金融科技的發(fā)展、風(fēng)險與監(jiān)管

李亞琪

（廣東金融學(xué)院 金融與投資學(xué)院，廣東 廣州 520521）

一、金融科技的興起

金融科技主要指的是，依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興科技技術(shù)在金融產(chǎn)品中的滲透和融合，實現(xiàn)對金融消費場景創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新、產(chǎn)品服務(wù)體驗創(chuàng)新等方面的變革。金融科技的興起有其客觀原因。

(一)2008年金融危機是金融科技興起的契機

全球金融危機發(fā)生及蔓延，嚴重影響了社會經(jīng)濟穩(wěn)定，其中最先受到影響的當(dāng)屬金融行業(yè)。在金融危機的擴散和蔓延之下，實體經(jīng)濟面臨越來越大的困難，金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險、經(jīng)營運行的壓力也隨之變大，金融行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展受到了影響。具體表現(xiàn)為：一是從風(fēng)險防控方面來說，在全球金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟受創(chuàng)的雙重打擊下，金融機構(gòu)面臨的信貸風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等越來越大。二是從經(jīng)營管理方面來說，在實體經(jīng)濟面臨困難、金融市場行情不好的情況下，金融機構(gòu)作為融資市場的重要中介主體，想要拓展實現(xiàn)業(yè)務(wù)升級會更為艱難。三是從盈利能力方面來說，在有效信貸需求趨于減弱、利息支付成本逐漸上升等各種因素的困擾下，金融機構(gòu)經(jīng)營利潤增速將減緩。這給了那些并未被嚴重波及的新興金融企業(yè)發(fā)展契機，他們用金融科技的方式為用戶提供更個性化的金融服務(wù)，快速獲得了金融產(chǎn)品用戶的認可與青睞。

(二)金融科技興起有其市場基礎(chǔ)

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，銀行業(yè)金融機構(gòu)的客戶結(jié)構(gòu)在悄然發(fā)生變化，“千禧一代”逐漸成為市場的消費主力。年輕客群的行為習(xí)慣越來越依賴于新一代信息技術(shù)，數(shù)字設(shè)備成了他們生活中必不可少的一部分。年輕客群的行為偏好導(dǎo)致他們追求獨特與個性、方便與快捷，在消費的時候更偏向于選擇可以解決自身獨特個性需求的產(chǎn)品和服務(wù)。金融科技進入其視野之后，他們就可以主動選擇具有差異化、定制化的產(chǎn)品，而不必只是被動地選擇銀行卡這樣的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。在人工智能、大數(shù)據(jù)的技術(shù)支持下，金融科技更加重視客戶的差異性需求，提供定制化服務(wù)供給。但是，銀行及傳統(tǒng)金融機構(gòu)存在著創(chuàng)新力較低、服務(wù)產(chǎn)品相對單一、發(fā)展較為滯后的缺點，這就恰好讓金融科技獲得了發(fā)展的機會，其中不乏有很多銀行及傳統(tǒng)金融機構(gòu)的客戶轉(zhuǎn)變成了金融科技產(chǎn)品的用戶。

(三)金融科技發(fā)展的外部環(huán)境日益改善

從中國金融科技政策發(fā)展情況來看，以中國人民銀行發(fā)布《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》為標(biāo)志，我國一直延續(xù)著“嚴監(jiān)管、促發(fā)展”的態(tài)勢，監(jiān)管頂層設(shè)計進一步優(yōu)化，金融信息數(shù)據(jù)安全規(guī)范體系趨于完善。《個人金融信息保護技術(shù)規(guī)范》《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》等多項政策，對整個行業(yè)數(shù)據(jù)以及個人金融信息的收集、傳輸、存儲和使用等生命周期各個環(huán)節(jié)的安全防護提出了明確的要求。國家密集出臺的各類金融科技監(jiān)管政策，將有助于解決新階段出現(xiàn)的新問題、新挑戰(zhàn)，推進我國金融科技持續(xù)穩(wěn)定增長，使其發(fā)展的潛力被不斷激發(fā)。

二、金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)大數(shù)據(jù)應(yīng)用逐步成為金融科技的重要發(fā)展方向

未來金融行業(yè)的核心競爭力在一定程度上取決于從大數(shù)據(jù)中提取信息和知識的能力，這種能力往往取決于提取有效信息的速度、數(shù)據(jù)挖掘分析能力以及應(yīng)用水平。不負眾望的是，隨著科學(xué)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，大數(shù)據(jù)在電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，只有不斷創(chuàng)新大數(shù)據(jù)治理流通關(guān)鍵技術(shù)，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量及其可用性，才能讓數(shù)據(jù)真正地惠及經(jīng)濟社會生活。

(二)“無接觸”消費已是金融科技應(yīng)用的重要領(lǐng)域

當(dāng)前金融產(chǎn)品使用者更傾向于“無接觸”消費，使得市場對新型消費形式的需求日益上升，促進了我國經(jīng)濟數(shù)字化智能化服務(wù)進程。人工智能以及產(chǎn)業(yè)智能化同步高效發(fā)展，人工智能與金融行業(yè)相互融合，彼此推動向更高的層次邁進。2018年1月到2021年10月的四年期間內(nèi)，全球超過100個國家和地區(qū)共新增65萬件人工智能專利申請，其中申請數(shù)量最多的前三個國家分別為中國、美國和日本。

(三)物聯(lián)感知技術(shù)在金融科技領(lǐng)域被更廣泛地應(yīng)用

物聯(lián)感知技術(shù)是第四次科技革命迅速興起并且蓬勃發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力。我國傳統(tǒng)金融逐步與金融科技相互融合，新興技術(shù)的發(fā)展給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了沖擊，也為其帶來了發(fā)展的契機。黨的十九屆五中全會提出要加快數(shù)字化發(fā)展，促進實體經(jīng)濟與數(shù)字經(jīng)濟相互融合，這為科技金融與商業(yè)銀行經(jīng)營模式融合指明了發(fā)展方向。在資金投入上，銀行對金融科技的投入越來越多，《中國上市銀行分析報告2021》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年銀行機構(gòu)信息科技資金總投入為2078億元，六家大型銀行科技投入合計956.86億元，幾乎占據(jù)了銀行業(yè)總投入的半壁江山。在組織模式上，有多家銀行采取了設(shè)立金融科技子公司的方式推動銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過設(shè)立金融科技子公司，銀行可以降低試錯成本，既能保證母公司的穩(wěn)健運營，又可以改革創(chuàng)新優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)。

三、當(dāng)前金融科技發(fā)展要面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)

(一)金融科技人才儲備量尚且不足

金融科技復(fù)合型人才并不只是兩個專業(yè)的組合，更需要在深層次了解其背后的商業(yè)邏輯和經(jīng)營規(guī)則。部分金融機構(gòu)反映，由于科技型企業(yè)行業(yè)專業(yè)性技術(shù)性較強、分布較廣泛，而金融機構(gòu)缺乏相關(guān)的專業(yè)人士對企業(yè)進行評估，導(dǎo)致金融機構(gòu)對企業(yè)所處的行業(yè)周期、專利技術(shù)價值以及企業(yè)未來發(fā)展前景等方面缺乏專業(yè)認識；與此同時，技術(shù)型創(chuàng)業(yè)者在運營公司時也經(jīng)常會因不能有效處理金融業(yè)務(wù)風(fēng)險而帶來諸多問題。金融人才與科技人才不能有效融合，是產(chǎn)品落實不到位，服務(wù)效率無法提高的重要原因。只有注重“金融+技術(shù)”的復(fù)合型人才培養(yǎng)，才能為金融科技創(chuàng)新發(fā)展、惠及群眾堅實后盾。

(二)金融科技發(fā)展對金融風(fēng)險控制提出新要求

近年來，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)普及范圍不斷擴大，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也迎來了前所未有的挑戰(zhàn)。首先，客戶風(fēng)險較高。例如，有許多大學(xué)生為了超前消費使用“花唄”支付但是經(jīng)常不能到期還款。在互聯(lián)網(wǎng)金融客戶中，年輕客群居多，但是他們還款能力并不穩(wěn)定，信用風(fēng)險較高，這對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)控來說是很大的挑戰(zhàn)。其次，客戶信用信息不完全。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司并未接入中國人民銀行征信系統(tǒng)，不能得到客戶全維度信用信息，單純依靠客戶提供的信息對其進行信用風(fēng)險評估是不夠準確的。最后，互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的同時，網(wǎng)絡(luò)安全及網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的擴散問題也越來越突出。金融科技服務(wù)對網(wǎng)絡(luò)的依賴程度非常之高，我國銀行業(yè)務(wù)的離柜交易率已經(jīng)達到了90%以上，相比傳統(tǒng)風(fēng)險，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的擴散速度更快、范圍更廣、影響更大。

(三)金融科技監(jiān)管體系仍相對滯后

金融科技為金融業(yè)提供了技術(shù)手段，但也為其帶來了新風(fēng)險，我國金融業(yè)監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)，相關(guān)法律法規(guī)仍然有待完善。我國金融科技正處于高速發(fā)展的階段，但是相關(guān)政策法規(guī)無法跟上時代步伐適應(yīng)金融科技多變的市場環(huán)境，這不利于辨別違規(guī)金融產(chǎn)品，導(dǎo)致個別不利于金融市場健康發(fā)展的違規(guī)行為存在。近年來大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)日新月異，金融監(jiān)管部門并不能及時準確捕捉到金融科技的發(fā)展動態(tài)，對金融科技的監(jiān)管存在盲區(qū)。除此之外，我國總體監(jiān)管技術(shù)水平仍然偏低，監(jiān)管技術(shù)有待加強。我國監(jiān)管部門的傳統(tǒng)監(jiān)管模式與方法在面對掌握大量客戶和資金的金融機構(gòu)、各種新型產(chǎn)品服務(wù)時，不能對其采取更有效的、全方位的監(jiān)管。這就需要監(jiān)管部門也試圖將自身職能與科技綁定在一起，在降低成本的同時也提高監(jiān)管效率。

四、克服瓶頸實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的監(jiān)管措施建議

(一)完善金融科技人才培養(yǎng)體系

1.要確立新型教育理念?，F(xiàn)階段金融科技相關(guān)專業(yè)大多開設(shè)在商學(xué)院或金融院校，要想培養(yǎng)復(fù)合型人才，就同時需要在理工類、科技類高校開設(shè)金融科技相關(guān)專業(yè)，在具備基本的金融、管理知識理論的基礎(chǔ)上，再逐步滲透強化科學(xué)、技術(shù)的相關(guān)課程，提高金融科技人才運用金融和科技手段解決金融產(chǎn)品服務(wù)、創(chuàng)新、監(jiān)管等問題的能力。

2.要建立更為科學(xué)完善的課程體系。建議多開設(shè)有關(guān)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等信息技術(shù)課程，將金融與信息技術(shù)結(jié)合教學(xué)，培養(yǎng)復(fù)合型金融科技人才。

3.加強師資隊伍建設(shè)。高校想要為社會培養(yǎng)出金融科技復(fù)合型人才，就要加強師資隊伍建設(shè)，提高師資隊伍水平。要加大投入引進高水平人才，并且給予相關(guān)專業(yè)人才特殊待遇帶動整個師資團隊向更高的水準發(fā)展進步。合理制定“教師培育”計劃，幫助教師拓寬眼界開闊視野，使整體師資水平得到提升。

4.完善產(chǎn)學(xué)研平臺建設(shè)。學(xué)?？梢院推髽I(yè)達成合作，引進行業(yè)專業(yè)人士為學(xué)生進行實踐教育。學(xué)校外派高級教師到企業(yè)進行交流并提出指導(dǎo)意見，構(gòu)建協(xié)同育人機制實現(xiàn)共贏，從而充分調(diào)動校外資源，使得社會各單位共同參與以及構(gòu)建完善金融科技專業(yè)人才培養(yǎng)體系。

(二)盡快建立金融科技監(jiān)管體系

1.促進監(jiān)管科技與合規(guī)科技共同發(fā)展至關(guān)重要。監(jiān)管科技和合規(guī)科技相互融合，新型技術(shù)的應(yīng)用產(chǎn)品既能成為監(jiān)管者發(fā)揮職能的有效手段，同時也能幫助金融機構(gòu)規(guī)避制度紅線，提高效率，降低成本。當(dāng)前金融科技尚處于初創(chuàng)階段，涉及到風(fēng)險數(shù)據(jù)匯總、建模分析預(yù)測、交易檢測、客戶身份識別、機構(gòu)內(nèi)部文化和行為監(jiān)控、金融市場自動交易和自動解釋監(jiān)控規(guī)定等七大類應(yīng)用領(lǐng)域。需要強調(diào)的是，金融安全與信息安全是金融科技發(fā)展不能觸碰的底線。

2.構(gòu)建更符合現(xiàn)實需要的監(jiān)管沙盒模式?！氨O(jiān)管沙盒”的風(fēng)行是金融科技監(jiān)管模式的創(chuàng)新，既讓用戶在受保護的環(huán)境中接觸新產(chǎn)品新服務(wù)，享受創(chuàng)新帶來的高效率，又能規(guī)避潛在風(fēng)險，防止金融機構(gòu)和用戶被未知風(fēng)險所傷?！氨O(jiān)管沙盒”模式創(chuàng)新，應(yīng)在虛擬環(huán)境中打造更真實、多元的應(yīng)用場景，隨著數(shù)字監(jiān)管能力不斷提高，要讓更多非持牌機構(gòu)和科技企業(yè)“入盒”。測試環(huán)境多元化不僅是指準接入機構(gòu)數(shù)量增長，也需要擴大待測試金融業(yè)務(wù)類型以及服務(wù)范圍，在測試中為金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)提供更具有真實性的場景，同時使更多群體享受到金融服務(wù)。

3.要注重保障金融產(chǎn)品用戶權(quán)益。不斷完善金融產(chǎn)品用戶保護機制，保障措施應(yīng)全面、細致、有效。監(jiān)管機構(gòu)需要求創(chuàng)新企業(yè)遵守規(guī)則，并針對金融產(chǎn)品用戶不利影響、業(yè)務(wù)信息、隱私保護、損失賠償?shù)确矫嬷贫ú⑼晟骑L(fēng)險防控機制和解決方案。如果在測試過程中監(jiān)測到較大風(fēng)險事件，為避免風(fēng)險擴散對金融產(chǎn)品用戶造成更大損失，監(jiān)管部門可以停止項目檢測并要求企業(yè)對產(chǎn)品進行改良優(yōu)化。

(三)推動金融科技與商業(yè)銀行的滲透和深度融合

1.要不斷加大數(shù)字化建設(shè)投入。引進各種先進設(shè)備，提升工作人員實施開展業(yè)務(wù)的效率，給客戶更高質(zhì)量的服務(wù)體驗。將金融科技運用到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，優(yōu)化運行系統(tǒng)、升級產(chǎn)品服務(wù)，利用金融科技龐大的信息數(shù)據(jù)庫，對客群進行細化分類以及全面分析，為其提供個性化、差異化的優(yōu)質(zhì)理財產(chǎn)品和金融服務(wù)。

2.要加強大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，“數(shù)據(jù)孤島”的現(xiàn)象依然普遍存在。如果銀行各部門的數(shù)據(jù)像孤島一樣無法連接互通，勢必給銀行帶來數(shù)據(jù)冗余、效率低下的問題。商業(yè)銀行想為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，就需要融合市場的數(shù)據(jù)來打造更好的信用模型，讓數(shù)據(jù)在不同機構(gòu)、部門、業(yè)務(wù)之間實現(xiàn)信息共享，運營系統(tǒng)可以更加靈活便利，推動銀行各項業(yè)務(wù)的傳播，讓客戶在第一時間得知業(yè)務(wù)信息。不僅如此，新的信用模型可以及時攔截可疑交易進行風(fēng)險預(yù)防，提高系統(tǒng)安全避免造成損失。