寧夏科技型國有企業(yè)混合所有制改革對策研究
——以D公司為例

韓效州

（寧夏回族自治區(qū)對外科技交流中心,寧夏 銀川 750002）

國有經(jīng)濟(jì)是生產(chǎn)資料屬于全體人民共同所有的經(jīng)濟(jì)形式，國有經(jīng)濟(jì)是我國國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量，它關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和重要領(lǐng)域。黨的十八大以來，新時代中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革方向不斷深化，系統(tǒng)性的改革實(shí)踐與試點(diǎn)深入推進(jìn)，國有企業(yè)改革進(jìn)展明顯加快，國有企業(yè)分類改革、發(fā)展、監(jiān)管和考核，差異化薪酬分配等措施，進(jìn)一步健全了國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度。當(dāng)下，面對錯綜復(fù)雜的國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國內(nèi)社會主要矛盾的轉(zhuǎn)化，國有企業(yè)需要通過深化改革，進(jìn)而切實(shí)肩負(fù)起創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展的使命?；诖?，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是新時代深化國企改革的關(guān)鍵抓手和重要突破口。

1 國企混改政策

1.1 國家層面

黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》強(qiáng)調(diào)，要“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”。2015年9月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》。2015年12月，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政部、國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見》，將國有企業(yè)界定為商業(yè)類和公益類兩大類別：商業(yè)類國有企業(yè)是指按照市場化要求實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，依法獨(dú)立自主開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的國有企業(yè)；公益類國有企業(yè)以保障民生、服務(wù)社會、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目標(biāo)的國有企業(yè)。2017年，黨的十九大報告也明確指出，“深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”。2018年7月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)國有資本投資、運(yùn)營公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見》。2022年，黨的二十大報告提出：“深化國資國企改革，加快國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動國有資本和國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競爭力”。

1.2 寧夏地方層面

2016年9月，自治區(qū)國資委印發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)區(qū)屬國企法治建設(shè)的實(shí)施意見》，旨在充分發(fā)揮法治在企業(yè)改革發(fā)展中的重要作用，提升企業(yè)依法經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)企業(yè)依法治理能力，努力打造法治國企，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。2016年12月，自治區(qū)黨委辦公廳、政府辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)自治區(qū)國有企業(yè)監(jiān)事會工作實(shí)施意見》，旨在進(jìn)一步完善國資監(jiān)督機(jī)制，健全監(jiān)督體系，增強(qiáng)監(jiān)事會監(jiān)督工作權(quán)威性和獨(dú)立性，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值。2017年5月，自治區(qū)人民政府印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)區(qū)屬國有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)施意見》，旨在加快推進(jìn)區(qū)屬國有企業(yè)混合所有制改革，搞活企業(yè)內(nèi)部機(jī)制，激發(fā)企業(yè)內(nèi)在活力，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，實(shí)現(xiàn)國有資本和社會資本融合發(fā)展。2017年9月，自治區(qū)國資委、財政廳、寧夏證監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)了《自治區(qū)國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的實(shí)施意見》，明確了自治區(qū)國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的范圍、條件、員工入股、股權(quán)管理、試點(diǎn)工作實(shí)施和試點(diǎn)工作要求六部分內(nèi)容，指導(dǎo)和規(guī)范國有控股混合所有制企業(yè)員工持股試點(diǎn)工作，激發(fā)國有企業(yè)發(fā)展活力。2017年11月，為依法履行出資人職責(zé)，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)國有資產(chǎn)評估行為，防止國有資產(chǎn)流失，落實(shí)國有資本保值增值責(zé)任，自治區(qū)國資委印發(fā)《自治區(qū)屬企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》。2017年12月，自治區(qū)國資委制定《自治區(qū)屬國有企業(yè)混合所有制改革操作指引》，針對國企混合所有制改革操作過程中不清晰不明確和常見的問題作了進(jìn)一步規(guī)范和明確，確保國企混合所有制改革有序進(jìn)行。2019年8月，自治區(qū)人民政府辦公廳印發(fā)《自治區(qū)國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》，從堅持正確指導(dǎo)思想，緊緊圍繞明確職能定位、厘清監(jiān)管事項(xiàng)、優(yōu)化監(jiān)管方式、加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)、完善保障措施等方面，對國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變的目標(biāo)要求、監(jiān)管重點(diǎn)、具體事項(xiàng)、主要舉措等方面進(jìn)行了細(xì)化明確。2019年9月，自治區(qū)人民政府辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步完善國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的實(shí)施意見》，目的在于完善國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。2020年1月，自治區(qū)人民政府印發(fā)《寧夏回族自治區(qū)推進(jìn)國有資本投資、運(yùn)營公司改革實(shí)施方案》，通過探索改組優(yōu)化一批國有資本投資、運(yùn)營主體，明確改組企業(yè)功能定位，以管資本為主改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，實(shí)現(xiàn)國有資本所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)分離，實(shí)行國有資本市場化運(yùn)作，充分發(fā)揮國有資本投資、運(yùn)營公司平臺作用，促進(jìn)國有資本更加合理流動[1]。

國企混改是混合所有制經(jīng)濟(jì)的組成部分。國有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本交叉持股和相互融合，能夠發(fā)揮國有資本的規(guī)模優(yōu)勢，發(fā)揮非國有資本的活力和創(chuàng)造力，促進(jìn)國有企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)、提高國有資本投資和運(yùn)營效率，促進(jìn)非國有資本平等使用生產(chǎn)要素、公平分享經(jīng)營收益，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)[2]。

2 寧夏國企混改的必要性

寧夏國資委統(tǒng)一監(jiān)管的國有企業(yè)主要有寧夏農(nóng)墾集團(tuán)有限公司、寧夏國有資本運(yùn)營集團(tuán)公司、寧夏建設(shè)投資集團(tuán)有限公司、寧夏旅游投資集團(tuán)有限公司、寧夏交通投資集團(tuán)有限公司、寧夏農(nóng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司、寧夏國有資產(chǎn)投資控股集團(tuán)有限公司、寧夏西部創(chuàng)業(yè)實(shí)業(yè)股份有限公司等8家自治區(qū)屬企業(yè)，以及寧夏國大藥房連鎖有限公司、國藥控股寧夏有限公司、國家能源集團(tuán)寧夏煤業(yè)有限責(zé)任公司、中鋁寧夏能源集團(tuán)有限公司、中色（寧夏）東方集團(tuán)有限公司、國家電投集團(tuán)寧夏能源鋁業(yè)有限公司等6家自治區(qū)參股中央企業(yè)。截至2022年12月末，自治區(qū)國資委監(jiān)管和統(tǒng)計資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額7 892.56億元，同比增加388.88億元，增長5.2%；所有者權(quán)益1 933.43億元，同比增加168.32億元，增長9.5%。凈資產(chǎn)收益率6.8%，同比增長2.1個百分點(diǎn)；國有資本保值增值率107.1%，同比增長2.1個百分點(diǎn)[3]。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)呈穩(wěn)中向好的趨勢。

2.1 國企混改是黨中央和國務(wù)院做出的重大決策部署

黨的十八大以來，黨中央、國務(wù)院加強(qiáng)頂層設(shè)計，出臺了國企改革“1+N”政策體系，在各方共同努力下，國資國企改革取得積極進(jìn)展，國有企業(yè)競爭力、質(zhì)量效益得到明顯提升。寧夏國企必須貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于國企混改的決策部署，分層分類有序發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，改革重組共同發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，引入業(yè)績優(yōu)、信譽(yù)好和具有共同目標(biāo)追求的各類非公有資本，以出資入股、收購股權(quán)等形式實(shí)施混合所有制改革。

2.2 寧夏國企混改比例較低

相較于國內(nèi)其他一些地區(qū)，寧夏國企混改進(jìn)程及比例還有明顯差距。2018年，各地方加快“混改”，呈現(xiàn)批量推動態(tài)勢，尤其是山東、山西、天津、浙江、遼寧、廣東等地區(qū)，混改力度明顯加大。2018年，山東向國內(nèi)外推出93家省屬國企“混改”項(xiàng)目，集中在基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)領(lǐng)域；天津推動國企“混改”力度空間，先后推出232家“混改”項(xiàng)目，涉及房地產(chǎn)、制造、金融、服務(wù)等多領(lǐng)域；山西推出108家國企“混改”項(xiàng)目，涉及制造、電力、能源等領(lǐng)域；遼寧推出48家國企“混改”項(xiàng)目，涉及鋼鐵、汽車、煤炭、能源等領(lǐng)域；浙江推出40家國企“混改”項(xiàng)目，涉及交通、能源、環(huán)保等領(lǐng)域；廣東發(fā)布的20家“混改”項(xiàng)目，具有一定影響力，具備較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢，涉及科技創(chuàng)新、商業(yè)、金融等領(lǐng)域[4]。與上述幾個地區(qū)相比，寧夏國企混改數(shù)量還停留在個位數(shù)，與中東部省份相比，差距較為明顯。

2.3 科技型國有企業(yè)需要通過“混改”來提升承擔(dān)國家使命的能力

一方面，科技型國有企業(yè)是國家科技創(chuàng)新的重要力量。在寧夏，部分科技型國企產(chǎn)品技術(shù)含量偏低，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈中低端，以生產(chǎn)供應(yīng)原材料、資源能源為主，缺乏創(chuàng)新意識和核心技術(shù)。通過“混改”，科技型國有企業(yè)可積極承擔(dān)重大科研任務(wù)，提高創(chuàng)新能力和水平，努力突破關(guān)鍵核心技術(shù)。另一方面，人才是推動企業(yè)科技創(chuàng)新的重要因素。寧夏部分國企缺乏創(chuàng)新人才，通過“混改”，建立健全創(chuàng)新人才培養(yǎng)機(jī)制，聯(lián)合創(chuàng)建更多國家級或省級技術(shù)創(chuàng)新中心、實(shí)驗(yàn)室等研發(fā)平臺，大力培養(yǎng)和引進(jìn)高層次科技領(lǐng)軍人才和高水平創(chuàng)新團(tuán)隊，形成有利于人才成長的培養(yǎng)機(jī)制。

3 寧夏科技型國企D公司混改案例分析

自2017年起，寧夏積極推進(jìn)區(qū)屬國有企業(yè)混合所有制改革，有選擇地推進(jìn)區(qū)屬二級以下的國企混改。

3.1 D公司混改前情況

D公司成立于2010年，是寧夏建設(shè)投資集團(tuán)公司下屬的國有獨(dú)資子公司，其前身是寧夏危險廢物和醫(yī)療廢物處置中心，是寧夏最早獲得政府許可的危險物綜合處置企業(yè)、寧夏首家混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)，也是自治區(qū)科技型國有企業(yè)混合所有制改革的第一家公司。

3.2 混改過程分析

2016年，根據(jù)《公司法》規(guī)定，D公司通過前期準(zhǔn)備、履行決策程序、財務(wù)審計和資產(chǎn)評估、實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易、修訂章程、辦理變更登記等環(huán)節(jié)，引入非國有資本進(jìn)行了混合所有制改革。在混改方案報批階段，寧夏科技資源與產(chǎn)權(quán)交易所主動與增資企業(yè)進(jìn)行接洽，并與自治區(qū)國資委相關(guān)部門、增資企業(yè)及增資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)持有單位就交易涉及的政策法規(guī)問題進(jìn)行多次溝通，為增資企業(yè)提供方案制定與項(xiàng)目實(shí)施等方面的建議，并選擇以公開競價與競爭性談判相結(jié)合的方式確定最終投資者。D公司在公告期內(nèi)接待意向投資方咨詢共計10家，寧夏科技資源與產(chǎn)權(quán)交易所積極協(xié)助意向投資方對項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察，其間有5家開展了不同形式的盡職調(diào)查，2家表示有明確的投資意向。項(xiàng)目掛牌期滿后，經(jīng)過對意向投資方各項(xiàng)投資條件指標(biāo)的嚴(yán)格評審，確定寧夏然爾特實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司成為最終投資方。增資擴(kuò)股完成后，D公司成功募集資金1.18億元，注冊資金由1.21億元增至2.372 5億元，原股東寧夏建設(shè)投資集團(tuán)公司持股比例變?yōu)?1%，寧夏然爾特實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司以49%的占股比例成為D公司的第二大股東。

3.3 混改成效

第一，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。D公司的優(yōu)勢在于危險廢物和醫(yī)療廢物處置，寧夏然爾特實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司的優(yōu)勢在于固體廢物處理，兩者產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度高、行業(yè)地位顯著、經(jīng)營效益穩(wěn)定、企業(yè)文化相似，混改實(shí)現(xiàn)了兩者業(yè)務(wù)板塊的互補(bǔ)，有助于進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力。第二，優(yōu)化配置資源，實(shí)現(xiàn)保值增值。通過混改，完善了現(xiàn)代企業(yè)制度，健全了法人治理結(jié)構(gòu)，為促進(jìn)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制和提升管理水平注入了活力。立足企業(yè)自身發(fā)展需要引進(jìn)戰(zhàn)略合作方，在全國甚至世界范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)國有資源優(yōu)化配置，推進(jìn)混改企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新發(fā)展。利用現(xiàn)有國有存量資本，充分吸納、撬動其他社會資本，進(jìn)一步放大國有資本功能，實(shí)現(xiàn)了有效增值。第三，為各類社會投資者提供公平參與機(jī)會。通過混改，國有、民營企業(yè)各得其所，做到了規(guī)避交易風(fēng)險，防止利益輸送和國有資產(chǎn)流失，為全區(qū)國有企業(yè)混合所有制改革發(fā)揮了示范、帶動作用。同時，民營企業(yè)可以借國企的資源更好地開拓市場，提升自身的競爭力。

4 國企混改中存在的問題

4.1 制度不夠健全

一是現(xiàn)代企業(yè)制度尚不健全。市場主體地位不明確、體制機(jī)制僵化、活力不足、競爭力不強(qiáng)，不少企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)面對這一系列困局，存在畏難情緒，工作推進(jìn)緩慢。二是人才隊伍創(chuàng)新動力不足。整體來看，國企干部職工創(chuàng)新動力不足，求新求變能力不夠，人才隊伍不能適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要。三是存在國資流失的風(fēng)險。在混改前評估、定價的時候容易造成國有資產(chǎn)流失，在對國企資產(chǎn)諸如廠房、設(shè)備、土地等的評估中，中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面的不規(guī)范，易導(dǎo)致國有資產(chǎn)被低估，可能造成國有資產(chǎn)流失?；旄倪^程中，存在關(guān)起門來小范圍引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的評估定價機(jī)制，而不是公開競價競爭，很可能被相關(guān)利益方控制，造成國有資產(chǎn)被低估乃至賤賣，甚至造成國有資產(chǎn)的貶值和流失。

4.2 民營資本權(quán)益未得到充分保護(hù)

民營企業(yè)參與國企混改時，看重國企的特殊地位及各種資源優(yōu)勢，比如便利的融資渠道、國家的優(yōu)惠政策等，但也存在一些問題[5]。第一，部分民營企業(yè)家還持有“國企是主人，民企是外部人”的落后觀念。第二，混改后，國資一股獨(dú)大和權(quán)力部門行政干預(yù)，易導(dǎo)致民營資本權(quán)益得不到保障。第三，一旦原國企的優(yōu)勢不復(fù)存在，出現(xiàn)內(nèi)部人控制的經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)發(fā)展和投資收益就得不到保障[6]。因此，在產(chǎn)權(quán)保障上，民營資本面臨著相應(yīng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法規(guī)不配套等方面的問題。

4.3 混改后的企業(yè)管理和文化存在不少矛盾

在混改中，國有、民營企業(yè)改革理念在薪酬制度、運(yùn)營模式上差異較大，導(dǎo)致混改后的企業(yè)，在企業(yè)正常管理方面存在明顯的矛盾和紛爭。如果混改之后，雙方不能形成一致的商業(yè)模式和戰(zhàn)略布局，那么企業(yè)也會陷入困境。

5 國企混改的對策與建議

5.1 加強(qiáng)頂層設(shè)計和制度建設(shè)

一是按照《公司法》要求，切實(shí)保障各類股東的話語權(quán)，進(jìn)一步落實(shí)股東會、董事會、總經(jīng)理辦公會制度，構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度，夯實(shí)混改企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展根基。二是真正發(fā)揮好黨委（黨組）“把方向、管大局、保落實(shí)”的作用，加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)，堅持黨對國企的領(lǐng)導(dǎo)和企業(yè)法人治理制度相輔相成。三是明確量化指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)對標(biāo)管理。指標(biāo)體系的研究和設(shè)計對“混改企業(yè)”具有重要意義，通過具體指標(biāo)體系的對標(biāo)分析，有助于提升企業(yè)管理水平和優(yōu)化發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)混改前后的對比，不僅考慮營收規(guī)模指標(biāo)，還要關(guān)注凈資產(chǎn)收益率、營收利潤率等指標(biāo)，力求在營收規(guī)模和效益方面走在前列。另外，還要關(guān)注混改企業(yè)行業(yè)地位、成長潛力、國際影響力等指標(biāo)。

5.2 保障民營資本的合法權(quán)益

積極引導(dǎo)非國有資本積極參與混改，是寧夏推行國企混改的重要因素之一?；旄臎Q策出臺后，不少民營企業(yè)表達(dá)了對參與國企混改的顧慮。比如，參加混改后話語權(quán)小，合法權(quán)益得不到有效保障等。怎樣消除這些潛在投資者的諸多顧慮，是國企混改應(yīng)考慮的重要事項(xiàng)。一是依法保護(hù)混改企業(yè)中各類所有權(quán)者的合法權(quán)益，建立明確的進(jìn)入與退出機(jī)制，切實(shí)保證各類資本進(jìn)出自由。二是完善現(xiàn)代企業(yè)制度和法人治理結(jié)構(gòu)，最大限度地保障混改企業(yè)免遭不合理的行政干預(yù)。三是在加強(qiáng)監(jiān)督管理的同時，大膽出讓國資控制權(quán)，賦予非國有資本投資者積極參與混改企業(yè)治理全過程的權(quán)利。

5.3 實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)和民營企業(yè)的文化融合

不同資本結(jié)合的過程可以在短時間內(nèi)順利完成，但各參與方的企業(yè)文化融合需要更長的時間磨合。在一定程度上，企業(yè)文化融合的程度將成為衡量混改成功與否的關(guān)鍵指標(biāo)。因此，各方應(yīng)取長補(bǔ)短，實(shí)現(xiàn)混改后企業(yè)文化的有效快速融合。寧夏國企混改仍處于“摸著石頭過河”的探索階段，國企混改后，新的運(yùn)營管理模式、企業(yè)文化等都需要在磨合中逐漸建立，國企和民企文化融合的前提是相互尊重，在保障公司法人治理機(jī)制正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，融合雙方文化的精髓，達(dá)到“0.5+0.5＞1”的效果。