金融去杠桿背景下銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施

邰爽

（龍江銀行股份有限公司 黑龍江哈爾濱 150018）

由于銀行具備獨(dú)特的盈利性特征，采用的是負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式，加之受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，所以，銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中常會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場(chǎng)化發(fā)展的同時(shí)，在金融去杠桿環(huán)境下，銀行不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，逐步將理財(cái)、委托投資等業(yè)務(wù)，作為主要的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，我國(guó)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)逐步推出了一系列資管新規(guī)及理財(cái)新政策，進(jìn)一步提升了金融去杠桿的力度。在信用違約事件發(fā)生率逐步提高、金融監(jiān)管力度持續(xù)增加的壓力下，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)逐步壓縮。因此，銀行需將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，作為金融去杠桿背景下的工作重點(diǎn)。

一、金融去杠桿產(chǎn)生背景

（一）金融去杠桿產(chǎn)生背景

在監(jiān)管與資金套利驅(qū)動(dòng)下，金融體系為謀求發(fā)展，使銀行杠桿率快速抬升。其途徑主要是通過(guò)快速發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品和同業(yè)存單進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債，再通過(guò)與信托、券商、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，合作開(kāi)展通道業(yè)務(wù)和委外業(yè)務(wù)來(lái)擴(kuò)張資產(chǎn)。其加杠桿的表現(xiàn)形式有兩個(gè)主要特點(diǎn)：一是從表內(nèi)資產(chǎn)端來(lái)看，最明顯的體現(xiàn)是貸款占比呈現(xiàn)逐漸走低的趨勢(shì)，投資類占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。其中，標(biāo)準(zhǔn)化債券投資降低，非標(biāo)和權(quán)益類資產(chǎn)占比提升。中小銀行成為資產(chǎn)擴(kuò)張的主力軍。二是從表外情況來(lái)看，理財(cái)是表外擴(kuò)張的主要工具，尤其是同業(yè)理財(cái)，使銀行杠桿率快速上升。我國(guó)銀行杠桿率的過(guò)快上升造成了大量資金在金融體系內(nèi)自我循環(huán)和空轉(zhuǎn)，造成資金嵌套投資、重復(fù)投資，使金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速也由原來(lái)的高增長(zhǎng)到現(xiàn)在的穩(wěn)增長(zhǎng)，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了背離。從2016年起，金融杠桿偏高開(kāi)始被很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家所重視。為此，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“將防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置”“確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”。之后，政府工作報(bào)告也提出“穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”，將“維護(hù)金融安全作為治國(guó)理政的一件大事”來(lái)抓。這表明了去杠桿是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必要之舉，也是本次金融改革的長(zhǎng)效機(jī)制。

（二）金融去杠桿背景下我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.去杠桿引起同業(yè)業(yè)務(wù)下滑

自2016年去金融杠桿政策實(shí)施起，在嚴(yán)格監(jiān)管下，銀行業(yè)整體同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債呈現(xiàn)出兩頭收縮之勢(shì)——同業(yè)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的份額占比降低，同業(yè)負(fù)債在總負(fù)債中的份額也降低。2016年底至2018年上半年，同業(yè)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的份額從3.88%降到2.21%，同業(yè)負(fù)債在總負(fù)債中的份額從12.45%降至9.80%。大型商業(yè)銀行更加注重同業(yè)資產(chǎn)的回籠，中小型商業(yè)銀行則側(cè)重同業(yè)負(fù)債的收縮。隨著綜合性的增強(qiáng)，商業(yè)銀行也不再急于通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)吸納資金，而是通過(guò)積極攬儲(chǔ)、審慎放貸等調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的措施，更加嚴(yán)格地把控風(fēng)險(xiǎn)。

2.去杠桿引起信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑

在去杠桿政策落實(shí)，經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力的情況下，企業(yè)融資變難，銀行規(guī)模也面臨嚴(yán)重收縮的壓力。再加上各項(xiàng)新的政策與規(guī)定的限制，如資產(chǎn)新規(guī)、委托貸款新規(guī)、銀信合作新規(guī)，使銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)萎縮。近幾年，一些上市公司也出現(xiàn)了債務(wù)違約現(xiàn)象。信貸資產(chǎn)一旦大規(guī)模難以收回，銀行勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，影響銀行未來(lái)的發(fā)展。受此環(huán)境影響，我國(guó)商業(yè)銀行必須把提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作作為重中之重。

二、金融去杠桿對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響

（一）對(duì)銀行間的流動(dòng)性影響

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)范圍逐步擴(kuò)大

金融去杠桿背景下，中小銀行若是采取質(zhì)押等投資杠桿，在債券市場(chǎng)低迷的情況下，銀行賬面損失將會(huì)呈現(xiàn)逐步攀升的趨勢(shì)。中小企業(yè)因難以承受債券價(jià)格逐步下降產(chǎn)生的損失，而會(huì)通過(guò)銀行間債券資產(chǎn)出售的方式降低自身?yè)p益。而在債券市場(chǎng)持續(xù)下行的態(tài)勢(shì)下，資產(chǎn)交易方在資產(chǎn)選擇上也會(huì)抱有謹(jǐn)慎態(tài)度。在由上至下的流動(dòng)性收緊影響下，銀行間的流動(dòng)性必然會(huì)下降，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致債券市場(chǎng)流動(dòng)停滯。盡管部分中小銀行運(yùn)用了杠桿，但在債券市場(chǎng)流動(dòng)性逐步削弱的情況下，債券杠桿的應(yīng)用則使流動(dòng)性管理壓力進(jìn)一步提高。與此同時(shí)，中小銀行之間的相互拆借或存放，將使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。

2.導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出

金融去杠桿政策實(shí)施后，一些銀行會(huì)因流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法及時(shí)贖回到期負(fù)債，從而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出問(wèn)題。若銀行無(wú)法收回債券型資產(chǎn)，則會(huì)變賣(mài)資產(chǎn)，如此也會(huì)使票據(jù)等其他資產(chǎn)受到不良影響。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步增加、資產(chǎn)出售率上升的態(tài)勢(shì)下，市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)進(jìn)一步下降，此時(shí)銀行將會(huì)再次收縮資產(chǎn)，并產(chǎn)生較大的資產(chǎn)拋售恐慌。越臨近還款期限，資產(chǎn)拋售難度越高，因而銀行體系內(nèi)部將會(huì)產(chǎn)生較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，造成資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)下降的同時(shí)，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)向非銀行金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)散，出現(xiàn)大量低價(jià)處理資產(chǎn)的現(xiàn)象。央行若未及時(shí)對(duì)此情況加以調(diào)控，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)。

（二）對(duì)銀行的流動(dòng)性影響

非信貸業(yè)務(wù)是銀行金融加杠桿實(shí)施的必要條件。銀行會(huì)通過(guò)債券投資、同業(yè)投資等非信貸業(yè)務(wù)提高收益。但金融去杠桿后，銀行在未能深入理解監(jiān)管政策的情況下，會(huì)出于謹(jǐn)慎考慮而大幅度減少同業(yè)業(yè)務(wù)。之后，一些銀行會(huì)因業(yè)務(wù)關(guān)閉或存量業(yè)務(wù)到期，而無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)此類業(yè)務(wù)，從而引發(fā)銀行資產(chǎn)減少現(xiàn)象出現(xiàn)。在金融去杠桿政策持續(xù)實(shí)施下，貨幣政策的進(jìn)一步收緊會(huì)增大資金成本。一些企業(yè)會(huì)因經(jīng)營(yíng)不善而陷入資金鏈斷裂困境，進(jìn)而影響社會(huì)就業(yè)，降低居民收入，引發(fā)社會(huì)消費(fèi)問(wèn)題，增大居民或企業(yè)發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)的概率，從而影響銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。在出現(xiàn)大量不良貸款的情況下，銀行將會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行去杠桿后，其資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象也有所減少，并且資金將會(huì)逐步實(shí)化。由于銀行屬于高杠桿經(jīng)營(yíng)行業(yè)，金融去杠桿之后會(huì)誘發(fā)金融結(jié)構(gòu)的巨大轉(zhuǎn)變，因此金融去杠桿過(guò)程中，需要加強(qiáng)去杠桿速度的控制，若是去杠桿速度過(guò)快，將會(huì)進(jìn)一步加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融去杠桿背景下銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的具體路徑

（一）提高風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)水平，強(qiáng)化監(jiān)管能力

1.構(gòu)建科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在利率市場(chǎng)化改革持續(xù)深化背景下，金融創(chuàng)新成為我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的必然路徑。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)增大資本監(jiān)管的難度，銀行不同類型業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)也難以確定。因此，金融創(chuàng)新過(guò)程中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)將呈現(xiàn)出無(wú)形化、隱蔽化發(fā)展的趨勢(shì)，且風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后將會(huì)帶來(lái)更嚴(yán)重的危害。為此，銀行應(yīng)構(gòu)建科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升自身風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力，在產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2.加強(qiáng)銀行資本監(jiān)管

從本質(zhì)層面分析，銀行資本具有風(fēng)險(xiǎn)緩沖器的作用，一旦銀行面臨危機(jī)，可利用自身資本抵抗風(fēng)險(xiǎn)，因而強(qiáng)化銀行資本監(jiān)管勢(shì)在必行。銀行需注重自身杠桿率監(jiān)管能力的提升，結(jié)合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)自身資本進(jìn)行密切監(jiān)控并及時(shí)公布監(jiān)管信息。銀行杠桿率監(jiān)管會(huì)誘發(fā)流動(dòng)性短缺風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)導(dǎo)致危機(jī)事件發(fā)生，產(chǎn)生流動(dòng)性不足現(xiàn)象。為此，銀行需要做好杠桿率特征分析，了解杠桿率的透明性與風(fēng)險(xiǎn)不敏感性，從而保障杠桿率的精準(zhǔn)計(jì)算，以此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別及監(jiān)管。應(yīng)結(jié)合具體風(fēng)險(xiǎn)情況選用適宜的監(jiān)管指標(biāo)，結(jié)合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)合理選用增強(qiáng)杠桿率監(jiān)管的實(shí)效性，以此降低銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，合理調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

銀行資產(chǎn)回報(bào)率的提高利于穩(wěn)定金融體系，但同時(shí)會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率提升。因此，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)總資產(chǎn)回報(bào)率的控制，但控制過(guò)程中不能過(guò)于嚴(yán)格，否則可能會(huì)對(duì)銀行流動(dòng)性功能產(chǎn)生限制。銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)政策的了解及發(fā)展趨勢(shì)的分析，結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展走向?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理優(yōu)化，促進(jìn)貸款由低產(chǎn)能、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向新興或優(yōu)質(zhì)行業(yè)。利率市場(chǎng)化的發(fā)展、金融創(chuàng)新的持續(xù)，提高了證券投資比重。證券投資具有流動(dòng)性強(qiáng)、盈利能力強(qiáng)的特點(diǎn)，因而銀行可通過(guò)證券市場(chǎng)維持良好的外在形象，增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的信任度，從而避免因客戶猜疑而誘發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)或引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀行在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的過(guò)程中，貸款規(guī)模及流動(dòng)性資產(chǎn)之間存在必然關(guān)聯(lián)，應(yīng)促進(jìn)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的提升，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)銀行獲取更高的經(jīng)濟(jì)收益。

（三）密切關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律

立足長(zhǎng)遠(yuǎn)角度分析，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模較大，并且經(jīng)濟(jì)周期也具備一定的發(fā)展規(guī)律。從短期層面分析，外在因素的干擾會(huì)導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生變化，并且可以通過(guò)外部政策的調(diào)整，對(duì)這一發(fā)展規(guī)律進(jìn)行延緩或提前。也就是說(shuō)，政策調(diào)控能改變經(jīng)濟(jì)周期，可有效降低銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。然而，政策調(diào)控方式也會(huì)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。在此過(guò)程中，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，把握經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展規(guī)律，同時(shí)預(yù)測(cè)與分析可能引發(fā)的負(fù)面影響，并及時(shí)采取可行性措施進(jìn)行調(diào)整與改進(jìn)。中長(zhǎng)期政策制定時(shí)，在時(shí)間推移下外部環(huán)境所產(chǎn)生的影響更大，可能會(huì)因政策不適合而導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律變化，因而更應(yīng)該密切關(guān)注與及時(shí)調(diào)整相應(yīng)政策。

四、金融去杠桿背景下銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策保障措施

（一）立足宏觀層面完善政策

1.制定并推行流動(dòng)性定價(jià)與成本分?jǐn)倷C(jī)制

現(xiàn)階段，一些銀行已引入差異化定價(jià)策略，逐步完善了表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)流動(dòng)性定價(jià)機(jī)制。基于常態(tài)化狀態(tài)、壓力狀態(tài)，以產(chǎn)品定價(jià)設(shè)計(jì)為依據(jù)，結(jié)合績(jī)效激勵(lì)措施及新產(chǎn)品準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行的流動(dòng)性成本及收益進(jìn)行精準(zhǔn)計(jì)算，預(yù)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本，能夠有效促進(jìn)銀行內(nèi)部資金定價(jià)體系的逐步完善。接下來(lái)，銀行應(yīng)對(duì)城市商業(yè)銀行流動(dòng)性定價(jià)機(jī)制、成本分配機(jī)制展開(kāi)深入研究，可基于工具的應(yīng)用、系統(tǒng)的研發(fā)，對(duì)銀行相應(yīng)規(guī)則進(jìn)行合理制定，以此增強(qiáng)定價(jià)的合理性、成本配置的有效性，從而構(gòu)建出契合銀行發(fā)展的流動(dòng)性定價(jià)機(jī)制與成本分配機(jī)制。

2.構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化金融風(fēng)險(xiǎn)控制制度

作為銀行支付和清算的制度保障，存款準(zhǔn)備金制度是央行調(diào)控貨幣供應(yīng)的重要工具，可對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性貨幣政策進(jìn)行有效調(diào)節(jié)。目前，我國(guó)所應(yīng)用的存款準(zhǔn)備金制度呈現(xiàn)出一定程度的靈活性不足的問(wèn)題，在定期或活期存款中均需要以存款或支付存款作為制度應(yīng)用條件，靈活調(diào)整定期存款準(zhǔn)備金，則可增大銀行可利用資本總額，提高資金流動(dòng)性。為此，我國(guó)可對(duì)銀行存款準(zhǔn)備金率制度進(jìn)行完善，有效推行存款準(zhǔn)備金制度，并將定期存款準(zhǔn)備金支付制度逐步改進(jìn)。

（二）基于銀行角度做好管理保障

1.提高對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度

思想及認(rèn)知是保障流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施實(shí)施的基礎(chǔ)?，F(xiàn)階段，一些地方性銀行存在經(jīng)營(yíng)管理理念陳舊、管理人員專業(yè)性欠缺的問(wèn)題，從而導(dǎo)致流動(dòng)性管理能力偏弱。在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，銀行業(yè)具備良好的財(cái)務(wù)狀況，但未對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理給予高度重視，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控管理效果不夠顯著。為此，銀行需要著力強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的職業(yè)素養(yǎng)，幫助管理人員建立起良好的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，借鑒與參照成功的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及管理技術(shù)，做好銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識(shí)別與有效防控。

2.成立單獨(dú)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)

目前，我國(guó)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作由多個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控需求得不到滿足。因此，銀業(yè)需要組建專門(mén)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)委員會(huì)，并賦予該組織一定的獨(dú)立決策權(quán)限。委員會(huì)應(yīng)直屬董事會(huì)，從各部門(mén)中篩選專業(yè)素養(yǎng)高、道德品質(zhì)良好的專業(yè)人才，作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)人員，負(fù)責(zé)銀行長(zhǎng)、中、短期資產(chǎn)流動(dòng)性戰(zhàn)略規(guī)劃的制定與實(shí)施，對(duì)銀行及下屬分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性進(jìn)行定期評(píng)估。應(yīng)結(jié)合國(guó)內(nèi)及國(guó)外行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，持續(xù)優(yōu)化與調(diào)整流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警指標(biāo)體系，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)人員培訓(xùn)計(jì)劃，與國(guó)際知名風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，及時(shí)學(xué)習(xí)與有效利用先進(jìn)且具有實(shí)效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)技術(shù)及方法。

3.構(gòu)建科學(xué)系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系

銀行應(yīng)以監(jiān)管部門(mén)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)要求為依據(jù)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，可選擇貸存比率、流動(dòng)資金比率等監(jiān)測(cè)指標(biāo)，結(jié)合先進(jìn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)周期性，構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，將季節(jié)性及臨時(shí)性等其他因素納入考量，綜合分析銀行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，參照我國(guó)商業(yè)銀行特征及風(fēng)險(xiǎn)條件確保模型的科學(xué)建立。一要結(jié)合銀行運(yùn)行特點(diǎn)設(shè)定模型框架并設(shè)計(jì)具體的參數(shù)指標(biāo)，確保指標(biāo)浮動(dòng)范圍設(shè)定的合理性，設(shè)計(jì)出能夠動(dòng)態(tài)監(jiān)控的科學(xué)指標(biāo)體系。二應(yīng)立足銀行各層面分別設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)的指標(biāo)體系，確保指標(biāo)體系具備更強(qiáng)的針對(duì)性。三要密切關(guān)注資本充足率、資本金率等重要指標(biāo)。四要構(gòu)建專門(mén)的流動(dòng)性指標(biāo)體系管理評(píng)價(jià)部門(mén)，以便指標(biāo)設(shè)計(jì)及操作問(wèn)題可及時(shí)發(fā)現(xiàn)與解決，確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的靈活性，結(jié)合行業(yè)發(fā)展形勢(shì)及時(shí)進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)及調(diào)整。

4.建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防控機(jī)制

由于銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性極強(qiáng)，且往往是突然發(fā)生的，因而需要構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防控機(jī)制，通過(guò)加強(qiáng)日常管理、制定緊急應(yīng)對(duì)措施，來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。首先，應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)測(cè)系統(tǒng)構(gòu)建，強(qiáng)化銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，確保日常報(bào)告制度全面貫徹與執(zhí)行。分支機(jī)構(gòu)每日定時(shí)向總行匯報(bào)流動(dòng)性指標(biāo)狀態(tài)，進(jìn)而及時(shí)發(fā)現(xiàn)與控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的緊急應(yīng)對(duì)預(yù)案，囊括預(yù)防、警報(bào)、響應(yīng)處理及后勤支持等方面的內(nèi)容，做到各部門(mén)職責(zé)合理劃分，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)影響范圍及程度。最后，應(yīng)構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范季度聯(lián)席會(huì)制度，以季度為單位召開(kāi)各部門(mén)共同參與的銀行風(fēng)險(xiǎn)分析會(huì)，共同探討風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)環(huán)節(jié)，并制定與完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防體系，明確應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而構(gòu)建上下一體，具備一級(jí)管理標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

五、結(jié)語(yǔ)

對(duì)于高杠桿利用率的銀行業(yè)而言，金融去杠桿政策的推行降低了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。銀行應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)水平，強(qiáng)化杠桿率監(jiān)管能力，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量合理調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，密切關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律，立足宏觀層面制定與推行流動(dòng)性定價(jià)與成本分?jǐn)倷C(jī)制，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化金融風(fēng)險(xiǎn)控制制度。銀行應(yīng)提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度，成立單獨(dú)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)，構(gòu)建科學(xué)系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防控機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)測(cè)與防控。