銀行競爭能否提高地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平
——來自中國城市層面的經(jīng)驗證據(jù)

王成強,陳 艷

(1.江蘇海洋大學(xué) 商學(xué)院,江蘇 連云港 222005;2.中國石油集團 東方地球物理勘探有限責(zé)任公司長慶物探處,陜西 西安 710021)

一、引言

金融體系是現(xiàn)代經(jīng)濟的重要組成部分,而作為金融體系主體的銀行,對促進(jìn)國民經(jīng)濟的發(fā)展具有無可替代的作用。近年來,隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,商業(yè)銀行如雨后春筍般遍地呈現(xiàn),除了5家大型國有商業(yè)銀行外,我國現(xiàn)有12家全國性股份制銀行以及數(shù)百家城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行,其中42家銀行成功上市。隨著銀行數(shù)量的不斷增加,尤其是隨著地方商業(yè)銀行在全國其他城市開設(shè)的銀行分支機構(gòu)越來越多,銀行間的競爭變得愈發(fā)激烈。從本質(zhì)上看,國家不斷批準(zhǔn)地方商業(yè)銀行成立和推動其上市的根本目的是為了使銀行能充分利用社會閑余資金,更好服務(wù)于國民經(jīng)濟的發(fā)展。然而,隨著銀行間競爭的加劇,所帶來的負(fù)面影響也愈發(fā)顯現(xiàn)。

那么,銀行間的競爭到底對地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展起到促進(jìn)作用還是抑制作用呢?為了深入研究這個問題,本文選取我國2011—2020年的城市面板數(shù)據(jù),使用雙邊隨機前沿模型分別測算了銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)、抑制效應(yīng)和凈效應(yīng),并為進(jìn)一步提升銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用提供相應(yīng)的政策建議。本研究對準(zhǔn)確評價銀行競爭能否促進(jìn)我國地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的理論意義和實踐價值。

二、文獻(xiàn)綜述

多數(shù)學(xué)者認(rèn)為銀行間的競爭能帶來積極作用,尤其在完善金融市場運行機制、促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展、擴大企業(yè)規(guī)模、提升銀行自身競爭力等方面有著顯著的正效應(yīng)。宋科等認(rèn)為銀行間的競爭對于金融穩(wěn)定是一把"雙刃劍",監(jiān)管部門為維持銀行業(yè)穩(wěn)定需要考慮競爭政策的平衡性問題,提出了加快推進(jìn)利率市場化改革,規(guī)范銀行業(yè)競爭秩序等措施[1]。項后軍等認(rèn)為經(jīng)濟增速放緩確實是導(dǎo)致銀行流動性囤積的重要因素之一,通過強化銀行競爭能夠有效地緩和經(jīng)濟增速放緩對流動性囤積的正向影響[2]。陳偉光等認(rèn)為銀行資本充足率越高面臨的競爭程度越低[3]。劉鎧豪認(rèn)為銀行競爭增加了企業(yè)對外直接投資的傾向與速度[4]。李志生等認(rèn)為銀行及其分支機構(gòu)的增加提高了企業(yè)投資水平及投資效率[5]。袁鯤等認(rèn)為數(shù)字金融的覆蓋廣度和使用深度對地區(qū)銀行競爭有顯著的促進(jìn)作用[6]。當(dāng)然,銀行間的競爭也同樣存在負(fù)向效應(yīng),喻微鋒等認(rèn)為商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點地域擴張與數(shù)量擴張所形成的銀行競爭顯著降低了流動性創(chuàng)造,并且主要通過擠壓利潤以及減少信貸供給渠道來減少流動性創(chuàng)造[7]。錢宗鑫等認(rèn)為制造業(yè)A股上市公司面臨顯著的融資約束而且銀行競爭與企業(yè)所面臨的融資約束之間呈現(xiàn)U型關(guān)系即隨著銀行競爭的加劇融資約束呈現(xiàn)先放松后收緊的趨勢[8]。謝雪燕等認(rèn)為銀行競爭會影響到銀行的風(fēng)險承擔(dān)水平、金融科技水平乃至盈利能力[9]。

綜上來看,一方面,銀行競爭能夠在一定程度上提高銀行抵御風(fēng)險的能力,近年來,隨著數(shù)字金融的飛速發(fā)展,進(jìn)一步提升了我國銀行在國際上的競爭力,同時也對地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展起到了促進(jìn)作用;另一方面,隨著銀行間競爭程度的日趨激烈,還有可能會對地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展帶來一定的抑制作用。因此,本文的研究重點就是深入探索如何進(jìn)一步發(fā)揮銀行競爭的積極作用并降低潛在的消極影響,這對促進(jìn)我國經(jīng)濟增長乃至高質(zhì)量發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

三、理論機制和研究假說

鑒于市場競爭的兩面性,銀行間的競爭同樣會給地區(qū)經(jīng)濟帶來促進(jìn)、抑制并存的局面,為了詳細(xì)分析這兩個問題產(chǎn)生的原因,以實現(xiàn)揚長避短的目的,本節(jié)將深入研究銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的影響及其具體作用機制,并提出相應(yīng)的研究假設(shè)。

(一) 銀行競爭對我國經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)

眾所周知,競爭具有正向作用,角力各方須在競爭中不斷提升自身實力,從而達(dá)到獲勝的目的。銀行間的競爭也不例外,為了在競爭中不斷壯大自身,各銀行無一例外的會通過各種手段提高市場占有率,從而獲取競爭優(yōu)勢。與此同時,銀行隨著自身實力的增長,必將帶動地區(qū)金融市場的完善與發(fā)展,這必然會進(jìn)一步促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展?？偨Y(jié)來看，具體表現(xiàn)形式有以下幾個方面。第一,提高存款利率,吸引更多社會資金。銀行間為了吸引更多的儲戶,必然要提高存款利率,利率的提高意味著儲戶收益的增加,這對消費市場必然帶來積極效應(yīng),能進(jìn)一步促進(jìn)商品的生產(chǎn)與流通,從而給地區(qū)經(jīng)濟的增長帶來正效應(yīng)。第二,降低貸款利率,盤活存量資金。各銀行為了提升貸款額度,往往會通過降低貸款利率的手段進(jìn)行競爭,對企業(yè)等實體單位來說,降低貸款利率意味著減少了財務(wù)費用,降低了運營成本,增加了企業(yè)利潤,有利于企業(yè)的競爭及生產(chǎn)規(guī)模的擴大,促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟增長。第三,吸收社會資金,參與地區(qū)經(jīng)濟建設(shè)。銀行為了獲得競爭優(yōu)勢,取得更大收益,同樣會利用合作關(guān)系吸引有實力的企業(yè)和個人參與到諸如房地產(chǎn)、路橋建設(shè)等地方大型基建項目中,這對地區(qū)經(jīng)濟的增長產(chǎn)生積極作用。第四,推動我國企業(yè)走出國門。在國際化趨勢不斷擴大的今天,有條件的銀行會利用其海外業(yè)務(wù)的關(guān)系,在向企業(yè)提供貸款的同時鼓動企業(yè)參與到海外項目的建設(shè),為我國企業(yè)走出國門提供便利,給相關(guān)企業(yè)帶來新的市場與商機,同時也會促進(jìn)人力資源的勞務(wù)輸出,對地區(qū)經(jīng)濟產(chǎn)生了積極的影響。第五,銀行競爭有利于解決小微企業(yè)融資難的社會性問題。長期以來,小微企業(yè)由于其抵抗風(fēng)險的能力較差[10],銀行在審核其貸款申請時往往會設(shè)置很高的抵押門檻,這就限制了小微企業(yè)的融資渠道。而隨著銀行競爭的加劇,放松門檻就成了各家銀行不得不邁出的一道坎,這就為小微企業(yè)的融資帶來便利,有利于企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模,也為地方經(jīng)濟的發(fā)展帶來積極的作用。第六,進(jìn)一步發(fā)揮政府職能部門的作用。隨著銀行競爭的加劇,政府相關(guān)職能部門也會制定更加完善的金融政策,打造公平的運營環(huán)境,確保銀行間的競爭有序進(jìn)行,以實現(xiàn)銀行與地方經(jīng)濟發(fā)展共贏的局面[11-12]?；诖?本文提出如下假設(shè):

假設(shè)1:銀行競爭會對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)效應(yīng)。

(二) 銀行競爭對我國經(jīng)濟發(fā)展的抑制效應(yīng)

任何事物都有其兩面性,銀行競爭除了有可能對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)作用,還有可能對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生一定抑制作用,具體表現(xiàn)形式如下:第一，銀行競爭有可能產(chǎn)生壟斷。隨著競爭的加劇,銀行間必然會發(fā)生內(nèi)卷現(xiàn)象,最終的結(jié)果就是大魚吃小魚,小魚吃蝦米,那些自身實力不強、抵御風(fēng)險能力差、應(yīng)對措施不當(dāng)?shù)男⌒蜕虡I(yè)銀行有可能逐漸倒閉或被兼并,最終形成一家或幾家銀行獨大的局面,即形成市場壟斷。如果出現(xiàn)這種狀況,對區(qū)域經(jīng)濟來說就會缺乏更多的資金來源,對整個金融市場的良性發(fā)展極其不利,必然會阻礙區(qū)域經(jīng)濟的良性發(fā)展。第二，有可能提高銀行的不良資產(chǎn)率。銀行間的競爭往往會通過降低貸款利率和貸款抵押門檻的方式來吸引客戶,其中不乏資質(zhì)不是很好的小微企業(yè)或個人也能貸到款項,當(dāng)這些企業(yè)或個人因為經(jīng)營不善而無法按時還款時,就會產(chǎn)生更多的壞賬,增加銀行的不良資產(chǎn)率,這對銀行自身的發(fā)展非常不利,對整個金融市場的良性運營帶來消極作用,給國家造成資金損失的同時也必然會對地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生抑制作用[13-14]。第三，無法控制資金流向,有可能帶來更多社會問題。當(dāng)銀行因為競爭通過降低貸款利率和貸款抵押門檻的方式向社會投放更多貸款時,這些資金往往首先會流向房地產(chǎn)市場,因為相比其他實體經(jīng)濟,房地產(chǎn)市場的收益更大,資金回籠周期更短。隨著資金的不斷流入,必然會推高地區(qū)房價,房價的提高會給大部分家庭帶來更大的負(fù)擔(dān),也必然會限制老百姓的日常消費能力,給消費市場帶來的損失不可小覷[15]。即使從房地產(chǎn)角度看,這種現(xiàn)象也并非都是正向影響,目前我國已有少數(shù)地方的百姓因為房地產(chǎn)爛尾而拒絕向銀行還貸,這種斷供現(xiàn)象雖然仍是極少數(shù),但帶來的影響不可低估,如果處理不當(dāng)可能會對房地產(chǎn)市場和銀行帶來更大的損害。與此同時,當(dāng)資金大量流向房地產(chǎn)市場,其他產(chǎn)業(yè)就會因為缺乏資金而受到?jīng)_擊,從而處于滯漲或萎縮狀態(tài),這對地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展非常不利?；诖?本文提出如下假設(shè):

假設(shè)2:銀行競爭對我國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)作用的同時,還有可能產(chǎn)生一定的抑制作用。

四、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)選取

(一) 模型設(shè)定

據(jù)前文理論分析可知,銀行競爭對我國的經(jīng)濟發(fā)展既可能產(chǎn)生促進(jìn)作用,也有可能產(chǎn)生抑制作用,因此參考盧洪友等[16]的方法,構(gòu)建雙邊隨機前沿模型,測算出銀行競爭在影響經(jīng)濟發(fā)展過程中產(chǎn)生的促進(jìn)效應(yīng)、抑制效應(yīng)和凈效應(yīng),具體計算公式為：

GDPit=i(xit)+ξit，ξit=ωit-uit+εit

(1)

其中,GDPit為我國城市經(jīng)濟發(fā)展水平,i(xit)=λxit，λ為特征變量估計參數(shù),xit為考察樣本的特征變量，分別為選取政府干預(yù)(Gov)、人力資本(Hum)、外商投資水平(Fdi)、城市規(guī)模(Peo)、金融發(fā)展水平(Fin)、創(chuàng)新能力(Tec)、交通通達(dá)水平(Tra)。i(xit)表示在其他影響我國經(jīng)濟發(fā)展的因素確定時，我國各城市內(nèi)銀行競爭程度的發(fā)展現(xiàn)狀；ξit為復(fù)合殘差項；ωit表示銀行競爭程度對城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用，且ωit≥0；uit則表示銀行競爭程度對城市經(jīng)濟發(fā)展的抑制作用，uit的取值范圍同樣大于等于0，εit為隨機誤差項。

(2)

其中，Φ(·)和φ(·)分別表示標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的累積分布函數(shù)與概率密度函數(shù)，具體參數(shù)設(shè)定為：

(3)

在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步計算出對數(shù)似然函數(shù)：

(4)

其中,θ=[β,σv,σω,σu]為待估計參數(shù)，n為樣本數(shù)。

為了研究銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)與抑制效應(yīng),需計算ωit和uit的條件密度函數(shù)，即

(5)

(6)

其中，λ=1/σu+1/σω。

對式(5)和(6)分別計算期望，可得銀行競爭的促進(jìn)效應(yīng)與抑制效應(yīng)導(dǎo)致城市經(jīng)濟發(fā)展水平偏離前沿水平的絕對值，即

(7)

(8)

進(jìn)一步，將式(7)和(8)的計算結(jié)果換算為二者的百分比形式，即

(9)

(10)

最終，銀行競爭帶來的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)對城市經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的凈效應(yīng)，即

NE=E(1-e-ωit∣ξit)-E(1-e-uit∣ξit)=E(e-uit-e-ωit∣ξit)

(11)

(二) 數(shù)據(jù)來源與變量選取

1 數(shù)據(jù)來源 選取我國284個城市(未考慮西藏自治區(qū)、港澳臺以及部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重的城市)的面板數(shù)據(jù)為研究樣本,并將樣本考察期設(shè)定為2011—2020年。數(shù)據(jù)來源主要包括中國城市統(tǒng)計年鑒、各省(市)統(tǒng)計年鑒和統(tǒng)計公報、中國銀監(jiān)會網(wǎng)站。

2 被解釋變量 本文的被解釋變量為城市經(jīng)濟發(fā)展水平(GDP),使用我國各城市當(dāng)年的地區(qū)生產(chǎn)總值來衡量。

3 核心變量 本文的核心變量為銀行競爭程度(HHI)。根據(jù)中國銀監(jiān)會發(fā)布的銀行機構(gòu)22萬余條金融許可證信息,手動整理出各城市內(nèi)各個銀行在2011—2020年的分支機構(gòu)數(shù)量,測算出各城市銀行業(yè)的競爭程度：

HHIit=∑k(Branchkit/Total-Branchit)2

(12)

其中,Branchkit為第i年城市t的第k個銀行的分支機構(gòu)數(shù)量，Total-Branch表示該城市的所有銀行分支機構(gòu)總數(shù)[17]。

4 控制變量 為了更好地測算出銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展水平的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng),本文選取的控制變量為:政府干預(yù)(Gov), 通過計算財政支出占GDP比重得到;人力資本(Hum),選取各城市在校大學(xué)生人數(shù)作為代理指標(biāo);外商投資水平(Fdi),使用各城市對外直接投資的金額來衡量;城市規(guī)模(Peo),選取各城市的人口數(shù)作為代理指標(biāo);金融發(fā)展水平(Fin),使用各城市金融機構(gòu)存貸款余額之和與GDP的比值來刻畫;創(chuàng)新能力(Tec),計算科學(xué)技術(shù)支出占GDP的比重得到;交通通達(dá)水平(Tra),使用各城市的公路客運量來衡量。

為了避免異方差問題導(dǎo)致回歸結(jié)果存在偏誤,對部分變量進(jìn)行對數(shù)化處理,文中涉及各變量的描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 各變量描述性統(tǒng)計

五、實證結(jié)果及分析

(一) 基準(zhǔn)模型的估計結(jié)果

根據(jù)前文機制分析和理論假設(shè)可知,銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展可能同時產(chǎn)生促進(jìn)作用和抑制作用,故本節(jié)將采用雙邊隨機前沿方法,對銀行競爭過程中可能產(chǎn)生的雙邊效應(yīng)做出具體測度,得到了如表2所示的擬合結(jié)果。其中,模型1和模型2為使用OLS得到的回歸結(jié)果,模型3～模型6均為雙邊隨機前沿方法下使用MLE得到的擬合結(jié)果,并且逐步對銀行競爭的年份特征和城市特征進(jìn)行了控制,其中模型6同時對年份和城市進(jìn)行了固定,該模型的對數(shù)似然函數(shù)值最大,模型擬合結(jié)果得到了很大的改善。因此,后文將選取模型6進(jìn)行方差分解,進(jìn)一步探索銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)與抑制效應(yīng)。

表2 回歸結(jié)果

注:***、**、*分別表示變量在1%、5%、10%的水平上顯著。

(二) 銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)

根據(jù)表2中模型6的回歸結(jié)果,進(jìn)一步計算銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng),具體測算結(jié)果如表3所示。根據(jù)擬合結(jié)果可知,促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)的系數(shù)分別為7.44和5.47,這表明我國的銀行競爭程度每提高1%將分別對城市經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生7.44%的促進(jìn)效應(yīng)和5.47%的抑制效應(yīng)。兩種效應(yīng)疊加產(chǎn)生的凈效應(yīng)系數(shù)為1.97,即整體來看銀行競爭帶來的促進(jìn)效應(yīng)更強,對于推動城市經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了重要的作用。從影響比重來看,其中促進(jìn)效應(yīng)占比為64.92%,抑制效應(yīng)占35.08%,同樣說明了銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展帶來的促進(jìn)作業(yè)遠(yuǎn)強于抑制作用。綜上所述,無論是從影響系數(shù)還是所占比重來看,銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)均大于抑制效應(yīng),即銀行競爭有效地推動了我國城市經(jīng)濟增長和發(fā)展。通過上述結(jié)果可以發(fā)現(xiàn),假設(shè)1和假設(shè)2分別得到驗證。

表3 方差分解:銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)

為深入分析銀行競爭的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)使城市經(jīng)濟發(fā)展水平相較于經(jīng)濟發(fā)展水平的偏離程度,本節(jié)依據(jù)式(1)至(3)的計算方法,對銀行競爭帶來的兩種效應(yīng)進(jìn)行單邊效應(yīng)估計,得到結(jié)果如表4所示。研究發(fā)現(xiàn),銀行競爭的促進(jìn)效應(yīng)會促使城市經(jīng)濟發(fā)展水平高于前沿水平7.01%,抑制效應(yīng)則造成城市經(jīng)濟發(fā)展水平低于前沿水平5.22%,在兩種效應(yīng)共同作用下,城市經(jīng)濟發(fā)展水平會正負(fù)向偏離前沿水平1.79%。第4至6列分別報告了銀行競爭促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)對城市經(jīng)濟發(fā)展水平影響的四分位數(shù)計算結(jié)果,其中由Q1和Q2分位數(shù)的計算結(jié)果可知,銀行競爭能夠提高城市經(jīng)濟發(fā)展水平的基本研究結(jié)論不變。但是,在Q3分位數(shù)水平上,銀行競爭的凈效應(yīng)項系數(shù)為負(fù),這說明在一部分城市,銀行競爭未能對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)作用。

表4 銀行競爭的促進(jìn)效應(yīng)和抑制效應(yīng)對經(jīng)濟發(fā)展水平的效應(yīng)估計

注:Q1、Q2和Q3分別表示第1、2、3四分位數(shù),下同。

(三) 穩(wěn)健性分析

為保證前文研究結(jié)果的穩(wěn)健性,本文緊接著從銀行競爭影響城市經(jīng)濟發(fā)展水平的時間和空間分布特征兩個層面出發(fā),對擬合結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗與異質(zhì)性分析。

1 時間分布特征 對銀行競爭影響城市經(jīng)濟發(fā)展水平的凈效應(yīng)進(jìn)行分年度估計,估計結(jié)果如表5所示。發(fā)現(xiàn)在銀行競爭的促進(jìn)和抑制作用雙重影響下,凈效應(yīng)均值在十年間均為正,這表明銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展水平的促進(jìn)作用均超過了抑制作用,始終較好的促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。從三類分位數(shù)的時間趨勢檢驗結(jié)果來看,銀行競爭對Q1和Q2分位數(shù)城市經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了明顯的促進(jìn)作用,但對Q3分位數(shù)城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用尚不明顯。這一計算結(jié)果與前文研究結(jié)論基本保持一致,證明了模型設(shè)定的準(zhǔn)確性和穩(wěn)健性。

表5 銀行競爭影響城市經(jīng)濟發(fā)展水平的凈效應(yīng)年份特征

表6 銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展水平凈效應(yīng)的地區(qū)分布特征

2 空間分布特征 在測算了銀行競爭影響我國城市經(jīng)濟發(fā)展的年份特征后,考慮到我國不同地區(qū)在經(jīng)濟基礎(chǔ)和資源稟賦等方面存在明顯的差異,進(jìn)一步依據(jù)各城市所處的地區(qū)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。由表6所示的地區(qū)分布特征來看,銀行競爭對我國東中西三大區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展都產(chǎn)生了正向的凈效應(yīng),充分說明銀行競爭對我國三大地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展都產(chǎn)生了明顯的促進(jìn)作用。從區(qū)域差異性的視角來看,銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展的凈效應(yīng)在西部最強(2.01),東部其次(1.87),中部居于末位(0.73)。這說明國家政策帶來的紅利、完善成熟的金融市場機制、合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都會對銀行競爭產(chǎn)生正向效應(yīng),反之,則會產(chǎn)生抑制效應(yīng)。

考慮到不同城市在行政等級和經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)等方面存在著巨大的差異,因此分別計算了銀行競爭對省會城市和其他城市經(jīng)濟發(fā)展的影響。從表7中可以看到,30個省會城市的平均凈效應(yīng)為3.70,而254個非省會城市的平均凈效應(yīng)為1.30,優(yōu)勢非常明顯。這說明省會城市在資源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政策、人才、技術(shù)、市場等各方面具有非省會城市無法比擬的優(yōu)勢,當(dāng)這些因素與金融要素共同發(fā)揮效應(yīng)時,就會促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展。

表7 我國省會城市和其他城市的對比

進(jìn)一步篩選我國東中西三大地區(qū)內(nèi)最具代表性的城市群后發(fā)現(xiàn)(見表8),銀行競爭對長三角、長江中游和成渝城市群經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用均高于所在地區(qū)的整體水平,其中長三角城市群比所在地區(qū)的凈效應(yīng)高0.04,長江中游城市群比所在地區(qū)的凈效應(yīng)高0.53,成渝城市群比所在地區(qū)的凈效應(yīng)高1.35。這說明一體化程度越高,就越能合理配置資源,越能提升資源的使用效率,從而對地區(qū)經(jīng)濟產(chǎn)生促進(jìn)效應(yīng)。所以如何加快我國區(qū)域經(jīng)濟一體化進(jìn)程也是需要積極探討的問題。

表8 我國三個區(qū)域和三個城市群的對比

六、結(jié)論與建議

本文從銀行競爭影響中國城市經(jīng)濟發(fā)展的客觀事實出發(fā),選取我國2011—2020年的城市面板數(shù)據(jù)為研究樣本,使用雙邊隨機前沿模型測算銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)、抑制效應(yīng)和凈效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn):(1)銀行競爭能夠同時對我國城市經(jīng)濟發(fā)展水平產(chǎn)生促進(jìn)和抑制兩種效應(yīng),促進(jìn)效應(yīng)對經(jīng)濟發(fā)展的影響系數(shù)是7.44,抑制效應(yīng)是5.47,在整體上促進(jìn)了經(jīng)濟發(fā)展;(2)銀行競爭對我國城市經(jīng)濟發(fā)展水平的影響表現(xiàn)出顯著的區(qū)域差異性,具體而言,對西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用最強,東部次之,中部最弱;(3)從城市差異性的視角來看,銀行競爭對我國省會城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用強于其他城市;(4)進(jìn)一步計算銀行競爭對長三角、長江中游和成渝城市群經(jīng)濟發(fā)展的影響后發(fā)現(xiàn),銀行競爭對三大城市群經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用均高于所處的地區(qū)。

為了進(jìn)一步充分銀行競爭對城市經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用,本文提出如下的對策建議。

第一,銀行應(yīng)根據(jù)自身實際情況實行差異化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略,取長補短,實現(xiàn)共贏。從實證結(jié)果看,銀行競爭對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)雖然總體上大于抑制效應(yīng),但在不同地區(qū)、不同城市的效果截然不同,有的地方抑制效應(yīng)甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于促進(jìn)效應(yīng),這一方面說明這些地區(qū)銀行間的競爭已經(jīng)陷入到嚴(yán)重的內(nèi)卷態(tài)勢,不僅損害了銀行自身的利益,阻礙了銀行自身的良性發(fā)展,同時也抑制了地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面也說明該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠合理,資金的流向存在結(jié)構(gòu)性問題(比如大量流向房地產(chǎn)市場),抑制了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。政府職能部門應(yīng)下大力氣分析問題,查找原因,結(jié)合當(dāng)?shù)氐木唧w情況提出解決方案。銀行應(yīng)加大人才引進(jìn)力度,改革組織架構(gòu),實行智能化管理,推行個性化服務(wù),最終實現(xiàn)傳統(tǒng)金融向數(shù)字金融的轉(zhuǎn)變,更好地為地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展助力。

第二,充分考慮我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀,制定差異化的金融政策,逐步實現(xiàn)各地區(qū)同步發(fā)展。從地域上來看,西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用最強,東部次之,中部最弱。此結(jié)果的原因在于西部地區(qū)在國家發(fā)展戰(zhàn)略中受國家層面的優(yōu)惠政策照顧最多,故而銀行競爭的無序性最少;東部地區(qū)因為經(jīng)濟高度發(fā)展,金融市場環(huán)境相對成熟規(guī)范,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對合理;中部地區(qū)在上述兩個方面比較起來都沒有優(yōu)勢,所以表現(xiàn)最弱?；诖?西部地區(qū)應(yīng)未雨綢繆,逐漸擺脫政策紅利帶來的好處,以規(guī)范的市場行為確保銀行競爭的有序開展,在提升銀行自身實力的同時為地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。東部地區(qū)應(yīng)再接再厲,進(jìn)一步學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的金融市場管理經(jīng)驗,加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,不斷提高銀行在國際上的競爭力,結(jié)合自身實際情況不斷促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟的快速發(fā)展,以此帶動我國經(jīng)濟的高質(zhì)發(fā)展。而中部地區(qū)則應(yīng)不斷完善金融制度,調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),打破地域隔閡,加強區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)系,外引內(nèi)聯(lián),做大做強金融市場,提升銀行競爭的正向效應(yīng),提高地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平。

第三,充分發(fā)揮區(qū)域龍頭城市的輻射帶動作用,擴大地區(qū)間銀行的聯(lián)動協(xié)作效應(yīng),促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟的高質(zhì)發(fā)展。具體來說,上海、北京、廣州、深圳、武漢、重慶、成都等中心城市應(yīng)發(fā)揮龍頭作用,以點帶面,加大輻射力度,推動所在區(qū)域銀行間的協(xié)作,打造高質(zhì)量的區(qū)域金融運營平臺,提升各銀行的實力及競爭力。非中心城市應(yīng)結(jié)合自身的實際情況,在吸收中心城市成功經(jīng)驗的同時,因地制宜,找到適合自身發(fā)展的路徑,彎道超車,后發(fā)先至。

第四,政府及銀行監(jiān)管部門應(yīng)制定完善的法律法規(guī),塑造公平的金融運營環(huán)境,加大監(jiān)管力度,引導(dǎo)各銀行開展良性競爭,促進(jìn)優(yōu)劣互補,實現(xiàn)合作共贏,為地區(qū)乃至國家的經(jīng)濟發(fā)展提供資金保障。與此同時,各職能部門應(yīng)進(jìn)一步加大對銀行資金去向的監(jiān)管,確保銀行資金的流向與國家經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃相向而行,促進(jìn)我國經(jīng)濟高質(zhì)發(fā)展。