guān)系,降低對(duì)違反合同行為的錯(cuò)誤判斷,但此種做法需要大量的數(shù)據(jù)作為支撐,也會(huì)增加相應(yīng)的成本。
機(jī)會(huì)限制因素應(yīng)用數(shù)字技術(shù),可以在一定程度上改善金融業(yè)務(wù)的普及情況,但受到成本因素的影響,商業(yè)銀行往往缺少足夠的能力擴(kuò)大客戶(hù)數(shù)量,無(wú)法提高金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。換句話(huà)說(shuō),金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上就是技術(shù)成本及投資資本的競(jìng)爭(zhēng),技術(shù)及資本投入的越多,商業(yè)銀行可獲得的利潤(rùn)就越多。
發(fā)展不平衡因素?cái)?shù)字金融的發(fā)展存在不平衡,即便是經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的地區(qū),人們對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)識(shí)也存在一定差距,認(rèn)識(shí)上的差距阻礙了數(shù)字金融的發(fā)展,阻礙了數(shù)字金融的普及率。數(shù)字金融在中國(guó)的發(fā)展,存在明顯的區(qū)域差距,如城市和農(nóng)村差距。根據(jù)中國(guó)數(shù)據(jù)金融發(fā)展報(bào)告,中國(guó)東部地區(qū)的數(shù)字金融發(fā)展水平最高,中部和西部數(shù)字金融的發(fā)展水平較低。發(fā)展不平衡因素,嚴(yán)重阻礙著數(shù)字金融的發(fā)展和普及。
數(shù)據(jù)壟斷因素?cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)不再是傳統(tǒng)市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng),而是客戶(hù)數(shù)據(jù)信息的競(jìng)爭(zhēng)??蛻?hù)數(shù)據(jù)的積累和應(yīng)用,是商業(yè)銀行數(shù)字金融發(fā)展的核心,是創(chuàng)新數(shù)字金融產(chǎn)品的基本條件。在數(shù)字金融的發(fā)展過(guò)程中,客戶(hù)數(shù)據(jù)信息的獲取、積累及分析,是商業(yè)銀行降低成本,防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。就國(guó)內(nèi)發(fā)展情況而言,大型互聯(lián)網(wǎng)公司、金融科技公司擁有先天的優(yōu)勢(shì),能夠快速地獲取用戶(hù)數(shù)據(jù),及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理,因此其也會(huì)利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)形成壟斷,阻礙金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。
進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼 實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融升級(jí)各地政府要進(jìn)一步明確商業(yè)銀行在數(shù)字金融普及中的社會(huì)責(zé)任,要求商業(yè)銀行主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi),數(shù)字金融的普及仍需要政策的支持,加上機(jī)會(huì)成本的制約,各地政府仍需要為商業(yè)銀行提供適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼,動(dòng)員其積極參與到數(shù)字金融的推動(dòng)過(guò)程中,提高區(qū)域的創(chuàng)新能力。大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)的發(fā)展,使得商業(yè)銀行可以從中獲得技術(shù)上的支持,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融的普及。借助于大數(shù)據(jù)技術(shù),實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融數(shù)據(jù)的統(tǒng)一管理,全面提高數(shù)字金融的服務(wù)能力,充分發(fā)揮數(shù)字金融數(shù)字價(jià)值。實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融的升級(jí),如數(shù)字語(yǔ)音識(shí)別系統(tǒng),簡(jiǎn)化金融業(yè)務(wù)審批流程,彌補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的缺陷,節(jié)省相應(yīng)的人工成本。
增加數(shù)字金融的財(cái)務(wù)供應(yīng) 降低抵押門(mén)檻為彌補(bǔ)金融市場(chǎng)發(fā)展的不均衡,要改變金融市場(chǎng)現(xiàn)有的供需結(jié)構(gòu)。依托于現(xiàn)有的政策支持,提高數(shù)字金融的普及率,擴(kuò)大數(shù)字金融的供應(yīng)范圍。充分認(rèn)識(shí)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的變化情況,依托數(shù)字技術(shù)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行改革,鼓勵(lì)資本市場(chǎng)的發(fā)展。建立國(guó)家數(shù)字金融服務(wù)系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融信息服務(wù)的升級(jí),提高信貸服務(wù)、客戶(hù)管理、電子付款等金融服務(wù)的覆蓋范圍,提高金融服務(wù)質(zhì)量。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行金融市場(chǎng)的細(xì)化,根據(jù)不同客戶(hù)的特征設(shè)計(jì)不同的金融產(chǎn)品,創(chuàng)新抵押貸款模式,降低小微企業(yè)的抵押門(mén)檻,提高數(shù)字金融的普惠率,提高區(qū)域創(chuàng)新活力。
支持?jǐn)?shù)字金融技術(shù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新數(shù)字金融的發(fā)展程度,有賴(lài)于數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新程度,因此只有不斷發(fā)展數(shù)字技術(shù),才能實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展,才能實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。已有調(diào)查研究結(jié)果顯示,在數(shù)字金融的發(fā)展過(guò)程中,數(shù)字技術(shù)具有非常重要的作用,數(shù)字技術(shù)的開(kāi)發(fā)進(jìn)度往往落后于金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)進(jìn)度。因此,各地政府要積極引入相應(yīng)的政策,加快數(shù)字金融產(chǎn)品的引入進(jìn)程,以此加快數(shù)字金融的普及度,提高商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任,在一定程度上也可以抑制數(shù)字技術(shù)向其他行業(yè)過(guò)多轉(zhuǎn)移。區(qū)域創(chuàng)新能力的發(fā)展,數(shù)字金融是重要的內(nèi)驅(qū)動(dòng)力,因此對(duì)數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新需求必然不斷提高,這也就迫使數(shù)字技術(shù)需要在軟件和硬件方面實(shí)現(xiàn)突破。
建立標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)字金融發(fā)展平臺(tái)數(shù)字金融在發(fā)展過(guò)程中,要想實(shí)現(xiàn)其標(biāo)準(zhǔn)化的發(fā)展,需要構(gòu)建相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制,明確共享、交易、利息等分配原則。首先,要引入技術(shù)壟斷的反競(jìng)爭(zhēng)法,充分保護(hù)數(shù)字技術(shù)開(kāi)發(fā)者及所有者的合法權(quán),保護(hù)數(shù)字金融使用者的合法權(quán)利。其次,明確數(shù)字技術(shù)的要求及大數(shù)據(jù)使用規(guī)則,如數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)等,規(guī)范數(shù)據(jù)定義,規(guī)范數(shù)據(jù)的標(biāo)識(shí)和使用范圍。最后,加強(qiáng)數(shù)字金融發(fā)展平臺(tái)的保護(hù),確保商業(yè)銀行信息系統(tǒng)安全,確保基礎(chǔ)設(shè)施的安全,嚴(yán)格落實(shí)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全要求,消除可能存在的大數(shù)據(jù)漏洞,在實(shí)現(xiàn)信息傳輸?shù)耐瑫r(shí),做好信息保護(hù)工作。此外,嚴(yán)格保護(hù)客戶(hù)信息,防止客戶(hù)之間的非法交易,確保數(shù)字金融使用者的合法權(quán)利。數(shù)字金融的安全性、公平性,是數(shù)字金融可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ),因此要建立適合我國(guó)國(guó)情的數(shù)字金融監(jiān)管體系。