電力市場深改背景下電網(wǎng)企業(yè)信息披露機制研究

國網(wǎng)新疆電力有限公司 張斯文 蘇常勝 孫誼媊 左成磊 吳茂乾 楊 超 高光芒 王 勇

2015年3月，以國務院頒發(fā)《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》（中發(fā)〔2015〕9號）為標志性事件，我國新一輪電力體制改革拉開帷幕。在九號文提出的“三放開、一獨立、三強化”的電力市場建設(shè)方向指引下，各省結(jié)合自身資源稟賦、電網(wǎng)運行特性以及歷史經(jīng)驗，大力推動電力資源市場化交易，有序放開競爭性業(yè)務和競爭性環(huán)節(jié)電價，在電力市場建設(shè)諸多方面進行了一系列探索并取得了諸多成果。

然而，隨著我國電力市場改革逐步進入深水區(qū)，諸多深層次問題逐漸暴露出來：一是市場化電量規(guī)模占總用電量比例仍然偏低且增長乏力。2020年全國電力市場中長期電力直接交易電量合計為24760億千瓦時，占全社會用電量比重為32.9%，同比僅提高2.8%；二是中長期分時交易尚未全面落實，用戶側(cè)參與現(xiàn)貨市場比例較低，電價信號無法深度引導用戶削峰填谷、改善電力供需狀況、促進新能源消納；三是燃煤發(fā)電市場化電量價格形成機制尚需完善。尤其是2021年上半年以來，全球能源行業(yè)出現(xiàn)新的變化，國際市場能源價格大幅上漲，國內(nèi)電力、煤炭供應持續(xù)偏緊，一些地方出現(xiàn)限電停產(chǎn)或錯峰生產(chǎn)的情況，電力市場尚未發(fā)揮有效作用，煤炭價格上漲造成的電能生產(chǎn)成本增長無法有效疏導，煤電企業(yè)虧損的困境將難以打破。

在此背景下，國家發(fā)展改革委于2021年10月11日發(fā)布《關(guān)于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》（發(fā)改價格〔2021〕1439號），提出有序放開全部燃煤發(fā)電電量上網(wǎng)電價、擴大市場交易電價上下浮動范圍、推動工商業(yè)用戶都進入市場等要求。1439號文的發(fā)布將倒逼各地加速電力市場化改革進程，推動電力市場建設(shè)步入快車道，標志著我國電力市場建設(shè)進入全面深化改革階段。1439號文提出“對暫未直接從電力市場購電的用戶由電網(wǎng)企業(yè)代理購電”，但并未對電網(wǎng)企業(yè)代理購電的具體操作細節(jié)進行明確。

隨后在2021年10月23日，國家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布《關(guān)于組織開展電網(wǎng)企業(yè)代理購電工作有關(guān)事項的通知》（發(fā)改辦價格〔2021〕809號），對電網(wǎng)企業(yè)代理購電用戶范圍、代理用戶用電規(guī)模、電網(wǎng)企業(yè)市場化購電規(guī)模及購電方式進行了規(guī)定。809號文的發(fā)布意味著電網(wǎng)企業(yè)具備了電力市場交易主體的身份，隨著電網(wǎng)企業(yè)參與電力市場交易，如何規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)的市場行為，促進電力市場的公平、公正、公開，成為亟待解決的問題。

代理購電的影響及業(yè)務性質(zhì)分析

一、代理購電對電網(wǎng)公司的影響

809號文的出臺，對電網(wǎng)公司業(yè)務的影響主要有以下三個方面：

服務用戶類型：從用戶屬性來看，電網(wǎng)公司服務的用戶類型從以往單一的計劃用戶（包括一般工商業(yè)、公益事業(yè)、居民、農(nóng)業(yè)用戶），轉(zhuǎn)變?yōu)榇韰⑴c市場用戶（均為工商業(yè)用戶）和計劃用戶（公益事業(yè)、居民、農(nóng)業(yè)用戶）兩類，電網(wǎng)企業(yè)需對相關(guān)用戶的代理購電合同進行完善，包括但不限于用電價格形成方式、市場損益分攤返還方式、免責條款等。

市場參與程度：809號文出臺之前，電網(wǎng)企業(yè)主要承擔電網(wǎng)建設(shè)、運維和保底供電責任，不扮演任何市場主體的角色；而在809號文出臺后，在中長期市場中，電網(wǎng)企業(yè)初期通過掛牌交易方式代理購電，掛牌購電價格按當月月度集中競價交易加權(quán)平均價格確定，后續(xù)通過場內(nèi)集中交易方式（不含撮合交易）代理購電，以報量不報價方式、作為價格接受者參與市場出清；在現(xiàn)貨市場中，電網(wǎng)企業(yè)代理購電也是作為價格接受者參與現(xiàn)貨市場出清?？梢钥闯觯娋W(wǎng)企業(yè)參與電力市場的程度逐步加深，但同時其參與方式受到嚴格限制，主要體現(xiàn)在兩個方面：一是掛牌購電價格不由電網(wǎng)公司自主決定，而是取決于其他市場主體月度集中競價結(jié)果，本質(zhì)上屬于價格接受者；二是參與集中交易時（含中長期和現(xiàn)貨市場），均通過“報量不報價、作為價格接受者”的方式參與市場出清，對電網(wǎng)企業(yè)的市場報價行為進行嚴格約束。

專業(yè)技術(shù)要求：一是電網(wǎng)企業(yè)應定期預測代理購電工商業(yè)用戶用電量及典型負荷曲線，參與中長期分時段交易或者現(xiàn)貨交易時，還需具備分時段電量預測能力；二是預測居民及農(nóng)業(yè)等計劃用戶電量規(guī)模；三是根據(jù)居民、農(nóng)業(yè)用戶用電和代理工商業(yè)用戶購電規(guī)模以及非燃煤機組的優(yōu)先發(fā)電計劃，確定市場化購電規(guī)模并參與市場購電；四是綜合考慮代理購電成本、代理購電偏差電費、保障居民、農(nóng)業(yè)用電價格穩(wěn)定產(chǎn)生的新增損益，結(jié)合代理工商業(yè)用電規(guī)模預測，計算代理購電用戶電價水平。

二、電網(wǎng)企業(yè)代理購電與售電公司業(yè)務性質(zhì)辨析

在全面深化電力市場改革的背景下，電力市場中將出現(xiàn)三類權(quán)責不易分辨的市場主體：以代理購電身份出現(xiàn)的電網(wǎng)企業(yè)、售電公司（含擁有配電網(wǎng)運營權(quán)的售電公司）、電網(wǎng)企業(yè)（含關(guān)聯(lián)企業(yè)）所屬售電公司（含全資、控股或參股）。三者在參與電力市場的主要區(qū)別如下：

交易業(yè)務性質(zhì)：對電網(wǎng)企業(yè)而言，809號文通過代理購電賦予電網(wǎng)企業(yè)“必要但有限的”市場主體權(quán)利，其報價行為是嚴格受限的，且購電業(yè)務性質(zhì)是非盈利性的，不存在交易服務費，各項價格均公開透明；而售電公司的業(yè)務性質(zhì)是盈利性的，其參與批發(fā)市場報價策略以及與零售用戶簽訂售電合同均屬于以利益最大化為目的的市場博弈行為，并且會收取用戶一定交易服務費。電網(wǎng)企業(yè)所屬售電公司與一般售電公司的業(yè)務性質(zhì)一致。

參與交易類型：代理購電的電網(wǎng)企業(yè)僅能參與電力批發(fā)市場，且只能購電，交易品種嚴格受限；售電公司目前可參與批發(fā)市場和零售市場，可在批發(fā)市場開展購售電，未來隨著電力市場體系的完善，還可參與容量市場、電力金融市場等；電網(wǎng)企業(yè)所屬售電公司與一般售電公司參與的交易類型一致。

交易業(yè)務獨立性：電網(wǎng)企業(yè)代理購電業(yè)務仍由電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務部門協(xié)同參與，包括調(diào)度、營銷、財務等部門，其人員、財務、辦公地點等無須與現(xiàn)有業(yè)務隔離；而電網(wǎng)企業(yè)所屬售電公司則須具有獨立法人資格并且獨立運營，確保售電業(yè)務從人員、財務、辦公地點、信息等方面與其他業(yè)務隔離，且不能獲取超過其他售電公司的優(yōu)勢權(quán)利。

售電價格形成機制：電網(wǎng)企業(yè)代理的工商業(yè)用戶全部執(zhí)行統(tǒng)一標準的代理購電價格，輸配電價、政府性基金及附加按照國家批復標準執(zhí)行；售電公司可以與用戶簽訂不同的電價套餐，既可以是單一價格也可以是組合價格，價格執(zhí)行方式由雙方協(xié)商確定；電網(wǎng)企業(yè)所屬售電公司與一般售電公司的售電價格形成機制一致。

基于代理購電的電網(wǎng)企業(yè)信息披露機制

一、代理購電對電網(wǎng)企業(yè)信息披露的需求

為維護市場交易公平、市場開放，電網(wǎng)企業(yè)開展代理購電業(yè)務后，除了根據(jù)《電力現(xiàn)貨市場信息披露辦法（暫行)》（國能發(fā)監(jiān)管〔2020〕56號）相關(guān)要求披露企業(yè)基本信息、政府定價信息、電網(wǎng)主要網(wǎng)絡通道示意圖、發(fā)用電總體情況、市場結(jié)算等公眾、公開信息外，還需披露與代理購電相關(guān)的電量、電價預測及執(zhí)行信息等。為避免因信息不對稱影響市場公平競爭，需要電網(wǎng)公司就其代理購電相關(guān)情況進行披露，以使電網(wǎng)公司市場交易行為透明化。主要包括以下三類：

代理購電預測信息：一是月度交易預測信息，包括代理用戶月度電量規(guī)模、代理購電市場電價、代理用戶執(zhí)行電價預測信息；二是居民及農(nóng)業(yè)等計劃用戶電量規(guī)模預測信息。以上信息應作為公開信息向所有市場成員披露。

代理購電交易信息：一是電網(wǎng)公司與其代理工商業(yè)用戶之間簽訂的代理合同，作為私有信息僅向市場運營機構(gòu)披露，便于后續(xù)對代理用戶數(shù)量、代理電量、電費分配等市場運營情況進行統(tǒng)計分析；二是電網(wǎng)企業(yè)與市場化發(fā)電企業(yè)簽訂的雙邊交易合約信息，作為私有信息僅向市場運營機構(gòu)披露，便于后續(xù)對電網(wǎng)企業(yè)的市場化采購電量進行結(jié)算；三是電網(wǎng)企業(yè)的代理購電價格模型，指電網(wǎng)企業(yè)代理購電價格的構(gòu)成及相應的計算方式，應作為公開信息向所有市場成員披露，便于代理用戶等市場成員事后核對、以及監(jiān)管部門的核查。

代理購電執(zhí)行信息：一是代理電量實際采購來源，以及相應的電量、電價信息；二是代理購電用戶當月的實際用電量和實際電價執(zhí)行信息；三是代理購電用戶承擔的偏差電費規(guī)模信息；四是電網(wǎng)企業(yè)為保障居民、農(nóng)業(yè)用電價格穩(wěn)定產(chǎn)生的新增損益費用信息；五是代理用戶應分攤的輔助服務費用信息。以上信息應作為公開信息向所有市場成員披露。

二、不同市場參與場景下電網(wǎng)企業(yè)代理購電信息披露內(nèi)容

我國各省的電力市場建設(shè)進度參差不齊，隨著電網(wǎng)企業(yè)通過代理購電業(yè)務參與電力市場交易，基于電力市場信息披露機制設(shè)計的基本理論，對不同批發(fā)市場參與場景下電網(wǎng)企業(yè)代理購電的信息披露機制進行探討。

（一）開展現(xiàn)貨交易的地區(qū)

目前各現(xiàn)貨試點省份對電網(wǎng)企業(yè)代理購電電量是否參與現(xiàn)貨市場交易尚未統(tǒng)一，本節(jié)針對代理購電電量參與現(xiàn)貨交易進行分析。根據(jù)809號文規(guī)定，電網(wǎng)企業(yè)代理購電作為價格接受者參與現(xiàn)貨市場出清，因此從現(xiàn)貨市場不同時間尺度劃分，相關(guān)信息披露內(nèi)容如下：

日前市場信息披露：一是電網(wǎng)企業(yè)申報代理工商業(yè)用戶日前24點或96點負荷需求預測曲線，作為私有信息向市場運營機構(gòu)披露；二是市場運營機構(gòu)披露日前現(xiàn)貨市場出清價格，作為公開信息向所有市場成員提供；三是市場運營機構(gòu)披露代理購電日前各交易時段偏差結(jié)算情況，作為私有信息向電網(wǎng)企業(yè)提供。

實時市場信息披露：一是電網(wǎng)企業(yè)提供代理工商業(yè)用戶實際24點或96點負荷曲線，作為私有信息向市場運營機構(gòu)披露；二是市場運營機構(gòu)披露實時現(xiàn)貨市場出清價格，作為公開信息向所有市場成員提供；三是市場運營機構(gòu)披露代理購電實時各交易時段的偏差結(jié)算情況，作為私有信息向電網(wǎng)企業(yè)提供。

實際偏差考核或收益返還信息披露：當代理用戶實際用電曲線與日前預測申報曲線的偏差超過一定范圍時，需對其進行偏差考核或者回收超額收益，應作為私有信息由市場運行機構(gòu)向電網(wǎng)企業(yè)提供，電網(wǎng)企業(yè)再根據(jù)代理購電合同相關(guān)條款向代理用戶披露。

（二）開展中長期分時段交易的地區(qū)

中長期預測信息：電網(wǎng)企業(yè)申報代理工商業(yè)用戶分時段電量預測，作為私有信息向市場運營機構(gòu)披露；中長期出清信息：市場運營機構(gòu)披露電網(wǎng)企業(yè)代理工商業(yè)用戶參與場內(nèi)集中交易分時段出清價格、出清電量，作為私有信息向電網(wǎng)企業(yè)披露；中長期結(jié)算及考核信息：市場運營機構(gòu)披露電網(wǎng)企業(yè)代理工商業(yè)用戶的月結(jié)算單，包括結(jié)算的交易品種，分時段結(jié)算電量、電價、電費，分時段偏差考核電量、電價、電費，作為私有信息向電網(wǎng)企業(yè)披露。

（三）僅開展中長期電量交易的地區(qū)

中長期預測及申報信息：電網(wǎng)企業(yè)申報代理工商業(yè)用戶用電量預測，作為私有信息向市場運營機構(gòu)披露；中長期出清信息：市場運營機構(gòu)披露電網(wǎng)企業(yè)代理工商業(yè)用戶參與場內(nèi)集中交易的出清價格、出清電量，作為私有信息向電網(wǎng)企業(yè)披露；中長期結(jié)算及考核信息：市場運營機構(gòu)披露電網(wǎng)企業(yè)代理工商業(yè)用戶的月結(jié)算單，包括結(jié)算的交易品種，結(jié)算電量、電價、電費，偏差考核電量、電價、電費，作為私有信息向電網(wǎng)企業(yè)披露。

綜上，全面深化電力市場改革的背景下，為規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)代理購電行為，需完善信息披露機制，以確保代理購電服務質(zhì)量，保障代理購電行為公平、公正、公開。本文基于對代理購電業(yè)務性質(zhì)的剖析，研究了不同市場場景下電網(wǎng)企業(yè)代理購電的信息披露機制，主要結(jié)論如下：

電網(wǎng)企業(yè)應披露的代理購電信息內(nèi)容包括工商業(yè)用電量、農(nóng)業(yè)居民用電量等電量預測信息，代理合同、雙邊合約、代理價格模型等代理購電交易信息，以及實際代理購電來源、實際代理用戶用電量、偏差電費、新增損益費、輔助服務費等代理購電執(zhí)行信息；參與現(xiàn)貨交易的場景下，電網(wǎng)企業(yè)和市場運營機構(gòu)需披露各交易時段的量價申報、出清和結(jié)算信息；參與分時段中長期交易的場景下，需披露分時段的電量預測、量價出清和結(jié)算考核信息；僅參與中長期電量交易的場景下，需披露電量預測、出清和結(jié)算考核信息。