淺談企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃問(wèn)題

■張琴

一、引言

企業(yè)重組是通過(guò)多種方式對(duì)生產(chǎn)要素進(jìn)行組合再分配，將企業(yè)的管理資源、資金、技術(shù)等多方面資源進(jìn)行科學(xué)的配置，從而形成一種全新的生產(chǎn)模式，幫助企業(yè)能夠在外部環(huán)境變化的情況下，保持先進(jìn)的發(fā)展生產(chǎn)力。企業(yè)重組涉及眾多的稅務(wù)政策以及稅收方法，因此研究企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃問(wèn)題具有重要意義。

二、理論概述

企業(yè)重組發(fā)生在企業(yè)發(fā)展的任何一個(gè)階段，通過(guò)重組改善其發(fā)展的戰(zhàn)略，通過(guò)整合兩個(gè)企業(yè)的資源提高重組后期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而推動(dòng)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)重組的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)重組通常會(huì)采取以下幾種方式：通常情況下，企業(yè)重組會(huì)選擇債務(wù)重組和股權(quán)收購(gòu)，選擇資產(chǎn)收購(gòu)方式也較為常見(jiàn)。債務(wù)重組指的是債務(wù)人在經(jīng)營(yíng)困難后，造成企業(yè)存在財(cái)務(wù)困難的狀況下，經(jīng)過(guò)法院裁定或者債權(quán)人的同意做出讓步，對(duì)企業(yè)現(xiàn)存的債務(wù)進(jìn)行結(jié)算清理。股權(quán)收購(gòu)指企業(yè)通過(guò)收購(gòu)另一家股權(quán)獲得相應(yīng)的控制權(quán)，需要注意的是，只有企業(yè)收購(gòu)股權(quán)的比重超過(guò)50%才能實(shí)現(xiàn)重大影響，或者共同控制，只有在重大影響或者共同控制的情況下，才能達(dá)到影響，被收購(gòu)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方針。資產(chǎn)收購(gòu)指企業(yè)通過(guò)收購(gòu)另一家企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)的重組。比如收購(gòu)企業(yè)A 在收購(gòu)被收購(gòu)企業(yè)B 時(shí)，除了要向被收購(gòu)企業(yè)B 的股東B1 支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款，還要承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)股東B1 欠第三方的債務(wù)。

三、企業(yè)重組的注意事項(xiàng)

1.審慎選擇重組企業(yè)。

企業(yè)在重組過(guò)程中會(huì)對(duì)所選擇的重組企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，因?yàn)槠髽I(yè)選擇的重組目標(biāo)企業(yè)會(huì)直接影響重組方案涉及的稅收優(yōu)惠政策，因此審慎選擇重組企業(yè)是企業(yè)做好重組工作的重要環(huán)節(jié)。在選擇重組企業(yè)目標(biāo)時(shí)，應(yīng)該考慮目標(biāo)企業(yè)的主要發(fā)展趨勢(shì)，以及涉及的相關(guān)稅收政策等。對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)扶持的行業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)享受較大的稅收優(yōu)惠政策。比如，我國(guó)偏遠(yuǎn)地區(qū)或者西部地區(qū)的企業(yè)享受免征稅三年的政策，高新技術(shù)企業(yè)享有所得稅稅率方面的優(yōu)惠，在其重組期間如果企業(yè)選擇的重組目標(biāo)，企業(yè)存在該種性質(zhì)，就能享受較大的稅收優(yōu)惠，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

2.合理評(píng)估融資方式。

企業(yè)在并購(gòu)重組期間，需要大量的資金和其他資源支持企業(yè)的重組過(guò)程中產(chǎn)生的各種問(wèn)題，企業(yè)選擇重組的方式不同，也會(huì)造成不同的融資成本和稅收成本，因此，企業(yè)在進(jìn)行重組時(shí)要合理評(píng)估融資方式。并購(gòu)融資重組采用的方式主要以債務(wù)融資和股權(quán)融資兩種方式為主，債務(wù)融資通常會(huì)產(chǎn)生借款利息費(fèi)用，但是，根據(jù)我國(guó)國(guó)家稅法的相關(guān)規(guī)定，這種利息可以在稅前加以扣除，能夠有效幫助企業(yè)減少稅收成本，較好地幫助企業(yè)緩解重組帶來(lái)的資金壓力。股權(quán)融資的方式會(huì)使企業(yè)在并購(gòu)期間產(chǎn)生股權(quán)稀釋的情況。經(jīng)過(guò)上述比較，可以明顯看出，債務(wù)重組的方式更容易幫助企業(yè)降低稅收負(fù)擔(dān)，但在實(shí)際工作中要考慮企業(yè)的實(shí)際情況，哪種方式更合理，哪種融資手段更適合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.選擇適當(dāng)?shù)闹Ц斗绞健?/h3>

企業(yè)應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)闹Ц斗绞綄?shí)現(xiàn)其重組的稅務(wù)籌劃工作。股權(quán)支付指股東將以出售股票的形式支付相關(guān)債務(wù)?；旌现Ц吨笇⒐善爆F(xiàn)金債券等方式進(jìn)行融合之后再支付?，F(xiàn)金支付方式較為方便，在我國(guó)法律過(guò)程中明確規(guī)定，如果并購(gòu)中選擇現(xiàn)金支付那么會(huì)使得目標(biāo)企業(yè)股東在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)繳納所得稅會(huì)大大增加并購(gòu)成本。如果選擇分期支付方式，則會(huì)在最大程度上降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。企業(yè)在制定相關(guān)的支付方式方案時(shí)，要考慮目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)性，同時(shí)要考慮如果企業(yè)存在未確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)則無(wú)需納稅。

四、企業(yè)重組的稅收籌劃方案

1.債務(wù)重組的稅收籌劃。

債務(wù)重組常見(jiàn)形式：第一大類(lèi)，用現(xiàn)金清償債務(wù)或者非現(xiàn)金清償債務(wù)。這里的現(xiàn)金既包括庫(kù)存現(xiàn)金還包括企業(yè)選擇的銀行商業(yè)匯票。在進(jìn)行清償時(shí)，為了降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，用現(xiàn)金清償成為企業(yè)的首要選擇，因?yàn)橛矛F(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，只需要交納應(yīng)交所得稅。同時(shí)，需要注意的是，雖然是以原計(jì)稅基礎(chǔ)為依據(jù)，但是我們清償債務(wù)分為：現(xiàn)金償債，股權(quán)償債，非股權(quán)償債?，F(xiàn)金償債就是普通的，不確認(rèn)所得，股權(quán)償債在特殊性稅務(wù)處理中不確認(rèn)，因?yàn)橛?jì)稅基礎(chǔ)沒(méi)有變化。非股權(quán)償債是存在重組所得的，這個(gè)要分五年確認(rèn)，因此找到這兩種法規(guī)的競(jìng)合究竟在哪里，如何適用，企業(yè)怎么處理才可以稅收利益最大化，這些都是我們?cè)谶M(jìn)行債務(wù)重組稅收，籌劃時(shí)需要考慮的問(wèn)題。第二大類(lèi)，以債務(wù)轉(zhuǎn)讓資本的方式清償債務(wù)。選擇這種方式進(jìn)行的債務(wù)重組會(huì)設(shè)計(jì)，印花稅等問(wèn)題，印花稅再發(fā)生時(shí)要計(jì)入當(dāng)期損益。第三大類(lèi)，其他債務(wù)。比如延長(zhǎng)債務(wù)償還期限加收利息以及延長(zhǎng)債務(wù)償還期限減少債務(wù)本金或利息等。

2.股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)籌劃。

股權(quán)收購(gòu)的企業(yè)重組方案涉及許多政策，當(dāng)企業(yè)滿足一定條件后，能夠?qū)崿F(xiàn)免稅優(yōu)惠。股權(quán)重組的稅務(wù)籌劃可以考慮以下幾種方法：第一、根據(jù)稅收籌劃方案選擇納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，無(wú)論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂或是價(jià)款的支付都會(huì)影響納稅義務(wù)的產(chǎn)生，需要事先籌劃，推遲納稅義務(wù)的產(chǎn)生。還可以考慮爭(zhēng)取特殊性稅務(wù)處理，也可以實(shí)現(xiàn)遞延納稅的目的。第二、可以考慮變更重組企業(yè)的注冊(cè)地址。為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，國(guó)家及地方層面都出臺(tái)了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)都出臺(tái)了財(cái)政返還政策。各地出臺(tái)的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政返還政策，實(shí)際上是降低了實(shí)際的稅負(fù)率。針對(duì)上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實(shí)現(xiàn)了成功避稅，涉及金額高達(dá)數(shù)十億元。第三、引入過(guò)橋資金的方式。諸如房地產(chǎn)等近年來(lái)快速發(fā)展的行業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，面臨的一個(gè)突出問(wèn)題就是企業(yè)的資產(chǎn)增值過(guò)大，相比較而言，賬面的“原值”過(guò)小，從而帶來(lái)高昂的稅負(fù)成本，甚至迫使并購(gòu)重組交易的終止。在實(shí)際工作中，為了提高被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“原值”，可以通過(guò)引入“過(guò)橋資金”，變債權(quán)為股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓收益的的降低，減少稅負(fù)成本。第四、選擇將非貨幣性資產(chǎn)作為支付對(duì)價(jià)進(jìn)行稅務(wù)籌劃。這種模式下，倆個(gè)企業(yè)之間的資產(chǎn)是通過(guò)間接轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒉淮嬖谥苯愚D(zhuǎn)讓貨物和房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)的行為，因此需要繳納增值稅。此時(shí)需要交納增值稅，并不牽涉房產(chǎn)稅等。例如，通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式處置房產(chǎn)，從而規(guī)避了增值稅、土地增值稅、契稅等房產(chǎn)交易高額的稅負(fù)。如果持有房產(chǎn)的公司同時(shí)持有其他非交易標(biāo)的資產(chǎn)，那么需要先通過(guò)重組，將不相干資產(chǎn)、負(fù)債剝離出去。剝離有兩種方向，一種是把非標(biāo)的資產(chǎn)剝離出去，轉(zhuǎn)讓原企業(yè)，一種是將標(biāo)的資產(chǎn)剝離至新企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓新企業(yè)。先剝離，再股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)翘幹梅慨a(chǎn)籌劃的基本框架。但是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓也有缺點(diǎn)，即轉(zhuǎn)讓的增值會(huì)增加股權(quán)資產(chǎn)的成本，而股權(quán)成本是不能折舊扣除的，只能到再轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)或清算時(shí)機(jī)，因此往往也需要通過(guò)額外的步驟解決此問(wèn)題。

3.資產(chǎn)收購(gòu)稅收籌劃。

選擇企業(yè)收購(gòu)資產(chǎn)的重組方式必然會(huì)涉及到流轉(zhuǎn)稅和增值稅，在這種重組方式下會(huì)涉及到土地或建筑等資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼似髽I(yè)需要考慮交納土地增值稅和契稅。企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)收購(gòu)稅務(wù)籌劃時(shí)，需要考慮特殊性稅務(wù)處理，盡可能地實(shí)現(xiàn)稅法規(guī)定條件，享受免稅優(yōu)惠。其次，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓構(gòu)件為資產(chǎn)收購(gòu)重組的時(shí)候，重組方式將資產(chǎn)進(jìn)行整合收購(gòu)能夠滿足免征增值稅和所得稅的法律條件。將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行稅收籌劃，特別是房地產(chǎn)行業(yè)，牽涉的資金金額較大和稅收種類(lèi)較多，如果采取以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式下僅需要繳納企業(yè)所得稅和印花稅，能夠有效降低企業(yè)的稅收成本。例如某房地產(chǎn)集團(tuán)有自有建筑公司，對(duì)老項(xiàng)目，可以將建筑資產(chǎn)吸收進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)，對(duì)于內(nèi)部交易無(wú)需繳納建筑服務(wù)增值稅，節(jié)約了建筑服務(wù)3%的增值稅。但是從土地增值稅角度，外部交易改內(nèi)部交易，也導(dǎo)致建筑服務(wù)的利潤(rùn)增值部分，不能作為土地增值稅的成本和加計(jì)暫免滿足相應(yīng)的條件后，可以作為計(jì)稅的扣除項(xiàng)目。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)如果能夠在重組工作中實(shí)現(xiàn)稅收籌劃，有效地幫助企業(yè)降低并購(gòu)成本和負(fù)擔(dān)，推動(dòng)企業(yè)良好發(fā)展。需要注意的是，企業(yè)在重組過(guò)程中涉及較多的稅種和稅率等稅收籌劃問(wèn)題，因此要結(jié)合企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略和重組目標(biāo)，審慎選擇并購(gòu)支付方式以及并購(gòu)融資方式，保障企業(yè)重組稅收籌劃工作的有效開(kāi)展，使企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。