• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    證券公司反洗錢盡職調(diào)查存在的問題及對策建議

    2023-04-11 17:23:47張艷楠徐繼華
    中國經(jīng)貿(mào) 2023年26期
    關鍵詞:證券公司客戶系統(tǒng)

    張艷楠 徐繼華

    客戶盡職調(diào)查的前身是客戶身份識別(即KYC),是指金融機構與客戶建立業(yè)務關系時,基于“了解你的客戶”的原則,識別并核實客戶及其受益所有人身份,登記客戶基本信息,個人客戶基本信息九要素,對公客戶基本信息二十三要素,留存客戶身份證明文件或影像件,并了解其業(yè)務性質、建立業(yè)務關系或交易的目的、資金來源等,在業(yè)務關系存續(xù)期間,開展貫穿業(yè)務全生命周期的持續(xù)盡職調(diào)查,根據(jù)客戶洗錢風險情況開展強化的盡職調(diào)查或簡化的盡職調(diào)查。

    近年來反洗錢監(jiān)管趨嚴,行政處罰力度大幅上升,2022年反洗錢處罰金額達6.19億元(如圖1)。

    盡管銀行業(yè)始終是反洗錢監(jiān)管檢查的重點,但證券業(yè)反洗錢監(jiān)管檢查力度也在逐步加強。在各類金融機構中,銀行業(yè)反洗錢處罰機構數(shù)占比較高,2022年,證券公司反洗錢處罰機構數(shù)占比為1%,銀行業(yè)反洗錢處罰機構數(shù)占比達75%(如圖2)。2023年初,中信證券及中信建投兩家頭部券商雙雙收到人民銀行大額罰單,合計處罰2764萬元,體現(xiàn)了證券業(yè)反洗錢檢查力度逐步加強的態(tài)勢。

    根據(jù)人民銀行公布的處罰信息分析反洗錢處罰原因,2022年因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務的處罰筆數(shù)最高,達246筆,加強反洗錢盡職調(diào)查工作的緊迫性凸顯。

    證券公司反洗錢盡職調(diào)查工作的特點

    證券業(yè)因其業(yè)務特性,與銀行、保險業(yè)的反洗錢工作側重不同,當前我國證券公司反洗錢盡職調(diào)查與國外及過去也不盡相同。

    與銀行業(yè)的不同 在業(yè)務結構上,銀行業(yè)務涵蓋了包括貸款、存款、外匯等,交易資金量大,由此產(chǎn)生的洗錢風險相對較大;而證券公司主要在取消資金類業(yè)務、全面實行三方存管后,其洗錢風險敞口相對較小。在防范措施上,銀行強調(diào)的是對客戶的盡職調(diào)查、大額及可疑交易監(jiān)測;證券公司則更傾向于對客戶盡職調(diào)查和證券交易行為的審查。

    與保險業(yè)的不同 證券業(yè)與保險業(yè)在反洗錢盡職調(diào)查工作上的區(qū)別在于保險業(yè)務中的資金流動更大,同時保險產(chǎn)品多樣,部分保險產(chǎn)品作為洗錢工具的可能性更大。證券公司的洗錢可能性相比較小,但由于其具有較高的流動性和迅速的資金轉移速度,一旦被洗錢分子利用,其危害性極大。因此,證券公司需要關注與證券交易有關的高頻及異常的交易行為。

    國內(nèi)與國外的不同 在國內(nèi),證券公司的反洗錢工作主要集中在防范和打擊方面,政策法規(guī)相對完善,但在處罰力度和效果上尚存不足。在國外,尤其是在歐美等地,證券公司反洗錢工作重要性更為突出,對洗錢行為的防范和打擊處罰力度更為嚴格,在科技創(chuàng)新方面更為進步,運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術手段防范洗錢行為更有成效。

    現(xiàn)在與過去的不同 近年來,我國投資者數(shù)量逐年攀升,截至2022年末,我國投資者數(shù)量達21,213.62萬(如圖3),同時隨著數(shù)字化發(fā)展及全面注冊制的實施,證券公司面臨著更大客戶規(guī)模、更加新型多樣的洗錢風險新變化。

    一是證券業(yè)務數(shù)字化推升賬戶洗錢風險。證券賬戶管理的風險在于非本人開戶、賬戶出借等行為衍生的洗錢風險,隨著科技水平的提高,在線視頻開戶等互聯(lián)網(wǎng)服務打破了時間、空間的限制,為客戶提供了更加便利的服務,同時也增加了技術漏洞、流程缺陷的風險。

    二是全面注冊制下投資銀行業(yè)務面臨洗錢風險新變化。投資銀行業(yè)務區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務、證券經(jīng)紀業(yè)務、融資融券業(yè)務,無需開立賬戶,其流程的靈活性和資金的隱蔽性更為明顯,隨著全面注冊制的實施,為提升證券公司服務實體經(jīng)濟能力,推行跟投機制,與直投、保薦、再融資業(yè)務之間的利益驅動使得洗錢風險更加突出。

    證券公司反洗錢盡職調(diào)查的問題與成因

    證券公司各類業(yè)務的服務內(nèi)容、目標客群、服務渠道、業(yè)務流程不同,所面臨的洗錢風險不同,反洗錢盡職調(diào)查也應有所側重,從制度建設、主體義務、系統(tǒng)建設、隊伍建設及社會意識方面看,證券公司反洗錢盡職調(diào)查工作仍存在不足。

    從制度體系看,反洗錢制度指引需深入細化 一是投行業(yè)務反洗錢盡職調(diào)查時機規(guī)定不清晰,與投行業(yè)務本身的盡職調(diào)查工作結合不充分。反洗錢盡職調(diào)查規(guī)定證券公司應在與客戶建立業(yè)務關系時開展,主要以核實客戶的身份、交易目的、資金來源為目的,而投行業(yè)務盡職調(diào)查通常在簽訂合作協(xié)議之后開展,主要用以核實所服務客戶的信息披露真實性,此外,投行業(yè)務反洗錢盡職調(diào)查所指建立業(yè)務關系的概念不清晰,具體定義為簽訂業(yè)務協(xié)議時、支付合作款項時或其他時機仍缺乏明確的制度指引,證券公司執(zhí)行中可能導致誤判和漏洞。二是證券公司資管產(chǎn)品代銷業(yè)務盡職調(diào)查要求有待進一步細化,證券公司與第三方代銷機構合作由其代為銷售資管產(chǎn)品或客戶介紹,合作業(yè)務模式不同,涉及各類代銷機構對反洗錢職責認識程度不同,目前對各方職責義務規(guī)定不明確,可能導致風險管控失效和規(guī)避行為。三是資管業(yè)務、自營業(yè)務持續(xù)盡職調(diào)查流程及標準有待完善,證券公司作為資產(chǎn)管理人參與銀行間市場、證券交易所投資、發(fā)行人定向增發(fā),或使用自有資金投資等,涉及對手種類多,交易頻率高,具有一定的洗錢風險,缺乏對投資交易行為的持續(xù)盡職調(diào)查、監(jiān)督流程、監(jiān)督職責的明確規(guī)定,可能導致監(jiān)督不力和線索遺漏。

    從市場主體看,反洗錢資源整合利用不充分 證券市場各主體反洗錢義務不清晰,缺乏落實反洗錢盡職調(diào)查所需的完備受益所有人登記制度和統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫。一是證券交易所和證券登記結算機構等自律組織反洗錢義務不明確,其監(jiān)管規(guī)則與反洗錢要求不一致,如允許多證券賬戶開立的證券監(jiān)管規(guī)則與客戶洗錢風險評級唯一性原則相沖突;客戶聯(lián)系方式、職業(yè)等信息校驗標準與反洗錢規(guī)定不統(tǒng)一,可能導致監(jiān)管真空和洗錢風險識別不準確。二是缺乏受益所有人信息登記制度,我國法律法規(guī)對企業(yè)、上市公司有關受益所有人信息登記的主體責任未明確規(guī)定,證券公司開展客戶盡職調(diào)查所需的受益所有人信息可得性不足,將直接影響對客戶受益所有權及洗錢風險穿透核查的效果。三是反洗錢工作在整合和利用各部門所掌握的受益所有人信息方面表現(xiàn)不足,對金融監(jiān)管部門、市場監(jiān)督管理部門、公安、海關及其他行政管理部門的存量信息未建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫,證券公司核實實控人、受益所有人等信息的真實性缺少官方數(shù)據(jù)源的支持與保障。

    從系統(tǒng)建設看,反洗錢系統(tǒng)數(shù)智化水平不足 證券公司反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測范圍和數(shù)據(jù)質量不足,客戶統(tǒng)一管理難度大。一是反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測范圍不全面,反洗錢系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源于各業(yè)務系統(tǒng),而各業(yè)務系統(tǒng)建設水平參差不齊,部分非經(jīng)紀業(yè)務系統(tǒng)建設滯后,數(shù)字化水平不足,存在部分客戶信息及業(yè)務數(shù)據(jù)游離于反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測范圍之外的情況。二是反洗錢數(shù)據(jù)質量參差不齊,部分證券公司反洗錢系統(tǒng)功能不完善,智能化水平不足,無法對客戶信息的合規(guī)性進行有效識別和預警,影響洗錢風險評級、可疑交易監(jiān)測的精準度和有效性。三是客戶統(tǒng)一管理難度大,由于證券行業(yè)信息隔離墻相關規(guī)定,各業(yè)務系統(tǒng)之間比較獨立,金融科技應用不充分,落實反洗錢關于統(tǒng)一客戶管理的要求成為證券業(yè)的難點。

    從隊伍建設看,反洗錢隊伍能力需進一步提升 證券公司反洗錢人員配備及專業(yè)能力不足,反洗錢人員流動性大,導致反洗錢經(jīng)驗不足。一是證券公司反洗錢人力資源配備不足,在總部反洗錢管理部門設置反洗錢專職人員,在各業(yè)務部門、分支機構設置反洗錢專兼職人員,且多為合規(guī)崗兼任,專職人員數(shù)量與業(yè)務規(guī)模不匹配。二是反洗錢人員專業(yè)能力和履職能力缺乏,從證券公司總部到分支機構,存在制度傳導逐級遞減的情況,部分人員對反洗錢政策理解不到位,對業(yè)務特點與反洗錢工作要點理解不深入,客戶盡職調(diào)查與客戶實際情況結合不夠。三是證券公司反洗錢人員流動性大,導致反洗錢工作經(jīng)驗不足,而證券業(yè)務洗錢風險的防范有賴于工作人員豐富的經(jīng)驗和較強的風險識別能力。

    從社會意識看,反洗錢合規(guī)文化建設有待加強 社會公眾反洗錢意識不足,對洗錢行為的判斷能力不強,給洗錢犯罪分子留下可乘之機。一是反洗錢合規(guī)文化氛圍不足,社會公眾的反洗錢意識較弱,對洗錢風險的防范能力參差不齊。二是社會公眾對反洗錢法律法規(guī)的理解不充分,對證券公司開展反洗錢盡職調(diào)查的配合度不足。三是隨著科技的快速發(fā)展及證券業(yè)務的國際化,洗錢新型手段不斷涌現(xiàn),社會公眾對洗錢違法犯罪的判斷能力不足。

    解決證券公司反洗錢盡職調(diào)查問題的對策建議

    證券公司反洗錢盡職調(diào)查需從制度建設、主體義務、系統(tǒng)建設、隊伍建設和社會意識等方面針對性改革,增強反洗錢工作有效性。本文提出以下對策建議,旨在通過構建更為完備的反洗錢框架,進一步提升證券公司反洗錢盡職調(diào)查工作的效率和效果。

    著力提升精細化管理水平,加強完善制度體系 細化證券行業(yè)反洗錢管理要求,是有效避免政策盲點的前提。一是增加證券行業(yè)反洗錢制度供給,參考證券經(jīng)紀業(yè)務,加強證券行業(yè)非經(jīng)紀業(yè)務與反洗錢要求的深入結合,進一步細化證券行業(yè)非經(jīng)紀業(yè)務在反洗錢盡職調(diào)查、客戶資料及交易記錄保存、交易監(jiān)測等方面的工作要求。二是進一步明晰資管產(chǎn)品第三方代銷業(yè)務反洗錢工作要求,根據(jù)投資資金來源區(qū)分直銷或代銷產(chǎn)品類型,結合代銷業(yè)務模式、代銷業(yè)務合作機構類型,分別細化反洗錢盡職調(diào)查工作指引,厘清證券公司與代銷合作機構的反洗錢義務和工作職責。三是制定資產(chǎn)管理、自營業(yè)務的反洗錢持續(xù)盡職調(diào)查及交易監(jiān)測標準,對證券公司投資交易行為的監(jiān)督流程、監(jiān)督職責給予政策指導。

    著力提升反洗錢監(jiān)管合力,加強各主體合作共享 加強證券市場各主體反洗錢合力,形成全方位、全鏈條的反洗錢工作機制,是適應市場多元化發(fā)展的迫切需要。一是將證券交易所、證券登記結算公司納入反洗錢義務主體范圍,明確證券市場各主體的反洗錢義務,統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則,賦予其對會員單位反洗錢盡職調(diào)查工作的監(jiān)督與指導權利,充分發(fā)揮一線監(jiān)管效能。二是建立健全受益所有人法律制度,明確《公司法》《證券法》對企業(yè)、上市公司有關受益所有人信息登記的主體責任,從源頭進行數(shù)據(jù)治理。三是建立數(shù)據(jù)共享機制,發(fā)揮反洗錢工作部際聯(lián)席會議制度優(yōu)勢,加強金融監(jiān)管部門、企業(yè)登記部門、稅務、海關、公安及其他行政執(zhí)法部門的合作與共享,建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫及信息查詢渠道,供證券公司等反洗錢義務主體使用,落實反洗錢盡職調(diào)查法定義務,加強洗錢風險識別的有效性。

    著力提升系統(tǒng)數(shù)智化水平,加強反洗錢系統(tǒng)建設 建立功能強大的反洗錢系統(tǒng)是證券公司做好風險監(jiān)測和風險處置的重要保障。一是擴大反洗錢系統(tǒng)數(shù)據(jù)監(jiān)測范圍,加強證券公司業(yè)務系統(tǒng)建設,完善證券公司非經(jīng)紀業(yè)務系統(tǒng)與反洗錢系統(tǒng)的對接,將客戶數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)全部納入反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測范圍。二是提升反洗錢數(shù)據(jù)準確性和有效性,利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術,提高數(shù)據(jù)的整合效率和合規(guī)分析能力,完善反洗錢系統(tǒng)數(shù)據(jù)識別與校驗功能,及時對問題數(shù)據(jù)進行預警,全面提升反洗錢系統(tǒng)監(jiān)測水平。三是提高反洗錢系統(tǒng)客戶統(tǒng)一管理水平,借鑒國內(nèi)外反洗錢系統(tǒng)建設先進經(jīng)驗,充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)分析、機器學習、知識圖譜等金融科技在反洗錢中的應用,提高系統(tǒng)對客戶關聯(lián)信息的分析識別能力,提升反洗錢系統(tǒng)的智能化水平,實現(xiàn)對證券公司各業(yè)務條線客戶智能識別、統(tǒng)一管理。

    著力提升反洗錢專業(yè)水平,加強人員隊伍建設 構建一支高效、專業(yè)的反洗錢人員隊伍是提升洗錢風險管理能力的關鍵。一是證券公司要投入充足的人力資源,配備適當?shù)姆聪村X專職人員,以應對業(yè)務發(fā)展面臨的洗錢風險管理需要。二是加強反洗錢培訓溝通交流,以提升反洗錢崗位專業(yè)能力,同時加大審計檢查力度和問題整改督導,發(fā)揮第三道防線監(jiān)督作用。三是打造一套合理的反洗錢考核、激勵機制,增強員工的反洗錢工作積極性。

    著力提升反洗錢文化氛圍,加強社會公眾意識 提高證券公司反洗錢合規(guī)文化建設水平,加強公眾對反洗錢風險的認知和防范意識,是防止洗錢犯罪的根本。一是開展豐富多元的反洗錢知識宣導,將反洗錢宣傳教育與主題教育、投資者教育相結合,大力宣傳反洗錢對保護社會安全及群眾利益的重要意義,提升社會公眾的洗錢風險防范意識。二是全面開展反洗錢宣傳教育,以線上與線下相結合的方式,使之覆蓋全員、覆蓋全部業(yè)務,強化公眾教育效果,提高社會公眾對證券公司開展反洗錢盡職調(diào)查的配合度。三是聚焦典型案例,以案說法,將正面宣傳與警示教育相結合,提高社會公眾對洗錢違法犯罪活動的判斷能力,守護好老百姓的“錢袋子”。

    證券公司在進行反洗錢盡職調(diào)查工作中,需要有清晰明確的制度要求,職責明確的市場主體,可有效驗證的數(shù)據(jù)源,智能化的反洗錢監(jiān)測系統(tǒng),綜合素質高的人員隊伍才能充分發(fā)揮洗錢風險的防范作用,維護證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

    猜你喜歡
    證券公司客戶系統(tǒng)
    Smartflower POP 一體式光伏系統(tǒng)
    WJ-700無人機系統(tǒng)
    ZC系列無人機遙感系統(tǒng)
    北京測繪(2020年12期)2020-12-29 01:33:58
    深入開展證券公司結售匯業(yè)務試點
    中國外匯(2019年19期)2019-11-26 00:57:26
    為什么你總是被客戶拒絕?
    連通與提升系統(tǒng)的最后一塊拼圖 Audiolab 傲立 M-DAC mini
    如何有效跟進客戶?
    做個不打擾客戶的保鏢
    山東青年(2016年2期)2016-02-28 14:25:41
    提高證券公司營業(yè)網(wǎng)點產(chǎn)品銷售能力的思考
    23
    亚洲av国产av综合av卡| 九九爱精品视频在线观看| 男女边吃奶边做爰视频| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 哪个播放器可以免费观看大片| av播播在线观看一区| 少妇被粗大猛烈的视频| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 免费av毛片视频| 爱豆传媒免费全集在线观看| 国产精品一及| 亚洲av免费在线观看| 99热网站在线观看| 日韩制服骚丝袜av| 美女国产视频在线观看| 777米奇影视久久| 亚洲精品乱久久久久久| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 97超视频在线观看视频| 亚洲精品色激情综合| 各种免费的搞黄视频| 日韩中字成人| 精品久久久久久电影网| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 欧美精品国产亚洲| 国产成年人精品一区二区| 中国三级夫妇交换| 爱豆传媒免费全集在线观看| 久久久精品94久久精品| 青青草视频在线视频观看| 日本爱情动作片www.在线观看| 美女xxoo啪啪120秒动态图| av国产精品久久久久影院| 国产免费视频播放在线视频| 国模一区二区三区四区视频| 嫩草影院入口| 大香蕉97超碰在线| 国产黄色视频一区二区在线观看| 一级av片app| 久热久热在线精品观看| av线在线观看网站| 天堂网av新在线| 日韩一区二区视频免费看| 麻豆成人av视频| 99久久九九国产精品国产免费| 国产精品一区二区在线观看99| 欧美最新免费一区二区三区| 黄色日韩在线| 国产探花极品一区二区| 久久久久久久久久久免费av| 最近中文字幕2019免费版| 国产高清不卡午夜福利| 黄色日韩在线| 久久久久久九九精品二区国产| 亚洲av欧美aⅴ国产| 午夜福利高清视频| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 国产 一区精品| 少妇人妻一区二区三区视频| 欧美日韩精品成人综合77777| www.色视频.com| 亚洲av.av天堂| 亚洲av福利一区| 精品一区在线观看国产| 一级毛片久久久久久久久女| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频 | 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 人妻 亚洲 视频| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 国产精品av视频在线免费观看| 亚洲av成人精品一二三区| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 久久久久久国产a免费观看| 成人特级av手机在线观看| 国产成人免费无遮挡视频| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 亚洲高清免费不卡视频| 好男人在线观看高清免费视频| 国产精品国产三级国产专区5o| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 国产成人freesex在线| 国产精品一区二区在线观看99| 成年女人看的毛片在线观看| 亚洲精品视频女| 看非洲黑人一级黄片| 男女下面进入的视频免费午夜| 久久久成人免费电影| 午夜激情久久久久久久| 视频中文字幕在线观看| 一二三四中文在线观看免费高清| 91在线精品国自产拍蜜月| 91久久精品国产一区二区成人| 日韩欧美精品免费久久| 乱系列少妇在线播放| 一级av片app| 美女视频免费永久观看网站| 青青草视频在线视频观看| 最后的刺客免费高清国语| 国产精品嫩草影院av在线观看| 成人综合一区亚洲| 日韩在线高清观看一区二区三区| 亚洲最大成人中文| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 身体一侧抽搐| 婷婷色麻豆天堂久久| 精品国产乱码久久久久久小说| 亚洲av成人精品一二三区| 五月玫瑰六月丁香| 国产精品女同一区二区软件| 午夜福利视频精品| 美女cb高潮喷水在线观看| 久久久久国产精品人妻一区二区| 超碰97精品在线观看| 国产91av在线免费观看| 秋霞伦理黄片| 免费看光身美女| 国产av码专区亚洲av| 亚洲精品,欧美精品| 亚洲精品日韩av片在线观看| 久久久久久久久大av| 深爱激情五月婷婷| 在线观看免费高清a一片| 国产精品熟女久久久久浪| 欧美3d第一页| 又爽又黄a免费视频| 日韩电影二区| 国产精品.久久久| 免费观看av网站的网址| 亚洲av国产av综合av卡| 成人国产麻豆网| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 国产高清有码在线观看视频| 亚洲国产精品成人久久小说| 美女视频免费永久观看网站| 久久久久久久亚洲中文字幕| 91精品一卡2卡3卡4卡| 99精国产麻豆久久婷婷| 日本免费在线观看一区| 亚洲第一区二区三区不卡| 身体一侧抽搐| 久久99精品国语久久久| 精华霜和精华液先用哪个| 国产精品一及| 国产亚洲91精品色在线| 亚洲欧洲日产国产| 久久综合国产亚洲精品| 好男人视频免费观看在线| 午夜激情福利司机影院| 欧美成人午夜免费资源| 成人欧美大片| 久久精品国产亚洲av涩爱| 国产高清不卡午夜福利| freevideosex欧美| 色吧在线观看| 搡老乐熟女国产| 能在线免费看毛片的网站| 欧美3d第一页| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 国产伦精品一区二区三区四那| 看十八女毛片水多多多| 亚洲欧美精品专区久久| 国产伦精品一区二区三区视频9| 在线观看国产h片| 一本一本综合久久| 性色av一级| 亚洲av在线观看美女高潮| 成人欧美大片| 免费大片黄手机在线观看| 国产高潮美女av| 亚洲怡红院男人天堂| 男女国产视频网站| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 国产一级毛片在线| 午夜免费观看性视频| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 欧美高清成人免费视频www| av在线亚洲专区| 99视频精品全部免费 在线| 国产高清不卡午夜福利| 我的老师免费观看完整版| 最近中文字幕2019免费版| 2021天堂中文幕一二区在线观| 国产成人免费观看mmmm| 国产精品女同一区二区软件| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 麻豆乱淫一区二区| 97在线人人人人妻| 波多野结衣巨乳人妻| 看免费成人av毛片| 男女啪啪激烈高潮av片| 精品国产三级普通话版| 精品久久国产蜜桃| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 人妻少妇偷人精品九色| 伊人久久国产一区二区| 日韩电影二区| .国产精品久久| 久久热精品热| 久久久久久久久大av| 99九九线精品视频在线观看视频| 亚洲高清免费不卡视频| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 欧美3d第一页| av专区在线播放| 看黄色毛片网站| 国产成人精品久久久久久| 全区人妻精品视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 街头女战士在线观看网站| 国产av不卡久久| 亚洲欧美日韩东京热| 国产黄频视频在线观看| 舔av片在线| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 国产精品不卡视频一区二区| 午夜日本视频在线| 麻豆国产97在线/欧美| 亚洲最大成人手机在线| 内地一区二区视频在线| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 丰满少妇做爰视频| 欧美成人精品欧美一级黄| 麻豆成人av视频| 免费高清在线观看视频在线观看| 久久99热这里只有精品18| 成人无遮挡网站| 国产色爽女视频免费观看| 亚洲人成网站在线观看播放| 成年女人看的毛片在线观看| 最近最新中文字幕免费大全7| 六月丁香七月| 亚洲久久久久久中文字幕| 三级经典国产精品| 免费电影在线观看免费观看| videossex国产| 中文在线观看免费www的网站| 免费电影在线观看免费观看| 国产亚洲最大av| 男女下面进入的视频免费午夜| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 国产色爽女视频免费观看| 网址你懂的国产日韩在线| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 不卡视频在线观看欧美| 天堂中文最新版在线下载 | 欧美一区二区亚洲| 亚洲高清免费不卡视频| 国内精品宾馆在线| 国产亚洲一区二区精品| 又爽又黄a免费视频| 国产日韩欧美亚洲二区| 男女无遮挡免费网站观看| 日本熟妇午夜| 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 乱系列少妇在线播放| 久久久久久久大尺度免费视频| 久久久久久久亚洲中文字幕| 国产毛片在线视频| 国产淫语在线视频| 看十八女毛片水多多多| 久久精品人妻少妇| 精品一区二区免费观看| 99久久中文字幕三级久久日本| 国产精品一及| 天美传媒精品一区二区| 一本一本综合久久| 国产v大片淫在线免费观看| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 男人狂女人下面高潮的视频| 少妇人妻 视频| 亚洲人成网站在线播| 欧美97在线视频| 国产精品不卡视频一区二区| 91久久精品电影网| 美女主播在线视频| 精品少妇久久久久久888优播| 亚洲精品国产av成人精品| 久久国内精品自在自线图片| 久久久久久久久久久丰满| 在线天堂最新版资源| 2018国产大陆天天弄谢| 一个人观看的视频www高清免费观看| 少妇人妻 视频| 天天躁日日操中文字幕| 免费看日本二区| 男人添女人高潮全过程视频| 波野结衣二区三区在线| 欧美精品一区二区大全| 国产乱人视频| 亚洲国产av新网站| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 高清毛片免费看| 不卡视频在线观看欧美| 一区二区av电影网| 国精品久久久久久国模美| 热re99久久精品国产66热6| 女人久久www免费人成看片| 女人久久www免费人成看片| 中文欧美无线码| 欧美日韩在线观看h| 成人特级av手机在线观看| 久久人人爽av亚洲精品天堂 | 内射极品少妇av片p| 色综合色国产| 精品酒店卫生间| 伦理电影大哥的女人| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 国产男女内射视频| 嘟嘟电影网在线观看| 五月开心婷婷网| 精品午夜福利在线看| 成年人午夜在线观看视频| 国产在线一区二区三区精| 精品熟女少妇av免费看| 激情 狠狠 欧美| 欧美丝袜亚洲另类| 国产色爽女视频免费观看| 亚洲一区二区三区欧美精品 | 国产亚洲av嫩草精品影院| 国产大屁股一区二区在线视频| 欧美区成人在线视频| 国产亚洲5aaaaa淫片| 国产一区亚洲一区在线观看| 日韩成人av中文字幕在线观看| 热99国产精品久久久久久7| 国产 精品1| 成人二区视频| 久久精品国产亚洲av天美| 亚洲三级黄色毛片| 成人欧美大片| 亚洲最大成人中文| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 午夜福利网站1000一区二区三区| 亚洲精品自拍成人| 中文欧美无线码| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 国内揄拍国产精品人妻在线| 美女国产视频在线观看| 一级二级三级毛片免费看| 毛片一级片免费看久久久久| 最近的中文字幕免费完整| 国产乱人偷精品视频| 在线精品无人区一区二区三 | 久久久久网色| 少妇人妻精品综合一区二区| 丝袜喷水一区| 女人久久www免费人成看片| 精品一区在线观看国产| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 六月丁香七月| 国产片特级美女逼逼视频| 中文字幕久久专区| 国产 一区精品| 久久97久久精品| 免费看av在线观看网站| 18+在线观看网站| 神马国产精品三级电影在线观看| 久久久午夜欧美精品| 国产成人91sexporn| 99热网站在线观看| 最近最新中文字幕免费大全7| 一级a做视频免费观看| 成人特级av手机在线观看| 久久97久久精品| 日韩亚洲欧美综合| 国产乱人偷精品视频| 成年女人在线观看亚洲视频 | 精品一区二区免费观看| 午夜福利视频1000在线观看| 国产一区有黄有色的免费视频| 日韩av不卡免费在线播放| a级毛片免费高清观看在线播放| 一区二区三区四区激情视频| 真实男女啪啪啪动态图| 亚洲精品国产av蜜桃| 精品人妻一区二区三区麻豆| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 97在线人人人人妻| 欧美xxⅹ黑人| 男女下面进入的视频免费午夜| 国产男女内射视频| 久久97久久精品| 熟女人妻精品中文字幕| av专区在线播放| 制服丝袜香蕉在线| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 国产黄频视频在线观看| 一级毛片 在线播放| 国产成人精品婷婷| 日韩强制内射视频| 最近2019中文字幕mv第一页| 亚洲国产成人一精品久久久| 亚洲天堂国产精品一区在线| 天天一区二区日本电影三级| 在线a可以看的网站| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 国产精品福利在线免费观看| 五月玫瑰六月丁香| 偷拍熟女少妇极品色| 亚洲精品久久午夜乱码| 精品久久久久久久末码| 狂野欧美激情性bbbbbb| 免费黄网站久久成人精品| 特级一级黄色大片| 日本黄大片高清| 国产黄频视频在线观看| 97超视频在线观看视频| 偷拍熟女少妇极品色| 日韩免费高清中文字幕av| 少妇熟女欧美另类| 亚洲丝袜综合中文字幕| 亚洲最大成人中文| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 婷婷色综合大香蕉| 少妇的逼好多水| 国产免费视频播放在线视频| 熟女人妻精品中文字幕| 亚洲av在线观看美女高潮| 亚洲最大成人中文| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片 精品乱码久久久久久99久播 | 精品国产露脸久久av麻豆| 26uuu在线亚洲综合色| 我要看日韩黄色一级片| 卡戴珊不雅视频在线播放| 亚洲精品第二区| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 欧美日韩综合久久久久久| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 国产亚洲午夜精品一区二区久久 | 日本三级黄在线观看| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 国产黄片美女视频| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 我要看日韩黄色一级片| 亚洲欧美清纯卡通| 亚洲成人久久爱视频| 极品少妇高潮喷水抽搐| 在线精品无人区一区二区三 | 免费在线观看成人毛片| 看黄色毛片网站| 国产色爽女视频免费观看| 五月开心婷婷网| 国产亚洲5aaaaa淫片| 精品久久久久久久久av| 欧美成人一区二区免费高清观看| 国产中年淑女户外野战色| 欧美97在线视频| 熟女av电影| 日韩av不卡免费在线播放| 亚洲精品国产成人久久av| 99热全是精品| 在线精品无人区一区二区三 | 观看免费一级毛片| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 中文字幕久久专区| 午夜福利高清视频| 91久久精品国产一区二区三区| 免费在线观看成人毛片| 成年版毛片免费区| 97超视频在线观看视频| 久久久久精品性色| 亚洲图色成人| 寂寞人妻少妇视频99o| 久久久久久国产a免费观看| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 我的女老师完整版在线观看| 简卡轻食公司| 亚洲国产日韩一区二区| 97超视频在线观看视频| 男人爽女人下面视频在线观看| 亚洲人成网站在线观看播放| av播播在线观看一区| 免费观看的影片在线观看| 亚洲国产日韩一区二区| 99九九线精品视频在线观看视频| videos熟女内射| 成人毛片a级毛片在线播放| 午夜亚洲福利在线播放| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 99久久九九国产精品国产免费| 久久久久久久久大av| 水蜜桃什么品种好| 看黄色毛片网站| av国产免费在线观看| 久久午夜福利片| 国产免费又黄又爽又色| 日韩av不卡免费在线播放| 青青草视频在线视频观看| 久久久久久久久久久丰满| av网站免费在线观看视频| 欧美精品国产亚洲| 日本黄色片子视频| 内射极品少妇av片p| 亚洲精品自拍成人| 黄色怎么调成土黄色| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 中文字幕久久专区| 99视频精品全部免费 在线| 日韩三级伦理在线观看| 黄色视频在线播放观看不卡| av天堂中文字幕网| 国产亚洲最大av| 熟妇人妻不卡中文字幕| 国产免费一级a男人的天堂| 欧美另类一区| 亚洲人成网站在线播| 亚洲国产高清在线一区二区三| 国产精品av视频在线免费观看| 2021少妇久久久久久久久久久| 在线播放无遮挡| 成人黄色视频免费在线看| 中国国产av一级| 欧美极品一区二区三区四区| 亚洲第一区二区三区不卡| 在线观看国产h片| 日本三级黄在线观看| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲av一区综合| 极品少妇高潮喷水抽搐| 国产爱豆传媒在线观看| 精品一区在线观看国产| 国产爽快片一区二区三区| 大话2 男鬼变身卡| 亚洲欧洲日产国产| 免费看日本二区| 天堂中文最新版在线下载 | 69人妻影院| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 日日摸夜夜添夜夜爱| 日韩在线高清观看一区二区三区| 国产一区亚洲一区在线观看| 国产综合懂色| 国产男人的电影天堂91| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 精品久久久久久久久亚洲| 人妻系列 视频| 高清午夜精品一区二区三区| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 日韩视频在线欧美| 亚洲欧洲国产日韩| 日韩一区二区三区影片| 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 欧美成人精品欧美一级黄| 精品国产乱码久久久久久小说| 婷婷色av中文字幕| 欧美bdsm另类| 久久精品国产亚洲网站| 国产精品成人在线| 色视频www国产| 成人亚洲精品一区在线观看 | 纵有疾风起免费观看全集完整版| 亚洲国产最新在线播放| 国产成人freesex在线| 一级毛片电影观看| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| av又黄又爽大尺度在线免费看| 极品教师在线视频| 99热这里只有是精品50| 伊人久久精品亚洲午夜| 日韩大片免费观看网站| 晚上一个人看的免费电影| freevideosex欧美| 51国产日韩欧美| av天堂中文字幕网| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 看免费成人av毛片| 美女内射精品一级片tv| 大香蕉久久网| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 亚洲四区av| 大话2 男鬼变身卡| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 成年av动漫网址| 最新中文字幕久久久久| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 男人舔奶头视频| 最近的中文字幕免费完整| 美女主播在线视频| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 男人舔奶头视频| 欧美3d第一页| 久久久久久伊人网av| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 一区二区av电影网| 国产大屁股一区二区在线视频| 国产黄a三级三级三级人| 又爽又黄a免费视频| 国产成人91sexporn| 新久久久久国产一级毛片| 麻豆成人午夜福利视频| 日韩视频在线欧美| 麻豆国产97在线/欧美| 男女那种视频在线观看| 我的老师免费观看完整版| 久久精品人妻少妇| 春色校园在线视频观看| 色5月婷婷丁香| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 极品教师在线视频| 久久久精品免费免费高清| 最近最新中文字幕免费大全7| 特大巨黑吊av在线直播| 一区二区av电影网| 欧美极品一区二区三区四区| 少妇人妻 视频| 亚洲精品456在线播放app| 亚洲欧洲国产日韩| 免费少妇av软件|