商業(yè)銀行風險防控視角下的項目資本金管理措施探討

鄧璐

（重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司南岸支行，重慶 400060）

隨著國家經(jīng)濟市場的持續(xù)性發(fā)展，企業(yè)為了在發(fā)展過程中獲得充足的資金支持，普遍開始與商業(yè)銀行之間產(chǎn)生信貸業(yè)務(wù)。而商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)在金融市場中也體現(xiàn)出普遍性以及風險性等特征，這就要求商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)開展過程中必須要加強風險防控措施，提前排查商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風險問題，才能避免商業(yè)銀行在后期信貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的經(jīng)濟損失。因此，商業(yè)銀行應該站在風險防控的角度，做好項目資本金的管理工作，并且，結(jié)合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開展過程中的業(yè)務(wù)特征以及風險防控要求，立足于信貸資本金管理工作的實際要求和內(nèi)涵價值，以風險防控作為優(yōu)化項目資本金管理工作的核心，才能夠充分地滿足商業(yè)銀行平穩(wěn)運行的需求，保障商業(yè)銀行能夠在金融市場中站穩(wěn)腳跟，并且能夠為與之相關(guān)的企業(yè)正常運營提供安全的資金支持服務(wù)工作。

一、項目資本金的概述

項目資本金制度其實就是指投資者根據(jù)投資金額的比例先行繳納所需支付的份額，并且將這部分繳納的份額作為投資項目注冊資本金，再向當?shù)毓ど讨鞴懿块T申請讓投資者作為投資法人，并且將注冊資本金作為后期擔保，由投資法人向社會多渠道進行融資活動從而獲取剩余投資金額的一種制度[1]。項目資本金制度是我國國務(wù)院所規(guī)定且明確執(zhí)行的一項制度，這項制度在維護商業(yè)銀行的持續(xù)運轉(zhuǎn)以及為企業(yè)提供融資資金等方面都具有重要意義。首先，項目資本金制度可以通過強制性的規(guī)定發(fā)揮投資活動中的約束作用。目前，我國的商業(yè)銀行已經(jīng)全面落實了項目資本金制度，這種制度可以使項目投資的發(fā)起人將自身所承擔的資金壓力進行分攤，在項目資本金制度下投資發(fā)起人會根據(jù)實際的投資需求以及自身資金狀況對投資總金額進行比例劃分，而發(fā)起人在項目資本金制度下，僅僅需要繳納自己應該承擔的投資比例金額即可，并且還可以將投入的金額視作企業(yè)的注冊資本金，而其他比例的投資金額可以通過多渠道的融資方式獲取。其次，項目資本金制度具有推動社會融資活動的作用。項目資本金制度下的投資金額是按照比例劃分的，投資人在繳納完注冊資本金后，剩余的投資金額將會有其他渠道的投資發(fā)起人所承擔，而這部分剩余金額可以通過多渠道的融資方式獲取。在通常情況下，投資人在進行投資交易活動之前主要會考慮該項目的收益回報，因此，投資人在投資項目之前通常會對該項目進行通盤考察并做出合理判斷，在此基礎(chǔ)上，就能夠?qū)崿F(xiàn)對投資項目運行過程中后續(xù)收入情況的預測。而項目資本金制度在這樣的發(fā)展模式下就能夠發(fā)揮至關(guān)重要的作用，通過實施項目資本金制度，能夠幫助投資人實現(xiàn)對項目收益回報的合理化預估，并且還能夠為相關(guān)投資人提出風險更小的投資建議，推動社會融資活動的發(fā)展。最后，項目資本金制度的落實有助于維護企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。當前，我國正處在市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型變革的關(guān)鍵階段中，而在復雜多變的外部市場環(huán)境下企業(yè)想要站穩(wěn)腳跟最為重要的就是資金鏈的持續(xù)運轉(zhuǎn)[2]。因此，在企業(yè)日常經(jīng)營管理過程中，資本金制度也發(fā)揮著不可替代的重要價值。通過資本金制度的落實，投資者可以對企業(yè)項目運行的持續(xù)性和穩(wěn)定性進行判斷，同時，還能夠合理評判項目投資后的收益回報率。如果企業(yè)在項目開展過程中始終維持盈利狀態(tài)，那么企業(yè)的凈資產(chǎn)總額就會超過注冊資本金，這也意味著企業(yè)已經(jīng)具備了較強的抗風險能力。但如果企業(yè)的凈資產(chǎn)總額小于資本注冊進或企業(yè)的注冊資本金已用于抵債，則證明企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著較大的風險問題。

二、商業(yè)銀行資本金管理工作中存在的不足之處

（一）項目資本金的來源問題

如果項目資本金制度中資金的來源是國債或地方政府債券，那么，這些資金就屬于是以國家名義進行投資的部分資金，這部分資金是不需要償還利息的。但是，還存在大部分項目資本金眾的資金是通過企業(yè)債券而獲得的，但是，這些發(fā)行企業(yè)的債券投資條件較高，對于絕大多數(shù)的分項目法人來說都無法滿足企業(yè)債券的要求。除此之外，如果項目資本金的來源是由股東借款獲得的，那么，股東借款就屬于項目中的負債性資金，不能列入項目資金籌劃金額的范疇內(nèi)。因此，項目法人將股東借款作為該項目的資本金是必須要注意，應該按照實質(zhì)大于形式的原則，確保股東借款的真實可信度，同時，還應該符合股東借款的資本公積規(guī)定，才能將這部分資金化作項目資本金[3]。

（二）資金供需矛盾問題

近年來，在我國市場中關(guān)于固定資產(chǎn)的投資比例呈現(xiàn)出了逐年上升的趨勢，尤其是對于一些基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資上漲幅度較為明顯。但是在國家財政投入力度不足、金融市場中，投融資體制缺乏創(chuàng)新性的發(fā)展背景下，飛速發(fā)展的固定資產(chǎn)投資模式所提出的資本金需求與金融市場中能夠供給的資本金總量之間存在較大的矛盾。例如，近年來我國鐵路公路行業(yè)發(fā)展飛快，而鐵路公路行業(yè)的發(fā)展需要有高額的資本金支持作為前提條件，這也使得我國供應項目的資本金籌措工作面臨著巨大的壓力。但是，目前，類似于鐵路，公路項目的高資金需求與金融市場中投資以及融資體制下所能供給的資金總量之間形成了巨大的矛盾，這也使得資本金制度在落實過程中面臨著巨大的挑戰(zhàn)，對于一些資金要求較高的項目來說資本金籌措方面一直都存在巨大的缺口[4]。

（三）項目資本金制度的落實缺乏配套措施

目前，我國項目資本金制度在落實過程中還沒有形成較為健全的監(jiān)督管理保障措施，很多商業(yè)銀行以及部分企業(yè)對于項目資本金制度的理解存在較大的偏差，在執(zhí)行該制度時可能會按照自身的理解執(zhí)行，對于項目資本金到位狀況的理解具有較大的差異性。尤其是在項目資本金制度落實工作的監(jiān)督檢查管理環(huán)節(jié)中，由于監(jiān)督檢查機制的不完善也會導致監(jiān)督工作存在時松時緊的狀況，監(jiān)督工作中存在較大的隨意性，這也使得商業(yè)銀行在管理項目貸款時缺乏管理依據(jù)。除此之外，在項目資本金是否到位問題的監(jiān)督工作中，缺乏具備相應資質(zhì)的社會第三方中介機構(gòu)的介入，甚至還存在部分抽逃資本金的行為，也沒有得到嚴厲的制止和打擊，這些使得部分項目資本金雖然在形式上看已經(jīng)到位，但實際上所獲得的項目資本金根本無法滿足企業(yè)發(fā)展的要求[5]。

三、商業(yè)銀行在風險防控視角下項目資本金管理的有效措施

（一）藍單項目資本金管理制度，細致地劃分項目資本金的比例

商業(yè)銀行想要進一步加強對于項目資本金的管理工作，必須要不斷優(yōu)化資本金管理制度，并且，根據(jù)銀行發(fā)展過程中的資金特征，嚴格地按照國家金融市場規(guī)定的要求，加強對項目資本金的跟蹤性管理，管理的方式也應該從傳統(tǒng)的單一比例管理模式不斷轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)對項目資本金的綜合性評價管理，不斷建立更加健全的項目資本金管理制度。與此同時，還必須要明確銀行在發(fā)展過程中可能會引發(fā)信貸危機的各類型風險要素，考慮到投資企業(yè)的資本金構(gòu)成狀況以及投資企業(yè)當前的現(xiàn)金運行狀態(tài)等等，在充分的項目評估條件下再進行資本金的投入。在項目資本金的管理工作中，管理者必須意識到項目資本金的融資結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行面臨的貸款風險并沒有直接的聯(lián)系，因此，在判定項目法人貸款申請資格是不能夠只關(guān)注項目資本金比例的問題，而是應該全方位地調(diào)查投資企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、資本變現(xiàn)能力、財務(wù)運行以及管理能力和風險抵御能力等等，在背景調(diào)查工作結(jié)果明確的狀態(tài)下才能確定貸款交易項目[6]。

除此之外，還必須考慮到非經(jīng)營性的內(nèi)容，并不在資本金比例的限制范圍內(nèi)，因此，商業(yè)銀行在審查一些公益性質(zhì)的項目時，必須嚴格根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，不能對項目資本金的比例提出額外要求。在經(jīng)營性項目的投資過程中，還應該根據(jù)經(jīng)營性項目，運行過程中可能存在的風險問題加強資本比例的劃分和建設(shè)，再考慮到經(jīng)營性項目風險問題的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)對項目資本金比例的細致分配，進一步提升商業(yè)銀行的項目資本金管理水平[7]。

（二）通過信息披露的方式，加強對資本預算的管理工作

信息披露是市場中宏觀約束企業(yè)行為的重要手段，同時，這項制度對于項目資本金的管理工作也起到了較強的輔助作用[8]。因此，商業(yè)銀行也應該適度地進行信息披露，以此來明確商業(yè)銀行經(jīng)營信息的真實性，有效地提升項目資本金管理工作中的透明度，使銀行的資本資金更加充足，不斷提升項目資本金的管理效率。商業(yè)銀行在對自身信息進行披露期間，應該重點考慮到影響商業(yè)銀行資本的重要因素、經(jīng)營活動的分配狀況以及經(jīng)濟資本結(jié)構(gòu)等等，并且確保披露信息的真實性和準確性。除此之外，商業(yè)銀行還應該著重加強對于資本金的預算管理工作，能夠?qū)崿F(xiàn)對當前運行狀況下以及未來一段時間內(nèi)資本運轉(zhuǎn)水平的準確預判，吉氏排查商業(yè)銀行在資本運轉(zhuǎn)過程中可能面臨的變動問題，在此基礎(chǔ)上，合理的預測商業(yè)銀行的股利水平以及利潤，明確資本的缺口方向，使商業(yè)銀行的資本金管理活動能夠更加靈活，并且為商業(yè)銀行資本金的籌集爭奪更大的空間。與此同時，商業(yè)銀行在加大資本金預算管理的力度同時還應該注重進一步加強商業(yè)銀行內(nèi)部風險的評估工作，并在此基礎(chǔ)上合理地劃分資本金監(jiān)控區(qū)域，從而能夠精準化地展開資本預算管理工作，實現(xiàn)對資本金管理工作的輔助和支持作用[9]。

（三）結(jié)合國家項目資本金比例要求，建立信息化的資產(chǎn)評估系統(tǒng)

結(jié)合國家項目資本金比例要求，根據(jù)銀行實際制定切實合規(guī)的制度辦法，建立完善臺賬管理機制，就資本金到位情況，使用情況逐筆記錄并開展資金流向監(jiān)控，確保項目資金按時足額合規(guī)的使用，防范資本金不規(guī)范、不到位，發(fā)生挪用及信貸資金先行投入或超比例投入的信貸風險。為了嚴格的管控項目資本金，逐筆資金的流向，并且對逐筆資金的流向進行動態(tài)性的監(jiān)控，防范出現(xiàn)資金不到位或資金不規(guī)范等信貸資金問題，應該通過加強項目資金管理與現(xiàn)代化信息技術(shù)之間的相互融合，不斷提升商業(yè)銀行對于資本金控制的效率，規(guī)范商業(yè)銀行資本金的去向和運行流程。除此之外，商業(yè)銀行還應該在風險分類體系的建設(shè)以及運行過程中進一步加強內(nèi)部控制的力度，不斷完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系。最后，商業(yè)銀行還應該對未來發(fā)展過程中可能面臨的資產(chǎn)風險問題進行全方位的調(diào)查，積極地通過現(xiàn)代化信息平臺的建設(shè)以及大數(shù)據(jù)技術(shù)，明確商業(yè)銀行未來發(fā)展過程中可能面臨的風險要素以及與風險相關(guān)的各項參數(shù)，以此為基礎(chǔ)為商業(yè)銀行打造量身定做的內(nèi)部風險評價體系。為了確保信用評級體系工作的落實，確保信用評級工作的數(shù)據(jù)更加精準可靠，更應該將商業(yè)銀行評級工作體系與現(xiàn)代化信息數(shù)據(jù)技術(shù)相結(jié)合，建立商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)評級系統(tǒng)，做好對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開展過程中數(shù)據(jù)信息的收集和深度挖掘，同時，還應該優(yōu)化業(yè)務(wù)處理的流程，適當刪減無關(guān)緊要的操作流程，從整體上提升業(yè)務(wù)評級以及信息收集和處理的效率，為商業(yè)銀行的信貸決策以及日常經(jīng)營管理活動提供可靠的數(shù)據(jù)參考。

四、結(jié)束語

綜上所述，在我國市場經(jīng)濟的推動作用下，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，但是商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)在開展過程中面臨著巨大的潛在風險，因此，需要商業(yè)銀行在風險防控的角度下加強對項目資本金的管理工作，才能不斷提升信貸風險的防范能力，推動商業(yè)銀行與企業(yè)的共同發(fā)展。