供應(yīng)鏈金融視角下農(nóng)業(yè)融資風(fēng)險管理研究

楊確 周佳欣 李繼志 袁康來

一、引言

為實現(xiàn)城鄉(xiāng)高度融合和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中央提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略目標(biāo)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮著主體的力量，有利于促進(jìn)我國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量、高層次發(fā)展提升。隨著國家“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略的實施，我國的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)因其覆蓋面廣、帶動面廣，已成為新農(nóng)村建設(shè)的主力軍，而中小企業(yè)的持續(xù)壯大已成為影響我國鄉(xiāng)村振興的重要因素。近幾年，我國的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展盡管有了一些成績，但總體上仍處于弱勢、利潤低、經(jīng)營困難的狀態(tài)，而且社會對其的認(rèn)同也不高，在經(jīng)營中面臨著金融、人力、科技等方面的巨大成本，抵御市場風(fēng)險的能力較弱，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，很容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)崩潰。因此，我國的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，無論是在財務(wù)、生產(chǎn)、經(jīng)營管理方面，還在很大程度上受到管理者素質(zhì)、能力和決策的影響。由于我國大部分的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)都是家族企業(yè)，而且大多是合作社、家庭農(nóng)場、種植大戶，自身的整體實力還不強(qiáng)，長期的規(guī)劃和定位不明確，缺乏市場核心競爭力。其主要融資難的原因一是融資條件不足。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)大多數(shù)為種養(yǎng)殖企業(yè)或者是簡單的初加工企業(yè)，這些企業(yè)本身的綜合實力就較弱，固定資產(chǎn)抵押少，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的融資條件。二是融資渠道少。由于農(nóng)村中小企業(yè)具有明顯的融資頻率高、貸款基數(shù)小的融資特征，造成金融機(jī)構(gòu)貸款給農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的成本增加，并且增加銀行在評估和交易中的成本，加之小額貸款銀行收益沒有工業(yè)貸款收益高，使銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供金融服務(wù)。例如，甘肅省大部分農(nóng)業(yè)中小企業(yè)都是通過農(nóng)民自身原始資金積累或者民間親戚借款等方式籌集資金發(fā)展企業(yè)。

二、供應(yīng)鏈金融視角下農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資風(fēng)險的現(xiàn)狀

1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

（1）農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

農(nóng)村的信貸需求伴隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生了深刻變化。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)化水平低，生產(chǎn)經(jīng)營分散，市場交易分散，物流系統(tǒng)不完善，不適合發(fā)展供應(yīng)鏈金融。隨著農(nóng)業(yè)專業(yè)化、規(guī)?；潭鹊牟粩嗵岣撸覈霓r(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營逐步走向產(chǎn)業(yè)化，出現(xiàn)了大批的新型農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)。將供應(yīng)鏈金融理念引入到農(nóng)村信貸創(chuàng)新中，可以為農(nóng)村信貸的發(fā)展提供一種新的思路。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融依托擔(dān)保機(jī)構(gòu)和第三方物流監(jiān)管，設(shè)置出符合特定條件的金融產(chǎn)品，以此滿足供應(yīng)鏈上下游主體的資金需求，提高整個鏈條的運轉(zhuǎn)效率。農(nóng)村供應(yīng)鏈金融克服傳統(tǒng)農(nóng)村授信效率低、成本高、風(fēng)險大等缺點，站在供應(yīng)鏈全局角度考慮問題，依據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)特色設(shè)計金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)，以核心企業(yè)為鏈條各式的中心，通過信用轉(zhuǎn)移以此推動實現(xiàn)上下游中小企業(yè)和農(nóng)戶的融資需求，并且一定程度上降低了借款人貸款的門檻。

（2）農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融分類

第一類是農(nóng)戶聯(lián)保模式或者中小企業(yè)聯(lián)保模式。在此模式下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象是N個農(nóng)戶或中小企業(yè)。與其他農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融模式相比，農(nóng)村信用社“五戶聯(lián)?！笔俏覈r(nóng)村信用社發(fā)展最早的一種形式。中小企業(yè)聯(lián)保是一種比較罕見的合作方式，一般都是由地方銀行根據(jù)自身特點開展的貸款服務(wù)，比如中國農(nóng)行湖南支行的“多戶聯(lián)保”。

第二類是以農(nóng)村合作組織為主體的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資。與農(nóng)戶聯(lián)保、中小企業(yè)聯(lián)保模式相比，農(nóng)村合作組織的供應(yīng)鏈金融在尋求信貸和其他融資服務(wù)上更具優(yōu)越性。

第三類是在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)占據(jù)特殊地位，極大提升了整個供應(yīng)鏈鏈條的運轉(zhuǎn)效率，企業(yè)間合作更加密切，協(xié)同效應(yīng)更加明顯。

2.農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融下融資風(fēng)險現(xiàn)狀及成因

（1）融資風(fēng)險現(xiàn)狀

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險包括商業(yè)銀行的虧損，即不能完全收回的資金，或者是實際的回報率沒有達(dá)到預(yù)期的水平；信貸風(fēng)險、物權(quán)質(zhì)押風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險是當(dāng)前我國農(nóng)村金融發(fā)展中存在的三大風(fēng)險，其中，信用風(fēng)險是最為常見和重要的。由于沒有足夠的支付能力或支付困難而導(dǎo)致的銀行損失。

（2）融資風(fēng)險成因

第一，農(nóng)業(yè)中中小企業(yè)在自身發(fā)展過程中需要資金作為支撐，在貸款過程中的門檻相對于大企業(yè)來說，門檻更高。對于商業(yè)銀行貸款來說，造成損失的關(guān)鍵因素是風(fēng)險，所以為降低風(fēng)險，商業(yè)銀行對缺乏經(jīng)濟(jì)實力的中小企業(yè)貸款需求，紛紛采取提高貸款標(biāo)準(zhǔn)的方式加以控制。當(dāng)前充分暴露了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實性問題。在此背景下，一些公司為了獲得商業(yè)銀行的融資支持，偽造貿(mào)易合同、偽造存貨倉單等方式，對供應(yīng)鏈金融的融資風(fēng)險產(chǎn)生負(fù)面影響。再加上中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)壽命短，經(jīng)常會發(fā)生退出市場的情況，這就導(dǎo)致貸款風(fēng)險大大提高，然而大型企業(yè)因為自身實力很難出現(xiàn)退出市場的情況，所以很多銀行更愿意向大公司放貸。伴隨國家加大對中小企業(yè)的關(guān)注，最近幾年也開始陸續(xù)制定很多扶持性政策，大力支持金融機(jī)構(gòu)利用創(chuàng)新型融資方式幫助中小企業(yè)提供營運資金。但是，很多商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新始終無法跟上政策的制定速度，也沒有辦法及時提供適應(yīng)中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

第二，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要服務(wù)對象農(nóng)業(yè)中小企業(yè)，在具體實施時還是面臨著很多阻礙，融資擔(dān)保能力比較薄弱。而企業(yè)的相關(guān)決策主要以企業(yè)主的個人意志決定，這種情況也導(dǎo)致企業(yè)的決策具有較強(qiáng)的主觀性，決策無法適應(yīng)市場的經(jīng)營發(fā)展需求，企業(yè)的發(fā)展受到一定的影響。除此以外，中小企業(yè)與大企業(yè)相比在資金水平上存在明顯劣勢，中小企業(yè)在市場中所提供的產(chǎn)品無法占據(jù)有利位置，這一點與中小企業(yè)自身特點密切相關(guān)。中小企業(yè)沒有充足的不動產(chǎn)抵押物。商業(yè)銀行為了能夠減少自己的信用風(fēng)險，在放貸時都會要求有關(guān)企業(yè)提供不動產(chǎn)抵押物，市場中的銷售與購買環(huán)節(jié)都對中小企業(yè)十分不利，這也導(dǎo)致中小企業(yè)的資金規(guī)模十分受限。商業(yè)銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在提供貸款時，會對企業(yè)的資質(zhì)規(guī)模進(jìn)行充分考慮，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更傾向于大型企業(yè)作為自身的服務(wù)對象。

三、供應(yīng)鏈金融視角下農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資風(fēng)險控制的策略

鑒于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資風(fēng)險評估涉及商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多個方面，本部分從各個主體提出了相應(yīng)的防范措施。商業(yè)銀行作為金融服務(wù)提供者，及時收回本金和利息是其發(fā)展的基本前提，必須對其進(jìn)行風(fēng)險評估，以提高其風(fēng)控能力。對農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)來說，要做到最大限度地改善其薄弱環(huán)節(jié)，規(guī)范其經(jīng)營管理體系，從根本上降低其風(fēng)險。提高企業(yè)的責(zé)任感和對供應(yīng)鏈管理的責(zé)任感，為中小企業(yè)提供更大的生存空間，是農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的努力方向。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需推動支付體系建設(shè)以促進(jìn)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展。

1.我國商業(yè)銀行的風(fēng)險評估方法應(yīng)當(dāng)持續(xù)改進(jìn)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)這種模式注重的是真實的貿(mào)易背景，可以降低我國的金融風(fēng)險，同時也會增加風(fēng)險的傳染性、擴(kuò)散性和損害性，從而要提高風(fēng)險的風(fēng)控水平。在實踐中，為防止融資欺詐事件，必須轉(zhuǎn)變風(fēng)控理念，檢驗貿(mào)易背景的真實性，并建立風(fēng)險評估指標(biāo)，獨立評估農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險。對供應(yīng)鏈中的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用評價是一個綜合性的問題，為了保證評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性，指標(biāo)的選取尤為重要，要盡可能地避免人為因素的干擾，同時指標(biāo)涵蓋的范圍要全面。商業(yè)銀行風(fēng)控人員的理論水平需要與時俱進(jìn)，在實踐中，需要及時對指標(biāo)體系做出調(diào)整和改進(jìn)。

2.中小型農(nóng)資企業(yè)經(jīng)營管理體系的規(guī)范化

一方面，完善的財務(wù)管理系統(tǒng)可以幫助企業(yè)作出正確的決策，促進(jìn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展；另一方面，在融資過程中，可以對其進(jìn)行獨立的信用評估，從而增強(qiáng)其在農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的作用。農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)必須嚴(yán)格遵循正確的決策機(jī)制，做好每一項業(yè)務(wù)決策，都要遵循科學(xué)的、準(zhǔn)確的市場信息，特別是對于高風(fēng)險、高回報的項目，更要做到科學(xué)決策，不能隨便挪用。商業(yè)銀行的融資成本相對來說比較低，從成本最小化和利潤最大化的角度來考慮，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)進(jìn)行融資，主要還是依靠商業(yè)銀行。因此，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)需要加強(qiáng)自身信用建設(shè)，與商業(yè)銀行保持良好的合作關(guān)系，成為長期合作伙伴。誠信經(jīng)營對于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)來說，有如下幾點要求：依法納稅、提供真實的財務(wù)信息、不惡意騙貸、不挪用貸款資金、按期還本付息等。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在尋求商業(yè)銀行授信時，應(yīng)積極配合商業(yè)銀行對企業(yè)財務(wù)狀況的審查，及時溝通，降低信息不對稱的影響。

3.農(nóng)業(yè)核心企業(yè)應(yīng)承擔(dān)更多供應(yīng)鏈責(zé)任

處于優(yōu)勢地位的企業(yè)，不能通過惡意拖延支付或者提前支付給中小企業(yè)以獲取短期的收益，而是要有全局觀，考慮長久利益，以加強(qiáng)版的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈信用值來爭取金融機(jī)構(gòu)的貸款資金支持。

4.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加快農(nóng)村地區(qū)支付體系建設(shè)進(jìn)度

農(nóng)村支付和結(jié)算系統(tǒng)的便捷程度與提高小規(guī)模農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金使用效率有著直接關(guān)系。這主要是因為農(nóng)村支付結(jié)算系統(tǒng)工作效率的提高會加速中小農(nóng)商行的資金周轉(zhuǎn)，中小型農(nóng)商行可以利用更少的流動資金來促進(jìn)更大規(guī)模的生產(chǎn)經(jīng)營，同時，降低流動資金會直接降低中小企業(yè)對外部融資的依賴程度，從而有效地減輕了對信貸水平不高的中小企業(yè)的融資壓力。因此，金融監(jiān)管部門要加快建立支農(nóng)金融支付服務(wù)體系，完善支農(nóng)性質(zhì)的支付系統(tǒng)和清算系統(tǒng)。

四、結(jié)語

農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)融資困難和風(fēng)險一直是一個嚴(yán)峻的問題，不僅是在中國，在世界范圍內(nèi)也是如此。由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)自身的脆弱性和高風(fēng)險，仍然面臨著巨大的資金壓力。與商業(yè)銀行完善信用風(fēng)險評價方法相適應(yīng)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)需要完善和規(guī)范自身的經(jīng)營管理制度。同時，要減少農(nóng)戶金融排斥，降低信息不對稱，提高守約概率以緩解農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險。