企業(yè)社會責任是否影響審計契約
——基于事務所變更與審計費用雙視角的實證分析

■劉斌 譚書琪 黃肖依

一、引言

近年來，我國政府相繼出臺了很多政策和舉措規(guī)范企業(yè)的社會行為。深交所于2006 年發(fā)布《上市公司社會責任指引》，明確做出說明上市公司必須履行社會責任，還提出了定期評估、自愿披露公司社會責任履行情況的要求。全球化智庫（CCG）于2021 年發(fā)布《2020～2021 年度在華跨國企業(yè)社會責任（CSR）研究》，該報告建議在華跨國企業(yè)按照國家規(guī)劃要求積極開展企業(yè)社會責任本土化工作?，F(xiàn)如今，越來越多跨國企業(yè)積極重視企業(yè)社會責任報告的披露，并應用于其合法化戰(zhàn)略規(guī)劃當中。

對會計師事務所而言，了解被審計單位的非財務信息的主要渠道便是社會責任報告，社會責任信息對事務所的評價、分析工作至關重要。本世紀以來，2001年爆發(fā)的安達信事件，2010 年美國官方對安永會計師事務所曾幫助雷曼兄弟財務造假提起訴訟，2016 年全球最大會計師事務所普華永道被控告未充分履行審計職責面臨史上最大審計訴訟索賠等等。在這種背景下，如何采取有效的措施防范和控制審計風險，最大可能地降低損失，成為會計師事務所所關注的重要問題。面對審計客戶時，會計師事務所應當充分了解審計客戶的各種信息并對其進行風險評估，企業(yè)社會責任作為重要的非財務信息能夠反映出一定的審計風險，而審計客戶的企業(yè)社會責任履行情況是否會影響與會計師事務所的審計契約關系，這個問題值得我們探討。

因此，本文試圖研究我國上市公司社會責任與審計契約的相關性，并進一步探討不同事務所類型下企業(yè)社會責任和審計契約二者關系的不同，以及企業(yè)社會責任如何影響審計費用，以期通過實證研究結論為企業(yè)的審計工作、社會責任的履行提供啟發(fā)和借鑒。

二、理論分析與研究假設

企業(yè)社會責任包括“社會在特定時間點對組織的經(jīng)濟、法律、道德和自由裁量的期望”。企業(yè)社會責任的倫理視角提出，組織倫理和道德價值觀是企業(yè)參與企業(yè)社會責任的關鍵驅動力，堅持其道德和利益相關者相關責任的企業(yè)更有可能參與企業(yè)社會責任。研究表明，對于積極履行社會責任的企業(yè)，其企業(yè)文化是以道德、利益相關者為導向的，并且更有可能擁有具有強烈道德價值觀的領導者。與企業(yè)社會責任的倫理視角相一致的是，先前的研究表明，具有社會責任的企業(yè)不會進行一些不道德的、不符合規(guī)范的行為，如盈余管理、避稅和內(nèi)幕交易。

由于企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，風險越低，故預計企業(yè)社會責任表現(xiàn)與事務所變更呈負相關。具體來說，企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，客戶忠誠度越高，員工承諾越高，來自其他利益相關者群體的合作和支持也越高。通過企業(yè)社會責任活動，企業(yè)積累了“道德資本”，這是企業(yè)利益相關者之間的商譽。這種基于企業(yè)社會責任的“道德資本”可以在負面事件中提供類似保險的保護公司價值，因為利益相關者愿意限制他們對公司的制裁，從而降低特質風險和訴訟風險。

綜上所述，企業(yè)社會責任的倫理視角認為，具有社會責任的企業(yè)不僅要求更高的審計質量，而且具有更低的企業(yè)風險。對更高審計質量的要求和企業(yè)社會責任表現(xiàn)較好的公司的風險降低了事務所變更的可能性，表明企業(yè)社會責任表現(xiàn)和事務所變更之間存在負相關。基于此，我們提出如下假設：

限定其他條件，企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，審計契約越穩(wěn)定，下一年越不可能發(fā)生事務所變更。

三、實證分析

1.樣本選取與數(shù)據(jù)來源。

本文以2017～2021 年我國A 股非金融類上市公司為初始研究樣本，剔除了指標數(shù)據(jù)缺失及異常的企業(yè)。最后得到了6310 個公司—年度觀測值。本文主要數(shù)據(jù)來源為國泰安CSMAR 數(shù)據(jù)庫，相關數(shù)據(jù)經(jīng)過手工整理。考慮到極端值的影響，在估計模型時，對于連續(xù)變量進行了1%與99%分位Winsorize 處理。

2.計量模型設定。

根據(jù)本文提出的研究假設，建立檢驗模型（1）：

若實證結果顯示，自變量CSR 的回歸系數(shù)為負，則本文的研究假設成立，即上市公司企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，審計契約越穩(wěn)定，下一年越不可能發(fā)生事務所變更。

3.相關性分析。

表1 企業(yè)社會責任與事務所變更的相關性分析

從相關性分析的結果可以看出，事務所變更與企業(yè)社會責任的系數(shù)為負，表明事務所變更與企業(yè)社會責任呈負相關，驗證了前文提出的研究假設。此外，事務所變更與股權集中度、事務所是否“十大”呈顯著負相關，而與財務杠桿、是否虧損、審計意見呈顯著正相關。還可看出，各變量相關系數(shù)絕對值最大的是公司規(guī)模與是否虧損之間的Pearson 相關系數(shù)（-0.575）。

另外，經(jīng)計算得出各變量的VIF 值均低于10，因此各變量之間不存在嚴重的多重共線性問題。

4.回歸分析。

表2 企業(yè)社會責任與事務所變更關系的回歸結果

表2 列示的是主測試模型（1）的多元回歸結果，采用面板logistic 模型進行估計，結果顯示了企業(yè)社會責任表現(xiàn)對審計契約穩(wěn)定性的影響?；貧w結果中企業(yè)社會責任的系數(shù)為負，這說明上市公司企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，審計的主客體雙方之間的審計契約越穩(wěn)定，則越不可能發(fā)生會計師事務所變更，符合本文研究假設?？刂谱兞恐校蓹嗉卸认禂?shù)顯著為負，說明股權集中度與審計契約穩(wěn)定性成反比；財務杠桿、短期償債能力、成長性、審計意見系數(shù)顯著為正，說明財務杠桿、短期償債能力、成長性、審計意見與審計契約穩(wěn)定性成正比。

四、深度分析

1.在不同事務所類型下企業(yè)社會責任對審計契約的影響。

理論上來說，相比規(guī)模較小的會計師事務所，大型會計師事務通常在審計技術和人力資本方面投入更多。此外，大型會計師事務所更有可能約束盈余管理，減少代理沖突，并且更不可能經(jīng)歷審計失敗而引發(fā)訴訟。加之大型會計師事務所更能滿足企業(yè)的外部監(jiān)督需要，預計具有社會責任感的公司更有可能選擇大型會計師事務所。而從審計契約角度來看，大型會計師事務所為規(guī)避風險會更傾向于與企業(yè)社會責任表現(xiàn)好的客戶合作，即更有可能解除與企業(yè)社會責任表現(xiàn)不佳的客戶之間的審計契約。相反，對于小型會計師事務所，由于客戶源不如大型事務所選擇性更大，更有動機承受風險履行與企業(yè)社會責任表現(xiàn)不佳的客戶之間的審計契約。

為檢驗上述理論陳述，本文以會計師事務所排名是否為前十的為標準定義大型和小型會計師事務所，將全樣本劃分為“十大”會計師事務所審計的上市公司和非“十大”會計師事務所審計的上市公司兩組對模型（1）進行分組檢驗。檢驗結果如表3 所示，“十大”分組樣本中，企業(yè)社會責任的回歸系數(shù)顯著為負，而“非十大”分組樣本中企業(yè)社會責任的回歸系數(shù)并不顯著，這說明“十大”會計師事務所與企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好的客戶之間的審計契約越不易發(fā)生變更，這符合上述理論分析，即“十大”會計師事務所為避免損失，對客戶的企業(yè)社會責任履行情況更為重視，對于企業(yè)社會責任履行情況越差的客戶態(tài)度越謹慎，越有動機解除審計契約。

表3 不同事務所類型下企業(yè)社會責任與審計契約及企業(yè)社會責任與審計費用的進一步分析

2.在審計費用視角下企業(yè)社會責任對審計契約的影響。

社會責任表現(xiàn)較好的企業(yè)財務報告具有較高的透明度和可靠性，可以降低因審計師未能發(fā)現(xiàn)錯報而導致的審計業(yè)務風險。然而，這些研究只關注有爭議的行業(yè)或負面的社會責任活動，而我們的研究涵蓋了企業(yè)的整體社會責任表現(xiàn)（包括積極和消極的社會責任活動）如何影響審計費用。

相反，企業(yè)社會責任的機會主義觀點表明，良好的企業(yè)社會表現(xiàn)并不一定會降低審計師的參與風險。管理者追求企業(yè)社會責任可能是為了推進其個人政治或職業(yè)議程，也可能是為了掩蓋企業(yè)的不道德行為。Prior et al.（2008）發(fā)現(xiàn)，操縱收益的管理者參與企業(yè)社會責任是為了獲得利益相關者的支持。鑒于企業(yè)社會責任參與的機會主義動機，企業(yè)社會責任表現(xiàn)越好，可能意味著審計師的參與風險越高。此外，如果社會責任表現(xiàn)好的企業(yè)傾向于選擇高質量的審計人員，這些審計人員可能會收取費用溢價，那么企業(yè)社會責任表現(xiàn)也可能通過審計質量對審計費用產(chǎn)生間接的正向影響。

綜上所述，企業(yè)社會責任倫理視角認為審計費用與企業(yè)社會責任表現(xiàn)之間存在負相關關系，而企業(yè)社會責任機會主義視角認為審計費用與企業(yè)社會責任表現(xiàn)之間存在不顯著或正相關關系。故本文以事務所是否發(fā)生變更為標準將全樣本分為兩組，并構建回歸模型（2），以從審計費用的視角檢驗企業(yè)社會責任對審計契約的影響。

回歸結果如表3 所示，在事務所變更組與未變更這兩組中，企業(yè)社會責任的回歸系數(shù)均顯著為負，這表明無論是否發(fā)生事務所變更，均呈現(xiàn)出企業(yè)社會責任表現(xiàn)越差，審計費用越高的規(guī)律，故企業(yè)社會責任倫理視角觀點“審計費用與企業(yè)社會責任表現(xiàn)之間存在負相關關系”得證。

五、結論與啟示

1.研究結論。

本文對2017～2021 年我國非金融類上市公司的數(shù)據(jù)進行實證分析，研究企業(yè)社會責任對審計契約穩(wěn)定性的影響。實證結果表明，企業(yè)社會責任表現(xiàn)越差的企業(yè)下一年審計契約越不穩(wěn)定，即越有可能發(fā)生事務所變更，這說明企業(yè)社會責任的積極履行對審計契約的穩(wěn)定性大有助益。

本文還基于事務所是否為“十大”和審計費用視角進行了進一步分析，研究結果表明上述結論在“十大”事務所顯著存在，即大型會計師事務所中企業(yè)社會責任對審計契約穩(wěn)定性的影響更為顯著；此外，不論事務所是否發(fā)生變更，審計費用均與企業(yè)社會責任表現(xiàn)呈負相關，即企業(yè)社會責任表現(xiàn)越差，審計費用越高。

2.研究啟示。

本文研究了企業(yè)社會責任與審計契約的關系，試圖探究企業(yè)如何提高決策科學性、整合內(nèi)外部資源，在積極履行社會責任的同時提高審計契約的穩(wěn)定性。結合上述研究結果和企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，有以下幾點啟示：

（1）公司治理層面。

時代在前進，我國經(jīng)濟也進入高質量發(fā)展階段，企業(yè)社會責任的內(nèi)涵和外延也在近年來不斷進行更新和豐富。當前的企業(yè)社會責任已經(jīng)不僅僅是參與公益事業(yè)進行愛心捐助，而是對與企業(yè)有關的一切利益相關群體責任的履行。因此企業(yè)應該正確認識企業(yè)社會責任，對社會責任與經(jīng)濟責任給予同等程度的重視和落實。本文通過理論分析和實證研究表明，企業(yè)社會責任能發(fā)揮其特有的作用，影響審計契約的穩(wěn)定性。企業(yè)不應該把履行社會責任視作不必要支出或額外負擔，相反社會責任的履行會給企業(yè)帶來正面的積極效應，如給公司帶來良好的聲譽，從而會反哺其經(jīng)營發(fā)展。因此，企業(yè)應注重長遠利益，明確自身在社會關系網(wǎng)絡中的角色，積極與利益相關者進行良性互動與關系維護，并加強社會責任相關的信息披露，從而在利益相關者當中獲得創(chuàng)新所需要的資源，培養(yǎng)良好的創(chuàng)新氛圍，鼓勵活躍的創(chuàng)新思維轉化為創(chuàng)新成果，促進企業(yè)創(chuàng)新水平的提高，提高企業(yè)核心競爭力。

（2）投資者層面。

對投資者而言，信息的獲取至關重要，因為這關系到投資者能否做出能為自身帶來經(jīng)濟效益的投資決策。而單從企業(yè)審計報告中獲取信息是遠遠不夠的，對非財務信息的關注也同樣重要，這就需要仔細研究企業(yè)社會責任報告，從中獲取“隱藏”信息，助力投資者做出更為恰當?shù)耐顿Y決策。此外，投資者自身也應具備相關的識別對錯、分析好壞的能力。因此，投資者應不斷學習不斷提高，通過及時識別那些風險較大的公司做出對自身有利的決策。這不僅對其自身有好處，也有利于改善上市公司的披露質量及會計師事務所的質量，從而更有利于審計契約關系的維護。

（3）會計師事務所層面。

會計師事務所在進行審計業(yè)務之前應對客戶企業(yè)進行審慎的了解和分析，而企業(yè)社會責任的表現(xiàn)就是其中一項重要內(nèi)容，從實證研究結果也能看出，事務所對社會責任表現(xiàn)不佳的企業(yè)，更可能做出退出審計業(yè)務的決策，影響審計契約的穩(wěn)定性。因此，會計師事務所應加強與上市公司之間的溝通，完善相關的交流機制，使得雙方之間信息更順暢，資源更好共享，同時，要增強自身的實力，能夠合理辨別那些審計風險較高的企業(yè)，增強自身的專業(yè)水平能力，實施足夠和合理的實質性程序來降低自身的審計風險，維持一定的審計契約的穩(wěn)定性。