減稅降費、企業(yè)投資意愿與產業(yè)高質量發(fā)展
——基于大連的調查分析

馬寧寧 王家永

（1.大連工業(yè)大學，遼寧 116034；2.大連市財政事務服務中心，遼寧 116001）

內容提要：我國經濟面臨著需求收縮、供給沖擊和預期轉弱三重壓力，尤其在新冠肺炎疫情沖擊的大背景下，國家通過實施大規(guī)模減稅降費政策，助企紓困，拉動企業(yè)投資，以實現(xiàn)經濟穩(wěn)定持續(xù)增長。對地方而言，通過落實減稅降費政策拉動企業(yè)投資是推進產業(yè)高質量發(fā)展的關鍵，也是培植財源的有效途徑。本文在回顧大連減稅降費政策實施情況的基礎上，通過問卷調查、實地調研等方式，深入分析該政策對各類企業(yè)投資意愿的拉動效果，并從稅費政策視角提出了加速大連產業(yè)高質量發(fā)展的政策取向。

近年來，我國將實施大規(guī)模減稅降費政策作為激發(fā)市場主體活力、拉動市場投資、穩(wěn)定經濟大盤的重要手段，尤其是2022年以來推行的以增值稅留抵退稅為核心的組合式稅費減免政策，力度更大、范圍更廣。國務院會議多次強調，各級地方政府要兌現(xiàn)減稅降費承諾，確保留抵退稅政策真正落地，擴大有效投資，一視同仁培植更具吸引力的投資熱土。[1]對地方而言，通過落實減稅降費政策拉動企業(yè)投資是推進產業(yè)高質量發(fā)展的關鍵，也是培植財源的有效途徑。按照國家要求，大連各級政府積極貫徹落實減稅降費政策，取得了積極效果。本文在回顧大連減稅降費政策實施情況的基礎上，通過問卷調查、實地調研等方式，深入分析該政策對各類企業(yè)投資意愿的拉動效果，并從稅費政策視角提出了加速大連產業(yè)高質量發(fā)展的政策取向。

一、大連減稅降費政策實施情況

（一）2021年減稅降費政策總體情況

2021年，為對沖新冠肺炎疫情對企業(yè)經營發(fā)展帶來的負面影響，國家實施了大規(guī)模減稅降費政策，主要包括：一是自2021年1月1日至2022年12月31日期間，對小型微利企業(yè)年應納稅所得額不超過100萬元的部分，在2019年實施的優(yōu)惠政策基礎上，再減半征收企業(yè)所得稅。對個體工商戶年應納稅所得額不超過100萬元的部分，在現(xiàn)行優(yōu)惠政策基礎上，減半征收個人所得稅；二是自2021年1月1日起，對制造業(yè)企業(yè)開展研發(fā)活動中實際發(fā)生的研發(fā)費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規(guī)定據實扣除的基礎上，再按實際發(fā)生額的100%在稅前加計扣除，形成無形資產的，按照無形資產成本的200%在稅前攤銷；三是自2021年4月1日至2022年12月31日期間，對月銷售額15萬元以下的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅；四是自2021年4月1日起，對符合條件的先進制造業(yè)納稅人實施增值稅期末留抵退稅政策。據相關部門統(tǒng)計，2021年大連全市實施上述政策累計新增減稅降費額達51．6億元。

（二）2022年上半年減稅降費政策總體情況

2022年，在展期實施以前年度減稅降費政策的同時，國家加大力度，出臺了“六稅兩費”減免和增值稅留抵退稅等政策，主要包括：一是自2022年1月1日至2024年12月31日期間，對增值稅小規(guī)模納稅人、小型微利企業(yè)和個體工商戶在50%的稅額幅度內減征資源稅、城市維護建設稅、房產稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、印花稅（不含證券交易印花稅）、耕地占用稅和教育費附加、地方教育附加；二是自2022年1月1日至2022年12月31日期間，中小微企業(yè)新購置的設備、器具，單位價值在500萬元以上的，按照單位價值的一定比例自愿選擇在企業(yè)所得稅稅前扣除；三是自2022年1月1日至2024年12月31日期間，對小型微利企業(yè)，年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分，減按25%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅；四是自2022年4月1日起，加大小微企業(yè)增值稅期末留抵退稅政策力度，將先進制造業(yè)按月全額退還增值稅增量留抵稅額政策范圍擴大至符合條件的小微企業(yè)，并一次性退還小微企業(yè)存量留抵稅；將先進制造業(yè)按月全額退還增值稅增量留抵稅額政策范圍擴大至符合條件的制造業(yè)等行業(yè)企業(yè)，并一次性退還制造業(yè)等行業(yè)企業(yè)存量留抵稅額；五是自2022年7月1日起，為進一步加大增值稅留抵退稅政策實施力度，擴大全額退還增值稅留抵稅額政策行業(yè)范圍，將制造業(yè)等行業(yè)按月全額退還增值稅增量留抵稅額、一次性退還存量留抵稅額的政策范圍，擴大至批發(fā)和零售業(yè)、農林牧漁業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務、修理和其他服務業(yè)、教育、衛(wèi)生和社會工作、文化、體育和娛樂業(yè)企業(yè)。

據相關部門統(tǒng)計，僅2022年上半年，大連全市實現(xiàn)增值稅留抵退稅額89．4億元，制造業(yè)中小微企業(yè)緩繳稅費（含退稅后緩繳）34．9億元（自2021年11月起），“六稅兩費”減免額3億元?？梢姡跍p稅降費政策中，增值稅留抵退稅涉及數(shù)額最大，市場主體受益最多。

（三）2022年上半年增值稅留抵退稅政策具體實施情況

增值稅留抵退稅即指增值稅期末未抵扣完的稅額退還給納稅人。增值稅實行鏈條抵扣機制，以納稅人當期銷項稅額抵扣進項稅額后的余額為應納稅額。當進項稅額大于銷項稅額時，未抵扣完的進項稅額會形成留抵稅額。究其原因主要是納稅人進項稅額和銷項稅額在時間上不一致造成的，如集中采購原材料和存貨，尚未全部實現(xiàn)銷售，或投資期間沒有銷售收入，或在多檔稅率并存的情況下，銷售適用稅率低于進項適用稅率，都會形成留抵稅額。[2]2022年4月1日以來，大連大規(guī)模落實增值稅留抵退稅政策，截至6月30日，為市場主體退還留抵退稅額89．4億元，是2021年全年留抵退稅的2．87 倍。

從企業(yè)規(guī)模看，微型企業(yè)辦理留抵退稅1．7萬戶、累計核準退稅金額約29．6億元；小型企業(yè)0．5萬戶、退稅金額約13．8億元；中型企業(yè)792戶、退稅金額約16．7億元；大型企業(yè)146戶、退稅金額約 29．4 億元。

從受眾企業(yè)戶數(shù)看，小微企業(yè)占整個退稅戶數(shù)的比例為96%、中大型企業(yè)占4%；從退稅額度看，小微企業(yè)占整個退稅額度的48．5%、中大型企業(yè)占51．5%。數(shù)據分析顯示，大連全市可退稅資源集中度不高，體現(xiàn)了退稅政策的普惠性，小微企業(yè)仍是政策受益的主體。

從企業(yè)分布行業(yè)看，制造業(yè)企業(yè)辦理留抵退稅0．5萬戶、累計退稅 26．9億元，退費額為各行業(yè)之最，占整個退稅額的30%；批發(fā)零售企業(yè)辦理留抵退稅1．1萬戶、累計退稅8億元，批發(fā)零售業(yè)退稅受益面最廣，占整個退稅戶數(shù)的44%，凸顯留抵退稅政策對受疫情沖擊較大，與民生直接相關的批發(fā)零售行業(yè)的精準支持；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)辦理留抵退稅 0．1萬戶、累計退稅10．8 億元。

表1 大連市2022年上半年行業(yè)增值稅留抵退稅情況表

二、企業(yè)對減稅降費政策滿意度與投資意愿調查分析

為從個體層面了解大連地區(qū)留抵退稅政策落實情況及對企業(yè)投資意愿的影響，我們選取大連地區(qū)130家企業(yè)作為樣本企業(yè)，其中大型企業(yè)3家，約占 2．3%；中型企業(yè) 22家，約占 16．9%；小型企業(yè)38 家，約占 29．2%；微型企業(yè) 67 家，約占 51．5%。通過走訪座談、電話調研和發(fā)放調查問卷等形式，對政策落實情況和實施效果開展調研分析。

（一）樣本企業(yè)對減稅降費政策滿意度調查

對130家享受包括留抵退稅政策在內的減稅降費政策的樣本企業(yè)發(fā)放了調查表，征詢企業(yè)對實施減稅降費政策是否滿意？經統(tǒng)計，其中80．9%的企業(yè)表示“政策非常好”，15．8%的企業(yè)表示“政策好”，3．3%的企業(yè)表示“政策一般”。整體上看，企業(yè)對國家實施減稅降費政策很滿意。

（二）樣本企業(yè)投資意愿分析

通過調查問卷統(tǒng)計分析，占調查企業(yè)總數(shù)89．2%的116家樣本企業(yè)表示減稅降費政策提高了企業(yè)資金使用效率，緩解了企業(yè)資金壓力，降低了企業(yè)成本，增強了企業(yè)擴大投資的動力；占10．8%的14家樣本企業(yè)認為留抵退稅政策雖然降低了企業(yè)成本，但對企業(yè)擴大投資影響不大。在有投資意愿的116家企業(yè)中，有意愿投資擴大生產能力的企業(yè)39戶，占33．6%；有意愿投資技術改造的企業(yè)55戶，占47．4%；其余22戶企業(yè)有意愿開發(fā)新產品，占19%。調查問卷結果顯示，有121家樣本企業(yè)認為影響企業(yè)投資的主要因素是經濟形勢向好，占93．1%；有101家樣本企業(yè)認為影響企業(yè)投資的主要因素是所在行業(yè)發(fā)展景氣度，占77．7%；有118家樣本企業(yè)認為影響企業(yè)投資的主要因素是留抵退稅政策、企業(yè)資金流動性增加，占比90．7%。結合實地調研綜合分析判斷，決定企業(yè)投資意愿的主要因素是市場經濟發(fā)展形勢和減稅降費政策利好。[3]

（三）重點行業(yè)減稅降費政策落實與投資增速比較分析

為從宏觀角度分析重點行業(yè)減稅降費政策與投資增速的關系，我們以大連相關重點行業(yè)2021年減稅降費額、2022年上半年減稅降費額（主要是增值稅留抵退稅額）以及2022年上半年的市場投資增速數(shù)據，進行比較分析（見表2）。

表2 大連市重點行業(yè)減稅降費政策落實與投資增速比較

對制造業(yè)、交通運輸業(yè)等重點行業(yè)，以及批發(fā)零售業(yè)等受眾面較廣的行業(yè)，隨著減稅降費政策力度的加大，行業(yè)投資增速也同步加快；金融業(yè)減稅降費額減少，行業(yè)投資增速明顯回落。由此推斷，減稅降費政策是影響行業(yè)投資增速的重要因素。減稅降費政策直接影響企業(yè)運行和投資具體體現(xiàn)在：

第一，實施減稅降費政策能夠直接為企業(yè)緩解資金壓力，縮短企業(yè)資金的周轉期，使企業(yè)有足夠的資金進行再投資。如大連泰星能源公司，2021年收到增值稅留底退稅8667萬元、2022年收到增值稅留底退稅1913萬元，留底退稅款緩解了企業(yè)資金壓力，企業(yè)決定加大科技研發(fā)投入，投資1．2億元興建研發(fā)中心，預計2023年落戶大連保稅區(qū)。

第二，通過嚴格落實減稅降費政策，優(yōu)化地方營商環(huán)境，提振了企業(yè)信心，增強了企業(yè)經濟向好發(fā)展預期和再投資意愿。如大連龍采科技有限公司，2022年4月收到期末增量留抵退稅91．8萬元、2022年9月收到期末增量留抵退稅70．9萬元，退稅共計162．7萬元。增值稅進項稅額加計10%的抵減政策使該公司抵減的應納稅額達504萬元。減稅降費政策提振了企業(yè)發(fā)展信心，企業(yè)決定將加大投資。

第三，對特定行業(yè)的減稅降費政策，如對高新技術企業(yè)的企業(yè)所得稅減免、對集成電路產業(yè)和軟件產業(yè)的企業(yè)所得稅減免，能夠緩解相關企業(yè)初創(chuàng)期或轉型期的資金壓力，增強了企業(yè)加大國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)的投資意愿。如大連罕王精密軸承有限公司，2021年6月收到期末增量留抵退稅34．5萬元、2022年4月收到期末增量留抵退稅38．1萬元；2022年較 2021年同期相比，“六稅兩費”及企業(yè)所得稅的減免，使得該企業(yè)納稅額減少了50%。2021年企業(yè)新增設備投資380萬，2022年新增設備投資290萬元。再如新源動力股份有限公司，2022年4月收到期末增量留抵退稅1854．7萬元、2022年5月收到期末增量留抵退稅73．6萬元、2022年6月收到期末增量留抵退稅63．4 萬元，退稅共計 1991．7 萬元；2022 年較 2021年同期相比，“六稅兩費”及企業(yè)所得稅的減免，使得該企業(yè)納稅額減少了76%。該企業(yè)2021年新增設備投資額7924．9萬元，2022年前三季度新增設備投資額2285．7萬元。

調研發(fā)現(xiàn)，受市場環(huán)境、政府調控和疫情等因素影響，減稅降費政策對個別行業(yè)投資拉動的作用并不明顯。如房地產業(yè)，受政府宏觀調控政策和疫情影響，市場持續(xù)低迷，盡管普惠性減稅降費政策覆蓋了整個大連房地產行業(yè)，減稅降費額大幅增加，由2021年減稅降費額1．8億元增至2022年上半年退稅額17．9億元，但上半年全市房地產行業(yè)投資增速依然降至－12．9%。

總體上看，減稅降費政策整體上增加了企業(yè)流動資金，降低了企業(yè)經營成本，提振了市場主體信心，激發(fā)了企業(yè)新增投資意愿。[4]為持續(xù)拉動投資，不斷筑牢區(qū)域經濟發(fā)展基礎，除了綜合利用好普惠性減稅降費政策，還需將減稅降費政策與地區(qū)區(qū)域優(yōu)勢、產業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢相結合，增加減稅降費政策的適用性、針對性，唯有如此，才能精準推動區(qū)域產業(yè)高質量發(fā)展。

三、完善減稅降費政策加速產業(yè)高質量發(fā)展分析

從產業(yè)高質量發(fā)展的視角看，大連應將減稅降費政策與區(qū)域政策、產業(yè)政策有機銜接，在用好用足普惠性減稅降費政策的基礎上，以區(qū)域優(yōu)勢為依托、以重點行業(yè)為引領，積極爭取區(qū)域性、行業(yè)性稅收優(yōu)惠政策，研究實施更有針對性的稅費優(yōu)惠政策，更有效地釋放政策紅利，激發(fā)市場主體活力，提升企業(yè)信心和意愿，打造投資熱土，推動區(qū)域產業(yè)高質量發(fā)展。

（一）綜合利用普惠性減稅降費政策，加速推進優(yōu)勢產業(yè)發(fā)展

綜合利用好普惠性減稅降費政策，能夠助力產業(yè)集群加速集聚，吸引產業(yè)鏈上下游企業(yè)加大地區(qū)投資力度，形成良性循環(huán)發(fā)展。應聚焦優(yōu)勢產業(yè)，用好普惠性減稅降費政策。以軸承制造業(yè)為例，大規(guī)模減稅降費政策使大連市軸承產業(yè)發(fā)展成為最大的受益者之一，各項稅費優(yōu)惠政策的落地，有效降低了企業(yè)成本負擔，推動了企業(yè)加快技術研發(fā)步伐，促進軸承制造業(yè)轉型升級。軸承制造業(yè)是大連的傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)，但與國外先進企業(yè)相比，大連軸承企業(yè)在智能化建設、技術升級、人才支撐等方面存在的短板，制約大連市軸承產業(yè)加速轉型，提高市場占有率和產品競爭力。

為此，應深挖傳統(tǒng)產業(yè)優(yōu)勢，精準地用好增值稅稅率下調、企業(yè)研發(fā)投入資本化、新增固定資產一次性扣除等普惠性稅費減免政策，實施精準的科技支持計劃，加快新產品的研發(fā)和推廣，打造優(yōu)勢產業(yè)集群。同時，考慮到軸承制造業(yè)對裝備制造業(yè)等產業(yè)的支撐作用，可比照國家對集成電路產業(yè)實施的企業(yè)所得稅減免政策，向國家爭取行業(yè)性的稅費優(yōu)惠政策，助力產業(yè)集群加速集聚，形成良性循環(huán)發(fā)展[5]。

（二）爭取區(qū)域性稅費優(yōu)惠政策，加速高技術產業(yè)發(fā)展

區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策，是加快地區(qū)產業(yè)布局、吸引專業(yè)人才、導入全鏈條產業(yè)鏈的有力引擎。目前，國家對長三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)以及海南自貿港建設給予了區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策，如對廣東橫琴新區(qū)、福建平潭綜合試驗區(qū)、深圳前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)和海南自貿港區(qū)內的鼓勵類產業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，對高端和緊缺人才按照最高15%的實際稅率征收個人所得稅。為著力推進經濟結構優(yōu)化升級，加快構建戰(zhàn)略性新興產業(yè)和傳統(tǒng)制造業(yè)并駕齊驅、現(xiàn)代服務業(yè)和傳統(tǒng)服務業(yè)相互促進、信息化和工業(yè)化深度融合的產業(yè)發(fā)展新格局，在綜合利用好普惠性減稅降費政策的同時，探索區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，精準扶持區(qū)域產業(yè)發(fā)展。

具體來說，大連應立足老工業(yè)基地振興，充分利用東北對外開放前沿和深耕日韓市場多年的區(qū)位優(yōu)勢，積極向國家爭取區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，做好政策承接及制度創(chuàng)新。以大連市政府與招商局集團合力打造的大連太平灣合作創(chuàng)新區(qū)為例，在打造大連太平灣合作創(chuàng)新區(qū)“一區(qū)多園”產業(yè)布局，加大“雙招雙引”力度的過程中，可以比照其他國家經濟戰(zhàn)略區(qū)的區(qū)域性優(yōu)惠政策，積極爭取鼓勵類企業(yè)所得稅減免、高端和緊缺人才個人所得稅減免等政策支持，配合落實現(xiàn)行減稅降費政策，強化合作創(chuàng)新區(qū)企業(yè)聚集效能，有效拉動區(qū)域投資和地區(qū)發(fā)展，迅速打造東北地區(qū)的投資和經濟發(fā)展戰(zhàn)略高地。[6]

（三）爭取特殊性稅收優(yōu)惠政策，加速對外貿易產業(yè)發(fā)展

大連作為港口城市，應立足東北亞重要國際航運中心的國家戰(zhàn)略，充分利用優(yōu)越的港口和口岸條件和完善的交通布局網絡，重點發(fā)展港口行業(yè)。在非啟運港退稅模式下，由啟運港口轉關的貨物，需運達離境港，且貨物實際離境，海關收到清艙單并結關后，出口企業(yè)方可向稅務機關申請退稅；但是在啟運港退稅模式下，貨物從啟運港出發(fā)報關后，當天即可辦理完成轉關放行手續(xù)，出口企業(yè)即可向當?shù)囟悇詹块T申請出口退稅。實施啟運港退稅，有利于縮短企業(yè)退稅周期，提高資金周轉率，降低企業(yè)資金占用成本。2012年至今，上海、粵港澳大灣區(qū)和海南已陸續(xù)獲批海路離境港，實行啟運港退稅政策。2022年初，國家批準實施以西安國際港務區(qū)鐵路場站為啟運港，以廣西壯族自治區(qū)北部港灣、新疆維吾爾自治區(qū)阿拉山口、霍爾果斯鐵路口岸為離境港的陸路啟運港退稅政策。[7]

為此，應借鑒上海、西安等地的成功經驗，積極向國家爭取大連試行啟運港退稅政策[8]，即探索申報試行以大連大窯灣港為離境港，以環(huán)渤海港口和東北地區(qū)內陸城市作為啟運港的退稅政策，實現(xiàn)行業(yè)稅收政策和減稅降費政策有機結合。這種針對重點行業(yè)的稅收政策是充分利用大連港優(yōu)越的深水優(yōu)勢和中轉優(yōu)勢，打造東北亞國際強港的必由之路，有利于以港口為軸心，以貿易為紐帶，打造政策洼地，引導企業(yè)加大投資力度，對大連市國際航運中心建設具有重要戰(zhàn)略意義。