透視“老十家”公募基金！華夏博時南方位居前三、規(guī)模破萬億

生一

時光荏苒，歲月變遷。我國公募基金行業(yè)已悄然走過25年。

時間追溯至1997年，那一年《證券投資基金管理暫行辦法》正式出臺。

隨后，公募基金如雨后春筍般涌現(xiàn)，僅在1998年就成立了6家，分別是國泰基金、南方基金、華夏基金、華安基金、博時基金和鵬華基金。1999年又有嘉實基金、長盛基金、大成基金及富國基金4家公募基金相繼獲批。

業(yè)內(nèi)習(xí)慣將這10家率先成立的公募基金稱為“老十家”，如今經(jīng)過20多年的發(fā)展，10家機(jī)構(gòu)有的依舊燦若朝陽、充滿活力，有的管理規(guī)模卻早已跌破千億，遠(yuǎn)遠(yuǎn)的落在了隊伍的末尾。

南方、華夏、博時規(guī)模超萬億，長盛不足千億

從“老十家”基金管理規(guī)模來看，絕大部分位列行業(yè)上游。

具體來看，華夏基金、博時基金、南方基金3家公募均超萬億，分別為11022.53億元、10844.6億元、10122.45億元。據(jù)了解，目前全行業(yè)基金管理規(guī)模突破萬億的共有6家，“老十家”就占了三席。

管理規(guī)模超9000億元的還有富國基金和鵬華基金，分別為9216.99億元和9082.85億元。

嘉實基金、國泰基金和華安基金三家管理規(guī)模則均超5000億元，管理規(guī)模分別為7774.27億元、5593.03億元和5539.73億元。

管理規(guī)模低于3000億元的是大成基金和長盛基金。其中，大成基金管理規(guī)模為2180.68億元；長盛基金管理規(guī)模則不足千億，僅為645.45億元，在“老十家”基金中墊底。

縱觀長盛基金20多年的發(fā)展，其管理規(guī)模似乎一直未得到大幅度的提高，唯一一次突破1000億元還是在2009年二季度末，至今已13年。

從規(guī)模變動趨勢來看，增長幅度最快的當(dāng)屬富國基金。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2017年底至11月17日，富國基金管理規(guī)模從1884.80億元增長至9200.02億元。

6家凈利超5億元，大成增速超50%

整體而言，“老十家”公募基金自身的賺錢能力依舊強(qiáng)勢。

從上半年凈利潤來看，“老十家”公募基金中有兩家超過10億元，其中富國基金上半年實現(xiàn)凈利潤11.22億元，位列榜單首位；華夏基金上半年則實現(xiàn)凈利潤10.58億元。從增速來看，富國基金同比下滑9.66%，華夏基金則實現(xiàn)0.86%的小幅增長。

南方基金和博時基金上半年凈利潤均超8億元，分別實現(xiàn)8.86億元和8.73億元；華安基金和鵬華基金上半年凈利潤則均超5億元，分別實現(xiàn)5.42億元和5.1億元。從增長速度來看，華安基金增速幅度在這4家中最大，上升13.33%；博時基金和南方基金分別實現(xiàn)8.44%和1.14%的增速，鵬華基金則下滑11.56%。

大成基金上半年凈利潤盡管只有2.71億元，但在“老十家”公募基金中增速卻最快，同比增長高達(dá)53.54%；長盛基金上半年凈利潤只有0.4億元，同比下滑0.8%。

嘉實基金和國泰基金則未披露上半年具體營收數(shù)據(jù)。

上半年收取管理費(fèi)近200億元，富國超30億元

從上半年管理費(fèi)收入來看，“老十家”公募基金共收取管理費(fèi)188.89億元。其中有5家超過20億元。

具體來看，以富國基金管理費(fèi)收入最高，達(dá)31.02億元。據(jù)choice數(shù)據(jù)顯示，富國基金旗下富國天惠成長混合這只基金收取管理費(fèi)為最多，數(shù)額高達(dá)2.61億元；另外一只富國富錢包貨幣基金管理費(fèi)收入同樣超過2億元，達(dá)2.36億元。

其次為華夏基金，上半年管理費(fèi)收入近30億元。其中，旗下華夏財富寶貨幣這只基金實現(xiàn)超2億元的管理費(fèi)收入。

南方基金、嘉實基金和博時基金分別取得25.66億元、23.74億元、20.72億元的管理費(fèi)收入；鵬華基金、華安基金和國泰基金上半年管理費(fèi)收入均超10億元，分別為18.92億元、17.15億元和12.99億元。

大成基金和長盛基金上半年管理費(fèi)收入則低于10億元，其中，長盛基金僅收入1.59億元，大成基金則取得7.71億元的管理費(fèi)收入。長盛基金管理費(fèi)收入偏少的原因或與其規(guī)模偏低有關(guān)。

大股東7成為券商，富國華安股權(quán)年內(nèi)生變

從“老十家”基金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，其控股股東多為證券公司和信托公司，其中以券商居多。

具體來看，華夏基金、博時基金、南方基金、富國基金、鵬華基金、華安基金和長盛基金的控股股東均為券商。其中以華夏基金的大股東中信證券持股比例最多，為62.2%；富國基金則屬于各個股東平均持股，除海通證券和申萬宏源證券外，還有加拿大蒙特利爾銀行，分別持股27.775%。

招商證券、華泰證券、國信證券、國泰君安證券、國元證券分別持有博時基金、南方基金、鵬華基金、華安基金、長盛基金49%、41.16%、50%、28%、41%的股份。

嘉實基金和大成基金的控股股東則均為信托公司，分別是中誠信托和中泰信托。中誠信托持有嘉實基金40%股份，中泰信托持有大成基金50%股份。

除此之外，國泰基金的控股股東方有所不同，其大股東為中國建銀投資有限責(zé)任公司，持有其60%股份。

值得注意的是，南方基金和富國基金的其它股東中也有信托公司的身影。其中，廈門信托持有南方基金15%的股權(quán)，山東國際信托持有富國基金16.675%的股權(quán)。不過，《金融理財》注意到，在今年5月份，山東國際信托已將持有的富國基金全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司。

同樣值得注意的是，今年5月底，南方基金剛剛換帥，由華泰證券董事、首席執(zhí)行官、執(zhí)行委員會主任周易新任公司董事長，系大股東輸血。

另外，國泰君安證券在今年10月份還受讓了上海工業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司持有的華安基金8%股權(quán)，目前該事宜尚待監(jiān)管核準(zhǔn)。若交易完成后，國泰君安持有華安基金的股權(quán)比例將由43%上升至51%。