基于銀行支持視角的黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展探究

郝艷芳

(中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司黑龍江省分行，黑龍江 哈爾濱 150000)

1 黑龍江省宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行機(jī)構(gòu)情況

“十四五”開(kāi)局之年，面對(duì)復(fù)雜的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)和省內(nèi)疫情等影響，黑龍江省立足新發(fā)展階段、貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局，在穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)的總工作基調(diào)下，全省經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)、持續(xù)向好。

1.1 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

2021年，黑龍江省全省地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP)1.49億元人民幣，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)6.1%。分產(chǎn)業(yè)看：第一產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)6.6%、第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)5.0%、第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)6.3%。全年全省固定資產(chǎn)投資完成額增長(zhǎng)6.4%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)8.8%；進(jìn)出口總額增長(zhǎng)29.6%；一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)12.8%；城鄉(xiāng)居民人均可支配收入分別增長(zhǎng)8.1%和10.6%；裝備、石化、食品、能源等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)分別增長(zhǎng)13.3%、9.8%、6.1%、6.3%。

1.2 銀行機(jī)構(gòu)情況

截至2021年年末，黑龍江省金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額3.43萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)8.6%，其中，住戶(hù)存款2.41萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.3%；非金融企業(yè)存款0.47萬(wàn)億元，增長(zhǎng)1.9%。金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額2.44萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.1%，其中，住戶(hù)貸款0.69萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.9%；企(事)業(yè)單位貸款1.71萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.4%。從黑龍江省銀行機(jī)構(gòu)分布看，截至2021年年末，黑龍江省內(nèi)法人銀行機(jī)構(gòu)共有122家(1)根據(jù)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)黑龍江監(jiān)管局網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。，具體包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社等幾類(lèi)機(jī)構(gòu)。非法人機(jī)構(gòu)共有30家(2)根據(jù)中國(guó)人民銀行哈爾濱中心支行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。，主要為人民銀行、政策性銀行、國(guó)有銀行、股份制銀行、省外注冊(cè)城商行以及外資銀行在黑龍江省的分支機(jī)構(gòu)。

2 銀行對(duì)黑龍江省的貸款支持分析

根據(jù)中國(guó)人民銀行哈爾濱中心支行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021年年末，黑龍江省內(nèi)所有銀行機(jī)構(gòu)對(duì)全省企(事)業(yè)單位發(fā)放的各項(xiàng)本外幣貸款余額為1.71萬(wàn)億元，貸款投放是黑龍江省內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的主要投資方式。本部分研究：一是分析黑龍江省內(nèi)企(事)業(yè)單位貸款的地區(qū)分布；二是分析各家機(jī)構(gòu)各類(lèi)貸款的投放情況；三是進(jìn)行分析總結(jié)。

2.1 貸款的地區(qū)分布

從貸款分類(lèi)看，黑龍江省企(事)業(yè)單位的貸款以短期貸款、中長(zhǎng)期貸款和票據(jù)融資為主，合計(jì)貸款余額為1.68萬(wàn)億元，占全省各項(xiàng)貸款余額的比例為98.5%。其中，短期貸款7381.65億元，占全部貸款余額的比例為43.23%；中長(zhǎng)期貸款8115.36億元，占全部貸款余額的比例為47.53%；票據(jù)融資1324.19億元，占全部貸款余額的比例為7.76%。

從地區(qū)分布看，哈爾濱市的各項(xiàng)貸款余額最高為9312.86億元，占全省貸款余額的比例為54.55%，其次為佳木斯市1650.21億元，齊齊哈爾市第三為1135.43億元，其他地市的貸款余額均不到1000億元。

2.2 各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)的貸款投放情況

2.2.1 整體投放情況

從黑龍江省內(nèi)各類(lèi)主要銀行機(jī)構(gòu)的貸款投放情況看，主要以政策性銀行、國(guó)有銀行、股份制銀行、省內(nèi)法人城商行和其他省內(nèi)法人機(jī)構(gòu)五類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)的投放為主，合計(jì)貸款余額為16985.73億元，占全省貸款余額的比例為99.49%。其中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家政策性銀行的貸款投放比例最高，合計(jì)余額為7035.70億元，占全省貸款余額的比例為41.21%；工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行6家國(guó)有銀行合計(jì)投放的貸款余額為4827.98億元，占全省貸款余額的比例為28.28%；中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和民生銀行8家股份制銀行合計(jì)投放的貸款余額為1368.52億元，占全省貸款余額的比例為8.02%；哈爾濱銀行和龍江銀行2家省內(nèi)法人城商行在黑龍江省內(nèi)合計(jì)投放的貸款余額為1717.64億元，占全省貸款余額的比例為10.06%；哈爾濱農(nóng)村商業(yè)銀行等117家省內(nèi)農(nóng)商行、農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行在黑龍江省內(nèi)合計(jì)投放的貸款余額為2035.89億元，占全省貸款余額的比例為11.92%。

2.2.2 各類(lèi)機(jī)構(gòu)的具體投放情況

從各家銀行機(jī)構(gòu)的具體貸款情況看，在短期貸款、中長(zhǎng)期貸款和票據(jù)融資三項(xiàng)主要貸款中，各類(lèi)機(jī)構(gòu)的投放重點(diǎn)有所差異。

其一，政策性銀行。以短期貸款和中長(zhǎng)期貸款為主，3家機(jī)構(gòu)短期貸款余額合計(jì)4314.35億元，占全省短期余額的比例為58.45%；中長(zhǎng)期貸款余額合計(jì)2709.06億元，占全省中長(zhǎng)期貸款余額的比例為33.38%。其二，國(guó)有銀行。在三項(xiàng)主要貸款中均有所投放，6家機(jī)構(gòu)短期貸款余額合計(jì)1484.37億元，占全省短期貸款余額的比例為20.11%。中長(zhǎng)期貸款余額合計(jì)2681.05億元，占全省中長(zhǎng)期貸款余額的比例為33.04%。票據(jù)融資余額合計(jì)662.56億元，占全省票據(jù)融資余額的比例為50.04%。其三，股份制銀行。以短期貸款和中長(zhǎng)期貸款為主，8家機(jī)構(gòu)短期貸款余額合計(jì)304.44億元，占全省短期貸款余額的比例為4.12%。中長(zhǎng)期貸款余額合計(jì)651.28億元，占全省中長(zhǎng)期貸款余額的比例為8.03%。其四，法人城市商業(yè)銀行。以短期貸款和中長(zhǎng)期貸款為主，2家機(jī)構(gòu)短期貸款余額合計(jì)487.05億元，占全省短期貸款余額的比例為6.60%。中長(zhǎng)期貸款余額合計(jì)1305.78億元，占全省中長(zhǎng)期貸款余額的比例為16.09%。其五，其他法人銀行機(jī)構(gòu)。該類(lèi)機(jī)構(gòu)主要為黑龍江省內(nèi)的法人農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行，共計(jì)117家機(jī)構(gòu)。以短期貸款和中長(zhǎng)期貸款為主，短期貸款余額合計(jì)1057.84億元，占全省短期貸款余額的比例為14.33%。中長(zhǎng)期貸款余額合計(jì)978.05億元，占全省中長(zhǎng)期貸款余額的比例為12.05%。

2.3 分析總結(jié)

從貸款的地域維度分析，哈爾濱市的貸款余額最高，占全省貸款余額的比例超過(guò)50%。該特點(diǎn)與哈爾濱市的省會(huì)地位、GDP規(guī)模以及其他經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)相匹配。從貸款的投放機(jī)構(gòu)分析，政策性銀行貸款余額在全省最高，以黑龍江省內(nèi)的基礎(chǔ)建設(shè)等重大項(xiàng)目的政策性貸款為主，具有整體投資規(guī)模大且單筆投資金額大的特點(diǎn)。國(guó)有銀行的貸款余額和占比均低于政策性銀行，位列全省第二，依托于網(wǎng)點(diǎn)覆蓋范圍和總行的綜合優(yōu)勢(shì)。既具備為省內(nèi)的大客戶(hù)大項(xiàng)目提供資金支持的能力，又能實(shí)現(xiàn)對(duì)省內(nèi)中小企業(yè)客戶(hù)的覆蓋，是省內(nèi)資金和客戶(hù)綜合覆蓋率最高的機(jī)構(gòu)。法人城商行依托其股東背景優(yōu)勢(shì)及其支持小微和惠農(nóng)的角色定位，對(duì)黑龍江省內(nèi)的大型企業(yè)和小微企業(yè)均有較好的支持，是黑龍江省普惠金融的典型代表。其他法人銀行機(jī)構(gòu)具有機(jī)構(gòu)數(shù)量多、單體規(guī)模小的特點(diǎn)，且多數(shù)分布在黑龍江省內(nèi)的縣級(jí)地域，其貸款投放以小微企業(yè)為主，單筆金額較小，分散度高。

3 銀行對(duì)黑龍江省企業(yè)的直接融資支持

本部分主要分析銀行對(duì)黑龍江省企業(yè)在公開(kāi)市場(chǎng)直接融資的支持情況，除貸款融資外，黑龍江省內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)還通過(guò)銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)等渠道進(jìn)行直接融資，主要融資工具有信用債、資產(chǎn)支持證券、股票質(zhì)押式回購(gòu)、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債以及大股東減持等。企業(yè)的直接融資主要由商業(yè)銀行的金融同業(yè)條線以自營(yíng)資金或者資產(chǎn)管理?xiàng)l線(理財(cái)子公司)通過(guò)理財(cái)資金進(jìn)行投資，一般記賬在各家銀行總行的資產(chǎn)負(fù)債表中，無(wú)法體現(xiàn)在黑龍江省內(nèi)非法人銀行機(jī)構(gòu)的報(bào)表中，因此，該部分分析數(shù)據(jù)取自Wind資訊公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)。

3.1 債券融資

第一，存量債券。截至2021年年末，黑龍江省共有257只基于政府信用和企業(yè)主體信用發(fā)行的存量債券，合計(jì)余額6958.48億元。債券類(lèi)型涵蓋黑龍江省人民政府發(fā)行的地方政府債和省內(nèi)非金融企業(yè)發(fā)行的信用債。從各類(lèi)債券的分布情況看，存量債券包含地方政府債186只、余額6441.95億元，占全省存量債券余額的比例最高為92.58%，全部為黑龍江省人民政府統(tǒng)一發(fā)行的一般債券和專(zhuān)項(xiàng)債券。非金融企業(yè)發(fā)行的71只、余額516.53億元，占全省存量債券余額的比例為7.42%。

第二，新發(fā)行債券。在新發(fā)行市場(chǎng)中，2021年，黑龍江省共有7家企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資，共計(jì)發(fā)行債券19只，融資規(guī)模為136.8億元。從發(fā)行主體評(píng)級(jí)看，AAA評(píng)級(jí)和AA+評(píng)級(jí)的企業(yè)發(fā)債規(guī)模占全省發(fā)債規(guī)模的比例相同，均為35.09%，AA評(píng)級(jí)的企業(yè)發(fā)債規(guī)模占全省發(fā)債規(guī)模的比例為29.82%。

3.2 資產(chǎn)支持證券融資

截至2021年年末，黑龍江省共計(jì)10個(gè)主體發(fā)行了11單企業(yè)資產(chǎn)支持證券，合計(jì)發(fā)行金額134.12億元。從發(fā)行目的看：一是資產(chǎn)出表和再融資；二是一級(jí)市場(chǎng)直接融資。穿透至底層看，入池基礎(chǔ)資產(chǎn)涵蓋各類(lèi)收費(fèi)資產(chǎn)，發(fā)行規(guī)模占全省總發(fā)行規(guī)模的比例超過(guò)55%，其中，以黑龍江省地區(qū)特色的供熱收費(fèi)權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的債券發(fā)行規(guī)模占總發(fā)行規(guī)模的比例超過(guò)40%，該種融資方式有效盤(pán)活了發(fā)行主體的存量資產(chǎn)，最大限度將未來(lái)現(xiàn)金流提前變現(xiàn)。

3.3 資本市場(chǎng)融資

其一，股票質(zhì)押。截至2021年年末，黑龍江省上市公司中共有29只股票進(jìn)行過(guò)股票質(zhì)押融資，總質(zhì)押股數(shù)為114.53億股，質(zhì)押股票市值合計(jì)約為573.02億元。從增量市場(chǎng)看，2021年，黑龍江省的上市公司中共有11只股票開(kāi)展了股票質(zhì)押融資，總質(zhì)押股數(shù)為29.19億股，所質(zhì)押股票的參考市值為220.64億元。其二，一級(jí)市場(chǎng)融資。2021年黑龍江省共有4家上市公司通過(guò)首發(fā)、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式進(jìn)行一級(jí)市場(chǎng)融資，合計(jì)融資規(guī)模37.41億元。其三，二級(jí)市場(chǎng)融資。黑龍江省共有9家上市公司的22個(gè)重要股東通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持進(jìn)行融資，合計(jì)減持股數(shù)17483萬(wàn)股，合計(jì)融資規(guī)模約12.70億元。

4 銀行支持黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方案探索

4.1 差異化定位的貸款支持

貸款投放是銀行支持黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展最直接、最主要的方式，結(jié)合黑龍江省內(nèi)各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)進(jìn)行差異化定位，根據(jù)各自定位對(duì)黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同領(lǐng)域進(jìn)行定向重點(diǎn)支持。一是對(duì)交通、水利、能源以及新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域中重大項(xiàng)目的支持，以省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和政策為導(dǎo)向，充分發(fā)揮政策性銀行和國(guó)有銀行的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)銀團(tuán)等方式提供項(xiàng)目貸款資金支持，推進(jìn)重大項(xiàng)目建設(shè)；二是對(duì)大型企業(yè)的支持，有效利用國(guó)有銀行、股份制銀行和法人城商行的資源優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以客戶(hù)為中心，在為其提供貸款支持的同時(shí)，同步為其提供“一攬子”綜合金融服務(wù)，助力省內(nèi)大型企業(yè)高效發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展；三是對(duì)小微企業(yè)的支持，將法人城商行和農(nóng)商、農(nóng)信等法人機(jī)構(gòu)作為普惠金融發(fā)展的主力軍，發(fā)揮這類(lèi)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)“觸角”作用，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的發(fā)展提供低額度、高分散的貸款支持。

4.2 重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域的全面支持

對(duì)于黑龍江省國(guó)有企業(yè)改革和“十四五”規(guī)劃的鄉(xiāng)村振興、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、七大產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)以及北大荒等重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)客戶(hù)，集中省內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)資源，整合資金和技術(shù)以客戶(hù)和發(fā)展為中心，制定綜合授信方案，通過(guò)自營(yíng)資金、理財(cái)資金以債券、股權(quán)等多種方式為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供全面支持。

4.3 直接融資市場(chǎng)的重點(diǎn)支持

直接融資市場(chǎng)包括債券市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，債券市場(chǎng)的融資工具主要包括地方政府債券、企業(yè)債券和資產(chǎn)支持證券等；資本市場(chǎng)融資工具主要包括一級(jí)市場(chǎng)首發(fā)、增發(fā)和可轉(zhuǎn)債融資，二級(jí)市場(chǎng)減持融資以及股票質(zhì)押、可交債等方式融資。直接融資工具，一方面具備融資規(guī)模大且技術(shù)含量高等特點(diǎn)，國(guó)有、股份制和屬地法人城商行是直接融資市場(chǎng)的主要支持者；另一方面，為直接融資市場(chǎng)提供資金支持的同時(shí)，為其提供投行、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等融資服務(wù)。

4.4 輕資產(chǎn)的綜合金融服務(wù)

受限于資本金的限制，銀行機(jī)構(gòu)在支持黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中貸款規(guī)模、投資規(guī)模可能會(huì)受到制約，輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行兼顧自身發(fā)展支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效選擇。一是資產(chǎn)管理?xiàng)l線通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集理財(cái)資金，在直接融資市場(chǎng)上通過(guò)“債權(quán)+股權(quán)”的模式支持企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展；二是除提供資金支持外，銀行機(jī)構(gòu)可為企業(yè)提供企業(yè)網(wǎng)銀、銀企直連、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等金融服務(wù)，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

5 結(jié)語(yǔ)

銀行作為金融體系的重要機(jī)構(gòu)，在深化金融體制改革、增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的大背景下，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的必然選擇。本文在對(duì)銀行支持黑龍江省實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，對(duì)銀行支持黑龍江省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方案進(jìn)行探索思考，以實(shí)現(xiàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力黑龍江振興的目標(biāo)。