讓財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營分析服務(wù)企業(yè)管理決策

文/胡志華 咸寧職業(yè)技術(shù)學(xué)院

企業(yè)財(cái)務(wù)分析和經(jīng)營分析充分反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，幫助管理者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和危機(jī)識(shí)別。但實(shí)際上，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和經(jīng)營分析相對(duì)簡單，其結(jié)果對(duì)管理者決策的指導(dǎo)意義有限，對(duì)提高企業(yè)經(jīng)營管理效率沒有顯著作用。因此，在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，財(cái)務(wù)人員必須更全面、更詳細(xì)地處理和分析財(cái)務(wù)信息，建立全面的經(jīng)營分析系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營與財(cái)務(wù)一體化的目標(biāo)。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營分析以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)數(shù)據(jù)為主要數(shù)據(jù)，以企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為研究對(duì)象，運(yùn)用專業(yè)分析方法和技術(shù)，通過對(duì)企業(yè)投資、融資、運(yùn)營等方面的評(píng)估，對(duì)企業(yè)的盈利能力、償付能力和可操作性進(jìn)行評(píng)價(jià)。使管理層能夠識(shí)別企業(yè)的現(xiàn)狀，預(yù)測企業(yè)的未來，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展作出科學(xué)、正確的決策。但目前很多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和運(yùn)營分析只是表面現(xiàn)象，沒有滲透到企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中，沒有把握要點(diǎn)，缺乏時(shí)效性，使得分析結(jié)果未能充分發(fā)揮其在企業(yè)管理和決策中的作用。

財(cái)務(wù)分析及經(jīng)營分析在企業(yè)運(yùn)營中的作用

通常情況下，公司會(huì)計(jì)師通過償付能力分析、運(yùn)營能力分析和盈利能力分析來預(yù)測公司的潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，但這些分析是對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況的分析，只能反映企業(yè)的歷史價(jià)值，對(duì)于企業(yè)而言，更重要的是利用這些信息對(duì)未來作出有價(jià)值的判斷。通過財(cái)務(wù)分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展規(guī)律，運(yùn)用發(fā)展規(guī)律能為企業(yè)決策和投資指明方向。財(cái)務(wù)人員了解公司的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)狀況，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的大數(shù)據(jù)分析并優(yōu)化各種資源分配，同時(shí)，提出解決方案，最后轉(zhuǎn)化為具體措施，完成企業(yè)資產(chǎn)的存儲(chǔ)和評(píng)估。

如何提升企業(yè)財(cái)務(wù)分析質(zhì)量

比較分析是指，對(duì)同中徑的任何一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在兩個(gè)會(huì)計(jì)期間或一個(gè)會(huì)計(jì)期間與其預(yù)算數(shù)之間的比較，借以提示其增減金額及增減幅度。具體來說，可以通過連續(xù)比較公司的當(dāng)前數(shù)量和歷史數(shù)據(jù)，并對(duì)其進(jìn)行分析，以反映特定指標(biāo)在特定時(shí)間段內(nèi)的變化趨勢。通過將公司的實(shí)際執(zhí)行與計(jì)劃預(yù)算金額進(jìn)行比較，可以反映項(xiàng)目的完成情況。通過與行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，可以觀察公司在行業(yè)的競爭力。因此分析將財(cái)務(wù)指標(biāo)分解為幾個(gè)動(dòng)態(tài)的相互影響動(dòng)機(jī)，構(gòu)建相應(yīng)的數(shù)學(xué)函數(shù)模型，根據(jù)每個(gè)驅(qū)動(dòng)因素的相關(guān)性逐個(gè)迭代數(shù)據(jù)，用因子的實(shí)際值替換標(biāo)準(zhǔn)值，逐個(gè)計(jì)算替換前后的數(shù)字差異，確定每個(gè)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。因素分析方法可以確定每個(gè)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要性，并采用不同的方法更好地了解問題的核心。比率分析是從財(cái)務(wù)報(bào)告中提取數(shù)據(jù)，并根據(jù)數(shù)據(jù)差異評(píng)估公司的財(cái)務(wù)和運(yùn)營結(jié)果，根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率計(jì)算流動(dòng)比率。通過衡量負(fù)債率，得出企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，根據(jù)營業(yè)收入與總資產(chǎn)的比率查找公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。使用凈收入與股本的比率計(jì)算資本凈利率，以衡量企業(yè)的盈利能力。

提高金融從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，使其具有一定的分析能力。首先，財(cái)務(wù)人員要了解企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析情況，提高數(shù)據(jù)分析意識(shí)。同時(shí)，財(cái)務(wù)人員不僅要掌握金融知識(shí)，還要掌握新政策、新技術(shù)、新觀念，更新知識(shí)，與時(shí)俱進(jìn)。其次，財(cái)務(wù)人員要深入企業(yè)經(jīng)營層面，更全面地了解企業(yè)，通過與經(jīng)營人員的交流與合作，提高財(cái)務(wù)分析的實(shí)踐技能。最后，應(yīng)鼓勵(lì)和支持財(cái)務(wù)人員參加各種學(xué)習(xí)會(huì)議和交流會(huì)議，了解先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析方法和工具，不斷提高業(yè)務(wù)能力。企業(yè)還可以邀請和引進(jìn)優(yōu)秀人才，為企業(yè)注入新鮮血液，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

提升經(jīng)營分析質(zhì)量的路徑

一般而言，企業(yè)經(jīng)營狀況通過盈利能力、生產(chǎn)力、增長、流動(dòng)性、安全性五個(gè)方面反映。在此基礎(chǔ)上，我們使用不同的指標(biāo)描述每個(gè)特征，并在經(jīng)營分析圖表中繪制和評(píng)估這五個(gè)特征。經(jīng)營分析圖表首先通過將三個(gè)同心圓劃分為五個(gè)部分來繪制：收入、增長、生產(chǎn)力、流動(dòng)性和安全性。同心圓的最小圓是工業(yè)的最低點(diǎn)，而中心圓是工業(yè)的中位水平，也稱為“準(zhǔn)直器”，最大的圓是行業(yè)領(lǐng)先水平。五個(gè)區(qū)域采用徑向方法，根據(jù)相關(guān)指標(biāo)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)確定每個(gè)指標(biāo)的規(guī)模和同心圓。然后在每個(gè)索引線上標(biāo)記公司的相關(guān)索引，并形成一條閉合曲線，其中點(diǎn)相互連接。如果指標(biāo)低于標(biāo)準(zhǔn)線，則表明該指標(biāo)低于行業(yè)平均水平，需要進(jìn)一步改進(jìn)。如果它在附近或最小的圈子里，意味著該指數(shù)處于非常不利的境地，表示公司存在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。如果指標(biāo)超過標(biāo)準(zhǔn)行，則表示指標(biāo)是理想的。

不同的指標(biāo)通過經(jīng)營分析圖表反映不同的經(jīng)營情況，大致可分為以下幾類：一是理想類型的穩(wěn)定性。這顯示了企業(yè)的優(yōu)良管理素質(zhì)，企業(yè)必須采取主動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，從穩(wěn)定、成長、積極擴(kuò)張中掌握全局規(guī)律，確保企業(yè)健康發(fā)展。二是保守派。這表明企業(yè)過于重視經(jīng)濟(jì)安全，屬于保守管理質(zhì)量。企業(yè)要積極完善營銷策略，開發(fā)新產(chǎn)品，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)向穩(wěn)定、完美的方向發(fā)展。三是進(jìn)化論。這是因?yàn)殡m然經(jīng)營正在復(fù)蘇，但財(cái)務(wù)部門無法適應(yīng)快速變化的情況，目前企業(yè)需要積極籌集資金，以適應(yīng)企業(yè)的快速發(fā)展。四是獨(dú)樹一幟。比如，公司必須專注于增加銷售額和融資，從而實(shí)現(xiàn)從保增長到穩(wěn)增長。五是消極的安全類型。當(dāng)前企業(yè)要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)優(yōu)勢，提高生產(chǎn)、銷售、利潤等增長速度，使企業(yè)能夠不斷開發(fā)新產(chǎn)品，從積極擴(kuò)張向穩(wěn)定理想狀態(tài)發(fā)展。六是活動(dòng)類型。當(dāng)公司銷售額快速增長時(shí)，企業(yè)要制定長遠(yuǎn)效益計(jì)劃，實(shí)行嚴(yán)格的成本控制，增加資本金。七是平衡型和小型化。這是最壞的情況，所有操作指標(biāo)都低于標(biāo)準(zhǔn)，問題堆積如山，沒有改進(jìn)或更新的余地。

要打造高效精準(zhǔn)的經(jīng)營分析實(shí)施路徑，首先，企業(yè)業(yè)務(wù)分析要抓住重點(diǎn)，正確分析，揭示問題的本質(zhì)。其次，業(yè)務(wù)分析應(yīng)嘗試業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)量化。由于商業(yè)銀行數(shù)據(jù)倉庫沒有專門的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)數(shù)據(jù)往往因各種原因無法獲取，難以量化企業(yè)分析，需要加強(qiáng)企業(yè)數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)建設(shè)。最后，企業(yè)業(yè)務(wù)分析需要科學(xué)的分析工具和手段。例如，在進(jìn)行利潤分析時(shí)，不僅要考慮成本、價(jià)格等內(nèi)部信息，還要考慮行業(yè)環(huán)境、行業(yè)競爭、替代產(chǎn)品、供應(yīng)商談判能力、買家談判能力、市場參與者談判能力等。同時(shí)，要分析來自市場參與者的威脅，避免信息不足對(duì)決策的影響。分析銷售業(yè)務(wù)時(shí)，在產(chǎn)品銷售、市場份額等方面對(duì)問題產(chǎn)品進(jìn)行分類，防止其在市場上的錯(cuò)誤定位。從研發(fā)業(yè)務(wù)分析的角度看，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)品生命周期的分析，還原真正的成敗因素。

當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化，所有領(lǐng)域的技術(shù)快速進(jìn)步時(shí)，財(cái)務(wù)分析和商業(yè)分析就會(huì)成為企業(yè)高層管理的重要手段，在企業(yè)運(yùn)營和管理中起著決定性作用。要結(jié)合恰當(dāng)?shù)墓ぞ摺⒔M織思維、科學(xué)的方法，使企業(yè)的商業(yè)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)共享和流通，進(jìn)而滿足企業(yè)財(cái)務(wù)分析和經(jīng)營分析的需求。經(jīng)營分析做得越深刻越透徹越全面，財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)就越準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果就越可靠。在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，可以找到一條適合企業(yè)未來的成長路徑，從而堅(jiān)定不移地走下去。商