光華股份(001333) 申購代碼001333 申購日期11.28

公司本次擬公開發(fā)行不超過3200萬股人民幣普通股，募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額將按照輕重緩急投資于以下項目：年產12萬噸粉末涂料用聚酯樹脂建設項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

公司長期專注于粉末涂料用聚酯樹脂的研發(fā)、生產和銷售，致力于為客戶提供更多優(yōu)質的產品，以滿足客戶需求。公司是國內主要的粉末涂料用聚酯樹脂供應商之一，根據中國化工學會涂料涂裝專業(yè)委員會統(tǒng)計，公司粉末涂料用聚酯樹脂銷量連續(xù)多年位居全行業(yè)第二位。

核心競爭力：在產品種類方面，經過多年的積累，公司擁有180多個聚酯樹脂產品型號，可以充分滿足下游粉末涂料生產商對耐候、防腐、裝飾等差異化需求，功能化產品優(yōu)勢明顯。在產品質量方面，公司已通過ISO9001：2015質量管理體系認證，建立了符合國際標準的質量管理體系。公司管理層及主要員工擁有多年專業(yè)從事聚酯樹脂產品生產管理經驗，產品質量穩(wěn)定，能持續(xù)保證產品質量的穩(wěn)定性，滿足客戶對產品品質的嚴苛要求。

聚酯樹脂行業(yè)是典型的技術、資金密集型行業(yè)，具有明顯的規(guī)模經濟特征。2019年至2021年，公司銷售各類聚酯樹脂分別為7.11萬噸、9.66萬噸及10.55萬噸，已位于行業(yè)前列且仍保持較快的增長速度。公司已具備較強的規(guī)模優(yōu)勢和較高的市場占有率，使得公司具有較強的原材料采購議價能力及產品銷售定價優(yōu)勢，有利于公司進一步提高盈利能力，鞏固并提高公司的市場地位。

公司在粉末涂料用聚酯樹脂行業(yè)深耕多年，依托產品技術、服務和品牌等多方面的綜合優(yōu)勢，累積了大量優(yōu)質客戶資源。公司已成為阿克蘇諾貝爾、老虎涂料、千江高新、廣東睿智等大型客戶的穩(wěn)定供應商。上述優(yōu)質客戶對原料供應商的選擇嚴格，需要經過長時間、多方面的考評，但一經確定則不會輕易改變。同時，該等客戶自身業(yè)務發(fā)展速度較快，抗風險能力強，有利于公司產品的銷售量持續(xù)穩(wěn)定增長。

公司生產基地位于浙江海寧市，距離主要原材料供應商或港口較近，原材料通過短途公路運輸即可直接到達公司廠區(qū)，有利于最大限度地縮短原材料運輸成本。銷售方面，國內粉末涂料生產商集中在長三角及珠三角核心區(qū)域，國外銷售的出口裝運港口一般為上海港，公司距離客戶群及海運港口較近有利于公司節(jié)約運輸成本并保證交貨的及時性。因此，公司具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢。

“年產12萬噸粉末涂料用聚酯樹脂建設項目”，有利于公司突破產能限制，擴大生產規(guī)模，滿足市場需求，市場前景良好?！把邪l(fā)中心建設項目”有利于提升公司現有主營產品的產品性能和技術含量，開發(fā)出更多高性能的產品，滿足多樣化的市場需求。

經營風險、財務風險、技術風險、管理風險、募集資金投資項目風險、股票市場風險。

（數據截至11月25日）