互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國模式與金融創(chuàng)新

趙安然　包夢蛟　蔡佳良　沈慧玲

一、前言

金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)模式的影響下得到了快速發(fā)展，但同時也給我國傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來了很大的沖擊。因為互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正好符合社會的發(fā)展以及金融行業(yè)的需求，所以金融行業(yè)在發(fā)展過程中很好地與互聯(lián)網(wǎng)進行融合，成為當前金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合是我國金融行業(yè)長期發(fā)展的戰(zhàn)略目標，對推動我國金融行業(yè)的發(fā)展有非常大的幫助。如何在中國國情下建立起適合中國發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式也是當前金融行業(yè)學者所研究的重點問題，而為了使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地適應中國國情需要對其進行創(chuàng)新，從而有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融在中國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展中可能會出現(xiàn)的問題。為了更好地了解互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合情況以及其在中國發(fā)展的情況，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的模式進行研究，并根據(jù)中國的實際情況提出創(chuàng)新對策，使其可以更好地推動我國金融行業(yè)的發(fā)展以及社會地位的提升。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展的模式分析

（一）傳統(tǒng)金融業(yè)務實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)的金融行業(yè)在其業(yè)務方面實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化主要是通過將保險、證券以及個人理財?shù)炔煌慕鹑跈C構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行結(jié)合而形成的一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式，這樣對于傳統(tǒng)的金融業(yè)務模式來說是一種全新的改革。首先，為了更好地提升金融行業(yè)信息質(zhì)量和流通效率，將金融與互聯(lián)網(wǎng)進行結(jié)合是非常好的選擇，也是時代發(fā)展的趨勢，例如當前金融行業(yè)所使用的ATM業(yè)務；其次，通過將互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)進行結(jié)合，使得原來的金融業(yè)務得到了很好的創(chuàng)新，從而生成很多全新的金融業(yè)務模式，例如余額寶就是很好地將互聯(lián)網(wǎng)與金融進行結(jié)合生成的產(chǎn)品，通過這種全新的理財方式可以提高資金的流動性，同時也可以保證不同資源的有效配置，使金融行業(yè)以及社會得到更好的發(fā)展；最后，金融行業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合建立了全新的金融服務平臺以及機構(gòu)，例如基金網(wǎng)。這種平臺或者是機構(gòu)的出現(xiàn)對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，不僅提高了金融的便利性以及安全性，同時也在一定程度上很好地完善了相應的服務模式，實現(xiàn)了金融行業(yè)管理信息化。

（二）融資平臺形式的互聯(lián)網(wǎng)金融

融資平臺形式的互聯(lián)網(wǎng)金融相當于是金融中介，融資平臺主要是為滿足個人或者是中小企業(yè)在進行融資時的一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式。當前我們所常見的融資平臺模式的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有螞蟻花唄等，同時這種模式的互聯(lián)網(wǎng)金融也成了網(wǎng)絡(luò)小額貸款的主要模式之一。我國針對P2P信貸方面的主要代表有人人貸等，人人貸的主要融資模式是通過眾籌的方式來進行融資，同時使之成為我國重要的三種融資平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。當前融資平臺中的主要貸款模式是小額貸款，其在經(jīng)營過程中所采取的主要經(jīng)營理念是將電商平臺數(shù)據(jù)與小額貸款進行有效的結(jié)合，通過對這些數(shù)據(jù)進行分析、挖掘等，對需要小額貸款的個人或者是中小企業(yè)的信用進行科學、合理的評級之后對其進行放貸，放貸的數(shù)額一般會根據(jù)個人的實際經(jīng)濟情況以及征信等多方面因素綜合考慮而設(shè)定，其中螞蟻花唄等平臺的出現(xiàn)引起了一大批網(wǎng)絡(luò)小額貸款企業(yè)的發(fā)展。根據(jù)當前P2P信貸企業(yè)的經(jīng)營情況來進行分析，將其經(jīng)營模式進行合理的劃分，其主要可以分為四種，其中最具代表性的是宜信所使用的非典型P2P模式，合力貸可代表線下認證模式，安心貸主要針對的是復合中介型的線上模式，而拍拍貸主要針對的是純中介線上小額貸款模式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)支付方式

互聯(lián)網(wǎng)支付方式是當前使用最廣泛的一種支付方式，并且已經(jīng)在一定程度上代替了傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付，是互聯(lián)網(wǎng)金融中新發(fā)展的一種支付方式，其主要依據(jù)的是互聯(lián)網(wǎng)支付清算體系，通過第三方支付等支付方式來實現(xiàn)雙方之間的支付，其在支付方面主要依靠的是移動終端智能化來更高效地實現(xiàn)發(fā)展。由于這種便捷的支付方式，在很大程度上改變了人們的支付習慣，同時也使得支付途徑得到很好的創(chuàng)新，在日常生活中被廣泛應用，例如支付寶、微信支付等。人們在使用支付寶等支付平臺進行交易的過程中主要依靠的是第三方支付體系，而對于第三方支付體系的核心業(yè)務來說，主要包含了賬戶支付等模式，第三方支付平臺是各個銀行與客戶之間的連接點，第三方支付平臺將各大銀行進行集合，為人們在支付過程中提供在線的支付接口，通過這樣的方式使得第三方支付平臺替代了銀行中的支付功能，保證人們在支付時得以使用。根據(jù)賬戶的支付模式，僅僅通過獨立的電子商務平臺就可以實現(xiàn)支付以及擔保等相應的工作，例如當前所使用的財付通采用的就是這種模式。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融異化業(yè)務

隨著我國經(jīng)濟的快速增長，當前我國金融行業(yè)呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，同時將金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進行結(jié)合的方式，符合時代發(fā)展以及我國經(jīng)濟實際情況的需要，金融互聯(lián)網(wǎng)對我國經(jīng)濟的發(fā)展起到了非常大的推動作用。但是在其實際發(fā)展過程中，對于創(chuàng)新業(yè)務方面有一定缺陷，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中很容易出現(xiàn)異化的情況，同時，金融行業(yè)未來的發(fā)展方向以及動力方面也存在著很大未知數(shù)，不能很明確地得知其發(fā)展具體情況，例如當前在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)之上所出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)眾籌現(xiàn)象，剛開始的眾籌形式主要是通過股權(quán)眾籌的方式進行的，隨著其不斷地發(fā)展主要演變?yōu)橥ㄟ^項目的方式以及債券的方式進行眾籌。根據(jù)實際發(fā)展情況來看，眾籌形式的異化逐漸演變?yōu)榉欠ㄎ展姶婵?，這種情況的出現(xiàn)不僅對人們的財產(chǎn)帶來了危害，同時也會影響互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境，使人們無法區(qū)分非法集資與合法金融，在很大程度上不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融的結(jié)合是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新，同時對傳統(tǒng)金融行業(yè)起到了支持、升級、融合和彌補的作用，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說尤其是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的升級，在很大程度上推動了金融行業(yè)的發(fā)展，并且對金融業(yè)務的信息化服務提供了很好的技術(shù)支撐，在金融業(yè)務流程以及內(nèi)容方面也得到了很好的優(yōu)化?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的引入很好地促進了傳統(tǒng)金融業(yè)務的創(chuàng)新，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)所出現(xiàn)的一大批新興的金融業(yè)務在對金融資源的有效配置方面得到了優(yōu)化，使金融資源可以更好地服務于資金需求大的項目，推動了項目的發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對傳統(tǒng)的金融業(yè)務有一定的替代作用，甚至是產(chǎn)生跨界性的沖擊，但是不可否認的是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)推動了金融行業(yè)的發(fā)展和進步?；ヂ?lián)網(wǎng)信用體系的建立以及互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務在很多方面對傳統(tǒng)信用業(yè)務是有影響的，在其發(fā)展過程中，P2P的發(fā)展速度非常快，但是整體來說影響不是很大，另外P2P模式發(fā)展的速度確實很快，但是對社會融資體系的影響有限。網(wǎng)絡(luò)小額貸款對貸款的步驟進行了簡化，同時也降低了要求，這對傳統(tǒng)信貸的空白進行了填補，另外眾籌的發(fā)展速度也是非常快，整體規(guī)模依然非常有限，眾籌理念發(fā)展還是很不錯的，但是在實際操作過程中并不是非常理想。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的沖擊影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在短期內(nèi)無法代替銀行的主導地位，但是互聯(lián)網(wǎng)金融在未來發(fā)展過程中必然會對銀行部門有比較大的影響。另外隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，其在一些業(yè)務方面替代了銀行的業(yè)務，這樣使得銀行的客戶會朝著互聯(lián)網(wǎng)金融的方向發(fā)展，通過了解其原因主要包括兩個方面：一是通過互聯(lián)網(wǎng)金融辦理與銀行相類似的業(yè)務非常的便捷、快速，符合當前人們快節(jié)奏的生活規(guī)律；二是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務要優(yōu)于銀行相類似的金融業(yè)務，如支付寶中的余額寶，其與銀行金融業(yè)務中的存款是一樣的，但是余額寶中的利率要高于銀行中的存款利率，整體來說，趨于利益以及便捷的方式，越來越多的人選擇將閑置的現(xiàn)金存入到余額寶中，也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的這種優(yōu)勢導致銀行相關(guān)部門的金融業(yè)務受到了一定的沖擊，從而促使銀行部門不得不實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的改革和創(chuàng)新，例如當前很多銀行推出手機銀行業(yè)務，通過手機也可以實現(xiàn)存款、取款等業(yè)務，從而可以更好地實現(xiàn)有效的個人理財。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融推動整個金融體系的改變

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展、創(chuàng)新和成熟，其對整個金融體系必將會產(chǎn)生很大的影響，其中主要在金融創(chuàng)新、金融服務思維以及模式、金融要素價格市場化以及貨幣政策等各個方面。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會在很大程度上加速金融體系創(chuàng)新前景的步伐，從而更好地促進整個金融行業(yè)的發(fā)展，使得金融行業(yè)服務的供給面不斷擴大，有效地滿足不同客戶對金融業(yè)務方面的需求，從而提升客戶對金融行業(yè)的好感，對金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展有非常好的作用。與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融也會在一定程度上推動傳統(tǒng)金融行業(yè)向更適應社會發(fā)展的方向進行轉(zhuǎn)型，有效提高金融行業(yè)的運營效率。與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融在其他方面的影響也會加速利率市場化的步伐，不再是以傳統(tǒng)金融模式為主的利率變化，而是會根據(jù)市場的變化以及需求來對利率進行適當?shù)恼{(diào)整，使其在保證社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的同時提升人們的滿意度；另外在一定程度上推進了金融要素價格市場化的發(fā)展，也在一定程度上影響著貨幣政策。總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和不斷成熟對于整體金融體系的改變有著很好的推動作用，可以促進傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新以及市場經(jīng)濟的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新思考

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融與其他行業(yè)的融合速度

金融行業(yè)對經(jīng)濟的發(fā)展有很好的推動作用，金融行業(yè)在市場上的存在并不是獨立的，而是與其他行業(yè)之間有非常強烈的關(guān)聯(lián)性，為了加快我國金融行業(yè)的創(chuàng)新以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中要將其與其他領(lǐng)域的行業(yè)進行有效的融合，更好地促進其他領(lǐng)域的行業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺得到更好的發(fā)展，同時也有效推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

例如我國當前物流行業(yè)以及民生等受到的關(guān)注度越來越高，互聯(lián)網(wǎng)金融與其有著非常密切的聯(lián)系，因此在發(fā)展的過程中可以將互聯(lián)網(wǎng)金融與物流、民生等領(lǐng)域進行融合，這樣不僅可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融得到更好的發(fā)展，同時也可以使物流、民生領(lǐng)域的業(yè)務得到更好的拓展，將物流、民生行業(yè)內(nèi)的資源進行合理的配置，從而保證各個領(lǐng)域內(nèi)的效益得到最大化。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中需要其他行業(yè)的支持，而其他行業(yè)也可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融使其信息更加完善，經(jīng)濟發(fā)展更加便利，有效推動互聯(lián)網(wǎng)金融與其他行業(yè)的共同發(fā)展，因此為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，在其發(fā)展過程中可以與其他行業(yè)進行緊密的聯(lián)系，通過多方面的結(jié)合來更好地推動我國經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）建立完善、便捷的金融操作平臺

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其所輻射的客戶數(shù)量在快速地增多，這也是當前互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中所面臨的問題，如何更好地應對高速發(fā)展的人群數(shù)量是互聯(lián)網(wǎng)金融在當前發(fā)展過程中需要關(guān)注的重點。隨著使用客戶量的不斷增多，用戶之間有很大的差異性，如果互聯(lián)網(wǎng)金融操作平臺不進行及時的創(chuàng)新和改進，那么會使用戶在使用方面的感受降低，造成使用客戶得不到互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)質(zhì)的服務而造成不良的影響。因此，為了更好地滿足客戶使用量不斷增多的情況以及提升客戶在使用過程中的滿意度，需要將互聯(lián)網(wǎng)金融操作平臺進行完善，并且通過將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，使之從使用方式、使用內(nèi)容等不同方面進行創(chuàng)新來不斷滿足不同用戶的需求，保證客戶在使用過程中更好地獲得其所需要的信息內(nèi)容，同時在此基礎(chǔ)上要使操作更加簡便，節(jié)省客戶的時間，更重要的是要保障客戶財產(chǎn)的安全等等，這些操作內(nèi)容需要通過互聯(lián)網(wǎng)金融在操作流程以及操作內(nèi)容等方面進行創(chuàng)新，通過簡易的引導使用戶更加便捷地進行操作，有效提升其操作效率，通過不斷地創(chuàng)新才可以提升互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的經(jīng)濟效益。

結(jié)語：

互聯(lián)網(wǎng)金融是當代信息技術(shù)高速發(fā)展的背景下必然出現(xiàn)的一種趨勢，也是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新和改革，同時也很好地滿足了當前全球互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展情況下中國金融行業(yè)發(fā)展的需求。為了更好地了解互聯(lián)網(wǎng)金融的中國模式，首先需要了解當前互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，分析互聯(lián)網(wǎng)金融中國模式的發(fā)展程度，針對其在發(fā)展過程中所存在的問題以及對其他方面的影響進行研究，結(jié)合當前互聯(lián)網(wǎng)金融體系的創(chuàng)新來提出金融創(chuàng)新的對策，為不斷開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融提供幫助，以期更好地帶動整個金融行業(yè)的發(fā)展。

（作者單位：1. 澳門城市大學2.廣東以色列理工學院3.北京理工大學珠海學院）