金融精準(zhǔn)支持微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略研究

○陳游

湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 浙江湖州 313000

前言

實(shí)現(xiàn)共同富裕是我國(guó)今后一段時(shí)期內(nèi)發(fā)展的主要戰(zhàn)略目標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)這一國(guó)家戰(zhàn)略的關(guān)鍵在于如何提升微弱經(jīng)濟(jì)的自我發(fā)展能力。微弱經(jīng)濟(jì)是指經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，同時(shí)處于市場(chǎng)弱勢(shì)地位，又極易受排斥的經(jīng)濟(jì)主體，主要有個(gè)體戶、庭院經(jīng)濟(jì)、小規(guī)模合作經(jīng)濟(jì)以及微型企業(yè)等。微弱經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通常具有如下基本特征:一是是否登記注冊(cè)不確定。其可能在工商行政管理機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)，也可能沒辦理登記注冊(cè)手續(xù)（如自然家庭經(jīng)濟(jì)或者未注冊(cè)的個(gè)體戶）。二是是否雇用員工不確定。其可能依賴于個(gè)人或家庭進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也可能雇傭少數(shù)的勞動(dòng)力（規(guī)模通常為10人以下），通過租借或者轉(zhuǎn)讓獲取的生產(chǎn)資料和資本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第四次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，我國(guó)共有從事第二以及第三產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的法人企業(yè)2178.9萬個(gè)，其中微型企業(yè)占比達(dá)85.3%。此外，截至2020年8月，我國(guó)有營(yíng)業(yè)執(zhí)照的個(gè)體戶總數(shù)為8920萬戶，經(jīng)測(cè)算個(gè)體戶就業(yè)人數(shù)占國(guó)內(nèi)總就業(yè)人數(shù)的比重為20%。同時(shí)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的靈活就業(yè)人數(shù)約為同期城鎮(zhèn)就業(yè)人員的60%，接近4.75億人；其中藍(lán)領(lǐng)就業(yè)人口約2.7億人，接近城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的2/3。我國(guó)還有6億左右的中低收入及以下人群，其人均每月收入約1000元，大部分分布在農(nóng)村。這些就是我國(guó)微弱經(jīng)濟(jì)的主體。結(jié)合近三次經(jīng)濟(jì)普查結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，微弱經(jīng)濟(jì)體在我國(guó)國(guó)民中的比重逐年提升。對(duì)于我國(guó)來說，微弱經(jīng)濟(jì)具有持久生命力，同時(shí)也相對(duì)穩(wěn)定；微弱經(jīng)濟(jì)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基石，同時(shí)也是就業(yè)的“容納器”，如今還是供應(yīng)鏈的“齒輪”，是我國(guó)推進(jìn)共同富裕戰(zhàn)略的主要著力點(diǎn)，也是實(shí)施普惠金融的主要服務(wù)群體。從供應(yīng)鏈的角度而言，微弱經(jīng)濟(jì)體與供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的供應(yīng)端、生產(chǎn)端，以及銷售端等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)有著非常密切的關(guān)系：首先，在供應(yīng)鏈中提供原材料、運(yùn)輸以及倉(cāng)儲(chǔ)等生產(chǎn)性服務(wù)的微弱經(jīng)濟(jì)體通常是核心企業(yè)在其供應(yīng)端環(huán)節(jié)的重要參與方；其次，在核心企業(yè)生產(chǎn)端或者供應(yīng)端環(huán)節(jié)提供服務(wù)的微弱經(jīng)濟(jì)體，主要?jiǎng)趧?dòng)力通常來源于廣大的普通工薪階層，特別是為數(shù)眾多的靈活就業(yè)人員；第三，面向消費(fèi)者同時(shí)提供各類生產(chǎn)性服務(wù)的微弱經(jīng)濟(jì)體或者普通工薪家庭的購(gòu)買力可能會(huì)直接或間接影響供應(yīng)鏈核心企業(yè)銷售端的表現(xiàn)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)相關(guān)政策導(dǎo)向大多重視規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而且現(xiàn)代金融體系大多為現(xiàn)代企業(yè)而設(shè)計(jì)，因此難以適應(yīng)微弱經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的需求。在我國(guó)，微弱經(jīng)濟(jì)受金融排斥的現(xiàn)象非常明顯，絕大部分商業(yè)銀行并沒有為微弱經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大再生產(chǎn)提供充分的金融服務(wù)。盡管近年來我國(guó)大力推進(jìn)普惠金融服務(wù)廣大小微企業(yè)，小微企業(yè)融資難、融資貴問題有所緩解，但并未從根本上解決這一痼疾。其原因就在于我國(guó)一直以來并未準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)微弱經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。

一、微弱經(jīng)濟(jì)的融資特點(diǎn)

微弱經(jīng)濟(jì)的主要形式涉及以種養(yǎng)殖為主的涉農(nóng)經(jīng)營(yíng)農(nóng)戶、從事工商業(yè)的非農(nóng)經(jīng)營(yíng)家庭以及遍布城鄉(xiāng)的微型電商等，這些經(jīng)濟(jì)體通常位于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，因?yàn)椴恍枰夹g(shù)創(chuàng)新，同時(shí)沒有大型固定資產(chǎn)投資的需求，其融資目的主要在于籌備生產(chǎn)、資金流轉(zhuǎn)以及擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等，通常這些環(huán)節(jié)中所需資金量不大，使用期限也比較短，但是資金需求頻繁，要求的時(shí)效性強(qiáng)，融資“短、小、頻、急”特征更為明顯。

（一）涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的主要融資特點(diǎn)

所謂涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)主要是指那些從事農(nóng)林牧漁等行業(yè)的經(jīng)營(yíng)家庭，全國(guó)第三次農(nóng)業(yè)普查的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)有92.9%的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)人員主要從事種植業(yè)（見表1）。因此，涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)具有的融資需求特征通常與其種植養(yǎng)殖產(chǎn)品的特征密切相關(guān)。同時(shí)，涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的資金需求特征以及還款能力也與其經(jīng)營(yíng)中的投入產(chǎn)出方式有著密切聯(lián)系。涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)體對(duì)資金的需求額通常也因農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同而有所差異。那些在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中以自給為主的農(nóng)戶，一般初始資金需求不到1萬元；而那些規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戶，相關(guān)資金需求可能接近百萬元的規(guī)模。同時(shí)，涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)對(duì)于資金需求期限的要求非常靈活，通常作物生長(zhǎng)周期就是資金使用周期，其償還能力往往取決于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品的產(chǎn)出水平。由于對(duì)資金需求有著較強(qiáng)的時(shí)效性，如果涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)體投入錯(cuò)過最佳時(shí)期，往往影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，甚至極大影響小農(nóng)經(jīng)營(yíng)的收入水平。

表1 涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

（二）非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的主要融資特點(diǎn)

一般來說，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)主要從事縣域內(nèi)的餐飲、商貿(mào)、生活服務(wù)以及休閑娛樂等行業(yè)。通常非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)融資需求來自以下三個(gè)方面：一是開業(yè)所涉的資金需求。從事工商業(yè)的非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)往往需要初始資金，主要用于店面裝修、場(chǎng)地租金、雇用員工以及批量進(jìn)貨。二是經(jīng)營(yíng)所涉的流動(dòng)性資金需求。由于個(gè)體工商戶需要在某一時(shí)期集中批發(fā)商品，但是出售商品周期較長(zhǎng)，時(shí)間上不匹配，資金缺口由此而生。三是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模所涉的資金需求。這種情形類似于開業(yè)時(shí)期的資金需求，但在這個(gè)階段非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)希望進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，通常資金需求量更大。具體而言，一些從事生活服務(wù)業(yè)的群體，比如美發(fā)行業(yè)通常對(duì)資金的需求主要來自開業(yè)階段，需要租賃商鋪，及時(shí)裝修店面并購(gòu)入一些價(jià)值不菲的設(shè)備。但是因其經(jīng)營(yíng)范圍主要是提供服務(wù)，所以經(jīng)營(yíng)過程中僅需日常維護(hù)原有設(shè)備，經(jīng)營(yíng)中的資金需求往往不大。而對(duì)于零售業(yè)而言，如服裝零售，不但其開業(yè)階段需資金投入，而且經(jīng)營(yíng)中需要季節(jié)性地批發(fā)成衣，由此產(chǎn)生大量資金需求?？梢姡寝r(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)資金需求主要特征也是取決于其從事的特定行業(yè)。對(duì)于還款能力而言，與涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)可以周期性地獲得收入不同的是，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的收入通常比較平穩(wěn)，所涉資金需求額度往往取決于經(jīng)營(yíng)規(guī)模。例如具有規(guī)模小、輕資產(chǎn)特征的一些非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)如彩票銷售網(wǎng)點(diǎn)，其需要的資金量就很??；而對(duì)于有著規(guī)模大、商品價(jià)值高經(jīng)營(yíng)特征的非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)如家居裝潢店，其需要的資金量往往較大，甚至?xí)^百萬元。對(duì)非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)而言，商機(jī)是決定經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵，一旦錯(cuò)過最佳的開業(yè)時(shí)機(jī)或進(jìn)貨時(shí)間則會(huì)嚴(yán)重影響未來的盈利，而把握商機(jī)的前提是擁有充足的資金，所以資金需求的時(shí)效性顯得尤為重要。

（三）微型電商的主要融資特點(diǎn)

微型電商是指通過社交軟件或在線購(gòu)物平臺(tái)開展商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其本質(zhì)為個(gè)體工商戶的線上化。通常微型電商按照是否有線下實(shí)體店進(jìn)一步分為兩類：一是純網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)的微型電商。由于其在經(jīng)營(yíng)過程中無需投資實(shí)體店，所涉資金主要用于原料采購(gòu)、租賃倉(cāng)庫(kù)以及雇用員工等流動(dòng)資金需求和線上促銷活動(dòng)。二是O2O形式的微型電商。通常此類微型電商最先以個(gè)體工商戶為主，且主要為零售業(yè)，一般隨著經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大而進(jìn)一步提升網(wǎng)絡(luò)銷售比重，其融資需求兼具傳統(tǒng)個(gè)體工商戶與純網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)微型電商的特征。總而言之，微型電商融資需求特點(diǎn)更接近個(gè)體工商戶，通常融資的額度隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模而有所變化但總體不大，所涉資金主要用于流動(dòng)性需求以及廣告投入，大多對(duì)資金需求有一定的時(shí)效性。

二、微弱經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境分析

（一）涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境

首先，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受氣候環(huán)境的影響較大，而大部分涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)很少購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，同時(shí)農(nóng)業(yè)收入往往有較大不確定性，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，要求有一定的抵押物。但是受制于中國(guó)農(nóng)村特殊情況，農(nóng)民最大的資產(chǎn)即農(nóng)村住房、農(nóng)地都無法作為有效的抵押物，這種情形使農(nóng)民的融資能力受到限制。其次，由于涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)通常遠(yuǎn)離城市，同時(shí)較為分散，這進(jìn)一步加大了其從銀行融資的難度。對(duì)于銀行而言，與大中型企業(yè)相比，向涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的授信業(yè)務(wù)不僅額度較小，同時(shí)因位置偏遠(yuǎn)導(dǎo)致審貸、監(jiān)督等相關(guān)成本也更高，這又進(jìn)一步降低了銀行貸款的利潤(rùn)空間，使得銀行放貸意愿較低。最后，第三次全國(guó)農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù)表明，目前我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者學(xué)歷普遍較低，以初中及以下學(xué)歷者居多（見圖1），且與城市之間的交流較少，除了經(jīng)營(yíng)者所在行業(yè)，通常對(duì)外界的技能掌握不足，如缺乏融資渠道，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)打交道的相關(guān)能力欠缺，這使涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)獲得資金的難度進(jìn)一步增大。

（二）非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)面臨的融資困境

較之涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)，大多數(shù)非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)分布在中小城鎮(zhèn)，因而更易接觸到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。但是非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)并未由此更容易獲得貸款。由于大多數(shù)非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)具有淡旺季、收入隨機(jī)性大等特點(diǎn)，通常經(jīng)營(yíng)流水并不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，使得非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)難以得到銀行信用貸款。銀行對(duì)非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)授信仍以抵押和擔(dān)保貸款為主。例如在抵押貸款上，銀行往往要求非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)提供一定的抵押品，而大部分非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)屬于中低收入階層，缺乏合適的抵押物，因此難以獲得貸款。同時(shí)，非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)也很難獲得擔(dān)保貸款，銀行要求的擔(dān)保人通常為公務(wù)員、事業(yè)單位人員等有穩(wěn)定收入來源的人群，但是非農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)主要以廣大農(nóng)民、待業(yè)青年以及失業(yè)群體構(gòu)成，即使其在城市生產(chǎn)和生活，由于其社會(huì)關(guān)系集中在社會(huì)底層，因此也難以得到合格的擔(dān)保者為其融資進(jìn)行擔(dān)保。

（三）微型電商面臨的融資困境

通常微型電商面臨的融資問題與個(gè)體工商戶相似。不過由于微型電商的經(jīng)營(yíng)是以線上業(yè)務(wù)為主，因此大部分微型電商可通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獲得融資的機(jī)會(huì)。盡管微型電商與其他類型的微弱經(jīng)濟(jì)一樣缺乏信用記錄，但互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以完整記錄、監(jiān)測(cè)相關(guān)交易記錄和流水，所以較之傳統(tǒng)線下微弱經(jīng)濟(jì)，大部分微型電商可便捷地利用所在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所屬的融資機(jī)構(gòu)獲得部分融資。不過微型電商在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資的資金量通常較小，以5萬元及以下為主，基本滿足日常經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性需求。一旦微型電商需要更大額的資金需求，多數(shù)微型電商也會(huì)存在與個(gè)體工商戶相似的困境。

三、對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)及金融服務(wù)難點(diǎn)

在我國(guó)，通常習(xí)慣于將小店鋪、小作坊、個(gè)體工商戶、微型電商以及小型家庭農(nóng)場(chǎng)之類歸類為小微企業(yè)，將其視作獨(dú)立核算、規(guī)模很小并且自負(fù)盈虧的企業(yè)。但在現(xiàn)實(shí)中最讓相關(guān)政策制定者以及金融機(jī)構(gòu)頭痛的是，上述所謂的“企業(yè)”既無清晰的賬目記錄，也無較規(guī)范的經(jīng)濟(jì)核算；既難以區(qū)分各個(gè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的相關(guān)成本和收益，也難以區(qū)分個(gè)人消費(fèi)和企業(yè)支出。甚至有一些看法認(rèn)為，這種低層次而又缺乏規(guī)范的小微企業(yè)實(shí)際上在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中無足輕重，因此無需花費(fèi)太多的精力加以扶持，也無需在相關(guān)國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)查中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。這些認(rèn)識(shí)誤區(qū)，導(dǎo)致對(duì)這類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了明顯的排斥效應(yīng)。這可能就是一系列問題特別是小微企業(yè)融資難、融資貴問題長(zhǎng)期難以解決的根本原因。事實(shí)上，小微企業(yè)可以進(jìn)一步細(xì)分為小型企業(yè)和微型企業(yè)，兩者有著本質(zhì)區(qū)別，存在截然不同的決策者以及決策目標(biāo)。企業(yè)無論大小，其決策者肯定為企業(yè)法人，企業(yè)唯一的決策目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化。但對(duì)于微型企業(yè)而言，其本質(zhì)是家庭經(jīng)濟(jì)，因此實(shí)際上決策者通常為家庭主要成員，同時(shí)微型企業(yè)的決策目標(biāo)往往是家庭福祉的最大化。通?！爸行∥⑷酢敝饕獮橹行∥⑵髽I(yè)以及弱勢(shì)群體，其中弱勢(shì)群體主要指在現(xiàn)代金融服務(wù)中被排斥而處于弱勢(shì)的客戶群體，并非普通意義上的老弱病殘群體。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，“中小微弱”中所指的微型企業(yè)實(shí)際上與弱勢(shì)群體更為相近，這是因?yàn)榇蟛糠治⑿推髽I(yè)就是金融服務(wù)上處于弱勢(shì)地位的家庭以及個(gè)人，如家庭作坊、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶等。在國(guó)際上，中小企業(yè)通常歸為一類服務(wù)對(duì)象，主要通過抵押或質(zhì)押等方式為其提供融資服務(wù)；微型企業(yè)和弱勢(shì)群體則歸為另一類服務(wù)對(duì)象，大多利用信用調(diào)查或大數(shù)據(jù)分析等方式開展金融服務(wù)。微型企業(yè)實(shí)際上更接近弱勢(shì)群體，都受到更加明顯的金融排斥、都是以家庭福祉為優(yōu)先，只有了解這種決策的差別才能夠深刻理解微型企業(yè)在資源應(yīng)用，尤其是融資需求上的明顯差別，因此將微型企業(yè)和弱勢(shì)群體歸類為微弱經(jīng)濟(jì)更為合適。用“企業(yè)”的標(biāo)準(zhǔn)處理微弱經(jīng)濟(jì)是這種偏見的根源。因此，有必要重新解讀微弱經(jīng)濟(jì)，重新認(rèn)識(shí)微弱經(jīng)濟(jì)真正的融資需求特征。

（一）微弱經(jīng)濟(jì)金融需求較為混合

通常微弱經(jīng)濟(jì)的融資需求分為生產(chǎn)性融資需求和生活性融資需求。前者是指微弱經(jīng)濟(jì)體因生產(chǎn)投資需要而形成的融資需求；后者主要是指微弱經(jīng)濟(jì)體因?yàn)橘?gòu)房（蓋房）、看病、婚喪嫁娶或者子女教育等產(chǎn)生的融資需求。從微弱經(jīng)濟(jì)體的資金用途而言，主要集中在建房、購(gòu)買生產(chǎn)資料、經(jīng)商投資、人情開支、生活消費(fèi)、婚喪嫁娶以及醫(yī)療費(fèi)用七個(gè)方面，總體而言資金用途以生活消費(fèi)為主。主要原因在于：首先，微弱經(jīng)濟(jì)體家庭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較小、收入低、自身儲(chǔ)蓄積累較少，尤其是子女教育、購(gòu)房（蓋房）等需要大額支出，微弱經(jīng)濟(jì)體靠自我積累往往無法滿足；其次，雖然近年城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保險(xiǎn)覆蓋面大幅度增加，但與公務(wù)員養(yǎng)老金相比，保障水平還較低，導(dǎo)致微弱經(jīng)濟(jì)體生活性借貸需求較大。一般情況下，由于生產(chǎn)性用途的借款附帶有可預(yù)期的回流資金，相對(duì)而言還款有保障，符合銀行對(duì)資金流應(yīng)具有可持續(xù)性的要求，因而更易得到金融機(jī)構(gòu)的支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般對(duì)借款用途有較為嚴(yán)格的限制，因此微弱經(jīng)濟(jì)體通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得的大多為生產(chǎn)性用途的借款，微弱經(jīng)濟(jì)體生活性用途的借款通常從無嚴(yán)格借款用途限制的一些非正規(guī)金融渠道取得。其結(jié)果可能是微弱經(jīng)濟(jì)體借口生產(chǎn)性資金需求向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，一旦獲得融資許可，就把資金實(shí)際用于生活消費(fèi)開支，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)由此增加；另一方面，微弱經(jīng)濟(jì)體有生活性資金需求時(shí)一般也不會(huì)考慮向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，而選擇向非正規(guī)渠道進(jìn)行融資，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)因而難以進(jìn)一步拓展。

（二）微弱經(jīng)濟(jì)存在自我排斥傾向

微弱經(jīng)濟(jì)存在自我排斥的傾向，尤其是相當(dāng)部分弱勢(shì)群體，由于經(jīng)常性遭到銀行服務(wù)的拒絕或長(zhǎng)期疏于了解金融知識(shí)，認(rèn)為本身已被排除在當(dāng)代銀行服務(wù)體系之外，因此更加不主動(dòng)參與金融活動(dòng)，從而進(jìn)一步被金融服務(wù)市場(chǎng)邊緣化。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，微弱經(jīng)濟(jì)體受教育程度普遍較低，自身科學(xué)文化知識(shí)較為缺乏，對(duì)新科技、新知識(shí)的掌握水平較低，甚至未接觸過金融方面的相關(guān)知識(shí)，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)依然停留在淺顯的認(rèn)知常識(shí)上，使得自我排斥成為微弱經(jīng)濟(jì)金融排斥問題的主要由來。受傳統(tǒng)觀念和微弱經(jīng)濟(jì)體自身經(jīng)濟(jì)狀況的影響，微弱經(jīng)濟(jì)體選擇的金融服務(wù)一般為銀行存款或者基本醫(yī)療保障服務(wù)，只有少部分微弱經(jīng)濟(jì)體了解并接受商業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)。在調(diào)查“是否了解銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)或者其他業(yè)務(wù)”及“考慮選擇的貸款類型”這類問題時(shí)，多數(shù)微弱經(jīng)濟(jì)體表示不了解甚至不愿接受金融機(jī)構(gòu)提供的其他服務(wù)。大部分微弱經(jīng)濟(jì)體通常不愿貸款，即使存在貸款的需求，也習(xí)慣于選擇向身邊的親戚朋友借取少量資金用于周轉(zhuǎn)，而非向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資。首先，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通常要求貸款的微弱經(jīng)濟(jì)體采用保證、抵質(zhì)押以及聯(lián)保等方式來減少金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致缺乏金融知識(shí)的微弱經(jīng)濟(jì)體選擇放棄貸款。其次，由于貸款利息過高，已經(jīng)超出低收入微弱群體資金承受能力，從而進(jìn)一步排斥了部分微弱經(jīng)濟(jì)體貸款的意愿。問卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，年齡40歲以上的微弱經(jīng)濟(jì)受訪對(duì)象對(duì)余錢使用的相關(guān)偏好，其中95%以上選擇存入銀行，此外用于消費(fèi)的微弱經(jīng)濟(jì)人數(shù)低于15%，微弱經(jīng)濟(jì)用于擴(kuò)大生產(chǎn)或者投資的部分，多數(shù)更青睞購(gòu)買生產(chǎn)資料，但鮮有選擇投資金融市場(chǎng)。

（三）微弱經(jīng)濟(jì)金融交易阻力大

在金融市場(chǎng)中，當(dāng)出現(xiàn)資金借貸行為時(shí)，就會(huì)形成相應(yīng)的交易成本，如篩選成本、協(xié)議成本、風(fēng)控成本、訂約成本及違約成本等。相對(duì)而言，我國(guó)微弱經(jīng)濟(jì)主體居住分散，同時(shí)貸款額度小、所涉行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、缺少較有效抵押品，因此金融交易成本高，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通常難以向微弱經(jīng)濟(jì)提供有效的金融服務(wù)，最終成為金融扶弱的障礙。這是因?yàn)椋菏紫?，較低的利潤(rùn)使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿在相關(guān)地區(qū)設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)。微弱經(jīng)濟(jì)體居住偏遠(yuǎn)分散這一現(xiàn)狀，使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需在搜集微弱經(jīng)濟(jì)相關(guān)信息以及監(jiān)督還款時(shí)支付更多費(fèi)用成本。此外，農(nóng)村地區(qū)的微弱經(jīng)濟(jì)，通常貸款規(guī)模更小，導(dǎo)致平攤到每元貸款上形成的交易成本較高，這明顯降低了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的盈利水平。其次，微弱經(jīng)濟(jì)所涉行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)和低效益降低了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其提供金融服務(wù)的熱情。例如農(nóng)業(yè)的脆弱性導(dǎo)致農(nóng)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)和低效益的顯著特征，雖然農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)體擁有土地或者宅基地的使用權(quán)，但所有權(quán)并不歸屬農(nóng)民，而是農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織。這種我國(guó)特有的農(nóng)村地區(qū)土地產(chǎn)權(quán)制度可以保障廣大農(nóng)村居民的食物安全以及住房安全等基本生活所需，但同樣限制了土地或者房屋成為有效抵押品的功能。由于缺乏更為有效的抵押品，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿意向農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款。城市微弱經(jīng)濟(jì)同樣也因缺乏有效擔(dān)保而較難從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款。

（四）微弱經(jīng)濟(jì)信用評(píng)價(jià)難度大

微弱經(jīng)濟(jì)信用體系的不完善主要體現(xiàn)在：首先，微弱經(jīng)濟(jì)整體缺乏誠(chéng)信觀念。微弱經(jīng)濟(jì)體對(duì)征信的相關(guān)認(rèn)知普遍偏低，而且信用意識(shí)、信用記錄還沒有引起大多數(shù)微弱經(jīng)濟(jì)體足夠的關(guān)注。如在數(shù)據(jù)采集過程中，微弱經(jīng)濟(jì)可能會(huì)由于隱私問題，甚至為逃避信用記錄制約而拒絕提供真實(shí)信息，通過虛報(bào)、瞞報(bào)，消極應(yīng)付信息征集，或者缺乏參與個(gè)人信用評(píng)定的意愿，從而影響了微弱經(jīng)濟(jì)信用評(píng)定工作的推進(jìn)。其次，微弱經(jīng)濟(jì)信用體系建設(shè)缺乏必要的制度保障。如我國(guó)現(xiàn)行法律體系中較少涉及征信建設(shè)，只有一部管理?xiàng)l例，相關(guān)制度及機(jī)構(gòu)很不完善。在微弱經(jīng)濟(jì)征信業(yè)務(wù)過程中，信用數(shù)據(jù)的采集、評(píng)估及違約懲罰、披露等每一個(gè)環(huán)節(jié)都有制度與監(jiān)管上的空白。第三，微弱經(jīng)濟(jì)信用擔(dān)保體系尚未完善。微弱經(jīng)濟(jì)體缺乏必要的、符合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的抵押或者擔(dān)保，目前大部分微弱經(jīng)濟(jì)貸款都是信用貸款，采用常見的聯(lián)保方式等。本質(zhì)上，這種參照供應(yīng)鏈金融中依靠核心企業(yè)信用擔(dān)保的方式為微弱經(jīng)濟(jì)提供貸款的方式，本身就是信用體系不完善的產(chǎn)物。

（五）微弱經(jīng)濟(jì)不良貸款處置難

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)微弱經(jīng)濟(jì)不良貸款沉淀總額大，雖然單筆金額小，但是戶數(shù)多、分布廣，加上很多微弱經(jīng)濟(jì)人口流動(dòng)性較大，外出務(wù)工、在外經(jīng)商人員逐年增多，甚至不少已經(jīng)舉家外遷，下落不明。微弱經(jīng)濟(jì)融資機(jī)構(gòu)主要為城商行、農(nóng)商行以及農(nóng)村信用社等，這些金融機(jī)構(gòu)人員少，而不良貸款處置工作量大、難度高，使得清收工作困難重重。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取各種措施，依然無法收回不良貸款本息時(shí)，只能通過最后措施：依法起訴。由于微弱經(jīng)濟(jì)誠(chéng)信不足，司法機(jī)關(guān)執(zhí)法環(huán)境不暢，因而對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)依法收貸具有成本高、效率低、執(zhí)法不易和舉證困難等特點(diǎn)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過協(xié)議或法院裁定結(jié)果以資抵貸，高價(jià)取得的大多數(shù)抵貸資產(chǎn)不僅變現(xiàn)比較難，而且成本高，特別是抵貸資產(chǎn)為房地產(chǎn)，往往變現(xiàn)成本更高。即使自行處理抵貸房地產(chǎn)，相關(guān)評(píng)估費(fèi)和拍賣費(fèi)可以節(jié)省，但交易稅費(fèi)肯定難免，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需繳納兩次交易稅費(fèi)。

不過微弱經(jīng)濟(jì)體借貸也有相對(duì)有利的一面。由于其借貸行為涉及家庭責(zé)任，違約不僅對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成影響，也對(duì)整個(gè)家庭造成負(fù)面影響，而且這種負(fù)面影響往往難以修復(fù)。因此微弱經(jīng)濟(jì)在融資時(shí)更加謹(jǐn)慎，有著較為強(qiáng)烈的還貸意愿。這種家庭責(zé)任對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)體家庭每個(gè)成員來說，無論是哪個(gè)家庭成員最終使用了貸款，在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭倫理思想中均被認(rèn)為是整個(gè)家庭的債務(wù)，所以每個(gè)家庭成員都有著償還貸款的責(zé)任。這種還貸資金來源不一定來自經(jīng)營(yíng)收入，也可能來自家庭其他成員的收入。微弱經(jīng)濟(jì)的這種家庭特征使得失信行為也會(huì)影響家庭生活。因?yàn)橐淮问判袨椴粌H影響未來的融資，而且當(dāng)面臨突發(fā)事件需要緊急借貸時(shí)，將會(huì)很難獲得資金，從而影響整個(gè)家庭的生活。對(duì)于微弱經(jīng)濟(jì)體而言，其在社會(huì)中往往有固定的社會(huì)關(guān)系圈，違約信息一旦在熟人社會(huì)中傳播，由此形成不好的印象，可能會(huì)影響家庭所有成員在熟人社會(huì)中的人格形象和社會(huì)交往，特別是影響婚姻選擇。進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，越來越多以家庭為主的微弱經(jīng)濟(jì)體普遍以個(gè)人名義進(jìn)行借貸，如果造成不良貸款也將產(chǎn)生個(gè)人永久記錄。雖然微弱經(jīng)濟(jì)融資存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)，但是來自道德的壓力同樣可以成為微弱經(jīng)濟(jì)還貸的動(dòng)力。一些理性的家庭會(huì)由于社會(huì)道德、家庭未來生計(jì)以及家庭成員聲譽(yù)等各種原因，盡量避免失信行為的發(fā)生。

四、長(zhǎng)期以來我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策忽略了微弱經(jīng)濟(jì)的金融需求

微弱經(jīng)濟(jì)具有漫長(zhǎng)的傳統(tǒng)性、高度的靈活性以及堅(jiān)強(qiáng)的生命力，同時(shí)隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變遷相應(yīng)演變。從古代農(nóng)耕社會(huì)的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，到工業(yè)社會(huì)的工商個(gè)體戶，直至數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代出現(xiàn)的微型電商，始終不變的是其基于家庭的決策模式。微弱經(jīng)濟(jì)的這一決策模式兼顧經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和家庭自身的福祉目標(biāo)，追求整個(gè)家庭的日常生活、教育、健康以及社會(huì)地位等綜合福祉，同時(shí)契合普惠金融服務(wù)的多重目標(biāo)。因此，只有通過普惠金融才可能促進(jìn)我國(guó)微弱經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。然而我國(guó)現(xiàn)有政策都片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，仍然將微弱經(jīng)濟(jì)視為純經(jīng)濟(jì)體，從而忽略了微弱經(jīng)濟(jì)更為本質(zhì)的家庭屬性。

（一）鄉(xiāng)村振興政策

當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村仍然以家庭經(jīng)濟(jì)為主，這一國(guó)情決定了小農(nóng)經(jīng)濟(jì)仍將是長(zhǎng)期存在的農(nóng)村基本經(jīng)濟(jì)形態(tài)之一。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)興旺的含義不僅包括規(guī)模化的企業(yè)經(jīng)濟(jì)，同時(shí)包括一家一戶的家庭經(jīng)濟(jì)。真正的鄉(xiāng)村振興應(yīng)該是傳統(tǒng)農(nóng)耕文化與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)文明的融合和構(gòu)建，而非現(xiàn)代工業(yè)化在農(nóng)村地區(qū)的翻版。目前我國(guó)農(nóng)村正面臨農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的挑戰(zhàn)，家庭農(nóng)場(chǎng)、種養(yǎng)大戶及各種農(nóng)民合作社在其中起到重要的引領(lǐng)示范作用?？赡壳暗泥l(xiāng)村振興政策仍然將重點(diǎn)放在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化上。在鄉(xiāng)村振興過程中，絕對(duì)不能忽視小農(nóng)戶，因?yàn)槠涫寝r(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本面，農(nóng)村要實(shí)現(xiàn)共享式發(fā)展，就要避免國(guó)家的公共投入向農(nóng)村大戶傾斜，導(dǎo)致農(nóng)村發(fā)展的不平衡。只有促進(jìn)小農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有效銜接，使得大部分農(nóng)戶都可以享受到國(guó)家分配的資源，才能促進(jìn)小農(nóng)戶的發(fā)展，最終真正實(shí)現(xiàn)共同富裕。沒有家庭經(jīng)濟(jì)的振興，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興難度極大。當(dāng)前很多中小農(nóng)戶在疫情時(shí)期陷入經(jīng)營(yíng)困難，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍然是農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)最主要融資渠道，雖然數(shù)字金融平臺(tái)已經(jīng)成為重要的融資補(bǔ)充渠道，為面臨流動(dòng)性沖擊的農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)提供及時(shí)的資金支持，切實(shí)緩解了微弱經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)供需嚴(yán)重不平衡的現(xiàn)狀，但由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模較小，一些新型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)因缺乏更為長(zhǎng)期穩(wěn)定的低成本資金來源，仍然無法充分滿足微弱經(jīng)濟(jì)這樣的長(zhǎng)尾人群的金融需求，融資額度低、利息高仍然是農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)融資現(xiàn)狀的真實(shí)寫照。

（二）小微企業(yè)政策

疫情暴發(fā)以來，國(guó)家已經(jīng)推出多項(xiàng)減稅降費(fèi)政策，旨在為小微企業(yè)紓困解難，目前小微企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)總體上有所減輕。但是這些減稅政策較少涉及月銷售額15萬—42萬元的這一部分小微企業(yè)。例如2021年國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)的兩項(xiàng)減稅政策規(guī)定：對(duì)于頭部小微企業(yè)涉及的國(guó)內(nèi)增值稅以及企業(yè)所得稅全部緩稅，其中制造業(yè)中型企業(yè)根據(jù)50%緩稅；對(duì)于底部微型企業(yè)，規(guī)定將小規(guī)模納稅人繳納的增值稅起征點(diǎn)從2019年的月銷售額10萬元提升至15萬元。但是因?yàn)樵鲋刀愋∫?guī)模納稅人相關(guān)征收率未做調(diào)整，使得處在這二者間的小微企業(yè)成為減稅政策的盲區(qū)。而事實(shí)上，被國(guó)家減稅政策忽視的那些小微企業(yè)是政策扶持中尤其應(yīng)給予關(guān)注的群體。來自西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示，盡管月銷售額15萬—42萬元的小微企業(yè)在全部小微企業(yè)中的占比僅為3.7%，但其中48.7%的企業(yè)為法人企業(yè)，同時(shí)有20.6%從事制造業(yè)，這些企業(yè)平均資產(chǎn)272萬，平均擁有員工數(shù)16人。這些統(tǒng)計(jì)指標(biāo)遠(yuǎn)高于全部小微企業(yè)的平均水平。而就我國(guó)全體小微企業(yè)而言，法人企業(yè)的占比為11.1%，其中從事制造業(yè)的小微企業(yè)占比為7.4%，平均資產(chǎn)大約為52萬元，平均擁有員工數(shù)為4人。處于減稅盲區(qū)的這部分企業(yè)很明顯有著更重的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。這部分企業(yè)中，有80.5%需要繳納各種稅費(fèi)，而可以享受減稅政策的月銷售額15萬—42萬元的小微企業(yè)中，這一比例僅為56.2%。處于減稅盲區(qū)的這部分小微企業(yè)有45.1%認(rèn)為當(dāng)前的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，而持類似觀點(diǎn)月銷售額10萬—15萬元的那部分小微企業(yè)僅為33.5%。同時(shí)減稅政策中關(guān)于“下調(diào)一般納稅人稅率的同時(shí)維持原有小規(guī)模納稅人征收率”的規(guī)定，使得無差別平衡點(diǎn)增值率實(shí)際提升，小微企業(yè)不得不在更高的毛利率下才能得到與一般納稅人相同的稅負(fù)待遇。之所以產(chǎn)生這樣的政策偏差，是因?yàn)闆]有對(duì)其中的小型企業(yè)和微弱經(jīng)濟(jì)加以精準(zhǔn)區(qū)分。這既不利于小型企業(yè)參與社會(huì)分工，也不利于微弱經(jīng)濟(jì)稅費(fèi)減免的真正落實(shí)。

（三）微型金融政策

目前我國(guó)微型金融機(jī)構(gòu)大部分為村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)，由于法律并未賦予其吸納存款的權(quán)利，而且服務(wù)對(duì)象通常被限定在該區(qū)域內(nèi)的“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、小微業(yè)主等金融弱勢(shì)群體，受業(yè)務(wù)種類以及經(jīng)營(yíng)地域等的限制，村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)難以享受更加豐富的城市金融資源，又由于自身財(cái)務(wù)底子薄、企業(yè)認(rèn)知度低、資金結(jié)算手段較少、設(shè)備自動(dòng)化存在劣勢(shì)等，吸收存款也較為困難。與此同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行一方面必須堅(jiān)持支農(nóng)支小的業(yè)務(wù)方向，另一方面又要面對(duì)企業(yè)股東巨大的盈利壓力，造成一些村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)上常常偏離基本定位。由于村鎮(zhèn)銀行定位于服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)，而“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)通常對(duì)自然環(huán)境的依賴程度較大，抵御自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的能力偏弱，同時(shí)村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)范圍較為集中，這又進(jìn)一步增加了村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)微型金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍主要是貸款、咨詢服務(wù)，并沒有涉及存款業(yè)務(wù)，最近才涉足保險(xiǎn)、保理等業(yè)務(wù)。即便是貸款業(yè)務(wù)，村鎮(zhèn)銀行依然沿襲傳統(tǒng)商業(yè)銀行整貸整還這一固定還款模式，并未考慮到微弱經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況，還款方式單一、缺乏靈活性。雖然微型金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)非常單一，但是金融科技的不斷成熟為微型金融的進(jìn)一步發(fā)展提供了契機(jī)。但目前我國(guó)微型金融的創(chuàng)新能力依然不足，而單一的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無法應(yīng)對(duì)眾多的微弱經(jīng)濟(jì)需求。從微型金融機(jī)構(gòu)角度而言，其原因主要在于：首先，“三農(nóng)”等微弱客戶分散化、零碎化的特點(diǎn)增加了金融服務(wù)成本；其次，微弱經(jīng)濟(jì)信息不充分，加大了微型金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，使金融服務(wù)供給難度進(jìn)一步加大；最后，微弱經(jīng)濟(jì)多元化金融需求，進(jìn)一步提升金融服務(wù)復(fù)雜性的同時(shí)，增加了金融服務(wù)的難度。

五、重視微弱經(jīng)濟(jì)，精準(zhǔn)金融支持微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展

微弱經(jīng)濟(jì)受到金融排斥的事實(shí)是非常明顯的，因?yàn)楫?dāng)前銀行體系并未為家庭經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大再生產(chǎn)提供針對(duì)性的金融服務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)目前為家庭經(jīng)濟(jì)提供的金融服務(wù)主要是儲(chǔ)蓄、轉(zhuǎn)賬以及支付，特別是儲(chǔ)蓄為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供了大量廉價(jià)的金融資本?？墒钱?dāng)家庭經(jīng)濟(jì)需要從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)則設(shè)置了非常多的門檻，從而將家庭經(jīng)濟(jì)排斥在外，尤其是在我國(guó)農(nóng)村，這一現(xiàn)象更為嚴(yán)重。

（一）從國(guó)家戰(zhàn)略高度重視發(fā)展微弱經(jīng)濟(jì)

在我國(guó)，微弱經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是國(guó)計(jì)民生重要基石。分析第七次人口普查數(shù)據(jù)，家庭經(jīng)濟(jì)是我國(guó)2/3家庭獲得收入的途徑，同時(shí)也是新就業(yè)機(jī)會(huì)的主要?jiǎng)?chuàng)造者，是我國(guó)2/3勞動(dòng)力的儲(chǔ)蓄池，是傳統(tǒng)家庭文化的傳承者。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來不會(huì)使微弱經(jīng)濟(jì)消亡，相反會(huì)使其更繁榮。促進(jìn)家庭經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不僅可以解決民生問題，也可以解決子女教育以及老人養(yǎng)老問題。因此大力發(fā)展以家庭經(jīng)濟(jì)為特征的微弱經(jīng)濟(jì)可以減緩農(nóng)村留守兒童或者留守老人撫養(yǎng)問題，是實(shí)施鄉(xiāng)村振興和共同富裕的重要途徑。但目前微弱經(jīng)濟(jì)的發(fā)展只能依靠自我積累以及民間借貸，也極易受到其他金融服務(wù)如保險(xiǎn)服務(wù)的排斥。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，通常保險(xiǎn)公司也不愿意將農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)納入保險(xiǎn)體系。從發(fā)展普惠金融的視角而言，我國(guó)需建立真正適合微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。目前疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成的沖擊還在持續(xù)，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，微弱經(jīng)濟(jì)起到的作用功不可沒，微弱經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。所以，?yīng)對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)采取更加包容的政策導(dǎo)向，同時(shí)積極營(yíng)造微弱經(jīng)濟(jì)與其他經(jīng)濟(jì)一視同仁、公平公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，建立以政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主導(dǎo)、行業(yè)協(xié)會(huì)管理為紐帶、企業(yè)內(nèi)部自律為基礎(chǔ)、社會(huì)輿論監(jiān)督為補(bǔ)充的監(jiān)管體系，實(shí)行溫和的監(jiān)管策略，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)扶微助弱。政府需重視微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展，精準(zhǔn)提供各項(xiàng)財(cái)政金融支持政策。

（二）制定不同于小微企業(yè)的金融支持政策

雖然微弱經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)之間有一定的重合，但并非完全一致，因此在制定政策過程中必須加以區(qū)別。微弱經(jīng)濟(jì)是家庭經(jīng)濟(jì)、傳統(tǒng)文化、子女教育、家庭健康、老人養(yǎng)老以及人文關(guān)懷的單元綜合體，小微企業(yè)僅僅是純粹的經(jīng)濟(jì)體。發(fā)展微弱經(jīng)濟(jì)，首先要?jiǎng)?chuàng)造有利于微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境。其中在市場(chǎng)環(huán)境上，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)解決市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻問題，目前主要存在兩大障礙：一是技術(shù)門檻高，如果根據(jù)工業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)衡量，大部分微弱經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的產(chǎn)品達(dá)標(biāo)較為困難；二是入市成本高，無法以企業(yè)法人申請(qǐng)品牌認(rèn)證。至于金融環(huán)境，則要解決微弱經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)流動(dòng)性問題。例如我國(guó)普遍存在的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度很大程度限制了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)。其次，盡快建立適合微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融體系。當(dāng)前金融體系是為大中型企業(yè)設(shè)計(jì)的，并不適用于微弱經(jīng)濟(jì)。有必要盡快建立包括信貸、結(jié)算、保險(xiǎn)，以及理財(cái)?shù)榷喾N金融服務(wù)在內(nèi)的適合微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普惠金融生態(tài)體系。此外，還需通過金融創(chuàng)新來解決融資供需矛盾。通常銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)單一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)項(xiàng)目提供相應(yīng)融資服務(wù)，但微弱經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目及其資金用途一般是多樣的。如果根據(jù)銀行對(duì)企業(yè)制定的相關(guān)信用標(biāo)準(zhǔn)衡量微弱經(jīng)濟(jì)體，那么評(píng)估的信用級(jí)別大多偏低。但銀行多年的實(shí)踐表明，微弱經(jīng)濟(jì)的信貸風(fēng)險(xiǎn)并不一定比企業(yè)大。因此，普惠金融要精準(zhǔn)對(duì)接每一個(gè)微弱經(jīng)濟(jì)的金融需求，從而讓每一個(gè)符合條件的弱勢(shì)群體都能便捷地獲得融資，及時(shí)享受金融服務(wù)，促進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)社會(huì)財(cái)富的不斷增長(zhǎng)。

（三）推動(dòng)和完善微弱經(jīng)濟(jì)征信體系建設(shè)

為了讓更多的微弱經(jīng)濟(jì)體通過信用評(píng)級(jí)獲得信用貸款，就要進(jìn)一步培育微弱經(jīng)濟(jì)體信用意識(shí)，完善微弱經(jīng)濟(jì)征信體系建設(shè)。首先，以建立“微弱經(jīng)濟(jì)信用數(shù)據(jù)評(píng)分與評(píng)級(jí)系統(tǒng)”為突破口，全面推進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)征信體系建設(shè)?？梢詤⒄諒V西田東農(nóng)村信用體系建設(shè)實(shí)踐，設(shè)置具體的系統(tǒng)指標(biāo)，從而科學(xué)合理地采集和分析微弱經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，最終實(shí)現(xiàn)微弱經(jīng)濟(jì)增信以獲得融資的目的。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)可按照《微弱經(jīng)濟(jì)信用評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)》的評(píng)價(jià)指標(biāo)開展評(píng)分，70分（含）以上可列為“信用戶”。其中“信用戶”又可細(xì)分為三類：70—79分可列為“A級(jí)信用戶”；80—89分可列為“AA級(jí)信用戶”；達(dá)到90分以上可列為“AAA級(jí)信用戶”。凡是被評(píng)定的信用戶，均可由各涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)制訂相應(yīng)授信優(yōu)惠政策，給予優(yōu)惠貸款利率或額度；也可將違法違紀(jì)行為和欠繳信息作為減分項(xiàng)，同時(shí)將參保信息、獲得表彰等作為加分項(xiàng)。其次，加快推進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)信用體系建設(shè)，完善微弱經(jīng)濟(jì)信用數(shù)據(jù)采集與評(píng)級(jí)系統(tǒng)，盡快實(shí)現(xiàn)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)的兼容與共享，同時(shí)具備自動(dòng)評(píng)級(jí)、數(shù)據(jù)分類檢索等功能。通過系統(tǒng)破解微弱經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱、數(shù)據(jù)采集指標(biāo)不統(tǒng)一以及數(shù)據(jù)無法共享三大難題，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)的融資力度，緩解微弱經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題。最后，通過宣傳培訓(xùn)，使微弱經(jīng)濟(jì)體意識(shí)到誠(chéng)實(shí)守信的重要性以及失信付出的代價(jià)，促進(jìn)微弱經(jīng)濟(jì)增強(qiáng)守信意識(shí)，推動(dòng)微弱經(jīng)濟(jì)信用環(huán)境的改變。

（四）鼓勵(lì)創(chuàng)新微弱金融產(chǎn)品與服務(wù)

普惠金融能夠?yàn)槲⑷踅?jīng)濟(jì)提供最合適的融資方案。當(dāng)前我國(guó)微弱經(jīng)濟(jì)確實(shí)遇到融資難問題，在融資上存在一系列的障礙。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要提升金融創(chuàng)新水平，開展一次核定、即融即貸、余額控制、循環(huán)使用、動(dòng)態(tài)調(diào)整的微弱經(jīng)濟(jì)信貸模式。加快推廣普惠微貸、產(chǎn)業(yè)鏈金融等創(chuàng)新技術(shù)，鼓勵(lì)開展物流金融、融資租賃等業(yè)務(wù)。大力支持微型金融機(jī)構(gòu)與微型企業(yè)、專業(yè)合作社之間的合作，對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)開展綜合信用等級(jí)評(píng)定，進(jìn)一步優(yōu)化貸款審批流程，設(shè)法降低微弱經(jīng)濟(jì)融資業(yè)務(wù)相關(guān)的交易成本與風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步改進(jìn)服務(wù)方式，嚴(yán)禁收取不合理費(fèi)用，切實(shí)保護(hù)微弱經(jīng)濟(jì)利益。鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)關(guān)注農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革，在事先控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極探索農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估辦法，從而擴(kuò)大農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)融資抵押物范圍，同時(shí)創(chuàng)新農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。重視互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的宣傳，引導(dǎo)微弱經(jīng)濟(jì)體解放思想，培育適度的金融風(fēng)險(xiǎn)偏好以及金融資本意識(shí)，突破基于人緣、地緣和親緣關(guān)系社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，通過外部力量積極拓展互聯(lián)網(wǎng)融資渠道。進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大財(cái)政投入。根據(jù)“誰投資誰受益”這一原則，采用公私合營(yíng)等方式，鼓勵(lì)電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及其他機(jī)構(gòu)投資建設(shè)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是改善農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施，加速推進(jìn)農(nóng)村數(shù)字化建設(shè)，進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)數(shù)字鴻溝。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能有效提高農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)可得性，因此應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)5G、大數(shù)據(jù)以及人工智能等與數(shù)字經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的新基建。具體而言，可按照本地人口結(jié)構(gòu)實(shí)際制定相應(yīng)微弱經(jīng)濟(jì)體數(shù)字素養(yǎng)提升方案，尤其是通過地緣關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步提升農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)體數(shù)字素養(yǎng)。

（五）提升金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)能力

普惠金融具有的公共產(chǎn)品特性，常常導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。因此，任由市場(chǎng)自行發(fā)展而不進(jìn)行引導(dǎo)，普惠金融發(fā)展將會(huì)逐漸停滯。政府應(yīng)通過激發(fā)潛在金融需求、提高金融服務(wù)能力，積極引導(dǎo)普惠金融發(fā)展。首先，將合作金融融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展之中。合作金融的實(shí)質(zhì)是熟人金融，是通過合作制以及信息對(duì)稱進(jìn)一步降低融資風(fēng)險(xiǎn)的有效形式。要實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱，合作金融就應(yīng)了解、熟悉并融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，熟悉微弱經(jīng)濟(jì)基本信息，了解微弱經(jīng)濟(jì)的資金需求，從而降低金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極融入產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展之中，同時(shí)立足微弱經(jīng)濟(jì)體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，才能精準(zhǔn)把握微弱經(jīng)濟(jì)的融資特征，從而精準(zhǔn)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)。其次，微弱經(jīng)濟(jì)融資需求的增加必然引起供給的不足和利率的提高。要平衡供求關(guān)系，積極鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為微弱經(jīng)濟(jì)服務(wù)：一方面，積極構(gòu)建多層次融資市場(chǎng)，利用信用數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，降低金融服務(wù)成本；另一方面，積極應(yīng)用金融科技降低服務(wù)成本，提升服務(wù)便捷性，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)的能力。最后，金融能力缺失是制約微弱經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，急需通過教育普及提升微弱經(jīng)濟(jì)體的金融能力。尤其是部分農(nóng)村地區(qū)，由于農(nóng)村微弱經(jīng)濟(jì)體獲取金融知識(shí)的渠道相當(dāng)有限，同時(shí)缺乏理財(cái)意識(shí)以及資金安全意識(shí)，需要利用教育普及和培訓(xùn)，進(jìn)一步提高微弱經(jīng)濟(jì)體的金融知識(shí)和能力。此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際制定信用評(píng)估方案，找準(zhǔn)微弱經(jīng)濟(jì)的金融需求痛點(diǎn)，積極發(fā)展關(guān)系型信貸。關(guān)系型信貸的重點(diǎn)在于掌握微弱經(jīng)濟(jì)體經(jīng)營(yíng)狀況的“軟信息”，金融機(jī)構(gòu)可通過實(shí)地走訪了解微弱經(jīng)濟(jì)體的營(yíng)業(yè)收入、家庭支出等相關(guān)信息，同時(shí)針對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈以及社會(huì)關(guān)系進(jìn)行調(diào)查，讓微弱經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)捆綁在一起，讓微弱經(jīng)濟(jì)體與社區(qū)聯(lián)系在一起，從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（六）發(fā)展多種產(chǎn)權(quán)模式的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)

國(guó)內(nèi)外長(zhǎng)期的實(shí)踐已經(jīng)表明，微弱經(jīng)濟(jì)融資難問題的解決需要借助于發(fā)展多種產(chǎn)權(quán)模式的金融機(jī)構(gòu)，包括股份制銀行以及合作制金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于涉農(nóng)微弱經(jīng)濟(jì)而言，當(dāng)前信用社系統(tǒng)這一主渠道作用短期內(nèi)無法被替代，在農(nóng)村地區(qū)或經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是那些實(shí)行股份制銀行模式存在困難的地區(qū)，應(yīng)積極發(fā)揮合作金融的作用，同時(shí)把股份合作制落實(shí)落地。一方面，要通過強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)制度、控制分紅比例以及支持股權(quán)流轉(zhuǎn)等，推動(dòng)股份合作制金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)服務(wù)微弱經(jīng)濟(jì)；另一方面，要進(jìn)一步完善地方金融監(jiān)管體制，鼓勵(lì)資金互助社等各種新型合作金融機(jī)構(gòu)由成員分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這些來自國(guó)際合作金融業(yè)界的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)值得我國(guó)借鑒。進(jìn)一步探索政策性銀行采用資金批發(fā)方式，與村鎮(zhèn)銀行、地方政府相關(guān)擔(dān)保平臺(tái)、小額貸款公司以及資金互助社等金融機(jī)構(gòu)合作，按照市場(chǎng)化可持續(xù)原則為微弱經(jīng)濟(jì)提供貸款，其中政策性銀行的資金應(yīng)規(guī)定優(yōu)先償還。建議對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)采取差異化的監(jiān)管政策。除對(duì)農(nóng)商行、農(nóng)信社、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及農(nóng)村合作銀行等在風(fēng)控方面區(qū)別對(duì)待外，還應(yīng)在金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入以及公司治理等方面實(shí)行不同于大中型商業(yè)銀行的制度安排，同時(shí)適度放寬對(duì)新型金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入。這方面可以借鑒日本農(nóng)協(xié)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，日本農(nóng)協(xié)通過基層農(nóng)協(xié)發(fā)揮信用互助合作功能，然后由上級(jí)聯(lián)合社構(gòu)筑資金“蓄水池”，主要向基層農(nóng)協(xié)提供資金余缺的調(diào)配；在農(nóng)協(xié)頂級(jí)，主要通過農(nóng)協(xié)的中央銀行在全日本范圍內(nèi)向系統(tǒng)內(nèi)資金提供融通、調(diào)劑、清算服務(wù)。從供銷合作社實(shí)踐而言，合作金融實(shí)踐相對(duì)成功的地方基本上主要依托供銷合作社這一組織體系，以基層社或者農(nóng)民合作社作為供銷合作社最基層單位，通過內(nèi)部資金互助與合作，發(fā)揮各級(jí)聯(lián)合社對(duì)基層組織的帶動(dòng)、協(xié)調(diào)、服務(wù)功能，以多種手段支持基層單位業(yè)務(wù)開展，從而形成發(fā)展合力。