企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險及其防范管理研究

文/鮮海霞（新疆天潤乳業(yè)股份有限公司）

企業(yè)作為市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的主要組成部分，財務(wù)風(fēng)險管理工作至關(guān)重要。目前，部分企業(yè)逐漸意識到財務(wù)管理風(fēng)險防范的重要性，在實際工作中引用更加先進的管理思想以及技術(shù)工具，防止企業(yè)發(fā)生各類財務(wù)管理風(fēng)險，促使企業(yè)最終的經(jīng)濟收益能夠得到進一步提升。因此，企業(yè)應(yīng)在第一時間內(nèi)仔細分析財務(wù)管理風(fēng)險形成的各類因素以及影響情況，以此制定出更加科學(xué)合理的解決措施，避免同類型風(fēng)險二次出現(xiàn)，從而為企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

一、企業(yè)加強優(yōu)化財務(wù)管理風(fēng)險防范的重要意義

財務(wù)管理作為企業(yè)經(jīng)營管理工作的重中之重，促使財務(wù)管理工作與其他管理內(nèi)容有著極為密切的關(guān)聯(lián)，如若此項工作不能有效開展，就會導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營以及經(jīng)濟管理等相關(guān)工作都會遭受不同程度的威脅。合理優(yōu)化財務(wù)管理制度和資金管理制度不僅能夠避免企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，還能夠協(xié)助企業(yè)避免各類不必要的成本支出，以此確保企業(yè)最終所呈現(xiàn)的經(jīng)濟效益達到預(yù)期標準。

除此之外，部分企業(yè)倘若發(fā)生籌資以及經(jīng)營等各類風(fēng)險，就會致使企業(yè)的經(jīng)濟利益難以得到進一步提升，而通過更加科學(xué)合理的防范措施，企業(yè)能夠在各類環(huán)節(jié)中制定更加完善的解決措施，同時還能夠保證投資決策更加準確，防止企業(yè)出現(xiàn)過度負債以及盲目投資等各類情況[1]。

二、企業(yè)財務(wù)管理工作面臨的風(fēng)險

（一）融資風(fēng)險

現(xiàn)如今，融資活動、投資活動以及資金管控工作已然成為企業(yè)財務(wù)管控工作的主要部分，同樣也是極易發(fā)生各種財務(wù)風(fēng)險的環(huán)節(jié)。企業(yè)在融資環(huán)節(jié)中經(jīng)常會選擇不同的融資方式開展融資活動，這就導(dǎo)致企業(yè)也會面臨著各種類型的財務(wù)風(fēng)險以及融資成本，致使企業(yè)在具體的融資活動中需要充分考慮融資成本和融資風(fēng)險，選擇更優(yōu)的融資渠道。然而，部分企業(yè)經(jīng)常會選擇向國有銀行以及金融機構(gòu)貸款的方式實施債務(wù)融資，導(dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的債務(wù)比例持續(xù)提升，債務(wù)壓力過重，致使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險明顯增加。

（二）經(jīng)營風(fēng)險

盡管部分企業(yè)整體的規(guī)模較大，但是并沒有掌握企業(yè)財務(wù)管理制度的應(yīng)用價值，這就導(dǎo)致財務(wù)管理工作經(jīng)常與其他工作混為一談，致使從事財務(wù)管理工作的相關(guān)人員在具體開展工作時，嚴重缺少應(yīng)有的幫助和指導(dǎo)，即便預(yù)測出了財務(wù)風(fēng)險，也無法在第一時間內(nèi)采取更加科學(xué)合理的解決對策。與此同時，部分企業(yè)并沒有將財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)準確落實到實際工作中去，導(dǎo)致企業(yè)全體員工在實際開展相關(guān)工作時，時常發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)也因此無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（三）投資風(fēng)險

企業(yè)資產(chǎn)、現(xiàn)金以及應(yīng)收款項等都屬于流動資產(chǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)運用更加科學(xué)合理的方式，促使資產(chǎn)收益與資產(chǎn)流動實現(xiàn)平衡。而部分企業(yè)經(jīng)常將流動資產(chǎn)用作投資活動的開展基金，雖然提升了資金流動以及支付實力，但是，企業(yè)最終的經(jīng)濟收益明顯處于下降趨勢，導(dǎo)致企業(yè)難以實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。除此之外，部分企業(yè)在對各類投資項目進行決策時，無法合理安排具體細節(jié)，導(dǎo)致投資項目獲得的收益并不能在第一時間內(nèi)收回，再加上經(jīng)濟形勢的影響，致使投資項目存在著較為嚴重的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)也難以準確預(yù)測各類財務(wù)風(fēng)險，最終所呈現(xiàn)的投資效益也無法達到預(yù)期標準。

（四）資金管理風(fēng)險

新時期背景下，部分企業(yè)正遭受著財務(wù)管理轉(zhuǎn)型壓力，要想跟緊社會發(fā)展的腳步，企業(yè)應(yīng)敢于打破傳統(tǒng)管理理念和方式的束縛，根據(jù)自身發(fā)展的實際狀況，制定更加科學(xué)合理的管理制度，其中包括資金管理模式等。然而，就實際狀況而言，部分企業(yè)創(chuàng)設(shè)的資金管理模式更新速率較慢，極易引發(fā)資金管控風(fēng)險，導(dǎo)致資金的使用效率無法達到預(yù)期標準。例如，部分企業(yè)在資金管控方面，對于應(yīng)收賬款以及賬款收回的管控力度明顯不足，企業(yè)過于注重提升銷售業(yè)績和市場份額，嚴重忽略了應(yīng)收賬款的管控，極易導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的壓力過高。除此之外，企業(yè)如若對信用評級不到位客戶采取賒銷方式出售相關(guān)產(chǎn)品，就會促使債務(wù)結(jié)算發(fā)生遲緩狀況，企業(yè)內(nèi)部資金流動也會深受影響[2]。

三、企業(yè)應(yīng)對財務(wù)管理風(fēng)險的具體措施

（一）合理優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

企業(yè)在具體經(jīng)營過程中應(yīng)不斷提升內(nèi)部資產(chǎn)流動的監(jiān)管力度，從多方面、多角度合理優(yōu)化企業(yè)整體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。其一，應(yīng)適當(dāng)擴寬企業(yè)的融資渠道。根據(jù)企業(yè)的實際情況以及具體需求選擇更加科學(xué)合理的融資渠道，防止企業(yè)過于依賴債務(wù)性融資路徑，進一步降低資本結(jié)構(gòu)中負債資本所占比例。企業(yè)在保證最終利益不受影響的情況下，盡量選擇多種融資組合的方式開展融資工作，例如，銀行貸款以及內(nèi)部自持資金融資等各種方式的組合，以此確保企業(yè)能夠籌集到生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的運行資金。其二，企業(yè)應(yīng)將長期閑置的固定資產(chǎn)進行出售或是租賃處理，確保企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)更為合理。與此同時，出售或是租賃所產(chǎn)生的收入都可以用于各種投資活動。除此之外，企業(yè)還應(yīng)對資金實施增量操作，從而實現(xiàn)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，充分運用更加高效的融資方式合理提升經(jīng)營管理工作的力度，企業(yè)資金最終所呈現(xiàn)的流動性也能夠達到預(yù)期標準。

（二）強化財務(wù)監(jiān)管機制

要想進一步強化企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管機制應(yīng)以以下幾點內(nèi)容為側(cè)重點：其一，應(yīng)仔細設(shè)定財務(wù)工作的管理權(quán)限和職責(zé)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)清單充分認知相關(guān)的財務(wù)流程、權(quán)限以及詳細安排，以此確保財務(wù)監(jiān)管作用達到預(yù)期標準，防止企業(yè)內(nèi)部發(fā)生權(quán)力架空以及監(jiān)管機制流于形式等各類狀況。與此同時，還要了解并掌握企業(yè)內(nèi)部的實際情況，準確制定各個部門的實際權(quán)力范圍，企業(yè)全體員工才能夠明確自身所要承擔(dān)的職責(zé)以及具有的權(quán)利，主動配合財務(wù)監(jiān)管工作，從而保證財務(wù)工作能夠順利開展。其二，加強全過程財務(wù)監(jiān)管控制工作，實施更加科學(xué)合理的財務(wù)監(jiān)管模式，其中包含事前、事中以及事后財務(wù)監(jiān)管工作。事前監(jiān)管主要是指企業(yè)在開展生產(chǎn)經(jīng)營活動時應(yīng)提前分析預(yù)測有可能發(fā)生的各類狀況；事中控制主要是指實時管控企業(yè)制定的各項計劃的落實情況，其中包含成本支出以及庫存管控等相關(guān)內(nèi)容；而事后管控則是對財務(wù)管控工作實施整體總結(jié)以及考核評價。除此之外，企業(yè)還應(yīng)該構(gòu)建更加健全的內(nèi)部控制制度，確保財務(wù)管理風(fēng)險工作能夠準確落實到實際工作中去，從各個層面滿足財務(wù)風(fēng)險的管理需求。同時，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也要起到表率作用，自覺成立監(jiān)管小組，合理判斷相關(guān)工作人員能夠嚴格按照標準開展相應(yīng)工作[3]。

（三）構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制

企業(yè)成立的財務(wù)管理部門主要負責(zé)風(fēng)險管理工作，因此，從事財務(wù)工作的相關(guān)人員應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展狀況以及具體特征，創(chuàng)設(shè)更加科學(xué)合理的風(fēng)險預(yù)警機制。其一，企業(yè)應(yīng)跟緊時代發(fā)展的腳步，合理運用更加先進的信息技術(shù)工具收集并傳遞相應(yīng)的財務(wù)信息。財務(wù)工作人員在先進的信息系統(tǒng)協(xié)助下，能夠在第一時間內(nèi)獲得各個流程中所產(chǎn)生的財務(wù)信息，如若在某個環(huán)節(jié)內(nèi)發(fā)生狀況，從事財務(wù)工作的相關(guān)人員就能夠根據(jù)實際狀況，及時制定解決方案，以此確保企業(yè)各類生產(chǎn)經(jīng)營活動能夠有序進行。其二，財務(wù)人員應(yīng)對各種財務(wù)信息進行詳細分析以及合理評估。運用更加科學(xué)合理的數(shù)學(xué)模型進行分析判斷工作，仔細尋找出財務(wù)信息中的異常數(shù)據(jù)，最終準確判斷風(fēng)險類型以及風(fēng)險級別。與此同時，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)外部形勢，創(chuàng)設(shè)出更加完善的財務(wù)管理風(fēng)險預(yù)警模型，運用更加科學(xué)的分析方式細化財務(wù)管理風(fēng)險，精準預(yù)測風(fēng)險走勢，及時構(gòu)建風(fēng)險解決對策。其三，企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自身的實際狀況，構(gòu)建更為健全的財務(wù)管理風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，了解并掌握風(fēng)險預(yù)警最高值，設(shè)立風(fēng)險預(yù)警指標，倘若財務(wù)信息分析工作最終所顯現(xiàn)的數(shù)據(jù)結(jié)果嚴重超出預(yù)期標準，應(yīng)立即啟動預(yù)警程序，詳細向財務(wù)管控部門上報財務(wù)管理風(fēng)險，從而保證財務(wù)管控部門能夠及時制定出解決對策。除此之外，企業(yè)還可以充分借助外部中介機構(gòu)的力量，協(xié)助內(nèi)部財務(wù)管控人員開展相應(yīng)工作，并從客觀和主觀的角度出發(fā)看待問題，共同創(chuàng)設(shè)出更加科學(xué)合理的風(fēng)險預(yù)警計劃。例如，會計師事務(wù)所，能夠根據(jù)企業(yè)制定的風(fēng)險預(yù)警機制，對各種財務(wù)以及各類生產(chǎn)經(jīng)營活動進行多角度、多方面管控工作，最終將財務(wù)管理風(fēng)險預(yù)警機制準確落實到各項工作中去。比如，相關(guān)工作人員在具體編制財務(wù)報表時，應(yīng)充分了解并掌握企業(yè)制度以及相關(guān)法律法規(guī)等具體內(nèi)容，并在第一時間內(nèi)向管理層呈報財務(wù)風(fēng)險，并仔細說明風(fēng)險動因以及影響程度等相關(guān)信息[4]。

（四）構(gòu)建健全的資金管理體系

資金是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，所以，企業(yè)應(yīng)重視資金管控工作的作用價值，根據(jù)自身發(fā)展的實際情況，構(gòu)建更加健全的資金管控制度，其中包括優(yōu)化籌資以及投資管控等相關(guān)內(nèi)容。其一，籌資管控，財務(wù)管控部門應(yīng)將精力重點放在籌資計劃制度、籌資業(yè)務(wù)管控以及債務(wù)償還等相關(guān)工作，詳細劃分各個部門以及崗位的職責(zé)，合理優(yōu)化各個崗位之間的監(jiān)管工作，委派高素質(zhì)、高水平的管控人員負責(zé)籌資活動。其二，投資管控。投資決策是否合理才是問題的關(guān)鍵，所以，從事投資管控工作的相關(guān)人員應(yīng)始終遵守投資管控標準開展相應(yīng)工作，在實際開展投資工作前，應(yīng)仔細分析投資項目，充分掌握投資金額以及投資周期，對于投資金額較高以及周期較長的項目應(yīng)不斷提升管控力度，同時也要向上級領(lǐng)導(dǎo)即時反饋投資數(shù)據(jù)。其三，資金運營管控。應(yīng)合理管控應(yīng)收賬款以及應(yīng)付賬款的到賬時間，在第一時間內(nèi)收回客戶以及合作方拖欠的應(yīng)收賬款，從而保證企業(yè)內(nèi)部資金能夠?qū)崿F(xiàn)正常周轉(zhuǎn)。對于其他經(jīng)營項目也要有著充足的運行資金，按照相應(yīng)流程及時支付應(yīng)付賬款。其四，優(yōu)化資金預(yù)算管控工作。企業(yè)在實際經(jīng)營的過程中應(yīng)開展更加合理的資金預(yù)算工作，仔細規(guī)劃每筆支出費用，了解并掌握資金實際流向以及具體用途，以此為后期財務(wù)管控部門開展核算資金工作奠定良好基礎(chǔ)，企業(yè)同樣也預(yù)留著充足的資金，避免企業(yè)出現(xiàn)資金浪費狀況，從多方面、多角度進一步提升資金的使用效率，防止企業(yè)發(fā)生資金管控風(fēng)險[5]。

四、結(jié)束語

總而言之，新時期背景下，企業(yè)在具體開展財務(wù)管理工作時，所要面對的風(fēng)險類型以及發(fā)生概率同步增加。要想充分解決這類難題，應(yīng)根據(jù)以上對策，合理優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；強化財務(wù)管控機制；構(gòu)建更加科學(xué)合理的風(fēng)險預(yù)警機制以及創(chuàng)設(shè)更為健全的資金管理體系，防止企業(yè)出現(xiàn)各類財務(wù)管理風(fēng)險。然而，企業(yè)所面對的風(fēng)險具有極強的不確定性和可變性，因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展情況，制定更加完善的防控措施，從而保證企業(yè)最終所呈現(xiàn)的財務(wù)管理質(zhì)量達到預(yù)期標準。

相關(guān)鏈接

財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。簡單的說，財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。

主要內(nèi)容包括：財務(wù)的目標與職能、估價的概念、市場風(fēng)險與報酬率、多變量與因素估價模型、期權(quán)估價、資本投資原理、資本預(yù)算中的風(fēng)險與實際選擇權(quán)等。