煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的防控

朱燕霞

（山西西山煤電貿(mào)易有限責(zé)任公司， 山西 太原 030022）

引言

近年來(lái)，國(guó)家能源結(jié)構(gòu)不斷進(jìn)行改革，鋼鐵行業(yè)和焦化行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，煤炭行業(yè)也跟隨受到較大沖擊，目前煤炭行業(yè)利潤(rùn)空間較低、產(chǎn)能過(guò)剩、經(jīng)營(yíng)困難的問(wèn)題普遍存在。面對(duì)這種環(huán)境，煤炭企業(yè)需要在環(huán)境中深入剖析自身優(yōu)勢(shì)，做好資金風(fēng)險(xiǎn)的防控工作，在低迷態(tài)勢(shì)下穩(wěn)定發(fā)展，提高資金周轉(zhuǎn)率和使用率，盡可能防范資金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的不利影響。

1 當(dāng)前煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題

1.1 需求低迷

房地產(chǎn)行業(yè)境況低迷，焦化企業(yè)和鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，部分地區(qū)大力發(fā)展新能源，限制化石燃料的使用，這也導(dǎo)致部分地區(qū)的煤炭需求量照比往年大幅下降。自2012 年以來(lái)，煤炭?jī)r(jià)格大幅下降，產(chǎn)量卻不斷提升，許多煤礦企業(yè)為了盈利都存在超產(chǎn)的情況，這也導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格進(jìn)一步走低，大宗煤炭交易中應(yīng)收賬款逐漸增加，企業(yè)盈利能力下降[1]。

1.2 資產(chǎn)負(fù)債率較高

許多煤炭貿(mào)易企業(yè)都存在資產(chǎn)負(fù)債率較高的情況，許多大型煤炭企業(yè)普遍負(fù)債率超過(guò)70%以上，這也導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨較大的還債壓力，進(jìn)一步增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。由于煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低，煤炭集團(tuán)盈利能力逐漸下降，導(dǎo)致煤炭貿(mào)易企業(yè)償還債務(wù)的能力有限，銀行信貸政策不斷收緊，這也讓部分中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)的生存狀況越發(fā)艱難，資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)加劇，給企業(yè)的資金安全帶來(lái)考驗(yàn)。

2 煤炭貿(mào)易企業(yè)做好資金風(fēng)險(xiǎn)防控的主要措施

2.1 強(qiáng)化管理制度，緊抓關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

煤炭貿(mào)易商主要通過(guò)資金來(lái)對(duì)接上下游客戶，按期回收與增值資金，但目前的市場(chǎng)狀況較為低迷，煤炭生產(chǎn)商很可能出現(xiàn)收到資金無(wú)法定期開(kāi)工的情況，導(dǎo)致對(duì)方無(wú)法給下游對(duì)接企業(yè)發(fā)貨；而下游企業(yè)在收到煤炭后仍需進(jìn)行產(chǎn)能消化和利潤(rùn)轉(zhuǎn)換，整個(gè)時(shí)間流程較長(zhǎng)，這也導(dǎo)致下游企業(yè)很難按時(shí)給付預(yù)定尾款，這種占用貿(mào)易商資金的方式導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)過(guò)程難以完成，使得貿(mào)易商在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的成本受到損失[2]。

為了避免這種情況發(fā)生，煤炭貿(mào)易企業(yè)需要建立獨(dú)立的風(fēng)控委員會(huì)，并在交易正式進(jìn)行之前做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)工作，在正式簽訂合同交易之前了解上游企業(yè)資金的流向、上游企業(yè)近期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、下游企業(yè)的款項(xiàng)的平均結(jié)算時(shí)間和以往企業(yè)信譽(yù)等進(jìn)行調(diào)查，做出一份專業(yè)的調(diào)查報(bào)告，詳細(xì)說(shuō)明交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、征信情況查詢結(jié)果等，保證評(píng)估結(jié)果的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，評(píng)估判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在市場(chǎng)環(huán)境低迷的情況下，盡可能保證每一筆交易的款項(xiàng)最終都能順利回收，為后續(xù)工作的推進(jìn)打下良好基礎(chǔ)。

煤炭貿(mào)易企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)管控過(guò)程中需要根據(jù)實(shí)際情況制定一套嚴(yán)密的資金管理制度，做好資金循環(huán)全過(guò)程的管理，保證經(jīng)營(yíng)過(guò)程順暢運(yùn)行，提高資金的流轉(zhuǎn)效率，針對(duì)合同管理、物資倉(cāng)儲(chǔ)、質(zhì)量檢測(cè)、貨物清點(diǎn)結(jié)算、款項(xiàng)收付等具體節(jié)點(diǎn)制定專門的管理制度，保證整個(gè)審批流程快速進(jìn)行，每一筆額度較大的資金在支出之前都需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的核查審批才能放行，做好資金風(fēng)險(xiǎn)防控工作，減少可能出現(xiàn)的資金損失。

2.2 做好企業(yè)訂單和庫(kù)存的管理

在煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，需要結(jié)合市場(chǎng)情況和國(guó)家政策確定未來(lái)的銷售量，結(jié)合銷售量開(kāi)展采購(gòu)工作，在當(dāng)前市場(chǎng)低迷的情況下盡可能壓縮庫(kù)存，減少存貨對(duì)資金的占用率，降低煤炭?jī)r(jià)格下降可能對(duì)貿(mào)易企業(yè)造成的損失，保證企業(yè)有充足的流動(dòng)資金面對(duì)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境[3]。

目前煤炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定性較差，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注煤炭?jī)r(jià)格的漲跌情況以及政府即將采取的調(diào)控措施可能對(duì)煤炭?jī)r(jià)格造成的影響。在煤炭?jī)r(jià)格快速下跌的情況下，企業(yè)應(yīng)適當(dāng)減少庫(kù)存量或是直接零庫(kù)存處理，規(guī)避跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在經(jīng)營(yíng)貿(mào)易中應(yīng)盡可能爭(zhēng)取供應(yīng)商的保價(jià)政策，轉(zhuǎn)嫁貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。

強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部各部門之間的溝通，尤其是銷售部、市場(chǎng)部和采購(gòu)部，三個(gè)部門彼此之間需要相互協(xié)調(diào)、密切溝通，盡可能加速資金流動(dòng)，縮短資金周轉(zhuǎn)天數(shù)，擴(kuò)大利潤(rùn)率，在煤炭?jī)r(jià)格低迷時(shí)期盡可能避免承接較大單量的貿(mào)易計(jì)劃，提高資金利用效率，以維持生存為目標(biāo)緩步發(fā)展，保證企業(yè)存活率。

2.3 建立高效的經(jīng)營(yíng)管理模式

資金流動(dòng)和回轉(zhuǎn)效率是煤炭貿(mào)易企業(yè)生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)，因此在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，企業(yè)必須做好應(yīng)收賬款的回收管理工作，建立賬款核查和催繳制度，根據(jù)資金數(shù)量確定資金催繳的優(yōu)先級(jí)，并制定相應(yīng)的賬款回收計(jì)劃，按照規(guī)定逐步完成賬款回收工作，對(duì)于因種種原因最終無(wú)法成功回收的賬款應(yīng)標(biāo)記為壞賬，避免人力資源的無(wú)謂投入。在內(nèi)部管理中加大回款考核力度，明確責(zé)任劃分體系，針對(duì)陳年款項(xiàng)成功回款的情況可以適當(dāng)給予營(yíng)銷人員部分獎(jiǎng)勵(lì)，調(diào)動(dòng)營(yíng)銷人員的回款積極性[4]。

在整個(gè)應(yīng)收賬款的管理過(guò)程中，事前階段需要做好預(yù)防工作，嚴(yán)格做好賒銷業(yè)務(wù)的審批和監(jiān)控工作，明確各項(xiàng)制度流程，避免業(yè)務(wù)人員因急于完成績(jī)效考核結(jié)果而置企業(yè)利益不顧的情況發(fā)生，盡可能減少應(yīng)收款項(xiàng)的金額數(shù)量，降低資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在事中控制過(guò)程中實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)銷售款項(xiàng)的回收情況，定期確認(rèn)情況，保證出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)可以及時(shí)采取相應(yīng)措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。事后管理過(guò)程中做好催收工作，在催收工作中積極行使票據(jù)的解付期限與背書轉(zhuǎn)讓過(guò)程追索權(quán)，保證催收工作的有效性。

2.4 強(qiáng)化風(fēng)控管理，提高資金風(fēng)險(xiǎn)控制效度

在煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)控過(guò)程中，需要盡可能做好風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，在內(nèi)部建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，根據(jù)市場(chǎng)情況設(shè)置資金警戒值，如果煤炭交易價(jià)格走高，市場(chǎng)看好，資金警戒值可適當(dāng)放寬，盡可能保證盈利規(guī)模，一旦煤炭交易價(jià)格走低，企業(yè)應(yīng)適當(dāng)收縮資金警戒值，盡可能規(guī)避大筆煤炭交易可能給企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)，以止損防風(fēng)為主，避免損失擴(kuò)大。在企業(yè)預(yù)警指標(biāo)建立的過(guò)程中除了考慮企業(yè)自身的情況，還需要結(jié)合交易對(duì)象的綜合資產(chǎn)負(fù)債率、利息保證倍數(shù)、征信查詢等確定交易企業(yè)的資金狀況，為貿(mào)易決策提供科學(xué)依據(jù)，在低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間完成交易。

在交易過(guò)程中還需要建立相應(yīng)的危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)影響因素建立相應(yīng)的處理方案和處理措施，例如在交易過(guò)程中通過(guò)分期付款和拋售的方式盡可能降低規(guī)避煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)供應(yīng)商無(wú)法按時(shí)供貨時(shí)要求對(duì)方賠償相應(yīng)的信用金彌補(bǔ)信用受損的影響，同時(shí)安排其他倉(cāng)庫(kù)緊急調(diào)撥貨物，并優(yōu)先發(fā)貨，保證合作企業(yè)能夠正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案的方式避免風(fēng)險(xiǎn)影響范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，避免造成更大規(guī)模的損失。

3 結(jié)語(yǔ)

在煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中需要認(rèn)識(shí)到當(dāng)前煤炭行業(yè)發(fā)展面臨的困境，在經(jīng)營(yíng)中保持著小心謹(jǐn)慎的態(tài)度不斷完善企業(yè)內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)部分之間的溝通與合作，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)流程的管理，做好資金風(fēng)險(xiǎn)防控，調(diào)動(dòng)人員的工作積極性，最大限度地降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。