論更高水平的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革

胡葉琳 黃速建 施 怡

一、導(dǎo)論

混合所有制是指包括國(guó)有資本與集體資本在內(nèi)的公有資本與非公有資本在企業(yè)層面共同持股的所有制結(jié)構(gòu)狀況(1)黃速建：《中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革研究》，《經(jīng)濟(jì)管理》2014年第7期。。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是指原有國(guó)有獨(dú)資企業(yè)和多元國(guó)有投資主體投資的企業(yè)吸收非公有資本入股，轉(zhuǎn)化為國(guó)有絕對(duì)控股、國(guó)有相對(duì)控股、國(guó)有實(shí)際控制和國(guó)有參股企業(yè)的過(guò)程。

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是黨對(duì)國(guó)有企業(yè)改革的重大戰(zhàn)略決策。1997年9月12日黨的十五大報(bào)告最早提出了：“公有制經(jīng)濟(jì)不僅包括國(guó)有經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)，還包括混合所有制經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有成分和集體成分”(2)江澤民：《高舉鄧小平理論偉大旗幟,把建設(shè)有中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)全面推向二十一世紀(jì)》，http://www.gov.cn/test/2007-08/29/content_730614.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。。此后，1999年9月22日通過(guò)的《中共中央關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定》、2003年10月14日黨的十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》、2013年11月12日黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》都提出了發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。2017年10月18日黨的十九大報(bào)告提出：“深化國(guó)有企業(yè)改革，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育一批具有國(guó)際影響力的世界一流企業(yè)。”(3)習(xí)近平：《決勝全面建成小康社會(huì) 奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利》， http://www.gov.cn/zhuanti/2017-10/27/content_5234876.htm，訪問(wèn)日期：2022年9月24日。黨的二十大報(bào)告進(jìn)一步提出“完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，弘揚(yáng)企業(yè)家精神，加快建設(shè)世界一流企業(yè)?！?/p>

市場(chǎng)化方向的改革誘致了混合所有制企業(yè)的出現(xiàn)，這是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果?；旌纤兄破髽I(yè)的出現(xiàn)幾乎與允許非公有制經(jīng)濟(jì)存在與發(fā)展、推進(jìn)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合同步。隨著市場(chǎng)場(chǎng)化改革的進(jìn)程，提出推動(dòng)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合后，就出現(xiàn)了混合所有制企業(yè)。1986年3月23日頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合若干問(wèn)題的規(guī)定》就提出：企業(yè)之間的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，不受地區(qū)、部門(mén)、行業(yè)界限的限制，不受所有制的限制(4)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合若干問(wèn)題的規(guī)定》(國(guó)發(fā)〔1986〕36號(hào))， http://fgcx.bjcourt.gov.cn:4601/law?fn=chl013s165.txt， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。。1992年10月12日黨的十四大報(bào)告中提出：不同經(jīng)濟(jì)成分還可以自愿實(shí)行多種形式的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)(5)江澤民：《加快改革開(kāi)放和現(xiàn)代化建設(shè)步伐,奪取有中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)的更大勝利》， http://www.gov.cn/test/2007-08/29/content_730511.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。。1993年以來(lái)，我國(guó)所有制結(jié)構(gòu)的制度安排和實(shí)踐已經(jīng)表現(xiàn)為“以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展”。這種所有制結(jié)構(gòu)的微觀表現(xiàn)除了純粹國(guó)有企業(yè)、純粹非國(guó)有企業(yè)外，還表現(xiàn)為國(guó)有資本與非國(guó)有資本在微觀層面共同持股的混合所有制企業(yè)。

混合所有制改革是新時(shí)期以來(lái)國(guó)有企業(yè)改革的一項(xiàng)重要舉措，是國(guó)有企業(yè)改革三年行動(dòng)方案的重要改革內(nèi)容。大量原有的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)和一些新設(shè)的國(guó)有企業(yè)不再是以國(guó)有獨(dú)資企業(yè)而是以混合所有制企業(yè)的形態(tài)出現(xiàn)在市場(chǎng)上。中國(guó)符合上市條件的國(guó)有企業(yè)或匯聚了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的國(guó)有子公司基本上先后在境外或境內(nèi)上市，這些上市公司有的是國(guó)有資本控股，有的是國(guó)有資本實(shí)際控制，也有的是國(guó)有資本參股，它們都是混合所有制企業(yè)。

作為新時(shí)期深化國(guó)有企業(yè)改革的重要舉措，混合所有制改革在實(shí)施速度、混改企業(yè)數(shù)量方面都取得了良好的進(jìn)展?；旌纤兄聘母镌跀?shù)量方面早已不是問(wèn)題，但與“構(gòu)建更加系統(tǒng)完備、更加成熟定型的高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制”(6)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見(jiàn)》， http://www.gov.cn/zhengce/2020-05/18/content_5512696.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。的要求相對(duì)比，與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論目標(biāo)和政策目標(biāo)相對(duì)比，混合所有制改革的質(zhì)量還有很大的提升空間。針對(duì)混改實(shí)踐中尚存在的問(wèn)題，有必要討論如何推進(jìn)更佳質(zhì)量、更高水平的混合所有制改革的問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論邏輯與實(shí)踐邏輯是什么？什么是更高水平的混合所有制改革？混合所有制改革中還存在哪些需要改進(jìn)的問(wèn)題？如何推進(jìn)更高水平的混合所有制改革？本文將就這些問(wèn)題進(jìn)行討論。

二、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論邏輯與實(shí)踐邏輯

自提出國(guó)有企業(yè)混合所有制改革以來(lái)，人們經(jīng)常討論的重大問(wèn)題是：為什么要對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革？為什么要大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)？為什么說(shuō)混合所有制是社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的實(shí)現(xiàn)形式？這些重大問(wèn)題關(guān)系到國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論邏輯與實(shí)踐邏輯。

按照生產(chǎn)關(guān)系要適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展這一馬克思主義基本原理，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，中國(guó)對(duì)馬克思社會(huì)發(fā)展階段理論作出了中國(guó)化的、時(shí)代化的創(chuàng)新，提出了社會(huì)主義初級(jí)階段的理論。1981年6月黨的十一屆六中全會(huì)通過(guò)的《關(guān)于建國(guó)以來(lái)黨的若干歷史問(wèn)題的決議》明確提出“我國(guó)的社會(huì)主義制度還是處于初級(jí)的階段”(7)《關(guān)于建國(guó)以來(lái)黨的若干歷史問(wèn)題的決議》， http://www.gov.cn/test/2008-06/23/content_1024934.htm. 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。；1987年10月黨的十三大報(bào)告提出了系統(tǒng)的社會(huì)主義初級(jí)階段理論(8)《沿著有中國(guó)特色的社會(huì)主義道路前進(jìn)——在中國(guó)共產(chǎn)黨第十三次代表大會(huì)上的報(bào)告》， http://www.gov.cn/test/2007-08/29/content_730445.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月23日。。社會(huì)主義初級(jí)階段理論的提出，為改革開(kāi)放、建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供了理論基礎(chǔ)?；谏a(chǎn)關(guān)系要適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展這一基本原理以及社會(huì)主義初級(jí)階段理論，中國(guó)對(duì)馬克思主義的所有制理論也進(jìn)行了中國(guó)化、時(shí)代化的創(chuàng)新與發(fā)展，提出了“以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展”這一社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度、混合所有制是社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式、兩個(gè)“毫不動(dòng)搖”等，并提出要保證各種所有制主體“依法平等使用生產(chǎn)要素、公開(kāi)公平公正參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)”(9)《中共中央關(guān)于堅(jiān)持和完善中國(guó)特色社會(huì)主義制度 推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問(wèn)題的決定》，http://www.qstheory.cn/yaowen/2019-1/07/c_1125202003.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。。

實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要解決的一個(gè)重大理論難題和實(shí)踐難題是如何使公有制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合。依照西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論邏輯，國(guó)有企業(yè)或公有企業(yè)只能存在于公共品和準(zhǔn)公共品的生產(chǎn)與服務(wù)領(lǐng)域。除提供公共品和準(zhǔn)公共品的領(lǐng)域外，國(guó)有企業(yè)要退出競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域甚至是所有能夠獲利的領(lǐng)域。而按照勞動(dòng)價(jià)值論與剩余價(jià)值論的理論邏輯，無(wú)產(chǎn)階級(jí)奪取政權(quán)以后，為解決生產(chǎn)社會(huì)化與資本主義私人占有之間的矛盾，必須建立公有制，并且實(shí)行有計(jì)劃按比例發(fā)展的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)。公有制是社會(huì)主義制度的生產(chǎn)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和本質(zhì)屬性。這兩種完全不同的理論邏輯得出了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與國(guó)有產(chǎn)權(quán)的兼容存在邏輯上的障礙的相似結(jié)論(10)楊瑞龍：《簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)分類(lèi)改革的理論邏輯》，《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)評(píng)論》2015年第6期。。這兩種理論邏輯如同平行不相交的道路，需要行走者作出選擇、作出發(fā)展。

中國(guó)建立與發(fā)展國(guó)有企業(yè)最基本原因就是實(shí)踐馬克思主義理論，其基本理論基礎(chǔ)與邏輯是馬克思主義的所有制理論和社會(huì)形態(tài)理論。經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)有企業(yè)改革是在保持社會(huì)主義制度不變的條件下進(jìn)行的，改革并沒(méi)有改變中國(guó)建立與發(fā)展國(guó)有企業(yè)的基本理論基礎(chǔ)與邏輯。在理論上，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革以及其中的所有權(quán)改革并沒(méi)有選擇西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論邏輯，而是選擇了中國(guó)化、時(shí)代化和大眾化(11)習(xí)近平：《在慶祝改革開(kāi)放40周年大會(huì)上的講話》， http://www.xinhuanet.com/politics/leaders/2018-12/18/c_1123872025.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月23日。地發(fā)展了的馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論邏輯。這種理論邏輯不完全是馬克思主義經(jīng)典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論邏輯，更不是西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論邏輯(12)黃速建、胡葉琳：《國(guó)有企業(yè)改革40年:范式與基本邏輯》，《南京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)·人文科學(xué)·社會(huì)科學(xué))》2019年第2期。。中國(guó)在實(shí)踐中根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況發(fā)展了馬克思主義的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。中國(guó)對(duì)馬克思主義的社會(huì)形態(tài)理論、社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制理論、所有制理論等做出了中國(guó)化、時(shí)代化的創(chuàng)新與發(fā)展，系統(tǒng)地提出了社會(huì)主義初級(jí)階段理論、社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制理論，在所有制理論方面，提出了國(guó)有企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、公有制的實(shí)現(xiàn)形式、社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度等理論。

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論邏輯是：經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的前提條件是保持社會(huì)主義制度不變；國(guó)有企業(yè)是體現(xiàn)社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系、反映社會(huì)主義本質(zhì)特征的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與組織形態(tài)，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平、人民當(dāng)家作主、解決社會(huì)主要矛盾的物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，是國(guó)家代表公眾利益參與經(jīng)濟(jì)和控制經(jīng)濟(jì)、干預(yù)經(jīng)濟(jì)與調(diào)控經(jīng)濟(jì)的組織工具與手段；中國(guó)要實(shí)行的經(jīng)濟(jì)體制是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，這種體制的本質(zhì)屬性仍然是公有制為主體，是一種以公有制主體的、市場(chǎng)在資源配置中起著決定性作用的經(jīng)濟(jì)體制；以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展是基本經(jīng)濟(jì)制度，這是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)，在這種基本經(jīng)濟(jì)制度下，公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)都是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分；在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有企業(yè)必須存在而且一定能夠辦好，但公有制的實(shí)現(xiàn)形式不一定非要獨(dú)資或者控股，可以多種多樣，公有制的實(shí)現(xiàn)形式包括了混合所有制和股份制；國(guó)有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有效融合的組織形式是混合所有制、股份制。

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革有利于更有效地發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)、放大國(guó)有資本的功能與力量、增強(qiáng)國(guó)有資本的控制力；有利于打破國(guó)有資本在自然壟斷和行政性壟斷行業(yè)中的壟斷；有利于進(jìn)一步推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展(13)黃速建：《中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革研究》，《經(jīng)濟(jì)管理》2014年第7期。；有利于提升國(guó)有資本效率，保障公共服務(wù)的有效供給；有利于改善公司治理(14)綦好東、郭駿超、朱煒：《國(guó)有企業(yè)混合所有制改革:動(dòng)力、阻力與實(shí)現(xiàn)路徑》，《管理世界》2017年第10期。；有利于追求交易成本最小化(15)湯吉軍：《不完全契約視角下國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制分析》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2014年第12期。?；旌纤兄颇軌虬l(fā)揮不同所有制資本的制度優(yōu)勢(shì)和互補(bǔ)效應(yīng)(16)楊瑞龍：《國(guó)有企業(yè)改革邏輯與實(shí)踐的演變及反思》，《中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)》2018年第5期。。混合所有制是協(xié)調(diào)社會(huì)多種利益關(guān)系并使之“和諧統(tǒng)一”的產(chǎn)權(quán)組織形式，是具有中國(guó)特色的新公有制組織形式(17)常修澤：《發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì):完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制新課題》，《浙江經(jīng)濟(jì)》2003年第21期。，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革有利于提升企業(yè)的創(chuàng)新效率、全要素生產(chǎn)率、企業(yè)價(jià)值(18)熊愛(ài)華、張質(zhì)彬、張涵：《國(guó)有企業(yè)混合所有制改革對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響研究》，《科研管理》2021年第6期。和盈利水平(19)倪宣明、賀英潔、彭方平等：《混合所有制改革對(duì)國(guó)有企業(yè)盈利水平影響及作用路徑研究》，《管理評(píng)論》2022年第2期。?；旌纤兄聘母锝?jīng)由優(yōu)化企業(yè)委托代理機(jī)制、降低代理成本和硬化預(yù)算約束、降低企業(yè)杠桿水平兩條路徑提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和盈利水平(20)李井林：《混合所有制改革有助于提升國(guó)有企業(yè)投資效率嗎?》，《經(jīng)濟(jì)管理》2021年第2期。。國(guó)有企業(yè)引入非國(guó)有資本有助于提升國(guó)有企業(yè)的投資效率(21)李井林：《混合所有制改革有助于提升國(guó)有企業(yè)投資效率嗎?》，《經(jīng)濟(jì)管理》2021年第2期。和競(jìng)爭(zhēng)力(22)王運(yùn)陳、左年政、謝璇：《混合所有制改革如何提高國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?》，《經(jīng)濟(jì)與管理研究》2020年第4期。(23)張卓元：《混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式》，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》2013年11月22日，第1版。?；旌纤兄聘母镉欣趬艛嘈孕袠I(yè)的業(yè)務(wù)重組和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升產(chǎn)業(yè)組織效率和企業(yè)績(jī)效(24)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組、黃群慧、黃速建：《論新時(shí)期全面深化國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革重大任務(wù)》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2014年第9期。。

在實(shí)踐上，混合所有制企業(yè)是伴隨著改革開(kāi)放，伴隨著允許非公有制經(jīng)濟(jì)的存在與發(fā)展，伴隨著“以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展”而發(fā)展起來(lái)的。改革開(kāi)放以來(lái)非公有制經(jīng)濟(jì)呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。在市場(chǎng)導(dǎo)向的改革中，尤其是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，雖然宏觀上表現(xiàn)出各種所有制經(jīng)濟(jì)并存、共同發(fā)展，但在微觀上，各種所有制在企業(yè)層面并不一定是以某種純粹的所有制存在的。為了提升競(jìng)爭(zhēng)力、運(yùn)營(yíng)效率、互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，各種所有制的資本往往在企業(yè)層面相互融合，形成混合所有制企業(yè)。尤其是鼓勵(lì)企業(yè)間依“揚(yáng)長(zhǎng)避短、形式多樣、互利互惠、共同發(fā)展”原則下的橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合行為，且這種行為“不受地區(qū)、部門(mén)、行業(yè)界限的限制，不受所有制的限制”，“不同經(jīng)濟(jì)成分還可以自愿實(shí)行多種形式的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)”(25)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合若干問(wèn)題的規(guī)定》(國(guó)發(fā)〔1986〕36號(hào))， http://fgcx.bjcourt.gov.cn:4601/law?fn=chl013s165.txt， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。，各種形式的混合所有制企業(yè)就開(kāi)始大量出現(xiàn)。

在政策上允許不同所有制的資本與企業(yè)可以實(shí)行形式多樣的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)以來(lái)，在實(shí)踐上并沒(méi)有強(qiáng)制推行，完全是各種所有制資本基于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要而自愿地進(jìn)行。之所以會(huì)出現(xiàn)大量的混合所有制企業(yè)，那是因?yàn)檫@種所有制有利于增強(qiáng)企業(yè)的活力和競(jìng)爭(zhēng)力，有利于擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，有利于各種所有制資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、提升效率，能夠適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。既然允許宏觀上多種所有制并存，共同發(fā)展，那么微觀企業(yè)運(yùn)營(yíng)中不同所有制性質(zhì)的資本必然會(huì)根據(jù)市場(chǎng)邏輯進(jìn)行多種形式的組合、相互參股、相互融合?；旌纤兄破髽I(yè)的出現(xiàn)比明確提出要發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)更早一些。在實(shí)踐中，公有資本與非公有資本在企業(yè)層面相互融合的混合所有制表現(xiàn)出了與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)融合性，從混合所有制企業(yè)運(yùn)行的效率看，實(shí)證研究表明，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革有利于改善、提升企業(yè)的效率(26)熊愛(ài)華、張質(zhì)彬、張涵：《國(guó)有企業(yè)混合所有制改革對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響研究》，《科研管理》2021年第6期。(27)倪宣明、賀英潔、彭方平等：《混合所有制改革對(duì)國(guó)有企業(yè)盈利水平影響及作用路徑研究》，《管理評(píng)論》2022年第2期。(28)李井林：《混合所有制改革有助于提升國(guó)有企業(yè)投資效率嗎?》，《經(jīng)濟(jì)管理》2021年第2期。(29)王運(yùn)陳、左年政、謝璇：《混合所有制改革如何提高國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?》，《經(jīng)濟(jì)與管理研究》2020年第4期。(30)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組、黃群慧、黃速建：《論新時(shí)期全面深化國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革重大任務(wù)》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2014年第9期。。

中國(guó)所發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟(jì)以及相應(yīng)的混合所有制企業(yè)極具中國(guó)特色。從中國(guó)混合所有制企業(yè)的性質(zhì)、特點(diǎn)以及發(fā)展混合所有制企業(yè)的目的看，這種企業(yè)是中國(guó)特有的企業(yè)組織形式。其他國(guó)家的國(guó)有企業(yè)在性質(zhì)上與中國(guó)的國(guó)有企業(yè)不同，其他非社會(huì)主義國(guó)家發(fā)展國(guó)有企業(yè)的理論基礎(chǔ)，主要是外部性理論、市場(chǎng)失效理論，而中國(guó)發(fā)展國(guó)有企業(yè)的理論基礎(chǔ)是馬克思主義所有制理論和社會(huì)形態(tài)理論。非社會(huì)主義國(guó)家國(guó)有企業(yè)是國(guó)家代表公眾利益干預(yù)經(jīng)濟(jì)和調(diào)控經(jīng)濟(jì)的組織工具與手段，而中國(guó)的國(guó)有企業(yè)是國(guó)家代表公眾利益參與經(jīng)濟(jì)和控制經(jīng)濟(jì)、干預(yù)經(jīng)濟(jì)和調(diào)控經(jīng)濟(jì)的組織工具與手段，國(guó)有企業(yè)是體現(xiàn)社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系、反映社會(huì)主義本質(zhì)特征的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與組織形態(tài)。國(guó)有企業(yè)性質(zhì)上的差異決定了非社會(huì)主義國(guó)家國(guó)有企業(yè)數(shù)量少，主要分布在公共品或準(zhǔn)公共品領(lǐng)域，并不存在公有資本與非公有資本相互參股、相互融合的混合所有制企業(yè)。在有的非社會(huì)主義國(guó)家中，由于種種原因，在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域也存在著國(guó)有企業(yè)，這些國(guó)家也通過(guò)上市等方式引入非國(guó)有資本，也在企業(yè)的層面形成公有資本與非公有資本共同入股、相互融合的狀況，但這些國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)在性質(zhì)上只是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)和調(diào)控經(jīng)濟(jì)的組織工具與手段，不是政府參與經(jīng)濟(jì)和控制經(jīng)濟(jì)的組織工具與手段，這些國(guó)家在國(guó)有企業(yè)中引入私人資本是國(guó)有企業(yè)私有化的一種形式，目的是國(guó)有企業(yè)私有化。中國(guó)的混合所有制企業(yè)不僅數(shù)量多、分布領(lǐng)域廣，更是社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的實(shí)現(xiàn)形式，國(guó)有控股或?qū)嶋H控制的混合所有制企業(yè)與國(guó)有獨(dú)資企業(yè)一樣，要體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的功能和目標(biāo)，履行經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不同階段的國(guó)有企業(yè)的使命與任務(wù)。

國(guó)有企業(yè)履行使命、服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略是由其性質(zhì)與功能所決定的。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，所有類(lèi)別的國(guó)有企業(yè)都是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，又都要服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，履行國(guó)有企業(yè)應(yīng)該履行的使命。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，按照公平競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則，各種所有制企業(yè)不應(yīng)因其所有制性質(zhì)獲得凈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或凈競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，國(guó)有企業(yè)履行使命與其成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體這二者并不矛盾。

國(guó)有企業(yè)(包括國(guó)有資本控制的混合所有制企業(yè))履行其使命的過(guò)程，也是實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)的過(guò)程。各不同歷史階段國(guó)有企業(yè)的使命既包含著外部經(jīng)濟(jì)性使命又包含著競(jìng)爭(zhēng)性或盈利性使命。當(dāng)國(guó)有企業(yè)承擔(dān)外部經(jīng)濟(jì)性使命時(shí)，政府應(yīng)該給予公開(kāi)透明足額的合規(guī)補(bǔ)償，或在對(duì)國(guó)有資本的運(yùn)營(yíng)考核中扣除為履行外部經(jīng)濟(jì)使命所支出的成本，并給予國(guó)有資本控制的混合所有制企業(yè)中非國(guó)有資本合理補(bǔ)償；當(dāng)國(guó)有企業(yè)承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)性或盈利性使命時(shí)，國(guó)有企業(yè)要參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在公平競(jìng)爭(zhēng)中履行其使命，并實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

實(shí)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，目的是以混合所有制經(jīng)濟(jì)解決公有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更好地相融合的重大理論與實(shí)踐問(wèn)題。混合所有制是一種能夠使公有產(chǎn)權(quán)更好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合的組織形式，打破所有制限制的“橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合”的效果，使人們通過(guò)實(shí)踐認(rèn)識(shí)到，混合所有制能夠有效解決公有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合的問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革以及混合所有制經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，最早并不是源于改革的有意設(shè)計(jì)，而是源于國(guó)有企業(yè)改革的實(shí)踐，“源于尋找國(guó)有制同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的形式和途徑”(31)張卓元：《混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式》，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》，2013年11月22日，第1版。。

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的提出是基于實(shí)踐需求，其理論目標(biāo)、政策目標(biāo)是通過(guò)公有資本與非公有資本在企業(yè)層面的結(jié)合，使公有產(chǎn)權(quán)更好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，使企業(yè)成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體。通過(guò)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，在國(guó)有企業(yè)中建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的公司治理，轉(zhuǎn)換國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，擴(kuò)大國(guó)有資本的功能，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力，提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率，推動(dòng)公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，從而夯實(shí)社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的微觀基礎(chǔ)(32)《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào))， www.gov.cn/zhengce/content/2015-09/24/content_10177.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。。

要注意的是，對(duì)于提升企業(yè)效率而言，混合所有制改革不是“一混就靈”。由于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率不只是取決于所有制因素，而是取決于多種因素，所以，不能說(shuō)混合所有制的企業(yè)一定就會(huì)是高效率的企業(yè)組織形式。只是從國(guó)有企業(yè)不同類(lèi)別的整體效率來(lái)看，混合所有制的企業(yè)，尤其是通過(guò)一定的混改模式(33)黃速建、劉美玉、張啟望：《競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)混合所有制改革模式選擇及影響因素》，《山東大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》2020年第3期。和有著一定比例非國(guó)有成分的混合所有制改革的企業(yè)，其效率得到明顯提升(34)黃速建、任夢(mèng)、張啟望：《競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)混改中國(guó)有資本控制人持股比例與企業(yè)績(jī)效》，《經(jīng)濟(jì)管理》2021年第3期。。

三、什么是更高水平的混合所有制改革？

構(gòu)建高水平的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，需要推進(jìn)更佳質(zhì)量、更高水平的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。所謂更高水平的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，是以實(shí)現(xiàn)混改的理論目標(biāo)和政策目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、有利于鞏固和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的改革行為與改革結(jié)果。

國(guó)有產(chǎn)權(quán)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境，使國(guó)有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，是前人沒(méi)有做過(guò)的試驗(yàn)與創(chuàng)新。混合所有制企業(yè)更能使國(guó)有產(chǎn)權(quán)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，是在中國(guó)改革實(shí)踐中所發(fā)現(xiàn)的。作為國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論目標(biāo)與政策目標(biāo)，是否能使國(guó)有產(chǎn)權(quán)更好地與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，是檢驗(yàn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革質(zhì)量的標(biāo)桿。在這一標(biāo)桿下，可以通過(guò)幾個(gè)方面來(lái)識(shí)別、判斷國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的質(zhì)量水平。

1.企業(yè)成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體。國(guó)有企業(yè)改革一以貫之的最直接目標(biāo)之一就是使國(guó)有企業(yè)成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體。1984年黨的十二屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》就提出：“要使企業(yè)真正成為相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的社會(huì)主義商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，具有自我改造和自我發(fā)展的能力，成為具有一定權(quán)利的義務(wù)的法人”(35)《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》，www.gov.cn/test/2008-06/26/content_1028140.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月23日。。1997年黨的十五大提出：使企業(yè)成為適應(yīng)市場(chǎng)的法人實(shí)體和競(jìng)爭(zhēng)主體(36)江澤民：《高舉鄧小平理論偉大旗幟，把建設(shè)有中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)全面推向二十一世紀(jì)》，http://www.gov.cn/test/2007-08/29/content_730614.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。。2015年《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出：“推動(dòng)國(guó)有企業(yè)同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入融合”，“促進(jìn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一。促使國(guó)有企業(yè)真正成為依法自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自我發(fā)展的獨(dú)立市場(chǎng)主體”(37)《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，www.gov.cn/zhengce/2015-09/13/content_2930440.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。。要使公有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，企業(yè)成為真正獨(dú)立的市場(chǎng)主體是一項(xiàng)前置性條件，而企業(yè)成為獨(dú)立市場(chǎng)主體的標(biāo)志是真正依法自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束、自我發(fā)展。

2.推進(jìn)了高水平的公平競(jìng)爭(zhēng)。公平競(jìng)爭(zhēng)的水平關(guān)系到高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的構(gòu)建，這也是判斷混合所有制改革質(zhì)量與水平的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。通過(guò)國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革，使國(guó)有資本與非國(guó)有資本在企業(yè)層面共同持股，在混合所有制企業(yè)中建立現(xiàn)代企業(yè)制度，全面調(diào)整政府與企業(yè)、控股股東與企業(yè)的各種關(guān)系，兩類(lèi)資本在企業(yè)層面能夠優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，規(guī)避兩種資本現(xiàn)實(shí)中存在的各種制度性劣勢(shì)，使混合所有制企業(yè)更好地成為真正的市場(chǎng)主體，能夠按公平競(jìng)爭(zhēng)甚至是競(jìng)爭(zhēng)中性的要求進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，“依法平等使用資源要素、公開(kāi)公平公正參與競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)”，“權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等”(38)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，www.gov.cn/jrzg/2013-11/15/content_2528179.htm, 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。。通過(guò)推進(jìn)高水平的公平競(jìng)爭(zhēng)，助力持續(xù)優(yōu)化對(duì)外開(kāi)放與公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境(39)胡葉琳、余菁：《“十四五”時(shí)期在華跨國(guó)公司發(fā)展研究》，《經(jīng)濟(jì)體制改革》2021年第1期。，除了要符合公平競(jìng)爭(zhēng)的政策規(guī)制外，混合所有制企業(yè)依法成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體，影響公平競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)與政府、與其他主體的不符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的關(guān)聯(lián)關(guān)系是否得到有效改革與調(diào)整，是判別是否推進(jìn)了高水平的公平競(jìng)爭(zhēng)的重要標(biāo)志。

3.公司治理得到了優(yōu)化。混合所有制企業(yè)是否在公司治理方面得到了優(yōu)化，是否解決了在混改前的治理主體、治理權(quán)責(zé)、治理機(jī)制、治理能力、政策落地的虛化問(wèn)題，做到了按中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，全面地將公司治理的制度安排和改革措施實(shí)實(shí)在在地落地，實(shí)現(xiàn)了治理模式轉(zhuǎn)型、機(jī)構(gòu)與機(jī)制及權(quán)責(zé)能匹配、市場(chǎng)化方向的實(shí)化(40)黃速建、肖紅軍、王欣：《競(jìng)爭(zhēng)中性視域下的國(guó)有企業(yè)改革》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第6期。，可以從這些方面判斷混合所有制企業(yè)公司治理有否得到優(yōu)化。在混合所有制企業(yè)公司治理方面，尤其要關(guān)注的是無(wú)論是國(guó)有或非國(guó)有的中小股東在公司治理中的話語(yǔ)權(quán)是否制度性地得到有效落實(shí)和保護(hù)(41)黃速建、肖紅軍、王欣：《競(jìng)爭(zhēng)中性視域下的國(guó)有企業(yè)改革》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第6期。、職業(yè)經(jīng)理人制度是否得以全面推行以及企業(yè)的環(huán)境—社會(huì)—治理(ESG)是否得以實(shí)施。

4.促進(jìn)了國(guó)民共進(jìn)。公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)都是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)(42)黃速建、肖紅軍、王欣：《競(jìng)爭(zhēng)中性視域下的國(guó)有企業(yè)改革》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第6期。，“必須毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)”，“必須毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展”(43)江澤民：《全面建設(shè)小康社會(huì),開(kāi)創(chuàng)中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)新局面——在中國(guó)共產(chǎn)黨第十六次全國(guó)代表大會(huì)上的報(bào)告》，《求是》2002年第22期。。無(wú)論是從社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的要求看，還是從國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)、功能和使命看，或是從經(jīng)濟(jì)生態(tài)觀和企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)理論看，都意味著包括混合所有制改革在內(nèi)的國(guó)有企業(yè)改革要服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略，有必要超越國(guó)資國(guó)企的本位目標(biāo)，與以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興(44)習(xí)近平：《高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟 為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家而團(tuán)結(jié)奮斗》，《人民日?qǐng)?bào)》2022年10月26日，第1版。相一致，與全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年目標(biāo)相一致，與實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、“加快建設(shè)一批產(chǎn)品卓越、品牌卓著、創(chuàng)新領(lǐng)先、治理現(xiàn)代的世界一流企業(yè)”(45)習(xí)近平：《加快建設(shè)世界一流企業(yè) 加強(qiáng)基礎(chǔ)學(xué)科人才培養(yǎng)》，www.gov.cn/xinwen/2022-02/28/content_5676110.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。的要求相一致，與提升整體經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)福利最大化的發(fā)展目標(biāo)相一致(46)項(xiàng)安波：《重啟新一輪實(shí)質(zhì)性、有力度的國(guó)企改革——紀(jì)念國(guó)企改革40年》，《管理世界》2018年第10期。，這就需要從包括民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在內(nèi)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和全社會(huì)角度定義改革目標(biāo)(47)黃速建、肖紅軍、王欣：《競(jìng)爭(zhēng)中性視域下的國(guó)有企業(yè)改革》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第6期。。

包括混合所有制改革在內(nèi)的國(guó)有企業(yè)改革與發(fā)展的目標(biāo)可分為三個(gè)層次。第一層次的目標(biāo)是推動(dòng)國(guó)有企業(yè)真正成為獨(dú)立市場(chǎng)主體；推動(dòng)國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有資本與民營(yíng)資本共同做強(qiáng)做優(yōu)做大；推動(dòng)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加快建設(shè)世界一流企業(yè)。第二層次的目標(biāo)是推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)協(xié)同實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。第三層次的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化，助力建成富強(qiáng)民主文明和諧美麗的社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)，實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興(48)黃速建、肖紅軍、王欣：《競(jìng)爭(zhēng)中性視域下的國(guó)有企業(yè)改革》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第6期。。是否促進(jìn)了國(guó)民共進(jìn)、是否促進(jìn)了國(guó)有經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，也是判斷混合所有制改革的質(zhì)量與水平的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。

從是否促進(jìn)了國(guó)民共進(jìn)的視角，不僅要考察通過(guò)混合所有制改革國(guó)有資本控制的企業(yè)引入了多少非國(guó)有資本，是否提升了這類(lèi)混合所有制企業(yè)的效率，促進(jìn)了其高質(zhì)量發(fā)展，還要考慮通過(guò)混合所有制改革非國(guó)有資本控制的企業(yè)引入了多少國(guó)有資本，是否提升了這類(lèi)混合所有制企業(yè)的效率，促進(jìn)了其高質(zhì)量發(fā)展。

5.企業(yè)的效率得到了提升。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的目的歸根到底要提升企業(yè)的效率，混合所有制企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率、創(chuàng)新效率、社會(huì)效率等是否得到了提升，這是檢驗(yàn)混改企業(yè)個(gè)體和混合所有制改革整體是否成功的標(biāo)志。雖然沒(méi)有一種企業(yè)制度能夠保障每一個(gè)企業(yè)一定能提升效率，但大規(guī)模地推行某種企業(yè)制度的目的歸根到底一定是這類(lèi)企業(yè)制度可以促使多數(shù)企業(yè)的效率得以提升。實(shí)踐也表明了這一點(diǎn)。混合所有制改革有利于提升企業(yè)的效率，從而反映這類(lèi)企業(yè)形態(tài)有利于國(guó)有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有效融合。降低效率的改革一定是低質(zhì)量、低水平的不成功的改革。

6.更好地體現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)，更好地履行了國(guó)有企業(yè)的使命。混合所有制企業(yè)是公有制的實(shí)現(xiàn)形式，國(guó)有資本控制的混合所有制企業(yè)也是國(guó)有企業(yè)的一種類(lèi)型，國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)決定了國(guó)有資本控制的混合所有制企業(yè)發(fā)展要服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略，履行經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各時(shí)期由國(guó)家戰(zhàn)略所決定的使命。比如，國(guó)有資本控制的混合所有制企業(yè)要實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)，要支撐構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放；要打造“原創(chuàng)技術(shù)策源地和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)”；要支撐數(shù)字化轉(zhuǎn)型和綠色轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、建成世界一流企業(yè)促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略、全面深化改革的戰(zhàn)略，要助力共同富裕的實(shí)現(xiàn)、發(fā)揮國(guó)有企業(yè)在構(gòu)建新發(fā)展格局的作用，等等。

7.混合所有制改革在企業(yè)業(yè)務(wù)類(lèi)型、行業(yè)、層級(jí)、規(guī)模、新舊企業(yè)方面的覆蓋面。這里的覆蓋面不是指混合所有制企業(yè)占所有國(guó)有企業(yè)的比重，而是指是否覆蓋了各業(yè)務(wù)類(lèi)型、各層級(jí)、各行業(yè)和各種規(guī)模的國(guó)有企業(yè)。雖然“因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨(dú)則獨(dú)、宜控則控、宜參則參，不搞拉郎配、不搞全覆蓋、不設(shè)時(shí)間表，積極穩(wěn)妥地深化混合所有制改革”(49)《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào))， www.gov.cn/zhengce/content/2015-09/24/content_10177.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月24日。是混合所有制改革的既定原則，不能要求全覆蓋，但是，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的目的是使公有產(chǎn)權(quán)更好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，提升公有資本的效率，那么，對(duì)各業(yè)務(wù)類(lèi)型、各層級(jí)、各行業(yè)和各種規(guī)模的適宜實(shí)行混合所有制改革的國(guó)有企業(yè)施行形式不同、要求各異的混改就很有必要。

按《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)〔2015〕54號(hào))的規(guī)定，公益類(lèi)、商業(yè)I類(lèi)和商業(yè)II類(lèi)國(guó)有企業(yè)都可以實(shí)行混合所有制改革，只不過(guò)由于不同業(yè)務(wù)類(lèi)別的國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)的制度邏輯的差異，實(shí)行混合所有制改革的具體形式和要求有所區(qū)別；混合所有制改革均可在國(guó)有企業(yè)集團(tuán)中的各層級(jí)、各地方的國(guó)有企業(yè)中推進(jìn)，也鼓勵(lì)各類(lèi)資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革(50)《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)》規(guī)定：引導(dǎo)在子公司層面有序推進(jìn)混合所有制改革，探索在集團(tuán)公司層面推進(jìn)混合所有制改革，鼓勵(lì)地方從實(shí)際出發(fā)推進(jìn)混合所有制改革，鼓勵(lì)各類(lèi)資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。。商業(yè)I類(lèi)國(guó)有企業(yè)處于純粹競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，承載著以國(guó)有資產(chǎn)保值增值為核心要求的“市場(chǎng)盈利”的使命和功能定位，這類(lèi)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)受到處于強(qiáng)勢(shì)甚至主導(dǎo)地位的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度邏輯的作用(51)黃群慧、余菁：《新時(shí)期的新思路：國(guó)有企業(yè)分類(lèi)改革與治理》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2013年第11期。，更需要強(qiáng)化其公有產(chǎn)權(quán)與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，與其他非公有制企業(yè)一樣要參與公平競(jìng)爭(zhēng)，所以，商業(yè)I類(lèi)國(guó)有企業(yè)成為混合所有制改革的重點(diǎn)。同時(shí)，商業(yè)II類(lèi)和公益類(lèi)國(guó)有企業(yè)也要探索和推進(jìn)在正面或負(fù)面清單約束下的適當(dāng)形式的混合所有制改革?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)》中提出了三類(lèi)業(yè)務(wù)領(lǐng)域國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的正面清單，對(duì)不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革在非國(guó)有資本持股比例、參與方式等方面進(jìn)行了規(guī)范。對(duì)于壟斷行業(yè)和行政性壟斷行業(yè)的國(guó)有企業(yè)，也可以探索推進(jìn)混合所有制改革。所謂壟斷、行政性壟斷或指定壟斷是指對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的壟斷，并不是指這些領(lǐng)域企業(yè)資本的壟斷。各種所有制企業(yè)的權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等和規(guī)則平等是公平競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的基本要求，非國(guó)有企業(yè)或非國(guó)有資本在混改中的資本進(jìn)入，是實(shí)現(xiàn)自然壟斷、行政性壟斷或指定領(lǐng)域壟斷市場(chǎng)進(jìn)入的有效方式。對(duì)于某些自然壟斷行業(yè)國(guó)有企業(yè)不僅從資本的角度可以進(jìn)行適當(dāng)形式的混合所有制改革，對(duì)其可競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)或可競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)還應(yīng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)化改造。

同時(shí)，還要觀察混合所有制改革是否覆蓋了適宜進(jìn)行混改的各層級(jí)國(guó)有企業(yè)、各種規(guī)模的國(guó)有企業(yè)、新老國(guó)有企業(yè)和改革難易程度不同的國(guó)有企業(yè)。

8.對(duì)各種所有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)和合法利益給予同等法律保護(hù)。無(wú)論是公有資本絕對(duì)控股、相對(duì)控股和實(shí)際控制的混合所有制改革，還是由非公有資本絕對(duì)控股、相對(duì)控股和實(shí)際控制的混合所有制改革，各類(lèi)出資人的產(chǎn)權(quán)和合法利益都應(yīng)給予同等的法律保護(hù)。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，可能存在著操作不規(guī)范、國(guó)有資產(chǎn)流失的問(wèn)題，但也可能存在著由于操作不規(guī)范，國(guó)有資本更為強(qiáng)勢(shì)、討價(jià)還價(jià)能力更強(qiáng)，造成非國(guó)有資產(chǎn)流失的問(wèn)題。平等地防止各種所有制性質(zhì)資產(chǎn)流失是在混合所有制改革實(shí)踐中需要關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題，即不僅要防止國(guó)有資產(chǎn)流失，也要防止非國(guó)有資產(chǎn)的流失。

9.企業(yè)機(jī)制市場(chǎng)化。實(shí)行了混合所有制改革后的企業(yè)是否成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體的重要標(biāo)志之一就是運(yùn)營(yíng)機(jī)制是否實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，這也是反映混合所有制改革質(zhì)量與水平的重要標(biāo)志。國(guó)有企業(yè)在實(shí)現(xiàn)了不同資本的“混”以后，不同資本在混改企業(yè)中是否實(shí)現(xiàn)了各個(gè)方面的“整合”，企業(yè)的公司治理、三項(xiàng)制度、組織與戰(zhàn)略、企業(yè)文化、管理制度與習(xí)慣、與公平競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則不相符的政企關(guān)系(比如，各種形式的預(yù)算約束軟化問(wèn)題)等一系列問(wèn)題是否得以改革與變革，這關(guān)系到企業(yè)的效率，關(guān)系到混合所有制改革是否成功。這種“整合”與“改革”的程度可以體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的質(zhì)量與水平。

四、混合所有制改革實(shí)踐中存在的主要問(wèn)題

混合所有制企業(yè)幾乎是與允許非公有制經(jīng)濟(jì)存在與發(fā)展同步出現(xiàn)與發(fā)展的。在明確提出發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)以后，混合所有制企業(yè)在數(shù)量上更是快速增加。在中國(guó)建立了證券市場(chǎng)以后，大量國(guó)有企業(yè)在境內(nèi)外證券交易所上市，上市成為國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的重要途徑，上市公司成為國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的重要載體(52)何瑛、楊琳：《改革開(kāi)放以來(lái)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革：歷程、成效與展望》，《管理世界》2021年第7期。。多數(shù)已有的國(guó)有企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)基本上都上市了，國(guó)有資本絕對(duì)控股、相對(duì)控股、實(shí)際控制和參股的上市公司都是混合所有制企業(yè)。截至2022年9月22日，在全部4937家境內(nèi)上市公司中，不包括有著各種公有資本參股的上市公司數(shù)量，僅由各種國(guó)有與集體資本(國(guó)資委、中央國(guó)家機(jī)關(guān)、地方國(guó)資委、中央國(guó)有企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)、地方政府、高校、集體企業(yè)和工會(huì)等)為實(shí)際控制人的上市公司就有1399家(53)萬(wàn)得資訊。，中央企業(yè)和地方國(guó)有企業(yè)所屬的混合所有制企業(yè)數(shù)占比分別超過(guò)70%和54%(54)《提質(zhì)、增效、優(yōu)結(jié)構(gòu)……十年來(lái)，國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展成色更足》， finance.people.com.cn/n1/2022/0617/c1004-32449310.html， 訪問(wèn)日期：2022年9月23日。。上市公司已經(jīng)成為混合所有制改革的主要形式，截至2020年10月，上市公司的總資產(chǎn)占到了中央企業(yè)整體的68%，利潤(rùn)占到了86%(55)《截至目前，中央企業(yè)的混合所有制改革有哪些新的進(jìn)展？》，www.sasac.gov.cn/n2588040/n2590387/n9854157/c15693367/content.html， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。。

實(shí)行混合所有制改革的國(guó)有企業(yè)在數(shù)量上并不要求全覆蓋，也早就不是問(wèn)題，但如果與實(shí)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論目標(biāo)與政策目標(biāo)相對(duì)比，混改的質(zhì)量與水平可能還有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)踐中，還存在著以下一些亟須解決的問(wèn)題：

1.混下多，混上少。即在混合所有制改革中表現(xiàn)出“混位失衡”，較為普遍的做法是將混合所有制改革的重點(diǎn)放在國(guó)有企業(yè)的各級(jí)下屬公司上，比如子公司、孫公司、重孫公司，而忽視、有意規(guī)避對(duì)國(guó)有集團(tuán)公司或母公司的混合所有制改革，造成國(guó)有集團(tuán)公司層面的混改推進(jìn)緩慢甚至止步不前。

2.混小多，混大少。即混合所有制改革多以中小型國(guó)有企業(yè)為主，除上市途徑之外，對(duì)于大型、特大型國(guó)有企業(yè)實(shí)行混合所有制改革的相對(duì)較少。

3.混新多，混舊少。即混合所有制改革對(duì)象選擇新設(shè)企業(yè)、新建項(xiàng)目居多，而對(duì)原有的國(guó)有企業(yè)實(shí)行混改的相對(duì)較少。

4.混商業(yè)I類(lèi)多，混商業(yè)II類(lèi)和公益類(lèi)少。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的重點(diǎn)當(dāng)然是商業(yè)I類(lèi)國(guó)有企業(yè)，但這并不意味著其他類(lèi)別的國(guó)有企業(yè)都不適宜進(jìn)行混合所有制改革。

5.混易多，混難少；混好多，混差少。即一些存在歷史或現(xiàn)實(shí)問(wèn)題少的國(guó)有企業(yè)、經(jīng)濟(jì)效益較好的國(guó)有企業(yè)推行混合所有制改革相對(duì)容易，實(shí)行混改的就相對(duì)多一些，而一些存在歷史或現(xiàn)實(shí)問(wèn)題多的國(guó)有企業(yè)、經(jīng)濟(jì)效益較差的國(guó)有企業(yè)推行混合所有制改革相對(duì)困難，實(shí)行混改的就相對(duì)少一些。

6.混控多，混參少。即在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)踐中，以國(guó)有資本絕對(duì)控制、相對(duì)控制、實(shí)際控制的多，而非國(guó)有資本控制的國(guó)有資本參股形式少。

7.混“正向”多，混“逆向”少。即與上一個(gè)問(wèn)題相對(duì)應(yīng)，在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐中，多以國(guó)有企業(yè)吸收非國(guó)有資本進(jìn)行所謂“國(guó)混民”的“正向混改”居多，而以非國(guó)有企業(yè)吸收國(guó)有資本進(jìn)行所謂“民混國(guó)”的“逆向混改”居少。

8.混改內(nèi)生動(dòng)力不足。混改的主要推動(dòng)力是外生動(dòng)力，企業(yè)外部政策推動(dòng)是以非上市形式混合所有制改革的主要?jiǎng)恿?，?guó)有企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)對(duì)于混改的內(nèi)生動(dòng)力并不足。對(duì)于混改以后失去行政級(jí)別、行政身份和行政化權(quán)力的擔(dān)心，對(duì)于混改后失去國(guó)有獨(dú)資企業(yè)顯性和隱性的體制性、制度性優(yōu)勢(shì)的擔(dān)心，對(duì)于萬(wàn)一混改不成功、職工可能有不同意見(jiàn)以及對(duì)于混改過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心(比如擔(dān)心被扣上國(guó)有資產(chǎn)流失的帽子)，使得一些國(guó)有企業(yè)對(duì)實(shí)行混改的內(nèi)生動(dòng)力不足；對(duì)于參與國(guó)有企業(yè)混改過(guò)程中可能的權(quán)益受侵犯、估值不準(zhǔn)確造成資產(chǎn)流失的擔(dān)心，對(duì)于在混改企業(yè)公司治理中沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)或話語(yǔ)權(quán)過(guò)低、“陪國(guó)有企業(yè)玩”等的擔(dān)心，以及許多領(lǐng)域?qū)τ诜菄?guó)有資本還或多或少、或顯性或隱性地存在著進(jìn)入障礙，造成非國(guó)有資本對(duì)于參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革缺乏信心與動(dòng)力。

9.混而不當(dāng)。由于在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中有著嚴(yán)格規(guī)范的操作流程和審批程序，也有較為健全的國(guó)有資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制，且加強(qiáng)了混改過(guò)程的監(jiān)管，總地來(lái)看，混改過(guò)程中造成國(guó)有資產(chǎn)流失不是普遍現(xiàn)象。但是，不排除存在混改過(guò)程中由于多方面原因通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)高值低估、混改后企業(yè)效率不佳甚至下降等造成國(guó)有資產(chǎn)的流失的情況存在。同時(shí)，人們較多地關(guān)注防止混改過(guò)程中的國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題，未關(guān)注或較少關(guān)注混改過(guò)程中由于國(guó)有資產(chǎn)低值高估、混改后非國(guó)有資本在公司治理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中話語(yǔ)權(quán)小而可能使得合法權(quán)益得不到有效保障、混改企業(yè)效率下降而造成非國(guó)有資產(chǎn)的流失問(wèn)題。

10.混而不合。實(shí)行了不同所有制性質(zhì)資本在企業(yè)層面股權(quán)混合后，還存在著混合后如何整合、如何有效融合的問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革不能“為混而混”“貌合神離”“形似神非”，而應(yīng)“混中有合”“混后有合”“形混實(shí)合”，不“合”的“混”會(huì)降低混改的效果。兩種不同所有制資本在企業(yè)層面混合以后，可能會(huì)出現(xiàn)“水土不服”現(xiàn)象，在管理理念、管理文化、管理機(jī)制、管理習(xí)慣、管理訴求等多方面往往會(huì)產(chǎn)生沖突，這種沖突與矛盾是正?，F(xiàn)象，需要在混合后通過(guò)正常的治理制度、決策制度的安排在提升企業(yè)效率的共同目標(biāo)下進(jìn)行協(xié)調(diào)、整合。

11.重混輕改、混而不改。混合所有制能使公有產(chǎn)權(quán)更好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合并不是天然的，并不會(huì)是一“混”就靈，還需要通過(guò)“混”以后的“合”與“改”而得以實(shí)現(xiàn)。在混合所有制改革實(shí)踐中，存在著重“混”輕“改”甚至是混而不改的現(xiàn)象，即混合所有制改革中對(duì)于形式上的股權(quán)混合比較重視，而對(duì)不同所有制資本混合后的企業(yè)運(yùn)行制度、運(yùn)行機(jī)制、管理制度、治理機(jī)制、管理理念與文化、管理習(xí)慣、政企關(guān)系的變革重視不足。目前，對(duì)于“混”后的“改”也是將主要精力放在三項(xiàng)制度改革上，在相當(dāng)程度上忽略了對(duì)于其他方面的改革。

五、推進(jìn)更高水平的混合所有制改革的構(gòu)想

優(yōu)勝劣汰的自然選擇是生態(tài)系統(tǒng)演化的基本規(guī)律，而競(jìng)爭(zhēng)則是生態(tài)系統(tǒng)的基礎(chǔ)治理機(jī)制(56)黃速建：《公平競(jìng)爭(zhēng)：深化國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)鍵變量》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2021年第4期。，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)治理、調(diào)節(jié)機(jī)制是公平競(jìng)爭(zhēng)。之所以不同所有制資本融合的混合所有制企業(yè)能夠更好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，是因?yàn)檫@種形態(tài)的企業(yè)更能適應(yīng)和參與公平競(jìng)爭(zhēng)，能更便利地成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體。公平競(jìng)爭(zhēng)是使混合所有制企業(yè)中的公有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合的治理機(jī)制、調(diào)節(jié)機(jī)制?！耙婪ㄆ降仁褂觅Y源要素、公開(kāi)公平公正參與競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)”(57)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見(jiàn)》， http://www.gov.cn/zhengce/2020-05/18/content_5512696.htm， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。，“權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等”(58)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》， https://news.12371.cn/2013/11/15/ARTI1384512952195442.shtml， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。是實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)的基本要求。依據(jù)混合所有制改革的理論目標(biāo)與政策目標(biāo)，按構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，要以公平競(jìng)爭(zhēng)為關(guān)鍵變量來(lái)推進(jìn)更高水平的混合所有制改革。以公平競(jìng)爭(zhēng)為關(guān)鍵變量實(shí)質(zhì)上是使混合所有制企業(yè)成為真正獨(dú)立的市場(chǎng)主體、以增強(qiáng)企業(yè)活力為中心環(huán)節(jié)。從更高水平的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的基本標(biāo)準(zhǔn)與基本要求出發(fā)，并針對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐中存在的主要問(wèn)題，以公平競(jìng)爭(zhēng)為關(guān)鍵變量來(lái)推進(jìn)更高水平的混合所有制改革宜做到以下幾點(diǎn)：

1.調(diào)整國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的工作重心。要把推行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的工作重心放到提高國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的質(zhì)量上來(lái)。尤其要關(guān)注通過(guò)混合所有制改革是否使混合所有制企業(yè)成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體、是否促進(jìn)了公平競(jìng)爭(zhēng)。要明確將成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體、推進(jìn)高水平的公平競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)化公司治理、促進(jìn)國(guó)民共進(jìn)、提升企業(yè)效率、更好地體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)和更好地履行國(guó)有企業(yè)的使命、拓展混合所有制改革覆蓋面(層級(jí)與范圍)、同等保護(hù)各種產(chǎn)權(quán)權(quán)益、全面推進(jìn)混改企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化等，作為提高國(guó)有企業(yè)混合所有制改革質(zhì)量和水平的標(biāo)準(zhǔn)。

2.拓展混改的層級(jí)與范圍。為實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則所要求的“權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等”，為使民營(yíng)企業(yè)能夠以資本進(jìn)入的方式進(jìn)入壟斷行業(yè)、行政性壟斷行業(yè)或指定壟斷行業(yè)，防止出現(xiàn)所謂的“玻璃門(mén)”“旋轉(zhuǎn)門(mén)”“天花板”現(xiàn)象，從而實(shí)現(xiàn)“國(guó)民共進(jìn)”，有必要擴(kuò)大混合所有制改革的層級(jí)與范圍。

首先，要既混下也混上，拓展混改的層級(jí)。由于集團(tuán)公司、母公司決定了其所控制企業(yè)的管理機(jī)制、管理模式和管理風(fēng)格，也決定了其所控制企業(yè)的戰(zhàn)略與組織，集團(tuán)公司、母公司的混合所有制改革比起其所控制公司的混合所有制改革意義更為重大。集團(tuán)公司、母公司層面的混合所有制改革可以有個(gè)探索的過(guò)程，但要在探索中前行，不能只探不動(dòng)，甚至根本不探?；旄钠髽I(yè)成為與國(guó)有集團(tuán)公司體制、機(jī)制不同的“特區(qū)”可能并非混合所有制改革的初衷。

其次，要擴(kuò)展混改的領(lǐng)域，既要在純粹商業(yè)I類(lèi)國(guó)有企業(yè)中推行混合所有制改革，也要在純粹商業(yè)II類(lèi)和純粹公益類(lèi)國(guó)有企業(yè)中推行混合所有制改革，還要在公益類(lèi)與商業(yè)I類(lèi)混合型國(guó)有企業(yè)、公益類(lèi)與商業(yè)II類(lèi)混合型國(guó)有企業(yè)、商業(yè)I類(lèi)與商業(yè)II類(lèi)混合型國(guó)有企業(yè)、公益類(lèi)和商業(yè)I類(lèi)及商業(yè)II類(lèi)混合型國(guó)有企業(yè)中推行不同形式、不同正面清單或負(fù)面清單約束的混合所有制改革。

第三，要既混新也混舊、既混小也混大、既混易也混難。與原有的國(guó)有企業(yè)、大型特大型國(guó)有企業(yè)相比較，新的國(guó)有企業(yè)、新的項(xiàng)目、小型國(guó)有企業(yè)路徑依賴程度可能較輕，相應(yīng)地資源陷入、認(rèn)知局限和行為慣性程度也可能較低，這些國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革的阻力會(huì)更小，實(shí)施混改相對(duì)較為容易。然而，為實(shí)現(xiàn)混合所有制改革的理論目標(biāo)和政策目標(biāo)，適于進(jìn)行混合所有制改革的原有國(guó)有企業(yè)、大型特大型國(guó)有企業(yè)、改革有難度的國(guó)有企業(yè)也應(yīng)該實(shí)行各種形式的混合所有制改革。

3.擴(kuò)展混改的類(lèi)型與方式。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革應(yīng)堅(jiān)持“堅(jiān)持因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨(dú)則獨(dú)、宜控則控、宜參則參”的原則，但這并不意味著以獨(dú)為主、以控為主或者只獨(dú)不參、只控不參、多獨(dú)少控、多控少參。按照國(guó)家有關(guān)國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的政策規(guī)定，宜獨(dú)的還是要獨(dú)，宜控的還是要控，但宜參的還是要參，不能有意地規(guī)避參股這種混改形式，要做到既混控也混參、既可以“國(guó)混民”(所謂的正向混改)也可以“民混國(guó)”(所謂的逆向混改)。國(guó)有企業(yè)上市確實(shí)是一種規(guī)范的混合所有制改革的便利性方式，但值得注意的是，多數(shù)國(guó)有企業(yè)難以達(dá)到上市的條件，非上市的各種混改路徑也是國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的重要路徑。

4.強(qiáng)化混改后的“改”與“合”。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革不可能“一混就靈”，不能“一混了之”。不同性質(zhì)資本在“混”以后的“整合”以及“混”以后的“改革”，關(guān)系到國(guó)有企業(yè)個(gè)體與整體的混合所有制改革成敗，這在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中顯得更為重要。在混合所有制改革中要做到既重“混”更重“改”、既重“混”和“改”更重“合”。在實(shí)行了混合所有制改革的企業(yè)中，無(wú)論是國(guó)有資本控制的還是非國(guó)有資本控制的混合所有制企業(yè)，除了要進(jìn)行公司治理變革、三項(xiàng)制度改革外，還要正視在管理理念、管理文化、管理機(jī)制、管理習(xí)慣、管理訴求等各方面的矛盾與沖突，以提升、保障企業(yè)效率為目標(biāo)，通過(guò)正常的治理制度、決策制度、管理制度的安排做好協(xié)調(diào)與整合。

5.平等保護(hù)各類(lèi)產(chǎn)權(quán)的合法權(quán)益。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，要通過(guò)規(guī)范的程序與監(jiān)督機(jī)制防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。但不能只關(guān)注防止國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題，也要關(guān)注防止各種形式的非國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題。公有資本產(chǎn)權(quán)和非公有資本產(chǎn)權(quán)均同樣不可侵犯。要做到既護(hù)“國(guó)”也護(hù)“民”，平等保護(hù)各類(lèi)產(chǎn)權(quán)的合法權(quán)益。各層級(jí)國(guó)資委或國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司是國(guó)有資本的出資人，其監(jiān)管的對(duì)象也只能是國(guó)有資本。鑒于混合所有制企業(yè)是中國(guó)特有類(lèi)型且數(shù)量龐大的企業(yè)，非上市混合所有制企業(yè)中的非國(guó)有或國(guó)有中小股東在公司治理中處于絕對(duì)的弱勢(shì)地位，中小股東的利益、話語(yǔ)權(quán)等缺乏制度性保障，有必要建立混合所有制企業(yè)中小股東保護(hù)機(jī)制，就非上市混合所有制企業(yè)專(zhuān)門(mén)立法，也可在公司法中設(shè)立關(guān)于非上市混合所有制企業(yè)專(zhuān)門(mén)條款，設(shè)立“混合所有制企業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)”，將一定規(guī)模以上的非上市的混合所有制企業(yè)納入監(jiān)管范圍，主要監(jiān)管包括但不限于這類(lèi)企業(yè)的信息披露、中小股東的合法權(quán)益保障、公平競(jìng)爭(zhēng)、公司治理、財(cái)務(wù)狀況、關(guān)聯(lián)交易、ESG或社會(huì)責(zé)任履行情況和其他需要監(jiān)管的內(nèi)容。

6.全面調(diào)整與改革混改后的政企關(guān)系?；旌纤兄破髽I(yè)能否成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體，不僅取決于企業(yè)內(nèi)部改革，還取決于政府與國(guó)有企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的市場(chǎng)化、公平競(jìng)爭(zhēng)方向的調(diào)整與改革?；旌纤兄破髽I(yè)“混”后的“改”不限于企業(yè)內(nèi)部的變革，還要全面調(diào)整政府與國(guó)有企業(yè)的原有關(guān)系，改革與調(diào)整一切與公平競(jìng)爭(zhēng)相違背的政企聯(lián)結(jié)關(guān)系(59)黃速建、肖紅軍、王欣：《競(jìng)爭(zhēng)中性視域下的國(guó)有企業(yè)改革》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2019年第6期。。尤其要解決各種形式的預(yù)算約束軟化、對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)直接干預(yù)等影響企業(yè)成為真正獨(dú)立市場(chǎng)主體的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

無(wú)論是實(shí)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革本身，還是提出推行更高水平的混合所有制改革要求，或是提出調(diào)整國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的工作重心、拓展混改的層級(jí)與范圍、擴(kuò)展混改的類(lèi)型與方式、強(qiáng)化混改后的“改”與“合”、平等保護(hù)各類(lèi)產(chǎn)權(quán)的合法權(quán)益以及全面調(diào)整與改革混改后的政企關(guān)系等各種具體措施，其目的就是為使公有產(chǎn)權(quán)更好地與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合，從而提升企業(yè)的效率。提升效率是實(shí)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的最終目的，應(yīng)將一定期間混合所有制企業(yè)效率提升的狀況作為整體的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革與企業(yè)個(gè)體混合所有制改革質(zhì)量高低、是否成功的重要判別依據(jù)和目標(biāo)性要求。從整體上看，要考察混合所有制企業(yè)效率的提升的比例與速度；從個(gè)體看，要考察混合所有制企業(yè)效率提升的速度與狀態(tài)。充分發(fā)揮混合所有制企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的制度優(yōu)勢(shì)，努力提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率、創(chuàng)新效率、社會(huì)效率，是推行更高水平混合所有制改革的重要內(nèi)容。

六、結(jié)論與展望

1.國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論目標(biāo)和政策目標(biāo)是使公有產(chǎn)權(quán)更好地與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相融合。這是中國(guó)對(duì)馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)的重大創(chuàng)新與貢獻(xiàn)，也是公有制實(shí)現(xiàn)形式的重大創(chuàng)舉。

2.國(guó)有企業(yè)混合所有制改革已經(jīng)取得了很大進(jìn)展，在混改企業(yè)的數(shù)量以及混改企業(yè)在國(guó)有企業(yè)中的占比方面已達(dá)相當(dāng)程度。但是，從國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論邏輯、理論目標(biāo)和政策目標(biāo)看，在混改的質(zhì)量上還有相當(dāng)大的提升空間。為了構(gòu)建高水平的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，需要推進(jìn)更佳質(zhì)量、更高水平的混合所有制改革。所謂更高水平的混合所有制改革是以逼近混改理論目標(biāo)和政策目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、使公有產(chǎn)權(quán)更好地與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相融合，有利于完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的改革行為與結(jié)果。

3.更高水平的混合所有制改革可以從企業(yè)成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體、推進(jìn)高水平的公平競(jìng)爭(zhēng)、公司治理優(yōu)化、促進(jìn)國(guó)民共進(jìn)、企業(yè)的效率提升、更好體現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)及更好履行國(guó)有企業(yè)的使命、混合所有制改革的覆蓋面、對(duì)各種產(chǎn)權(quán)的同等法律保護(hù)、企業(yè)機(jī)制市場(chǎng)化等方面反映出來(lái)。

4.在實(shí)踐中，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革在覆蓋范圍、混改中及混合后的行為方面還存在著一些影響混合所有制改革質(zhì)量的問(wèn)題，具體表現(xiàn)在：混下多，混上少；混小多，混大少；混新多，混舊少；混商業(yè)I類(lèi)多，混商業(yè)II類(lèi)和公益類(lèi)少；混易多，混難少；混控多，混參少；混“正向”多，混“逆向”少；混改內(nèi)生動(dòng)力不足；混而不當(dāng)；混而不合；重混輕改、混而不改。

5.為推進(jìn)更高水平的混合所有制改革，要將混改工作的重心放到提高混改質(zhì)量上來(lái)。在下一步的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，要注重混改的質(zhì)量、拓展混改的層級(jí)與范圍、擴(kuò)展混改的類(lèi)型與方式、強(qiáng)化混改后的“改”與“合”、平等保護(hù)各類(lèi)產(chǎn)權(quán)的合法權(quán)益、全面調(diào)整與改革混改后的政企關(guān)系?；旌纤兄聘母锏母灸康氖翘嵘髽I(yè)的效率，推動(dòng)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，加快建設(shè)世界一流企業(yè)。

6.為平等保護(hù)混合所有制的各類(lèi)產(chǎn)權(quán)及合法權(quán)益，有必要通過(guò)立法建立混合所有制企業(yè)中小股東保護(hù)機(jī)制，設(shè)立“混合所有制企業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)”，將一定規(guī)模以上的非上市的混合所有制企業(yè)納入監(jiān)管范圍，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行日常監(jiān)管。

本文可能的理論貢獻(xiàn)在于：(1)分析了國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的理論邏輯與實(shí)踐邏輯；(2)以實(shí)現(xiàn)混合所有制改革的理論目標(biāo)與政策目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，提出按照構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，以公平競(jìng)爭(zhēng)為關(guān)鍵變量來(lái)推進(jìn)更佳質(zhì)量、更高水平的混合所有制改革；(3)提出了更高水平國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的要求和判別標(biāo)準(zhǔn)；(4)揭示并分析了國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐中存在的問(wèn)題，提出了推進(jìn)更高水平的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的構(gòu)想。

高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在構(gòu)建、高水平對(duì)外開(kāi)放在推進(jìn)、生產(chǎn)力在發(fā)展、技術(shù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境在變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式在變革、國(guó)有企業(yè)的使命更為重大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，“改革只有進(jìn)行時(shí)，沒(méi)有完成時(shí)”(60)《改革開(kāi)放只有進(jìn)行時(shí)沒(méi)有完成時(shí)——習(xí)近平在主持十八屆中央政治局第二次集體學(xué)習(xí)時(shí)的講話要點(diǎn)》， http://cpc.people.com.cn/xuexi/n/2015/0720/c397563-27331294.html， 訪問(wèn)日期：2022年9月22日。。在國(guó)有企業(yè)改革三年行動(dòng)方案結(jié)束以后，針對(duì)改革中遇到的問(wèn)題，包括混合所有制改革在內(nèi)的國(guó)有企業(yè)改革如何進(jìn)一步深入推進(jìn)，重點(diǎn)方向與基本思路是什么等，需要進(jìn)一步進(jìn)行研究與探討。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下如何完善現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，國(guó)有企業(yè)如何更好、更有效地實(shí)現(xiàn)其功能與使命，國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與社會(huì)目標(biāo)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下如何協(xié)調(diào)實(shí)現(xiàn)，國(guó)有企業(yè)如何在構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、構(gòu)建新發(fā)展格局、實(shí)現(xiàn)共同富裕、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、加快建設(shè)世界一流企業(yè)、實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、打造原創(chuàng)技術(shù)策源地和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長(zhǎng)”、競(jìng)爭(zhēng)中性的合規(guī)管理等一系列涉及國(guó)有企業(yè)的重大理論與實(shí)踐問(wèn)題也需要進(jìn)行研究。