制造企業(yè)加強資金管理的策略探究

文/朱利英 （河南開源稅務(wù)師事務(wù)所有限公司）

在經(jīng)濟對外開放、競爭日益激烈的形勢下，我國制造業(yè)企業(yè)已然面臨著巨大威脅與挑戰(zhàn)。針對目前制造企業(yè)資金管理模式而言，其資金分布廣、規(guī)模大、難以集中、管理難度系數(shù)大成為當(dāng)前制造企業(yè)經(jīng)營的一大難題，現(xiàn)有的營運資金管理模式已不能滿足企業(yè)發(fā)展所需。正因如此，本文以制造企業(yè)資金管理存在的問題為主要切入點，針對問題提出相應(yīng)的改進之策。

一、制造企業(yè)資金管理概述及其作用

資金管理就是企業(yè)內(nèi)部對資金的流轉(zhuǎn)、結(jié)算，調(diào)配和運行進行系統(tǒng)化的安排，也是對企業(yè)資金進行統(tǒng)籌規(guī)劃與管理的活動。制造企業(yè)資金管理是基于企業(yè)的日常經(jīng)營活動，對企業(yè)現(xiàn)有的運營情況作出分析，對未來資金的使用作出準(zhǔn)確預(yù)判，從而實現(xiàn)資金的合理安排與資源的合理配置，為企業(yè)的發(fā)展提供資金保障。同時可以有效控制企業(yè)資金的流通，在可控范圍內(nèi)，實現(xiàn)對企業(yè)資金的合理調(diào)度，保證資金鏈的正常運行，在某種程度上可以降低企業(yè)資金風(fēng)險，鞏固企業(yè)的市場經(jīng)濟地位。其具體作用體現(xiàn)在：第一，保障資金供應(yīng)的合理需求。在企業(yè)日常經(jīng)營管理活動中，對資金的統(tǒng)籌規(guī)劃和合理的安排是企業(yè)進行市場經(jīng)濟活動的重要保障。營運資金對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營起著至關(guān)重要的作用，營運資金的增減對企業(yè)內(nèi)部流動資產(chǎn)和流動負債有重大影響。因此，要對企業(yè)現(xiàn)有的營運現(xiàn)狀對資金作出準(zhǔn)確判斷和科學(xué)管理，對資金的需求量進行合理計算，同時按比例分配企業(yè)的流動資產(chǎn)與負債，確保企業(yè)擁有基本的債務(wù)償還能力，平衡內(nèi)部財政收支關(guān)系，合理安排對資金的調(diào)用，保障資金供應(yīng)需求。第二，提升資金利用效率。資金利用率用以說明企業(yè)資產(chǎn)管理是否科學(xué)合理，是反映營運資金管理情況的重要財務(wù)指標(biāo)。其波動可以在特定時間內(nèi)反映營運資金運營能力。資金利用率指標(biāo)越高，說明企業(yè)資金內(nèi)部流通速率越高，業(yè)務(wù)能力越強。第三，節(jié)約資金成本。在企業(yè)日常經(jīng)營中，對資金的合理運用可以衡量企業(yè)資金管理的有效性，對資金的科學(xué)管理可以在一定程度上節(jié)約資金成本，這也是企業(yè)追求的目標(biāo)。企業(yè)可通過對資金進行合理配置與運用，遵循節(jié)儉原則，充分挖掘資金潛力，使企業(yè)獲取更多的經(jīng)濟收益。第四，生產(chǎn)經(jīng)營活動中，能夠保證企業(yè)短期償債能力。企業(yè)營運資金管理主要體現(xiàn)在如何更好地優(yōu)化流動資產(chǎn)和流動負債的結(jié)構(gòu)，使資金得到最大化利用。流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的比值，反映的是企業(yè)在短期債務(wù)到期前將流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金來償還流動負債的能力。一般制造性企業(yè)的流動比率在1.5—2這個范圍內(nèi)，如果流動比率大于2，說明企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強，償還短期負債的能力較強，反之，流動比率越低，企業(yè)流動資產(chǎn)的流動性較差，對于短期債務(wù)的償債能力較弱。因此，企業(yè)必須通過優(yōu)化營運資金結(jié)構(gòu)，及時償還企業(yè)債務(wù)，來規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和營運風(fēng)險，實現(xiàn)價值增值。

二、制造企業(yè)資金管理問題分析

（一）資金結(jié)構(gòu)不完善

就目前制造企業(yè)發(fā)展情況而言，資金使用范圍較廣，使用規(guī)模較大，資金利用周期長是其主要特點，在一定范圍內(nèi)增大了企業(yè)負債率，降低了企業(yè)債務(wù)償還能力，從而使制造企業(yè)陷入嚴(yán)重的財務(wù)危機中。同時制造企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)不完善，存在應(yīng)收賬款過高現(xiàn)象，如果不能及時控制管理，便會造成企業(yè)內(nèi)部資金失調(diào)，加大財務(wù)風(fēng)險，影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，不利于企業(yè)的高效發(fā)展。

（二）資金使用成本高

在制造企業(yè)資金管理中，合理控制資金成本對企業(yè)的經(jīng)營有著非常重要的意義，對制造業(yè)而言尤為重要。但是，如果企業(yè)對市場需求難以把握，無法了解市場動向，就不能根據(jù)市場實際需求進行產(chǎn)品制造，這在很大程度上會造成產(chǎn)品停滯。對于企業(yè)來說，產(chǎn)品的停滯意味著后續(xù)的缺失。如今，中國的大多數(shù)企業(yè)都能夠在一定程度上把握市場競爭和市場需求。然而，由于信息閉塞和能力有限，部分制造企業(yè)在實際生產(chǎn)制造中因為疏忽大意導(dǎo)致資金成本過高，無法使資金得到有效利用。其資金使用成本高主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，對應(yīng)付賬款的管理不夠重視。應(yīng)付賬款主要存在于制造企業(yè)的采購環(huán)節(jié)，企業(yè)為了保證生產(chǎn)的順利進行，同時又不想動用可以使用的資金，會向供應(yīng)商進行大量賒購，因此產(chǎn)生債務(wù)。同時后期對應(yīng)付賬款沒有進行有效的臺賬管理，導(dǎo)致付款不及時出現(xiàn)斷供現(xiàn)象，這不僅影響了企業(yè)的信用，提高了采購成本，還使得企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)發(fā)展。

第二，對銀行貸款管理力度差。在企業(yè)發(fā)展過程中，會因研發(fā)新品、擴大生產(chǎn)等導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金不足的狀況。為了保證企業(yè)的正常運營，企業(yè)會以銀行貸款的方式來籌措資金，如果沒有優(yōu)化借款結(jié)構(gòu)，將會使得企業(yè)出現(xiàn)還款不及時、利息增加的現(xiàn)象，這將提高企業(yè)的資金使用成本，同時大大降低企業(yè)的信用，影響后期銀行貸款額度，不利于企業(yè)可持續(xù)性運營。

第三，對應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)沒有進行合規(guī)化管理。在制造企業(yè)的業(yè)務(wù)流程中，匯票尤為重要。對于企業(yè)來說，延長付款時間會暫時緩解企業(yè)的債務(wù)壓力，因此，大多數(shù)企業(yè)在資金使用過程中會選擇銀行承兌或者商業(yè)承兌匯票。然而，一些企業(yè)工作人員沒有掌握好匯票相關(guān)專業(yè)知識，以及缺乏管理經(jīng)驗，導(dǎo)致在票據(jù)使用過程中出現(xiàn)票據(jù)無法承兌的現(xiàn)象，大大提高了資金使用成本和財務(wù)風(fēng)險，同時對企業(yè)自身信用和未來的籌資活動造成不利影響。

（三）營運資金管理考核不到位

對營運資金管理進行全面考核是企業(yè)進行市場經(jīng)濟活動的重要前提，如果對營運資金管理考核不到位，會使制造企業(yè)資金管理方面出現(xiàn)混亂情況，從而為資金管理安全埋下隱患。沒有精細化的資金管理考核制度，致使資金管理過程中資產(chǎn)周期長，無法及時處理企業(yè)負債情況。對營運資金管理缺乏一定的認識，不能合理統(tǒng)籌資金安排，無法落實監(jiān)督責(zé)任，因此在企業(yè)經(jīng)營中，資金管理也出現(xiàn)了責(zé)任不明、職責(zé)混亂、工作懈怠等不良現(xiàn)象，很難對資金進行科學(xué)使用、高效管理，甚至?xí)屍髽I(yè)面臨嚴(yán)峻的財務(wù)風(fēng)險。

三、制造企業(yè)資金管理優(yōu)化策略

（一）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)

第一，制造企業(yè)的資金管理要結(jié)合實際發(fā)展需求，對現(xiàn)有的流動資產(chǎn)以及流動負債進行合理規(guī)劃。首先是針對資產(chǎn)流動性這一方面，在保持資金流動性較好，資產(chǎn)充分運轉(zhuǎn)的情況下，實現(xiàn)對流動性較差資產(chǎn)的最大程度盤活。其次也要合理規(guī)劃流動負債，避免資金流動處于惡性循環(huán)中。

第二，由于資金管理是一個動態(tài)的過程，因此公司管理層必須將企業(yè)自身經(jīng)營狀況與外部環(huán)境變化結(jié)合起來，制定出幾套適合制造企業(yè)發(fā)展的資金分配方案，然后選擇出最合適的方案，這有利于有效降低企業(yè)資金成本，從而使制造企業(yè)實現(xiàn)效益最大化，促進企業(yè)更快、更好地發(fā)展。

第三，對應(yīng)收賬款進行有效管理。對于制造業(yè)企業(yè)來說，應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中是占比很高的一部分，應(yīng)收賬款管理水平的高低，在一定程度上會直接影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)必須采取有效手段來加強應(yīng)收賬款的催收工作，積極對接采購方，與其達成一致，嚴(yán)格按照合同條例收回資金，從而減少資金的占用時間，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有效的資金支持。

（二）控制資金使用成本

（1）強化應(yīng)付賬款管理

制造企業(yè)應(yīng)對應(yīng)付賬款做好有效管理。企業(yè)要想在變化多端的大環(huán)境下生存與發(fā)展，信譽是極為重要的一部分，因此針對應(yīng)付賬款管理這一部分，首先應(yīng)了解自己的供貨商資金狀況，制定出切實可行的付款期限及付款方式，及時還款，防止信譽損失。其次，應(yīng)建立應(yīng)付賬款臺賬，進行分類整理與管控，這樣可有效防止因緊急性債務(wù)不及時償還而引起的財務(wù)風(fēng)險。

（2）構(gòu)建銀行借款檔案

企業(yè)發(fā)展離不開融資，一般情況下，企業(yè)會以銀行借款的形式來籌集資金。因此制造企業(yè)需要根據(jù)自身融資需求為融資方式、銀行利率、審批環(huán)節(jié)以及借款的相關(guān)要求等方面建立科學(xué)合理的銀行借款檔案，并及時關(guān)注相關(guān)借款的政策性內(nèi)容，為企業(yè)降低借款成本。

（3）加強應(yīng)付、應(yīng)收票據(jù)管理

制造企業(yè)應(yīng)對應(yīng)付及應(yīng)收票據(jù)加強管理和使用。首先應(yīng)及時了解相關(guān)票據(jù)的分類、特點、使用范圍及相關(guān)政策內(nèi)容，并結(jié)合自身信用狀況以及資金運用情況合理使用票據(jù)，對各項債務(wù)所需資金提前做好準(zhǔn)備。其次，應(yīng)做好應(yīng)收票據(jù)的有效管理。建立應(yīng)收票據(jù)臺賬，便于后續(xù)統(tǒng)計匯總，及時查看票據(jù)金額，合理預(yù)估資金額度，一旦企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的情況，則可以采取大票換小票、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等方式來獲取資金。

（三）加大力度管理考核營運資金

企業(yè)的發(fā)展會受到內(nèi)部與外部雙重的影響。因此企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部營運資金的管理控制、做好外部風(fēng)險預(yù)測與應(yīng)對。

首先，企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部營運資金管理體系，持續(xù)對流動資產(chǎn)與流動負債做好分類管理。針對流動資產(chǎn)部分，應(yīng)充分熟悉其流動性、變現(xiàn)強弱以及資金獲取來源，對于流動負債部分，應(yīng)充分熟知各項負債的特點及償還方式，政策性內(nèi)容，從而搭建好流動資產(chǎn)與流動負債的框架，有效降低資金運用成本，促進企業(yè)長遠發(fā)展。

其次，企業(yè)管理層應(yīng)建立自身新的績效業(yè)績評價體系，將企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)充分聯(lián)系起來，通過采購、生產(chǎn)、銷售、財務(wù)等各個環(huán)節(jié)的聯(lián)合，形成公司業(yè)財融合發(fā)展的新模式，為公司融資和投資提供新的資金方案。并對企業(yè)各個環(huán)節(jié)及每項業(yè)務(wù)流程制定針對性考核標(biāo)準(zhǔn)，充分將業(yè)務(wù)層面戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)和財務(wù)層面相關(guān)資產(chǎn)負債流動性、風(fēng)險性融合在一起，從而有利于企業(yè)加強自身業(yè)務(wù)流程管理、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，促使?fàn)I運資金管理水平整體提升。

最后，企業(yè)應(yīng)充分了解外部環(huán)境，利用各種企業(yè)分析工具調(diào)整自身發(fā)展方案，來應(yīng)對企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

（四）構(gòu)建資金收支預(yù)算體系

制造企業(yè)在進行預(yù)算時，要把資金預(yù)算歸納其中，以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向，按年度預(yù)算，月度計劃，月度公布計劃準(zhǔn)確率，每日資金收付日報公布，按月度分析總結(jié)，找出企業(yè)資金管理不善問題，給出優(yōu)化對策，平衡業(yè)務(wù)與資金的關(guān)系，從而提升企業(yè)經(jīng)濟效益。

首先，業(yè)務(wù)資金收支預(yù)算：銷售部門根據(jù)下一年度銷售目標(biāo)制定銷售計劃，根據(jù)銷售渠道、客戶歷年回款周期、對應(yīng)賬期向客戶下達全年回款計劃。為了使預(yù)算相對準(zhǔn)確，便于后續(xù)分析，應(yīng)將付款預(yù)算分解到月。根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)情況，基于市場預(yù)測，確定年度生產(chǎn)計劃，據(jù)此預(yù)估原材料、輔助材料等采購需求，制定采購計劃。采購部門再基于采購計劃，確定各項材料、設(shè)備等采購金額，作為支出預(yù)算編制的主要依據(jù)，并應(yīng)當(dāng)結(jié)合實際經(jīng)營情況按月進行調(diào)整；月底公布銷售和采購部門計劃的準(zhǔn)確性，并進行相關(guān)評估；在日常管理中，每日公布資金的收付情況，每月進行相關(guān)總結(jié)，并對預(yù)算執(zhí)行情況進行分析評價。

其次，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)按照固定費用和變動費用進行分攤，按費用項目和事項對資金進行預(yù)算和管控。人力資源部和銷售部是兩個資金支出比較大的部門，人事部要根據(jù)在職人員的編制、績效作出工資和社保的費用支出，嚴(yán)格把控在崗人員數(shù)量和工資。對企業(yè)來說，管理者還需做好統(tǒng)籌規(guī)劃，列出實施計劃作為資金支出的依據(jù)。沒有預(yù)算或超預(yù)算支出的，根據(jù)公司流程嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算外審批制度，使資金有計劃、有效率地進行。

最后，財務(wù)部門要全程參與，根據(jù)銷售貨款和原材料支付計劃、支出預(yù)算、總體籌資計劃，編制可行的資金預(yù)算，合理地預(yù)測資金流向，確定未來一定時期的資金收支。結(jié)合企業(yè)的資金情況，在保證固定費用的前提下，在公司允許范圍內(nèi)，可以采取一定的讓利政策給客戶墊付一部分資金，或者結(jié)合購買的原材料墊付一部分資金，以獲得低價的原材料，或者利用剩余資金進行財務(wù)投資、押票據(jù)和有存單的結(jié)構(gòu)性存款等，從而提高資金的利用效率。

（五）從嚴(yán)控制資金風(fēng)險

控制資金風(fēng)險可以從以下兩方面出發(fā)：

1.應(yīng)收賬款的管理

為了對應(yīng)收賬款進行有效管理，制造企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該優(yōu)化部門職責(zé)，可以設(shè)置應(yīng)收賬款催收部門和信用部門，專門負責(zé)應(yīng)收賬款的催收和資金籌集工作，以此來提高資金收回率和企業(yè)經(jīng)濟效益。

一方面，對客戶進行分類管理，對信用不好的客戶，減少對其賒銷業(yè)務(wù)，保證資金正?；鼗\。針對信用較好的客戶，可給予商業(yè)折扣或現(xiàn)金折扣等優(yōu)惠政策，使得企業(yè)流動資產(chǎn)實現(xiàn)最大化的變現(xiàn)，保證企業(yè)正常運營。另一方面，應(yīng)保證企業(yè)各部門信息的對稱性，保證信息傳輸?shù)募皶r性。公司部門負責(zé)人還應(yīng)根據(jù)銷售業(yè)務(wù)制定完善的績效考核機制，將銷售業(yè)績和應(yīng)收賬款回收率納入銷售人員的考核機制中，加強銷售人員對賬款回收的重視度，以此來降低資金風(fēng)險，提升工作效率。

2.優(yōu)化采購資金管理

在進行采購資金管理工作時，企業(yè)內(nèi)部人員需要維護和供應(yīng)商的關(guān)系，避免因采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，無法及時獲得原材料。除此之外，還要對供應(yīng)商的供應(yīng)能力、生產(chǎn)效率進行科學(xué)評估，避免因供應(yīng)產(chǎn)品不及時延誤生產(chǎn)，進一步排除采購資金管理中的風(fēng)險因素，確保采購環(huán)節(jié)中資金能夠被有效利用，提升采購資金管理水平。

四、結(jié)語

綜合以上相關(guān)論述，面臨著國際環(huán)境與市場經(jīng)濟體制不斷發(fā)展的大好形勢，我國制造企業(yè)的資金管理對于企業(yè)的生存和發(fā)展有著重要意義?；谥圃炱髽I(yè)行業(yè)的特殊性，其營運資金管理難免會出現(xiàn)一定問題，實踐中，制造企業(yè)更應(yīng)加強對營運資金的管理，引進科學(xué)的管理理念和方法，緊跟社會發(fā)展的步伐，以企業(yè)發(fā)展的政策為導(dǎo)向，不斷完善企業(yè)內(nèi)部資金管理，優(yōu)化資金管理模式，并培養(yǎng)一批合格的財務(wù)人才，為制造企業(yè)的發(fā)展注入無限生機與活力，有效提升制造企業(yè)資金管理水平。進一步提升企業(yè)資金利用率，降低資金成本，合理規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展保駕護航。