半導(dǎo)體配件企業(yè)科創(chuàng)屬性中研發(fā)投入財(cái)務(wù)管理策略探討

謝海礫

（上?，F(xiàn)代先進(jìn)超精密制造中心有限公司，上海 201209）

1 注冊(cè)生效企業(yè)在科創(chuàng)屬性指標(biāo)方面表現(xiàn)突出

2022年12月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》進(jìn)行了修正，對(duì)于支持和鼓勵(lì)符合科創(chuàng)板定位的IPO 申報(bào)企業(yè)，需要同時(shí)符合如下科創(chuàng)屬性指標(biāo)要求：①最近3年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近3年研發(fā)投入金額累計(jì)在6 000 萬元以上；②研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；③應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5 項(xiàng)以上；④最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3 億元。

2021年5月至2022年10月已注冊(cè)生效的半導(dǎo)體行業(yè)科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)列示如表1所示。

表1 已注冊(cè)生效的半導(dǎo)體行業(yè)科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)

表2顯示了4 家半導(dǎo)體配件科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)的數(shù)據(jù)，與注冊(cè)生效企業(yè)進(jìn)行比較，其中C 企業(yè)可能存在的短板包括[1]：①雖然最近3年研發(fā)投入合計(jì)金額和營業(yè)收入合計(jì)金額排名處于行業(yè)中游，但是應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利數(shù)量明顯偏少，僅比指標(biāo)要求多出2 項(xiàng)專利；②雖然最近一年?duì)I業(yè)收入達(dá)到3 億元標(biāo)準(zhǔn)，但最近兩年?duì)I業(yè)收入呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，復(fù)合增長率為-6.44%，未來持續(xù)盈利能力可能存在疑慮。

表2 4 家半導(dǎo)體配件科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)數(shù)據(jù)列示表

D 企業(yè)可能存在的短板包括：①最近3年研發(fā)投入較少，與行業(yè)內(nèi)研發(fā)投入最小值樣本企業(yè)相比仍存在一定程度差距；②最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率僅比指標(biāo)要求略高約4%。

A 企業(yè)和C 企業(yè)最近3年研發(fā)投入合計(jì)金額較為接近，A 企業(yè)最近3年?duì)I業(yè)收入規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于C 企業(yè)，但是在研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)比例和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)收入發(fā)明專利數(shù)量這兩項(xiàng)指標(biāo)上，A 企業(yè)顯著優(yōu)于C 企業(yè)。

B 企業(yè)和D 企業(yè)在最近3年研發(fā)投入合計(jì)金額和最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率兩項(xiàng)指標(biāo)上較為接近，但是B 企業(yè)在最近3年?duì)I業(yè)收入規(guī)模、研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)比例和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)收入發(fā)明專利數(shù)量3 項(xiàng)指標(biāo)上優(yōu)于D 企業(yè)。

2 科創(chuàng)屬性研發(fā)投入指標(biāo)和發(fā)明專利數(shù)量指標(biāo)基本反映了申報(bào)企業(yè)是否擁有核心先進(jìn)技術(shù)

2.1 科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備突出的科技創(chuàng)新能力

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（2022年12月修訂）》（以下簡稱“暫行規(guī)定”）第三條要求，在科創(chuàng)板申請(qǐng)IPO 的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備突出的科技創(chuàng)新能力?？萍紕?chuàng)新能力主要通過《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行考量和評(píng)價(jià)，主要包括發(fā)行人研發(fā)投入金額及其占比、研發(fā)人員在員工總數(shù)的占比、發(fā)明專利數(shù)量以及營業(yè)收入增長率等方面。此外，科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、策略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，將自身產(chǎn)品的性能和功能與國際或國內(nèi)競(jìng)爭品牌的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定自身的核心競(jìng)爭力和短板。

2.2 科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)或產(chǎn)品

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（2022年12月修訂）》第三條要求，在科創(chuàng)板申請(qǐng)IPO的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)。申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說明自身的技術(shù)或產(chǎn)品在國際或國內(nèi)市場(chǎng)具備原創(chuàng)性、引領(lǐng)性和前沿性，或者說明自身產(chǎn)品或技術(shù)屬于關(guān)鍵核心領(lǐng)域，解決了之前國外擁有但在國內(nèi)屬于“卡脖子”領(lǐng)域的問題[2]。

以C 企業(yè)為例，其關(guān)于技術(shù)先進(jìn)性的問詢問題包括：①發(fā)行人核心技術(shù)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的具體體現(xiàn)，是否主要依賴進(jìn)口部件實(shí)現(xiàn)；②企業(yè)核心技術(shù)在主要工藝過程中的具體體現(xiàn)，所列核心技術(shù)是否具有先進(jìn)性并形成產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)。

以D 企業(yè)為例，其關(guān)于技術(shù)先進(jìn)性的問詢問題包括：①說明選取的對(duì)比指標(biāo)是否為核心指標(biāo)，核心指標(biāo)與同行業(yè)相比是否具有先進(jìn)性；②發(fā)行人核心技術(shù)是否為行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)均具備的通用技術(shù)。

2.3 科創(chuàng)板IPO 申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備突出的科技成果轉(zhuǎn)化能力

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（2022年12月修訂）》第三條要求，在科創(chuàng)板申請(qǐng)IPO 的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備突出的科技成果轉(zhuǎn)化能力。

從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度，將技術(shù)（無形資產(chǎn)）從形成確認(rèn)至產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的過程如下：①完成該技術(shù)以使其能夠使用在技術(shù)上具有可行性；②有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該技術(shù)的開發(fā)，并有能力使用；③技術(shù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)。因此突出的科技成果轉(zhuǎn)化能力可以理解為具備良好的技術(shù)產(chǎn)品商業(yè)化應(yīng)用能力。

在科創(chuàng)板IPO 審核過程中，審核機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)產(chǎn)品商業(yè)化應(yīng)用能力的關(guān)注點(diǎn)主要包括：①商業(yè)化應(yīng)用的范圍：申報(bào)企業(yè)技術(shù)應(yīng)用是否僅局限于一項(xiàng)產(chǎn)品或少數(shù)產(chǎn)品，產(chǎn)品的銷售區(qū)域是否僅局限于個(gè)別區(qū)域等；②商業(yè)化應(yīng)用取得的收入及其增長潛力：申報(bào)企業(yè)核心技術(shù)產(chǎn)品是否已投產(chǎn)并形成主營業(yè)務(wù)收入。

2.4 C 企業(yè)和D 企業(yè)在科創(chuàng)屬性方面的失分項(xiàng)綜述

審核機(jī)構(gòu)對(duì)于科創(chuàng)屬性指標(biāo)中研發(fā)投入指標(biāo)或應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利數(shù)量指標(biāo)踩線的IPO 申報(bào)企業(yè)，審核關(guān)注點(diǎn)會(huì)延伸至該類企業(yè)是否擁有核心先進(jìn)技術(shù)。

審核機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)C 企業(yè)所擁有的核心技術(shù)已經(jīng)比較成熟穩(wěn)定，國內(nèi)市場(chǎng)參與者較多并且國產(chǎn)化率程度較高，市場(chǎng)已呈現(xiàn)競(jìng)爭激烈態(tài)勢(shì)。此外，C 企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本中直接材料占比處于較高水平，其核心部件主要依賴向外部供應(yīng)商采購。報(bào)告期內(nèi)C 企業(yè)向某單一供應(yīng)商進(jìn)行采購的占比在85%以上。據(jù)此，審核機(jī)構(gòu)認(rèn)為C 企業(yè)未擁有關(guān)鍵核心先進(jìn)技術(shù)。

審核機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)在D 企業(yè)歷次參與的投標(biāo)項(xiàng)目中，同時(shí)獲得中標(biāo)資格的企業(yè)數(shù)量較多，D 企業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)地位并不突出。此外，D 企業(yè)核心技術(shù)所依據(jù)的理論和工藝流程在行業(yè)內(nèi)已普遍使用。據(jù)此，審核機(jī)構(gòu)認(rèn)為D 企業(yè)行業(yè)地位不突出，市場(chǎng)認(rèn)可度不高，研發(fā)和應(yīng)用的技術(shù)產(chǎn)品不具有先進(jìn)性。

3 半導(dǎo)體配件IPO 申報(bào)企業(yè)科創(chuàng)屬性中研發(fā)投入審核關(guān)注點(diǎn)和財(cái)務(wù)管理策略

在科創(chuàng)板IPO 審核過程中，審核機(jī)構(gòu)高度關(guān)注研發(fā)投入財(cái)務(wù)核算的規(guī)范性和相關(guān)內(nèi)部控制的健全有效性，擬申報(bào)企業(yè)除了在技術(shù)方向選擇、技術(shù)基礎(chǔ)鞏固等方面持續(xù)加強(qiáng)外，還應(yīng)該在如下方面提早進(jìn)行梳理和規(guī)范，通過真實(shí)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)和扎實(shí)的支持性文件向?qū)徍藱C(jī)構(gòu)和未來投資者證明自身的技術(shù)實(shí)力和投資價(jià)值。

3.1 研發(fā)投入財(cái)務(wù)核算IPO 審核關(guān)注點(diǎn)和財(cái)務(wù)管理策略

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》（以下簡稱《審核問答》）要求，研發(fā)投入是企業(yè)研究開發(fā)活動(dòng)形成的總支出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照研發(fā)項(xiàng)目設(shè)立臺(tái)賬歸集核算研發(fā)支出。核算范圍通常包括研發(fā)人員工資費(fèi)用、直接投入費(fèi)用、折舊費(fèi)用與長期待攤費(fèi)用、設(shè)計(jì)費(fèi)用、裝備調(diào)試費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用、委托外部研究開發(fā)費(fèi)用、其他費(fèi)用等。

3.1.1 研發(fā)投入范圍

企業(yè)應(yīng)當(dāng)參照《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理的若干意見》（財(cái)企〔2007〕194 號(hào)）和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定明確研發(fā)支出范圍。

3.1.2 研發(fā)投入支出標(biāo)準(zhǔn)

關(guān)于研發(fā)投入支出標(biāo)準(zhǔn)，建議可以根據(jù)企業(yè)已有的預(yù)算管理體系和成本控制體系確定，可以參考執(zhí)行的現(xiàn)行制度包括企業(yè)費(fèi)用管理報(bào)銷制度、存貨采購管理制度等。

3.1.3 研發(fā)投入財(cái)務(wù)核算支持性文件

建議企業(yè)研發(fā)投入核算過程中通過標(biāo)準(zhǔn)模板進(jìn)行規(guī)范化管理，例如，人工費(fèi)用分配明細(xì)表、材料費(fèi)用領(lǐng)用單據(jù)、固定資產(chǎn)折舊分配明細(xì)表、無形資產(chǎn)攤銷分配明細(xì)表、研發(fā)項(xiàng)目工時(shí)統(tǒng)計(jì)表等。

3.1.4 直接材料

IPO 審核中關(guān)注研發(fā)項(xiàng)目領(lǐng)料的實(shí)物流程是否可以與支持性文件形成印證，流程與支持性文件是否得到有效復(fù)核和監(jiān)督，研發(fā)項(xiàng)目領(lǐng)料與生產(chǎn)領(lǐng)料是否清晰區(qū)分并準(zhǔn)確核算等。

建議企業(yè)在研發(fā)項(xiàng)目領(lǐng)料使用流程和財(cái)務(wù)核算中關(guān)注如下方面：①企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定單獨(dú)的研發(fā)領(lǐng)用物料流轉(zhuǎn)單據(jù)或獨(dú)立系統(tǒng)辨識(shí)與生產(chǎn)領(lǐng)料進(jìn)行區(qū)分。②在研發(fā)項(xiàng)目材料驗(yàn)收保管、申領(lǐng)、審批授權(quán)、實(shí)際領(lǐng)用以及使用記錄等環(huán)節(jié)實(shí)施權(quán)責(zé)分離和有效監(jiān)督。材料驗(yàn)收領(lǐng)用手續(xù)須由研發(fā)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人簽字批準(zhǔn)。研發(fā)部門及時(shí)記錄研發(fā)材料的使用情況，包括使用時(shí)間、項(xiàng)目用量、試制品產(chǎn)出量、廢料及余料處理等內(nèi)容，實(shí)物數(shù)據(jù)須與倉儲(chǔ)部門記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)。

3.1.5 職工薪酬

研發(fā)人員是最為重要的生產(chǎn)要素之一，并且研發(fā)人員的智力產(chǎn)出是決定企業(yè)核心競(jìng)爭力的關(guān)鍵因素[3]。IPO 審核中關(guān)注企業(yè)研發(fā)人員的穩(wěn)定性、核心研發(fā)人員的認(rèn)定范圍、研發(fā)人員數(shù)量以及占比、學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)以及是否進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)等內(nèi)容。

建議企業(yè)在研發(fā)人員職工薪酬財(cái)務(wù)核算中關(guān)注如下方面：①建立健全研發(fā)人員人力資源管理制度。建議制定關(guān)鍵內(nèi)容包括：研發(fā)人員招聘管理、薪酬考核、績效激勵(lì)、研發(fā)成果獎(jiǎng)勵(lì)以及保密等方面。②加強(qiáng)研發(fā)人員工時(shí)管理。專職研發(fā)人員和直接參與研發(fā)活動(dòng)的非專職員需要通過準(zhǔn)確記錄的工時(shí)核算研發(fā)人工投入。建議研發(fā)部門和人事部門對(duì)工時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行雙重復(fù)核并分析工時(shí)數(shù)據(jù)的合理性。工時(shí)填報(bào)結(jié)果經(jīng)研發(fā)部門復(fù)核確認(rèn)后提交人事部門復(fù)核，財(cái)務(wù)部門根據(jù)雙重復(fù)核后的工時(shí)數(shù)據(jù)在研發(fā)項(xiàng)目之間分配人工投入。

3.1.6 折舊與攤銷費(fèi)

研發(fā)相關(guān)折舊與攤銷費(fèi)包括直接與研發(fā)項(xiàng)目相關(guān)的機(jī)器設(shè)備、試驗(yàn)儀器、房屋及構(gòu)筑物的折舊以及專有技術(shù)的攤銷。

建議對(duì)于兼顧生產(chǎn)和研發(fā)用途的設(shè)備，根據(jù)準(zhǔn)確且計(jì)量基礎(chǔ)一致的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算歸集計(jì)入研發(fā)投入的折舊金額。

3.1.7 燃料及動(dòng)力

建議以各研發(fā)項(xiàng)目的直接材料分?jǐn)偙壤怂銡w集。

3.1.8 其他費(fèi)用

建議從如下方面把握其他費(fèi)用的財(cái)務(wù)核算：①其他費(fèi)用是否與具體研發(fā)項(xiàng)目的研究開發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)；②其他費(fèi)用是否符合《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理的若干意見》規(guī)定的范圍；③若屬于相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目的共擔(dān)費(fèi)用，分?jǐn)偡椒ㄊ欠窈侠?；④?cái)務(wù)核算支持性文件資料是否齊備并且準(zhǔn)確。

3.2 研發(fā)投入相關(guān)內(nèi)部控制IPO 審核關(guān)注點(diǎn)和財(cái)務(wù)管理策略

對(duì)于意向登陸科創(chuàng)板的擬申報(bào)企業(yè)而言，研發(fā)投入和研發(fā)成果事關(guān)企業(yè)的核心競(jìng)爭力，因此有必要將研發(fā)投入相關(guān)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)與有效執(zhí)行放在公司治理的高度進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)并給予高度關(guān)注[4]。

根據(jù)《審核問答》的要求，IPO 申報(bào)企業(yè)應(yīng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行研發(fā)相關(guān)內(nèi)控制度，明確研發(fā)支出的開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)、審批程序以及研發(fā)支出資本化的起始時(shí)點(diǎn)、符合資本化的依據(jù)和內(nèi)控流程。建議企業(yè)在設(shè)計(jì)制定自身研發(fā)投入內(nèi)控流程和管理制度時(shí)關(guān)注如下方面。

3.2.1 研發(fā)活動(dòng)以研發(fā)部門作為主導(dǎo)，其他業(yè)務(wù)部門輔助支持

研發(fā)活動(dòng)過程中需要其他業(yè)務(wù)部門的輔助支持。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立以研發(fā)部門作為主導(dǎo)，不同業(yè)務(wù)部門共同參與的研發(fā)管理體系。對(duì)于客戶提出的產(chǎn)品需求和生產(chǎn)過程中遇到的工藝難點(diǎn)等，由研發(fā)部門與銷售部門等輔助部門定期溝通，形成擬立項(xiàng)任務(wù)清單的方式明確可能的研發(fā)攻關(guān)方向。

3.2.2 研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)管理

客戶端需求和生產(chǎn)過程中的工藝難點(diǎn)是企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)力，而研發(fā)立項(xiàng)是企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的起點(diǎn)。建議企業(yè)在研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)管理中關(guān)注如下內(nèi)容：①明確研發(fā)活動(dòng)的范圍。IPO 審核要求企業(yè)披露研發(fā)項(xiàng)目與業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的關(guān)系。研發(fā)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合市場(chǎng)開拓和技術(shù)發(fā)展要求科學(xué)確定研發(fā)活動(dòng)的范圍。②開展可行性研究。提交研發(fā)立項(xiàng)申請(qǐng)前，研發(fā)部門應(yīng)當(dāng)先行開展可行性研究并編制可行性研究報(bào)告。通過編制可行性研究報(bào)告可以明確研發(fā)目標(biāo)，對(duì)可能遇到的困難和限制條件進(jìn)行預(yù)估。研發(fā)項(xiàng)目通過可行性研究可以充分論證該研發(fā)項(xiàng)目是否具備技術(shù)先進(jìn)性，避免盲目立項(xiàng)而導(dǎo)致資源浪費(fèi)。③合理編制研發(fā)投入預(yù)算。IPO 審核關(guān)注企業(yè)是否編制研發(fā)投入預(yù)算以及研發(fā)投入預(yù)算和實(shí)際支出的匹配程度。一般情況下，若差異金額較大，則可能表明與之相關(guān)的內(nèi)部控制存在缺陷。研發(fā)部門應(yīng)根據(jù)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目，結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)部門提供的信息合理編制研發(fā)投入預(yù)算。對(duì)于在編制過程中發(fā)現(xiàn)的異常項(xiàng)目，研發(fā)部門應(yīng)當(dāng)明確原因并及時(shí)調(diào)整。若實(shí)際支出金額遠(yuǎn)超預(yù)算金額，研發(fā)部門聯(lián)合其他輔助部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)明確原因并記錄合理性基礎(chǔ)。在證明實(shí)際支出金額真實(shí)和具備合理性基礎(chǔ)的情況下，研發(fā)部門、財(cái)務(wù)部門和涉及的輔助部門應(yīng)當(dāng)關(guān)注預(yù)算變更審批流程的合規(guī)性。通過研發(fā)項(xiàng)目預(yù)算制定、項(xiàng)目執(zhí)行以及超預(yù)算變更管理等流程環(huán)節(jié)的合規(guī)執(zhí)行以及完備準(zhǔn)確的支持性文件記錄，可以證明企業(yè)研發(fā)投入預(yù)算管理內(nèi)控制度設(shè)計(jì)合理和有效執(zhí)行。④明確研發(fā)立項(xiàng)的審批程序。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定關(guān)于研發(fā)立項(xiàng)審批的權(quán)責(zé)設(shè)置和程序并嚴(yán)格執(zhí)行。在審批過程中，相關(guān)責(zé)任部門和分管高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注研發(fā)項(xiàng)目立項(xiàng)的必要性、項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的可行性以及預(yù)算投入的合理性。⑤確定研發(fā)項(xiàng)目任務(wù)書。研發(fā)項(xiàng)目任務(wù)書是研發(fā)立項(xiàng)的正式文件。研發(fā)部門負(fù)責(zé)撰寫研發(fā)項(xiàng)目任務(wù)書，在審批過程中根據(jù)有權(quán)部門的審批意見進(jìn)行修改，定稿版本提交分管高級(jí)管理人員簽發(fā)后生效執(zhí)行。研發(fā)項(xiàng)目任務(wù)書對(duì)研發(fā)部門履行管理職責(zé)、輔助部門落實(shí)配合任務(wù)直至項(xiàng)目完成具有重要意義，其主要內(nèi)容如表3列示。

表3 研發(fā)項(xiàng)目任務(wù)書主要內(nèi)容

3.2.3 研發(fā)項(xiàng)目過程管理

IPO 審核高度關(guān)注研發(fā)投入的過程管理，建議企業(yè)關(guān)注如下方面：①根據(jù)技術(shù)成熟度評(píng)價(jià)體系進(jìn)行研發(fā)階段劃分。技術(shù)成熟度指科技成果技術(shù)水平、工藝流程、配套資源、技術(shù)生命周期等方面的產(chǎn)業(yè)化實(shí)用程度，是對(duì)技術(shù)成熟程度進(jìn)行量化評(píng)價(jià)的系統(tǒng)化標(biāo)準(zhǔn)、方法和工具。通行做法將技術(shù)成熟度劃分為9 個(gè)等級(jí)，一般認(rèn)為達(dá)到第5 個(gè)等級(jí)的科研成果具備一定的實(shí)用性，適宜進(jìn)入下一級(jí)開發(fā)應(yīng)用與轉(zhuǎn)化階段。企業(yè)可以參考如上技術(shù)成熟度劃分方法，對(duì)自身研發(fā)項(xiàng)目所在的研究階段和開發(fā)階段進(jìn)行劃分，通過明晰的判斷標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)是否繼續(xù)投入提供決策依據(jù)。②規(guī)范研發(fā)項(xiàng)目實(shí)施過程中工作記錄支持性文檔。在多個(gè)研發(fā)項(xiàng)目同時(shí)推進(jìn)時(shí)會(huì)存在人財(cái)物共用的情況，設(shè)備使用也會(huì)發(fā)生在研發(fā)和生產(chǎn)功能之間切換的情況。為了有效區(qū)分并準(zhǔn)確記錄分?jǐn)傄罁?jù)，研發(fā)部門和生產(chǎn)經(jīng)營部門應(yīng)對(duì)混合使用情況下人員工時(shí)，儀器設(shè)備的使用情況進(jìn)行準(zhǔn)確記錄，以合理支撐研發(fā)投入和成本費(fèi)用分配核算的準(zhǔn)確。③制定并有效執(zhí)行項(xiàng)目計(jì)劃變更審批制度。研發(fā)過程中若出現(xiàn)立項(xiàng)目標(biāo)調(diào)整、研發(fā)項(xiàng)目主要內(nèi)容更改、主要技術(shù)指標(biāo)的變更，或者受到不可抗力的重大影響，研發(fā)部門需要對(duì)影響因素進(jìn)行合理性評(píng)估，明確預(yù)定研發(fā)路徑是否可以繼續(xù)，或者研發(fā)項(xiàng)目任務(wù)書中主要內(nèi)容是否需要修改。在確定變更后，根據(jù)制度規(guī)定合規(guī)執(zhí)行變更流程。

3.2.4 研發(fā)項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)管理

研發(fā)項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)驗(yàn)收既是研發(fā)投入停止的時(shí)點(diǎn)，同時(shí)也是對(duì)研發(fā)成果物進(jìn)行驗(yàn)收的環(huán)節(jié)。建議企業(yè)在研發(fā)項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)環(huán)節(jié)關(guān)注如下方面：①建立健全研發(fā)項(xiàng)目驗(yàn)收制度，嚴(yán)格執(zhí)行驗(yàn)收程序。②對(duì)于驗(yàn)收過程中的異常指標(biāo)，若指標(biāo)差異在技術(shù)允許范圍內(nèi)，則根據(jù)項(xiàng)目任務(wù)書要求繼續(xù)推進(jìn)；若指標(biāo)差異屬于重大差異，應(yīng)退回研發(fā)部門尋找差異原因或者決定終止。③組建由獨(dú)立和具備專業(yè)勝任能力技術(shù)專家組成的驗(yàn)收小組負(fù)責(zé)驗(yàn)收，最終驗(yàn)收結(jié)果以驗(yàn)收小組出具的驗(yàn)收意見為準(zhǔn)。對(duì)于重要的項(xiàng)目，在驗(yàn)收小組驗(yàn)收意見的基礎(chǔ)上聘請(qǐng)外部專家發(fā)表意見。

3.2.5 研發(fā)技術(shù)成果保護(hù)

IPO 審核關(guān)注公司應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的技術(shù)歸屬和權(quán)利是否存在瑕疵。企業(yè)應(yīng)在技術(shù)保密、專利申請(qǐng)等方面進(jìn)行制度規(guī)范并有效執(zhí)行，確保公司研發(fā)成果安全落地。

3.3 加強(qiáng)委托外部研發(fā)的管控

IPO 審核關(guān)注申報(bào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立自主的研發(fā)能力。但在實(shí)際經(jīng)營中，委托外部機(jī)構(gòu)研發(fā)無法完全避免。IPO 申報(bào)企業(yè)若涉及合作研發(fā)或委外研發(fā)，相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目和技術(shù)成果會(huì)受到審核機(jī)構(gòu)的格外關(guān)注。建議企業(yè)在如下方面關(guān)注委托外部研發(fā)的管控：①在研發(fā)立項(xiàng)階段審慎識(shí)別需要委外研發(fā)的環(huán)節(jié)，分析委托研發(fā)與自主研發(fā)的利弊，在編制研發(fā)預(yù)算時(shí)考慮委托研發(fā)費(fèi)用金額和所需時(shí)間。②制定委外研發(fā)合作方的遴選制度，確保合作方具備符合要求的能力。③關(guān)注委外研發(fā)合同的關(guān)鍵條款以及科技部門備案流程，明確知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬。加強(qiáng)對(duì)委外研發(fā)進(jìn)度管理和驗(yàn)收，并保留書面記錄。

4 結(jié)語

自2021年4月中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》后，2022年12月中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)再次對(duì)指引進(jìn)行了更新。對(duì)于意向登陸科創(chuàng)板的擬申報(bào)企業(yè)而言，科創(chuàng)屬性切實(shí)反映了自身的研發(fā)實(shí)力、所擁有技術(shù)的先進(jìn)性和主營業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的競(jìng)爭力。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。研發(fā)投入這類體現(xiàn)企業(yè)內(nèi)功和基礎(chǔ)的關(guān)鍵指標(biāo)需要站在戰(zhàn)略高度予以關(guān)注并提前準(zhǔn)備。本文通過對(duì)科創(chuàng)板IPO 過程中與科創(chuàng)屬性中研發(fā)投入審核關(guān)注點(diǎn)進(jìn)行梳理，提出研發(fā)投入財(cái)務(wù)管理策略，為同行業(yè)企業(yè)提供參考和借鑒。