全球汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)發(fā)展分析

趙真 楊驥 莫婷 張如菡/中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究院

全球汽車運(yùn)輸船海運(yùn)市場(chǎng)概況

（一）全球汽車運(yùn)輸船海運(yùn)市場(chǎng)走勢(shì)

全球汽車運(yùn)輸船海運(yùn)市場(chǎng)行情與汽車業(yè)興衰高度相關(guān)。2001至2008年中，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)，帶動(dòng)全球汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展，2008年二季度，6500車位、5000車位汽車運(yùn)輸船一年期期租費(fèi)率分別達(dá)到52500美元/天、42000美元/天，均創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。2008年9月，國(guó)際金融危機(jī)全面爆發(fā)，沖擊全球汽車市場(chǎng)，2009年，全球汽車海運(yùn)量增速跌至-32.1%，首次探負(fù)，全年汽車海運(yùn)量1729.1萬(wàn)輛，6500車位、5000車位汽車運(yùn)輸船一年期期租費(fèi)率分別在15000美元/天、12000美元/天水平徘徊。金融危機(jī)后，各國(guó)出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激政策，全球車市迅速反彈，2010年，海運(yùn)量增速躍至歷史高位21.3%；此后至疫情爆發(fā)前夕，全球汽車海運(yùn)貿(mào)易大致穩(wěn)定。2020年，全球新冠肺炎疫情暴發(fā)，再度沖擊汽車運(yùn)輸船航運(yùn)費(fèi)率，6500車位、5000車位汽車運(yùn)輸船一年期期租費(fèi)率分別降至10000美元/天、7500美元/天，后者已逼近歷史低點(diǎn)。2021年起，中國(guó)汽車出口量激增，全球汽車市場(chǎng)復(fù)蘇，新能源汽車市場(chǎng)尤熱。2021年，全球汽車海運(yùn)量2261.4萬(wàn)輛，增速7.7%，已達(dá)近十年來(lái)最高水平。

圖1 全球經(jīng)濟(jì)與汽車海運(yùn)貿(mào)易

圖2 主要國(guó)家及地區(qū)汽車海運(yùn)出口量

日本、歐盟與英國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)、中國(guó)是全球主要汽車海運(yùn)出口地，美國(guó)、歐盟與英國(guó)、中國(guó)則是全球主要汽車海運(yùn)進(jìn)口地，全球汽車海運(yùn)貿(mào)易已形成歐洲內(nèi)部、遠(yuǎn)東—北美、遠(yuǎn)東—?dú)W洲、歐洲—北美等多條主要航線。出口方面，2021年，日本、歐盟與英國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)、中國(guó)汽車海運(yùn)出口量占全球汽車海運(yùn)量比值分別為18.9%、14.0%、10.9%、7.6%、7.3%；其中，中國(guó)汽車海運(yùn)出口量大幅增加，全年出口164.0萬(wàn)輛，同比增加103.7%。進(jìn)口方面，2021年，美國(guó)、歐盟與英國(guó)、中國(guó)汽車海運(yùn)進(jìn)口量占全球汽車海運(yùn)量比值分別為17.0%、11.6%、4.1%，歐美地區(qū)合計(jì)占比近三成；澳大利亞、加拿大、巴西等其他國(guó)家汽車海運(yùn)進(jìn)口量明顯回升，上述三國(guó)全年汽車海運(yùn)進(jìn)口量同比分別增長(zhǎng)20.0%、17.6%、91.0%。

當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船海運(yùn)市場(chǎng)火熱行情源自兩重因素推動(dòng)。其一，全球汽車業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易格局演變。全球汽車海運(yùn)貿(mào)易量通常由汽車產(chǎn)銷量驅(qū)動(dòng)，2022年初，奧密克戎毒株致使多地區(qū)疫情反復(fù)，供應(yīng)鏈中斷，前半年全球汽車產(chǎn)銷一度停滯，全年產(chǎn)銷量同比下滑。與此同時(shí)，全球汽車業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易格局經(jīng)歷深刻變化，因芯片短缺、歐洲能源危機(jī)，歐美本土汽車產(chǎn)銷受阻，中國(guó)汽車業(yè)受缺芯減產(chǎn)影響較小，出口量大幅增加，推升中國(guó)至歐洲、南美、北美等長(zhǎng)距離海運(yùn)需求；故縱使全球汽車產(chǎn)銷低迷，航路重構(gòu)仍可為海運(yùn)量提供支撐。其二，全球汽車業(yè)產(chǎn)品綠色轉(zhuǎn)型。全球新能源汽車發(fā)展迅速，而純電車、混動(dòng)車重量均高于傳統(tǒng)燃油車，汽車運(yùn)輸船需求因此增加；在2022年全球海運(yùn)汽車中，純電、插電混動(dòng)、非插電混動(dòng)車輛占比預(yù)計(jì)分別達(dá)到8%、4%、12%，合計(jì)占比24%。

圖3 典型車位汽車運(yùn)輸船一年期期租費(fèi)率

圖4 全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)規(guī)模

圖5 全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)結(jié)構(gòu)

圖6 全球汽車運(yùn)輸船新船成交量

圖7 7000CEU汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格

圖8 全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)運(yùn)力分布

近年來(lái)，汽車運(yùn)輸船航運(yùn)費(fèi)率一路飆升，已創(chuàng)歷史新高。海運(yùn)需求方面，2022年，全球汽車海運(yùn)量預(yù)計(jì)達(dá)到2493.5萬(wàn)輛，明顯好于2020、2021兩年貿(mào)易量，逐步靠近疫情前水平；海運(yùn)量增速則將達(dá)到10.3%，預(yù)計(jì)成為2011年來(lái)最高水平。運(yùn)力供給方面，全球汽車運(yùn)輸船運(yùn)力大多鎖于長(zhǎng)期合同，不少租約合同期長(zhǎng)達(dá)五年，現(xiàn)貨市場(chǎng)汽車運(yùn)輸船可用運(yùn)力極度短缺。2022年來(lái)，汽車運(yùn)輸船租金費(fèi)率持續(xù)攀升，11月，6500車位、5000車位汽車運(yùn)輸船一年期期租費(fèi)率已分別升至105000美元/天、90000美元/天，較去年同期分別增長(zhǎng)208.8%、260.0%，較金融危機(jī)前夕歷史高位分別增長(zhǎng)100.0%、114.3%。海運(yùn)需求增加、可用運(yùn)力緊張，面對(duì)如此市場(chǎng)形勢(shì)，部分車企選擇親自進(jìn)入汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)以保障運(yùn)力。

（二）全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)發(fā)展情況

近年來(lái)，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)擴(kuò)張趨緩，有效運(yùn)力緊張。2001至2008年，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)規(guī)模迅速擴(kuò)張，這九年年均增速達(dá)到7.5%。其中，2007年，手持訂單量與船隊(duì)保有量比值攀至歷史高位46.2%；2008年，船隊(duì)承運(yùn)能力由期初180.1萬(wàn)車位升至315.1萬(wàn)車位。2009至2021年，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)擴(kuò)張進(jìn)程持續(xù)緩慢，13年年均增速僅為1.9%。其中，2009、2016、2019、2020四年增速探負(fù)，2009年增速更由上年13.5%高位驟降至谷底-3.7%；此外，近年來(lái)，航速放緩、港口擁堵等因素亦限制全球汽車運(yùn)輸船有效運(yùn)力供給。截至2022年11月，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)共計(jì)757艘、400.0萬(wàn)車位，承運(yùn)能力已與2019年水平相當(dāng)。

表1 全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)運(yùn)力分布

以承運(yùn)能力看，大型船是當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)主力。當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)中，承運(yùn)能力2000車位以下的近海船舶共計(jì)7.3萬(wàn)車位，船隊(duì)占比僅1.8%；承運(yùn)能力2000—4000車位的中程船舶共計(jì)29.3萬(wàn)車位，船隊(duì)占比7.3%；承運(yùn)能力4000車位以上的深遠(yuǎn)海船舶共計(jì)363.4萬(wàn)車位，船隊(duì)占比達(dá)90.9%。以船齡看，當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)均齡15年。當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)中，20年以下船齡船舶共計(jì)584艘、334.7萬(wàn)車位，以承運(yùn)能力計(jì)，船隊(duì)占比達(dá)83.7%。其中，1至5年、6至10年、11至15年、16至20年船齡船舶承運(yùn)能力分別為26.3萬(wàn)、70.2萬(wàn)、149.6萬(wàn)、88.6萬(wàn)車位，船隊(duì)占比分別為6.6%、17.5%、37.4%、22.2%。20年以上船齡船舶共計(jì)173艘、65.3萬(wàn)車位，以承運(yùn)能力計(jì)，船隊(duì)占比16.3%。其中，21至25年、25年以上船齡船舶承運(yùn)能力分別為48.3萬(wàn)、17.0萬(wàn)車位，船隊(duì)占比分別為12.1%、4.2%。

全球汽車運(yùn)輸船新造市場(chǎng)概況

（一）全球汽車運(yùn)輸船新造市場(chǎng)走勢(shì)

全球汽車運(yùn)輸船新造市場(chǎng)歷經(jīng)5年低迷，去年終啟回暖。2016至2020年，全球汽車運(yùn)輸船新造市場(chǎng)低迷，5年年均成交新船4艘、1.8萬(wàn)車位。2021年，全球汽車運(yùn)輸船海運(yùn)市場(chǎng)火爆，新造市場(chǎng)強(qiáng)勁復(fù)蘇，全年成交新船38艘、26.6萬(wàn)車位。2022年1至11月，全球汽車運(yùn)輸船新船成交52艘、40.4萬(wàn)車位，全年成交量將創(chuàng)2008年來(lái)最高水平；截至2022年11月，全球汽車運(yùn)輸船手持訂單共100艘、74.5萬(wàn)車位。交付方面，因近年新造訂單支撐不足，全球汽車運(yùn)輸船交付量較低，2019至2021年年均交付8艘、4.9萬(wàn)車位，2022年1至11月，全球共計(jì)交付汽車運(yùn)輸船4艘、2.1萬(wàn)車位。

（二）全球汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格

近年來(lái)，全球汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格一路走高，屢創(chuàng)紀(jì)錄。國(guó)際金融危機(jī)前，全球汽車運(yùn)輸船新造市場(chǎng)活躍，新船價(jià)格波動(dòng)上漲，2008年8月，7000車位汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格攀至8400萬(wàn)美元。金融危機(jī)后，全球汽車運(yùn)輸船新造需求遭到?jīng)_擊，新船價(jià)格迅速下探，2009年9月，7000車位汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格跌至6000萬(wàn)美元。2010年至2020年，全球汽車運(yùn)輸船新造價(jià)格大致穩(wěn)定。2022年，全球汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格一路走高，3月，7000車位汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格升至8600萬(wàn)美元，較2月上漲13.2%，突破金融危機(jī)前最高紀(jì)錄；11月，7000車位汽車運(yùn)輸船新船價(jià)格升至9100萬(wàn)美元，較年初上漲19.7%，較2002年歷史低位上漲82.0%。

全球汽車運(yùn)輸船頭部船東及主要船企

（一）全球汽車運(yùn)輸船頭部船東

全球汽車運(yùn)輸船運(yùn)力分布高度集中，日本船東獨(dú)占鰲頭。以分布國(guó)家及地區(qū)看，截至2022年11月，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)承運(yùn)能力共計(jì)400.0萬(wàn)車位。其中，日本船東保有150.7萬(wàn)車位運(yùn)力，全球占比37.7%，位列第一；挪威、韓國(guó)船東分別以69.6萬(wàn)、48.0萬(wàn)車位運(yùn)力位列第二、三，全球占比分別為17.4%、12.0%，這三國(guó)船東汽車運(yùn)輸船運(yùn)力保有量合計(jì)占比67.1%。具體而言，雷汽車運(yùn)輸船（以下簡(jiǎn)稱RCC）、日本郵船、商船三井、華輪威爾森、現(xiàn)代格羅唯視這五家船東分別保有35.5萬(wàn)、31.2萬(wàn)、30.9萬(wàn)、27.8萬(wàn)、22.3萬(wàn)車位汽車運(yùn)輸船運(yùn)力，排行前五，全球占比分別為8.9%、7.8%、7.7%、6.9%、5.6%，合計(jì)占比36.9%；其中，RCC保有運(yùn)力幾乎盡數(shù)租予他國(guó)船東。

中國(guó)船東汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)份額較小，車企有望自建船隊(duì)。截至2022年11月，中國(guó)船東保有39艘、10.8萬(wàn)車位汽車運(yùn)輸船運(yùn)力，以承運(yùn)能力計(jì)，全球占比僅2.7%。因汽車制造能力成熟、汽車零部件供應(yīng)鏈完備、新能源汽車優(yōu)勢(shì)凸顯、港口基礎(chǔ)設(shè)施完善，中國(guó)汽車海運(yùn)出口需求快速增長(zhǎng)；而汽車運(yùn)輸船船東習(xí)慣與本國(guó)車企簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議，現(xiàn)貨市場(chǎng)汽車運(yùn)輸船可用運(yùn)力極度短缺。面對(duì)如此市場(chǎng)形勢(shì)，比亞迪、奇瑞、蔚來(lái)等中國(guó)車企或自建船隊(duì)以鎖定運(yùn)力。以比亞迪為例，2022年7至10月，比亞迪先后進(jìn)入日本、泰國(guó)、歐洲、印度、巴西乘用車市場(chǎng)，并與多國(guó)企業(yè)簽署合作協(xié)議，海外市場(chǎng)布局逐步完善，海外汽車銷量預(yù)計(jì)加速。據(jù)悉，比亞迪已與中國(guó)船舶集團(tuán)、招商工業(yè)、浙江揚(yáng)帆等國(guó)內(nèi)船企接洽，或斥50億元訂造8艘大型液化天然氣（LNG）雙燃料動(dòng)力汽車運(yùn)輸船，有望成為繼上汽集團(tuán)之后國(guó)內(nèi)第二家擁有自營(yíng)船隊(duì)的車企。

（二）全球汽車運(yùn)輸船建造船企概況

圖9 全球汽車運(yùn)輸船建造競(jìng)爭(zhēng)格局演變

表2 全球汽車運(yùn)輸船手持訂單計(jì)劃交付

全球汽車運(yùn)輸船建造競(jìng)爭(zhēng)格局受汽車業(yè)生產(chǎn)格局影響。汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動(dòng)汽車運(yùn)輸船海運(yùn)需求，而車企通常優(yōu)先選擇與本國(guó)船東及船企長(zhǎng)期合作，本國(guó)汽車運(yùn)輸船建造即得推動(dòng)。日本汽車運(yùn)輸船建造優(yōu)勢(shì)顯著。日本是老牌汽車強(qiáng)國(guó)，當(dāng)前日本船東保有150.7萬(wàn)車位汽車運(yùn)輸船運(yùn)力，141.8萬(wàn)車位運(yùn)力建自今治造船、新來(lái)島造船、南日本造船等日本船企，比例高達(dá)94.1%。中國(guó)汽車運(yùn)輸船建造亦如火如荼。近年來(lái)，中國(guó)汽車業(yè)已取得長(zhǎng)足發(fā)展，催生可觀汽車海運(yùn)需求，江南造船、南通中遠(yuǎn)川崎、廈船重工、浙江揚(yáng)帆、中外運(yùn)長(zhǎng)航金陵等中國(guó)船企汽車運(yùn)輸船建造火熱，隨著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)由大至強(qiáng)，中國(guó)汽車運(yùn)輸船建造優(yōu)勢(shì)預(yù)計(jì)將不斷強(qiáng)化。

超過(guò)八成全球汽車運(yùn)輸船手持訂單現(xiàn)由中國(guó)造船企業(yè)持有。截至2022年11月，全球汽車運(yùn)輸船手持訂單共100艘、74.5萬(wàn)車位，中國(guó)造船企業(yè)手持81艘、61.0萬(wàn)車位，以承運(yùn)能力計(jì)占比高達(dá)81.9%。具體來(lái)看，廣船國(guó)際、招商局重工（江蘇）、煙臺(tái)中集來(lái)福士、招商局金陵船舶（南京）、招商局金陵船舶（威海）這5家船企汽車運(yùn)輸船手持訂單量排名前五，分別為12.4萬(wàn)、11.8萬(wàn)、9.0萬(wàn)、8.4萬(wàn)、7.0萬(wàn)車位，與全球汽車運(yùn)輸船手持訂單承運(yùn)能力總量之比分別為16.6%、15.8%、12.1%、11.3%、9.4%， 合計(jì)達(dá)65.2%。就計(jì)劃交付時(shí)間來(lái)看，當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船手持訂單將于2024、2025年集中交付，兩年分別計(jì)劃交付48艘、31艘，其中34艘、26艘來(lái)自中國(guó)船企。

全球汽車運(yùn)輸船建造關(guān)鍵技術(shù)

汽車運(yùn)輸船專為運(yùn)輸汽車設(shè)計(jì)，特征明顯，優(yōu)劣勢(shì)易見(jiàn)。汽車運(yùn)輸船常設(shè)球艏方艉，中部線型平直，10至14層甲板，船身高大；艉部設(shè)跳板，部分甲板高度可調(diào)，方便車輛上下；采用汽車專用系固工藝，節(jié)省綁扎材料，減少成本，貨損小。但為方便車輛通行停放，汽車運(yùn)輸船車輛艙前后貫通，不設(shè)水密橫艙壁，故一旦破艙易致重心失衡傾覆；另因重心高等船型特點(diǎn)，汽車運(yùn)輸船建造大批使用高強(qiáng)度薄板，薄板易變形，精度難以控制，建造過(guò)程焊接變形及矯正難度大，耗時(shí)較長(zhǎng)。

圖10 全球汽車運(yùn)輸船手持訂單動(dòng)力系統(tǒng)

圖11 全球汽車海運(yùn)貿(mào)易量及增速預(yù)測(cè)

圖12 全球汽車運(yùn)輸船新造訂單量預(yù)測(cè)

汽車運(yùn)輸船動(dòng)力系統(tǒng)綠色轉(zhuǎn)型成為趨勢(shì)。當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)承運(yùn)能力共計(jì)400.0萬(wàn)車位，僅1.4%為L(zhǎng)NG雙燃料動(dòng)力船舶。而當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船手持訂單承運(yùn)能力共計(jì)74.5萬(wàn)車位，70.0萬(wàn)車位運(yùn)力為L(zhǎng)NG雙燃料動(dòng)力船舶，占比高達(dá)94.0%；4.5萬(wàn)車位運(yùn)力來(lái)自氨預(yù)留船舶，占比6.0%。

全球汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)預(yù)測(cè)

（一）全球汽車海運(yùn)貿(mào)易預(yù)測(cè)

全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，推升全球汽車海運(yùn)需求。全球新能源汽車發(fā)展目標(biāo)頗具雄心：中國(guó)，2025年新能源汽車新車銷量占汽車新車銷量二成，2035年純電汽車成為新車銷售主流；美國(guó)，2030年電動(dòng)車銷量占乘用車總銷量半成；歐盟，2030年上市乘用車及輕型商用車碳排放較2021年水平分別減少55%、50%，2035年二者碳排放均降至零；日本，2030年新能源汽車銷量占汽車新車銷量半成，2035年該比例升至十成。依據(jù)當(dāng)前氣候承諾評(píng)估，2030年，全球電動(dòng)汽車銷量將占汽車銷量三成以上，若2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放，該比例將達(dá)60%。2023、2024兩年，全球汽車海運(yùn)量預(yù)計(jì)分別達(dá)到2613.2萬(wàn)輛、2768.5萬(wàn)輛，海運(yùn)量增速分別為4.8%、5.9%。

（二）全球汽車運(yùn)輸船新造訂單預(yù)測(cè)

全球汽車運(yùn)輸船新造需求預(yù)期樂(lè)觀，市場(chǎng)預(yù)計(jì)持續(xù)火熱。新增需求方面，芯片產(chǎn)能恢復(fù)，汽車產(chǎn)業(yè)回溫，新能源汽車將快速發(fā)展，且中國(guó)是重要新能源汽車出口國(guó)，全球長(zhǎng)距汽車海運(yùn)運(yùn)輸需求預(yù)計(jì)增加，帶來(lái)可觀汽車運(yùn)輸船新增需求。更新需求方面，行業(yè)環(huán)保規(guī)則日益嚴(yán)苛，老舊船舶難再適應(yīng)未來(lái)發(fā)展需求，將被逐步淘汰，當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)中，20年以上船齡船舶占比已近二成，帶來(lái)大量運(yùn)力更新需求。同步考慮全球汽車海運(yùn)需求、當(dāng)前汽車運(yùn)輸船手持訂單及船隊(duì)更新需求，即可推算未來(lái)數(shù)年全球汽車運(yùn)輸船新造訂單量。2022年，全球汽車運(yùn)輸船新造訂單將達(dá)62艘、45.9萬(wàn)車位；2023至2027年，年均新造訂單預(yù)計(jì)為47艘、32.1萬(wàn)車位；2028至2032年，年均新造訂單預(yù)計(jì)將達(dá)54艘、35.6萬(wàn)車位。

圖13 全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)保有量及增速預(yù)測(cè)

（三）全球汽車運(yùn)輸船運(yùn)力供給預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)期內(nèi)，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)承運(yùn)能力增速大致穩(wěn)定。因先前新造訂單支撐不足，今明兩年，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)增速較緩；當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船手持訂單2022年無(wú)計(jì)劃交付，故2022年全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)保有量預(yù)計(jì)停留在757艘、400.0萬(wàn)車位，以承運(yùn)能力計(jì)，船隊(duì)增速0.5%；2023年，船隊(duì)保有量增至404.7萬(wàn)車位，增速1.2%。2024年起，當(dāng)前全球汽車運(yùn)輸船手持訂單集中交付，船隊(duì)運(yùn)力迅速累積，增速立刻回升。2024、2025兩年，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)承運(yùn)能力分別增至423.3萬(wàn)、442.4萬(wàn)車位，船隊(duì)增速分別攀至4.6%、4.5%。2027年起，全球汽車運(yùn)輸船船隊(duì)增速持續(xù)低位徘徊，以承運(yùn)能力計(jì)，2027至2034年這8年年均增速僅為2.8%。