硅谷銀行倒塌，推倒了多少多米諾？

金姬

硅谷銀行的倒閉或由社交媒體上的言論所誘發(fā)。

“我們沒有在硅谷銀行開過戶，從來沒有存過款。謝謝大家關心！”3月12日晚，60歲的潘石屹發(fā)微博澄清，成為美國硅谷銀行破產之后第一個站出來辟謠的中國富豪。

事實上，硅谷銀行48小時內破產，的確影響了全世界不少富人和企業(yè)。近400家初創(chuàng)公司表示他們正面臨風險，超過100家表示自己在未來30天內可能無法支付工資。美國YC創(chuàng)業(yè)孵化器（Y Combinator）首席執(zhí)行官（CEO）陳嘉興（Garry Tan）甚至悲觀地表示：“如果政府不介入，我認為，一整代初創(chuàng)企業(yè)將從地球上消失。”

美國硅谷銀行在英國、丹麥、德國、瑞典和以色列都設有營運機構。

其中，英國分行凈資產為12億英鎊，包括67億英鎊的存款和55億英鎊貸款，美國母行倒閉消息傳出后，英國分行在48小時內被取走了33億英鎊的存款。

英國初創(chuàng)企業(yè)“學院”（Academy）總裁拉姆拉齊亞（Ash Ramrachia）回憶說，“周五（3月10日）是最痛苦的晚上，沒法睡覺。銀行資不抵債，錢還沒取出來，英國央行接管了，而你完全不知道最后的結局會是什么?！?/p>

3月11日周六，包括“學院”在內的硅谷銀行英國分行200多家客戶向英國財政部發(fā)信尋求協助。那個周末，英國政府展開了搶救硅谷銀行英國分行的緊急任務。英國首相蘇納克與財政大臣、英國央行和監(jiān)管機構召開緊急會議。

3月13日，匯豐銀行以1英鎊的價格收購了硅谷銀行英國分行，從而讓所有銀行業(yè)務能照常運轉。

從銀行的角度看來，巴克萊銀行前運營總裁米希爾（Jerry del Missier）指出，匯豐的并購是否會成功，取決于硅谷銀行英國分行取得的資產質量，考量這些貸款人剛開始創(chuàng)業(yè)，這些資產質量可能參差不齊。英國科技業(yè)分析師依扎德（Spencer Izard）則表示，匯豐銀行接下來是否會持續(xù)像硅谷銀行英國分行之前那樣聚焦歐洲科技業(yè)，或者匯豐是否會對硅谷銀行英國分行客戶采用新的做法，都將左右歐洲科技業(yè)和金融圈的關系。

如果說英國的硅谷銀行機構客戶因為匯豐的出現而“逃過一劫”的話，那么歐洲其他國家的投資者就沒那么走運了。

相關數據顯示，截至2022年末，共有528家機構投資者持有硅谷銀行股票。

據彭博社報道，瑞典最大養(yǎng)老基金 Alecta表示，在硅谷銀行投資總額為89億瑞典克朗，在美國“簽名銀行”（Signature Bank）的投資總額為32億瑞典克朗，在美國第一共和銀行的投資總額為97億瑞典克朗。前兩家銀行已經倒閉，而第一共和銀行也遭遇擠兌潮，股價一度暴跌超76%。

事實上，在過去一年里，Alecta將其在硅谷銀行的持股數量增加了一倍多。據匯編數據顯示， Alecta管理的資產規(guī)模超過1040億美元（約合人民幣7100億元），不僅是瑞典資產管理規(guī)模最大養(yǎng)老金，還是歐洲第五大企業(yè)養(yǎng)老金公司，擁有260萬私人客戶和3.5萬家企業(yè)客戶。

硅谷銀行的倒閉沖擊波，讓Alecta接連踩坑三家銀行，導致218億瑞典克朗（約合人民幣140億元）或將血本無歸。

瑞典金融市場部長威克曼（Niklas Wykman）指出，他的部門并未看到任何影響到瑞典金融業(yè)的效應。不過，從整體經濟角度看來，這次事件反映“對金融進行嚴格監(jiān)管相當重要”。

與此同時，全球最大的主權財富基金——挪威財富基金也踩雷了硅谷銀行，其持倉規(guī)模為17億挪威克朗（約合人民幣11億元）。

德國也不好過。

德國金融監(jiān)管機構3月13日宣布，由于對債權人履行義務存在風險，聯邦金融監(jiān)管局發(fā)布了禁止硅谷銀行德國分行出售和支付的禁令。這意味著，硅谷銀行德國分行將被關停，并暫停所有業(yè)務。

德國監(jiān)管機構還表示，硅谷銀行的德國分行在德國總資產為7.892億歐元，在德國只從事貸款業(yè)務，而不是存款業(yè)務，是一家相對較小的銀行，因而不會對德國的金融穩(wěn)定構成威脅。

一周以后的3月20日，德國聯邦金融監(jiān)管局允許硅谷銀行德國子公司經營業(yè)務。而在此前一周，因為硅谷銀行的倒閉，法蘭克福證券交易所達克斯指數、歐洲精選指數EuroStoxx50等其他指數都出現了大幅下跌。

以色列的初創(chuàng)企業(yè)更是愁云慘淡。

據悉，以色列的初創(chuàng)企業(yè)多達6000余家，大都集中在科技領域。以色列國家安全研究所（the Institute for National Security）執(zhí)行主任曼努埃爾·特拉伊滕貝格（Manuel Trajtenberg）教授表示，以色列科技行業(yè)發(fā)達，與美國金融機構往來密切，許多企業(yè)規(guī)模不大，抵抗風險能力低，硅谷銀行關閉或引發(fā)系統(tǒng)性危機。

盡管美國監(jiān)管機構向投資者保證硅谷銀行儲戶將受到保護，不少人仍憂心忡忡，一些以色列初創(chuàng)企業(yè)或無力支付員工工資。以色列《國土報》援引一位業(yè)內人士的話說，一家初創(chuàng)企業(yè)在硅谷銀行存款數千萬美元，約占其資金的90%，這家企業(yè)“不得不為在幾個月內解散整個公司做好準備”。一家初創(chuàng)企業(yè)的首席執(zhí)行官（CEO）說，該公司在硅谷銀行的資本雖然比重較小，但整體數額巨大，相當于四五個月的資金流。此外，還有一些初創(chuàng)企業(yè)將所有資金都存在硅谷銀行。

相關數據顯示，截至2022年末，共有528家機構投資者持有硅谷銀行股票。

專注于以色列科技產業(yè)的組織“創(chuàng)業(yè)國度”中心發(fā)布的一份報告顯示，2022年以色列僅初創(chuàng)企業(yè)投資就超過150億美元，約有500家以色列公司與硅谷銀行存在合作，相關資金高達數十億美元。

對此，以色列財政部長比撒列·斯莫特里赫（Bezalel Smotrich）宣布，已經成立專門團隊研究硅谷銀行倒閉事件對以色列科技行業(yè)的影響，并制定援助建議計劃。

此外，雖然以色列機構投資者目前未直接持有硅谷銀行股份，但近年來一直在增加對科技行業(yè)的投資。根據機構投資分析平臺SmartBull發(fā)布的數據，以色列機構投資者已向硅谷銀行的投資基金等投資數億美元，這些投資或卷入當前的“崩潰局面”。

以色列兩大銀行隆美銀行和工人銀行表示，會向無法借貸的以色列初創(chuàng)技術企業(yè)發(fā)放貸款。隆美銀行稱，在美國聯邦儲蓄保險公司接管硅谷銀行資產前，該行成功協助客戶從硅谷銀行轉移大約10億美元至以色列。

丹麥市場的影響相對較小。

丹麥電商點評服務網站Trustpilot表示，它有3600萬美元存在了硅谷銀行，已有1800萬美元從該銀行轉出。

硅谷銀行的倒掉，讓歐美市場一片哀嚎，亞洲市場也未能幸免。

據彭博社報道，多家亞洲公司曾披露在美國硅谷銀行有存款，日本軟銀集團可能是受硅谷銀行破產影響最大的公司。

據悉，日本軟銀集團在技術領域進行了巨額投資，該集團在美國硅谷銀行既有存款，也有來自該銀行的貸款，可能面臨現金流緊張的風險。

除了軟銀集團，日本三井住友集團、韓國退休金管理機構“韓國國民年金公團”、澳大利亞會計軟件提供商Xero、澳大利亞軟件提供商SiteMinder以及印度游戲開發(fā)商Nazara Technologies，都在硅谷銀行有存款。

其中，截至2022年第四季度末，三井住友集團持有硅谷銀行金融集團0.29%的股份；“韓國國民年金公團”持有硅谷銀行金融集團0.17%的股份；Xero與硅谷銀行在美國和英國均有業(yè)務關系，截至3月10日，其在硅谷銀行的存款約為500萬美元；SiteMinder在硅谷銀行和硅谷銀行英國公司的現金存款約為1000萬澳元；Nazara Technologies在硅谷銀行的存款約為780萬美元。

印度信息技術部部長拉杰夫·錢德拉塞卡（Rajeev Chandrasekhar）3月17日表示，印度初創(chuàng)公司在硅谷銀行有大約10億美元的存款，他已經建議印度當地銀行向這些企業(yè)提供更多貸款。拉杰夫說：“問題是未來一個月，我們如何讓初創(chuàng)公司向印度銀行系統(tǒng)過渡，而不是依賴于存在各種不確定性且復雜的跨境美國銀行系統(tǒng)？”為此，拉杰夫在一周之內會見了460多名利益相關者，其中包括受硅谷銀行關閉影響的初創(chuàng)公司，并表示已將他們的建議轉交給了財長西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）。

硅谷銀行事件對中國初創(chuàng)公司也產生了連鎖反應。目前尚不清楚有多少中國初創(chuàng)公司擁有SVB賬戶。然而，消息人士指出，許多獲得美國風投資金的中國初創(chuàng)公司往往都是從硅谷銀行的銀行賬戶開始的。

日本軟銀集團可能是受硅谷銀行破產影響最大的公司。

法蘭克福交易所因為硅谷銀行倒閉事件而指數下跌。

一位中國科技創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人表示，硅谷銀行的在線開戶系統(tǒng)允許使用中國手機號碼進行驗證。由于情況的敏感性，這位創(chuàng)始人要求匿名。該消息人士強調說，他們曾經擁有數千萬美元的資產在硅谷銀行。此后，他將大部分資金撤出，但他仍有超過25萬美元的資金存在硅谷銀行。

根據該消息人士表示，在主流風險投資家的支持下，初創(chuàng)公司可以在一周內在硅谷銀行開設一個賬戶?！爸髁鱾鹘y(tǒng)銀行，如渣打銀行、匯豐銀行、花旗銀行都有嚴格的合規(guī)規(guī)定，在這些銀行開戶需要很長時間。這可能需要3—6個月的時間。”

這位創(chuàng)辦了一家金融科技公司和另外兩家科技公司的消息人士表示，風險投資家喜歡與硅谷銀行合作，因為該銀行允許投資者看到和批準初創(chuàng)公司如何使用他們的資金：“如果沒有硅谷銀行，將會損害科技行業(yè)?！?/p>

據悉，擁有硅谷銀行的銀行賬戶可以讓中國初創(chuàng)公司從美國投資者那里獲得資金，他們的目標是在美國上市。盡管過去兩年的IPO計劃受到了來自監(jiān)管的壓力，從而限制了中國企業(yè)IPO數量的增長。

除了初創(chuàng)企業(yè)，上市公司也深受硅谷銀行倒閉事件影響。僅3月12日至13日兩天，就有超20多家A股、H股上市公司在交易所、互動平臺等不同渠道上，公開披露公司在硅谷銀行的存款情況。

A股方面，3月13日，九安醫(yī)療披露公告表示，公司及子公司在硅谷銀行的存款金額，占公司現金類資產及金融資產總額的比例約5%?！坝捎诿绹c中國的時差原因，公司尚未收到存款，于公告發(fā)布日已獲得的公開信息不排除在未來發(fā)生變化的可能性，敬請投資者注意投資風險”。

港股方面，亞盛醫(yī)藥、康方生物、貝康醫(yī)療、德琪醫(yī)藥、歌禮制藥、微創(chuàng)醫(yī)療、科濟藥業(yè)等港股醫(yī)藥生物公司公告表示，未在硅谷銀行或其關聯公司有任何存款，或是未曾與硅谷銀行或其關聯公司發(fā)生過業(yè)務合作。

10余家醫(yī)藥生物公司均在硅谷銀行有存款。加科思、基石藥業(yè)、云頂新耀、嘉和生物等4家公司均回應存款占現金及現金等價物總額比例小于1%，也均表示此次硅谷銀行事件不會對其造成任何重大不利影響。

此外，騰盛博藥、堃博醫(yī)療、百濟神州、再鼎醫(yī)藥、圣諾醫(yī)藥等5家港股醫(yī)藥生物企業(yè)，在硅谷銀行的存款占現金及現金等價物總額的比例超過了1%。

例如，3月12日，堃博醫(yī)療表示，截至該公告日期，該公司在硅谷銀行持有約1180萬美元存款，占該公司截至3月10日的現金及現金等價物的約6.5%。堃博醫(yī)療強調，其因硅谷銀行事件而面臨的風險并不重大，并預計對其經營計劃及現金生命周期影響甚微。

同日，百濟神州在港交所公告，公司獲悉，因流動性問題，美國聯邦存款保險公司已接管硅谷銀行。公司在SVB持有的未投?，F金存款約占其最近報告的截至2022年12月31日的現金、現金等價物、受限資金和短期投資總額45億美元的3.9%。

另外，諾亞控股、匯量科技、阜博集團、美圖公司等4家港股科技公司也披露了相應情況。

如今，硅谷銀行倒閉事件還在發(fā)酵，哪怕眼前棘手的危機得到暫時緩解。