基于結(jié)構(gòu)方程模型的工程企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析研究

李思漫，劉峻嘉

（中國(guó)電建集團(tuán)成都勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司，四川 成都 611132）

0 前 言

現(xiàn)代企業(yè)在管理運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨著復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)管理日益成為企業(yè)治理的重要理念，為企業(yè)提升管理水平、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)穩(wěn)步發(fā)展提供支持和保障。

風(fēng)險(xiǎn)管理的概念在20世紀(jì)30年代被美國(guó)管理協(xié)會(huì)提出，早期主要聚焦在保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域，隨著管理研究范圍逐漸擴(kuò)大、探索不斷深入，風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)術(shù)開(kāi)始成型，1963年《企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理》一文將風(fēng)險(xiǎn)管理研究推向了系統(tǒng)化、專(zhuān)業(yè)化［1］，2004年美國(guó)COSO委員會(huì)正式發(fā)布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》（EnterpriseRiskManagement—IntegratedFramework）一文，明確了全面風(fēng)險(xiǎn)管理可應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定，并貫穿于各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，文章詳細(xì)闡述了全面風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)于戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)，包含八項(xiàng)要素，涉及各管理部門(mén)、各業(yè)務(wù)單位、各下屬分／子公司等企業(yè)的各個(gè)層級(jí)［2］。

國(guó)內(nèi)于21世紀(jì)初開(kāi)始廣泛推行風(fēng)險(xiǎn)管理研究，陳秉正于2003年在其著作中整合了相關(guān)外國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的演化、基本框架、管理策略和未來(lái)發(fā)展等進(jìn)行了論述和展望［3］。2006年國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，明確中央企業(yè)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的總體目標(biāo)和相關(guān)要求，提出收集初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定管理策略、提出并實(shí)施解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)等主要流程，2008年財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等五部委共同發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，進(jìn)一步提出風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作原則和工作內(nèi)容。

在實(shí)踐過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)之間存在的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，往往引起風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估值隨著相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的變化而發(fā)生變化，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果層次不清晰、權(quán)重難分配、數(shù)據(jù)效用重疊、評(píng)價(jià)不準(zhǔn)確，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中難以把握重點(diǎn)，鑒于此，本文擬運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型探索分析各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，從分析風(fēng)險(xiǎn)之間的影響路徑和影響程度出發(fā)，用量化分析的方式排除風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，計(jì)算關(guān)鍵因素的重要程度，找出風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵因素，進(jìn)一步完善現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的系統(tǒng)性和可比性，為企業(yè)管理決策提供更準(zhǔn)確的依據(jù)。

1 風(fēng)險(xiǎn)要素分析

本文根據(jù)國(guó)資委發(fā)布的《國(guó)資委2020年度中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)參考標(biāo)準(zhǔn)》中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、工程行業(yè)再次細(xì)化后的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，選取近年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)排序始終靠前的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（MM）、戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（SP）、財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（FC）、項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（PM）、生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（PO）共計(jì)25項(xiàng)，形成風(fēng)險(xiǎn)主要要素清單（見(jiàn)表1），進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)描述。

表1 企業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)要素清單

1.1 市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

在新環(huán)境下企業(yè)經(jīng)歷著的復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，國(guó)際政治紛爭(zhēng)不斷、全球經(jīng)濟(jì)放緩、新冠疫情全球肆虐等，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)造成了較大的沖擊；國(guó)內(nèi)疫情常態(tài)化嚴(yán)格管控、國(guó)家政策和戰(zhàn)略適時(shí)調(diào)整、行業(yè)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化等，使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)工作也面臨較大壓力。

1.2 戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的健康發(fā)展源于科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，完善的治理結(jié)構(gòu)、合理的組織體系及架構(gòu)設(shè)置，健全和執(zhí)行到位的制度體系是企業(yè)依法治企、穩(wěn)步發(fā)展的基本要件，在此基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑、方向、趨勢(shì)進(jìn)行分析研判和戰(zhàn)略布局，是企業(yè)蓬勃發(fā)展的基礎(chǔ)。

1.3 財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)資金類(lèi)業(yè)務(wù)主要包含籌資、資金管理、應(yīng)收賬款、稅務(wù)管理等內(nèi)容，財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)下各分項(xiàng)之間環(huán)環(huán)相扣，它們與企業(yè)的各個(gè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)也密不可分。近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增速放緩以及國(guó)家各項(xiàng)政策的出臺(tái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理提出了更高的要求，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的管控水平也越來(lái)越彰顯企業(yè)總體運(yùn)營(yíng)管理能力。

1.4 項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的組成載體，針對(duì)各類(lèi)項(xiàng)目建立事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，是企業(yè)提高防范化解風(fēng)險(xiǎn)，提升整體經(jīng)營(yíng)效益的基本前提。

1.5 生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

在做好項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)把控的同時(shí)，從合同管理、成本及費(fèi)用控制、工程質(zhì)量、安全生產(chǎn)及三項(xiàng)業(yè)務(wù)管理、工程索賠、工程結(jié)算等角度，做好生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)操業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，是提升生產(chǎn)質(zhì)量，筑牢企業(yè)根基的重要保證。

2 研究方法與數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

2.1 結(jié)構(gòu)方程模型

結(jié)構(gòu)方程模型（StructuralEquationModel，SEM）是一種多變量統(tǒng)計(jì)模型，基于變量的協(xié)方差矩陣來(lái)分析變量之間的關(guān)系，它融合了傳統(tǒng)多變量統(tǒng)計(jì)分析中的“因素分析”與“線(xiàn)性模型之回歸分析”的統(tǒng)計(jì)技術(shù)，對(duì)于各種因果模型可以進(jìn)行模型辨識(shí)、估計(jì)與驗(yàn)證［4］。SEM包含結(jié)構(gòu)模型和測(cè)量模型兩部分，結(jié)構(gòu)模型反映潛變量之間的關(guān)系，測(cè)量模型反映潛變量與觀(guān)測(cè)變量之間的關(guān)系。

結(jié)構(gòu)方程模型可同時(shí)分析多個(gè)潛變量，潛變量可由多個(gè)指標(biāo)組成，也允許變量均存在測(cè)量誤差，可以探求一個(gè)或多個(gè)自變量與一個(gè)或多個(gè)因變量之間的影響關(guān)系，進(jìn)一步科學(xué)探求潛變量之間的結(jié)構(gòu)，同時(shí)可對(duì)樣本信度和效度進(jìn)行檢驗(yàn)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)回歸方程等模型一次僅能分析一個(gè)變量，并且不容許自變量存在誤差的弱點(diǎn)［5］。結(jié)構(gòu)方程模型在國(guó)外的運(yùn)用已廣泛覆蓋經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、心理學(xué)、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域，并逐漸發(fā)展成為一項(xiàng)較為成熟的分析技術(shù)。20世紀(jì)90年代起，結(jié)構(gòu)方程模型也開(kāi)始迅速發(fā)展，主要集中在影響因素、績(jī)效、滿(mǎn)意度分析、競(jìng)爭(zhēng)力等方面［6］。

本文屬管理學(xué)研究領(lǐng)域，以多個(gè)觀(guān)測(cè)變量與多個(gè)潛變量為研究對(duì)象，以大樣本調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果為分析內(nèi)容，評(píng)價(jià)主觀(guān)性強(qiáng)導(dǎo)致變量存在測(cè)量誤差，以上特點(diǎn)使本文更符合于結(jié)構(gòu)方程模型特點(diǎn)和效用，在確保樣本結(jié)果真實(shí)、有效的基礎(chǔ)上，將大量主觀(guān)性評(píng)價(jià)綜合分析，得出影響企業(yè)管理決策的關(guān)鍵因素，因此本文選用結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行樣本分析。

2.2 問(wèn)卷數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)本文構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)要素清單進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查設(shè)計(jì)，采用李克特五級(jí)量表的形式，分別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性（L）和影響程度（C）進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣評(píng)價(jià)法計(jì)算出各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的R值——風(fēng)險(xiǎn)度，表征每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)在一定發(fā)生概率的基礎(chǔ)上的影響程度，以此反映該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要程度。風(fēng)險(xiǎn)矩陣評(píng)價(jià)法：

問(wèn)卷通過(guò)網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)專(zhuān)家進(jìn)行發(fā)放，為了保證數(shù)據(jù)真實(shí)有效，選取的專(zhuān)家包含了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及高管、職能業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、分／子公司負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)技術(shù)專(zhuān)家、職能管理及專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)骨干人員等，問(wèn)卷共發(fā)出515份，收回452份，有效收回率87.77%，樣本具體情況如表2。

表2 調(diào)查對(duì)象基本情況

2.3 信度、效度分析

為確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析模型擬合度和結(jié)果分析的有效性，本文采用SPSS26.0對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了信度和效度的檢驗(yàn)。通過(guò)計(jì)算Cronbach’（系數(shù)評(píng)價(jià)各觀(guān)測(cè)指標(biāo)的可靠性，計(jì)算結(jié)果如表3所示，所有Cronbach’（系數(shù)均大于0.7，說(shuō)明樣本整體可信，符合要求。本文同時(shí)對(duì)項(xiàng)目總體相關(guān)系數(shù)CITC進(jìn)行了計(jì)算，得到CITC值均在0.573～0.752之間，大于0.5的要求值，兩項(xiàng)指標(biāo)表明數(shù)據(jù)樣本總體信度、觀(guān)測(cè)指標(biāo)信度和一致性都較為優(yōu)異。

表3 信度檢驗(yàn)分析

采用KMO和Bartlett檢驗(yàn)進(jìn)行效度驗(yàn)證（見(jiàn)表4），KMO值為0.955＞0.600，Bartlett球形度檢驗(yàn)為0.000，說(shuō)明樣本適合做因子分析，統(tǒng)計(jì)量顯著，各指標(biāo)有較強(qiáng)相關(guān)性，25個(gè)變量共計(jì)旋轉(zhuǎn)聚合出4個(gè)特征根大于1的有效因子，旋轉(zhuǎn)后累積方差解釋率為63.897%＞50.000%，各研究項(xiàng)對(duì)應(yīng)的共同度值均高于0.4，證明數(shù)據(jù)信息可以被有效提取，效度符合要求。

表4 效度檢驗(yàn)分析

3 模型分析

本文采用結(jié)構(gòu)方程模型來(lái)分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之間的重要性關(guān)系，計(jì)算多變量之間的影響路徑和影響程度，作出如下假設(shè)：市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管控有著正向的影響路徑和顯著的影響程度。根據(jù)模型原理和設(shè)置，擬定市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（MM）、戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（SP）、財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（FC）、項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（PM）、生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（PO）為潛變量，問(wèn)卷中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)為觀(guān)測(cè)變量。

3.1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析一階模型分析

將樣本數(shù)據(jù)導(dǎo)入AMOS24.0軟件中，進(jìn)行違規(guī)估計(jì)檢驗(yàn)。如圖1所示，模型所有誤差項(xiàng)均為正數(shù)，誤差值路徑系數(shù)均在0.36～0.95之間，標(biāo)準(zhǔn)化因子載荷量均在0.6～0.9之間，說(shuō)明模型不存在違規(guī)估計(jì)現(xiàn)象，可進(jìn)行整體適配度的檢驗(yàn)［7］。

圖1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析一階模型分析

由一階模型的驗(yàn)證性因素分析可知：RMSEA=0.062＜0.080，GFI=0.901＞0.900，AGFI=0.877＞0.900，NFI=0.905＞0.900，IFI=0.936＞0.900，TLI=0.927＞0.900，CFI=0.936＞0.900，卡方自由度比CMIN／DF=2.856，在1.00～3.00范圍內(nèi)，以上擬合指標(biāo)中除AGFI以外，全部符合擬合標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)擬合程度基本滿(mǎn)足要求，由圖1可知，各項(xiàng)潛變量之間的相關(guān)性都大于0.67，已達(dá)到顯著的標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明各項(xiàng)指標(biāo)之間具有較高相關(guān)性，因此，本文假設(shè)仍有一個(gè)更高階的指標(biāo)，對(duì)四項(xiàng)潛變量存在較大的影響，故使用二階模型進(jìn)行進(jìn)一步分析。

3.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析二階模型分析

根據(jù)本文研究目的和因子分析結(jié)果，將影響市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（MM）、戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（SP）、財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（FC）、項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（PM）、生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（PO）等潛變量的高階影響因素設(shè)定為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（ER），繪制并運(yùn)行模型如圖2所示。

圖2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析二階模型分析（修正前）

由二階模型的驗(yàn)證性因素分析可知：RMSEA=0.055＜0.080，GFI=0.897＜0.900，AGFI=0.876＜0.900，NFI=0.888＜0.900，IFI=0.932＞0.900，TLI=0.924＞0.900，CFI=0.931＞0.900，卡方自由度比CMIN／DF=2.380，在1.00～3.00范圍內(nèi)。其中GFI、AGFI、NFI不在要求范圍內(nèi)，將對(duì)模型進(jìn)行修正（見(jiàn)圖3）。

圖3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化分析二階模型分析（修正后）

經(jīng)過(guò)修正，模型各項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，具體如表5所示：

表5 模型適配度檢驗(yàn)數(shù)據(jù)

3.3 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)重要性計(jì)算

根據(jù)模型呈現(xiàn)的變量之間的路徑關(guān)系和影響程度，計(jì)算企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的權(quán)重體系見(jiàn)表6：

表6 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)權(quán)重體系

由表6可知，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)更高的權(quán)重，往后依次是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

將各二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行排序，結(jié)果如表7所示：

表7 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)權(quán)重體系

3.4 模型解析

3.4.1 結(jié)構(gòu)模型解析

由圖1中的五個(gè)一級(jí)指標(biāo)路徑分析可以看出，一級(jí)指標(biāo)相互之間都有非常顯著的相關(guān)性，這說(shuō)明在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，管理的效用是相互聯(lián)動(dòng)的，模型中每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)代表的管理環(huán)節(jié)均為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，每項(xiàng)指標(biāo)的變化都會(huì)引發(fā)相關(guān)聯(lián)指標(biāo)的變動(dòng)。

在這其中，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的影響程度又有細(xì)微的差別，從大到小依次為：生產(chǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)資金類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目管理類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略規(guī)劃類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。排名靠前的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其他項(xiàng)的影響程度更大，相應(yīng)的管控效用也更顯著。

3.4.2 測(cè)量模型解析

由圖3可以看出，二級(jí)指標(biāo)分別對(duì)各自的一級(jí)指標(biāo)產(chǎn)生了顯著的影響效用，使用兩級(jí)影響效用相乘疊加的方式進(jìn)行權(quán)重計(jì)算后，得到二級(jí)指標(biāo)綜合權(quán)重及其排序，如表7所示。根據(jù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合權(quán)重排序可知，工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)外部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、成本費(fèi)用管理風(fēng)險(xiǎn)、投資管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、工程索賠風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、合同管理風(fēng)險(xiǎn)、資金短缺風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)供求風(fēng)險(xiǎn)等，是風(fēng)險(xiǎn)管理中影響程度更大的因素，管理好靠前的風(fēng)險(xiǎn)，可以在更大程度上對(duì)靠后的風(fēng)險(xiǎn)奠定管理基礎(chǔ)。

4 對(duì)策與建議

4.1 注重生產(chǎn)過(guò)程管理，提升履約能力

加強(qiáng)生產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升企業(yè)履約能力。隨著業(yè)務(wù)范圍的拓展和生產(chǎn)量的增加，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)工程質(zhì)量管理、成本費(fèi)用控制、變更索賠管理、工程結(jié)算管理和項(xiàng)目執(zhí)行力度。通過(guò)熟練掌握項(xiàng)目關(guān)鍵技術(shù)和工藝、精細(xì)準(zhǔn)確推進(jìn)項(xiàng)目成本費(fèi)用控制、有效管理項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、合理管控工程變更索賠等措施，全面提升企業(yè)履約能力，降低因項(xiàng)目技術(shù)、質(zhì)量管理松散，落實(shí)法規(guī)、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)不力，出現(xiàn)不合格或嚴(yán)重延期工程交付，發(fā)生安全責(zé)任事故，項(xiàng)目超結(jié)超付，索賠管理不力等因素造成的經(jīng)濟(jì)損失。

4.2 強(qiáng)化入口風(fēng)險(xiǎn)審查，重視“未病”治理

在國(guó)外政治、經(jīng)濟(jì)等不穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)更應(yīng)在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程中加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和前期調(diào)查力度，謹(jǐn)慎排查可能存在的消極影響，探索風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的平衡點(diǎn)；在異常激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，應(yīng)完善市場(chǎng)監(jiān)測(cè)及營(yíng)銷(xiāo)體系，及時(shí)調(diào)整企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)策略，提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，匹配創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念；在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還應(yīng)完善企業(yè)合規(guī)建設(shè)體系，持續(xù)建設(shè)培養(yǎng)精通業(yè)務(wù)且熟悉國(guó)內(nèi)外政策法規(guī)的高素質(zhì)人才隊(duì)伍，避免在營(yíng)銷(xiāo)和分包過(guò)程中因發(fā)生法律糾紛而引起企業(yè)損失。

4.3 實(shí)施科學(xué)財(cái)務(wù)策略，提升經(jīng)營(yíng)效益

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，可進(jìn)一步做好資金規(guī)劃、“兩金”壓降、融資管理等制度建設(shè)，堅(jiān)持科學(xué)的財(cái)務(wù)策略，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，平衡好融資規(guī)模、投資需求與財(cái)務(wù)承受能力三者的關(guān)系，利用合規(guī)、有效的手段提升資金預(yù)測(cè)能力和使用效率，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。

4.4 優(yōu)化項(xiàng)目全過(guò)程管理，夯實(shí)企業(yè)盈利基礎(chǔ)

加強(qiáng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，夯實(shí)企業(yè)盈利基礎(chǔ)。企業(yè)可進(jìn)一步強(qiáng)化項(xiàng)目投資和項(xiàng)目投標(biāo)前盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)擬投資的項(xiàng)目必要性、合法合規(guī)性、技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)可行性、社會(huì)可行性、組織可行性及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，對(duì)擬投標(biāo)的項(xiàng)目建設(shè)條件、投標(biāo)報(bào)價(jià)策略、收益預(yù)估以及后期履約可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全盤(pán)考慮，利用有效的項(xiàng)目評(píng)審流程、完善的法律合規(guī)審核保障、科學(xué)的合同設(shè)置及后續(xù)管理，提升項(xiàng)目質(zhì)量，夯實(shí)企業(yè)的盈利基礎(chǔ)。

4.5 合理規(guī)劃戰(zhàn)略布局，引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展

加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃管理，引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可充分進(jìn)行內(nèi)外部環(huán)境調(diào)研分析，關(guān)注國(guó)際和國(guó)內(nèi)相關(guān)政策、法規(guī)、戰(zhàn)略規(guī)劃等變化趨勢(shì)和發(fā)展方向，以此科學(xué)設(shè)定企業(yè)自身的總體規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略市場(chǎng)區(qū)域規(guī)劃、職能發(fā)展規(guī)劃等戰(zhàn)略規(guī)劃體系，并根據(jù)企業(yè)治理需要，合理設(shè)置組織結(jié)構(gòu)、優(yōu)化制度體系、實(shí)施產(chǎn)業(yè)布局、明確風(fēng)險(xiǎn)偏好，引導(dǎo)企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

5 結(jié) 語(yǔ)

文章從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，以結(jié)構(gòu)方程模型為工具，探索了量化分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)的可能性。圍繞進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果有效性和精準(zhǔn)性的中心目標(biāo)，研判了風(fēng)險(xiǎn)之間的影響路徑和影響程度，在一定程度上解決了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作中可能遇到的層次不清、權(quán)重不明、效用重疊等問(wèn)題，并針對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)提出了管控建議。

該計(jì)算方式集中了多變量同步分析、結(jié)構(gòu)路徑分析和影響因子分析同步分析的雙重優(yōu)點(diǎn)，能在一定程度上厘清各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)聯(lián)影響，計(jì)算各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)清晰定義內(nèi)的實(shí)際權(quán)重比例，進(jìn)一步完善集團(tuán)化管控視野下的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架，指導(dǎo)企業(yè)年度重大風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別后的管控方向，企業(yè)可運(yùn)用量化分析手段建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理兩級(jí)管控體系，通過(guò)數(shù)據(jù)的科學(xué)計(jì)算找出企業(yè)層面和業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)，全盤(pán)統(tǒng)籌、因地制宜地制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，為進(jìn)一步科學(xué)有效地提高管理效用奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。