合伙人退伙與審計質(zhì)量：晚節(jié)效應(yīng)還是期限效應(yīng)？

一、引 言

我國注冊會計師行業(yè)自改革開放恢復(fù)建制并經(jīng)過40余年的蓬勃發(fā)展，如今合伙制會計師事務(wù)所呈現(xiàn)出“合伙人老齡化、代際結(jié)構(gòu)欠佳”常態(tài)，合伙人“新老換代”是事務(wù)所正在經(jīng)歷的一個重要階段，代際傳承問題尤為突出。那么，合伙人退伙作為代際傳承的關(guān)鍵一端，不僅是合伙人個體職業(yè)生命周期中的一次重要角色轉(zhuǎn)變，也會導(dǎo)致合伙人個人經(jīng)濟利益的實質(zhì)性變化。由此衍生了一個重要的現(xiàn)實問題：合伙人在退伙之際，心理預(yù)期及其行為決策如何變化，是表現(xiàn)為“期限效應(yīng)”而損害審計質(zhì)量，還是“晚節(jié)效應(yīng)”而保障審計質(zhì)量？不同退伙模式如何影響合伙人心理及行為決策？目前，關(guān)于這一系列現(xiàn)實問題，學(xué)界仍知之甚少。鑒于此，本文基于代際傳承視角考察合伙人退伙對審計質(zhì)量的影響及其作用機制。

新規(guī)則設(shè)置“規(guī)范性引用文件”、“紙質(zhì)歸檔文件的修整、裝訂、編頁、裝盒和排架”、“歸檔電子文件的整理要求”三方面，去除舊規(guī)則第四項內(nèi)容“質(zhì)量要求”，形成包含七個模塊的內(nèi)容體系。

本文研究貢獻主要有三：其一，基于代際傳承的新視角，揭示了合伙人退伙對個人心理行為決策及審計質(zhì)量的影響后果，拓展了審計質(zhì)量的理論研究框架；其二，退伙是審計師個體職業(yè)生涯中的重要角色轉(zhuǎn)變，本文基于合伙人角色變化的動態(tài)視角，厘清了不同退伙模式與內(nèi)外約束機制對合伙人退伙行為及其后果的調(diào)節(jié)作用機理，拓寬了審計師個體層面的研究視野，進一步豐富了審計師個體行為研究領(lǐng)域的成果；其三，立足于審計實務(wù)問題，為事務(wù)所完善合伙人退伙機制、解決合伙人代際傳承問題提供理論指導(dǎo)，亦可為審計行業(yè)監(jiān)管部門統(tǒng)一制定事務(wù)所合伙人退伙的相關(guān)規(guī)范制度提供科學(xué)依據(jù)與經(jīng)驗啟示。

二、文獻綜述

目前關(guān)于審計合伙人退伙的研究十分匱乏，可大致分為兩個方面。首先，關(guān)于合伙人退伙機制建設(shè)的探討。鄧川(2012)認(rèn)為合伙人退伙機制對于協(xié)調(diào)在任合伙人與退伙合伙人之間的關(guān)系、保持事務(wù)所內(nèi)部穩(wěn)定和長遠發(fā)展至關(guān)重要。由此，葛徐(2013)對退伙時點的適當(dāng)性和退伙作價展開探討，發(fā)現(xiàn)合伙人過早或過晚退休均會導(dǎo)致事務(wù)所資源浪費，合伙人退伙機制的關(guān)鍵問題在于退伙作價。那么，關(guān)于退伙作價，一種觀點是按照未來事務(wù)所的現(xiàn)金流折現(xiàn)計算，另一種觀點是按照原始出資額或合伙權(quán)益的賬面價值計算。其次，關(guān)于合伙人退伙經(jīng)濟后果的研究。在事務(wù)所主體層面，合伙人退伙會造成事務(wù)所人力資本流失，包括合伙人個人的知識經(jīng)驗與客戶資源。與審計行業(yè)具有類似特征的律師行業(yè)，知識作為律師事務(wù)所的關(guān)鍵資產(chǎn)具有短暫性，與律師合伙人更替有關(guān)的機會成本是巨大的。在合伙人個體層面，合伙人在即將退伙之際可能出現(xiàn)“59歲”現(xiàn)象，做出最大化個人短期利益但損害事務(wù)所長期利益的決策，也即期限效應(yīng)。期限效應(yīng)產(chǎn)生的不利影響可能體現(xiàn)在合伙人減少審計技術(shù)投資，帶走客戶資源或?qū)徲媹F隊成員等。因此，有學(xué)者建議通過分期支付退伙合伙人的資本返還款項、設(shè)置退伙緩沖期及簽訂競爭性條款等方法緩解退伙合伙人的機會主義行為。綜上，目前關(guān)于審計合伙人退伙問題的研究，尚處于理論與制度探討伊始階段，尤其缺乏基于檔案數(shù)據(jù)的經(jīng)驗證據(jù)支撐，尚不清楚合伙人退伙的經(jīng)濟后果及其約束機制，亟需開展這方面的探索性研究。

三、理論分析與研究假設(shè)

(一)合伙人退伙之際的審計質(zhì)量：晚節(jié)效應(yīng)還是期限效應(yīng)

眾所周知，退伙是審計師職業(yè)生涯中關(guān)鍵的一次角色轉(zhuǎn)變。退伙意味著合伙人從會計師事務(wù)所主要崗位退出并且逐步退出注冊會計師審計行業(yè)，這一角色轉(zhuǎn)變會對合伙人產(chǎn)生較大的心理沖擊，進而影響個人行為決策。合伙人退伙之際對審計質(zhì)量的影響可能呈現(xiàn)為“晚節(jié)效應(yīng)”，也可能是“期限效應(yīng)”。

另一種可能是：合伙人退伙之際表現(xiàn)為“期限效應(yīng)”，損害審計質(zhì)量。具體而言，合伙人退伙之際，潛意識中的法律風(fēng)險感知可能減弱，抱有僥幸心理并鋌而走險，可能表現(xiàn)為職業(yè)謹(jǐn)慎性下降、在客戶風(fēng)險評估和審計程序執(zhí)行方面“打折扣”、以降低審計質(zhì)量為代價來節(jié)約審計成本等。進而，合伙人退伙之際可能出現(xiàn)“期限效應(yīng)”行為，類似于公司治理領(lǐng)域的“59歲現(xiàn)象”，合伙人在臨近退伙時也可能出現(xiàn)“有權(quán)不用，過期作廢”的心理，這可能刺激合伙人在退伙之際做出最大化自身利益的短視行為，可能表現(xiàn)為配合客戶審計意見購買訴求、容忍客戶的盈余管理行為、甚至與客戶公司合謀，以攫取更多的個人收益，簡稱為“期限效應(yīng)”。

本研究存在一定的局限性:入選患者數(shù)量相對較少，且采取回顧性分析的研究方法，尚未在更大規(guī)模的室早患者中開展前瞻性驗證。在今后的研究中，筆者將擴大樣本量，以進一步驗證右胸導(dǎo)聯(lián)心電圖對鑒別流出道室早起源部位的價值，以及評估V3R導(dǎo)聯(lián)R波振幅比率鑒別室早左右室起源的準(zhǔn)確性。

一種可能是：合伙人退伙之際表現(xiàn)為“晚節(jié)效應(yīng)”而保障審計質(zhì)量。具體而言：第一，合伙人退伙之際的職業(yè)聲譽感知增強。審計師個人聲譽是長期執(zhí)業(yè)積累的無形資產(chǎn)，具有專用性和高成本性。進一步地，合伙人身份是事務(wù)所對合伙人職業(yè)品質(zhì)和審計質(zhì)量認(rèn)同的結(jié)果，由于合伙人身份的相對稀缺性，審計師獲得合伙人身份之后尤其珍惜這種身份?；诤匣锶松矸莸膬r值認(rèn)同和自我約束，合伙人希望“光榮退伙”以保障個人名節(jié)，避免因?qū)徲嬍?dǎo)致整個職業(yè)生涯努力塑造的職業(yè)聲譽“毀于一旦、晚節(jié)不?！?。因此，合伙人在退伙之際的職業(yè)聲譽風(fēng)險感知意識增強，具備強烈的動機“站好最后一班崗”，嚴(yán)格執(zhí)行審計準(zhǔn)則要求以保障審計質(zhì)量，簡稱為“晚節(jié)效應(yīng)”。第二，合伙人退伙之際的事務(wù)所質(zhì)量控制關(guān)注度增加。比如，事務(wù)所為退伙合伙人業(yè)務(wù)指派經(jīng)驗豐富的項目質(zhì)量控制復(fù)核人，增加退伙合伙人業(yè)務(wù)的抽檢概率，這無形中增加了退伙合伙人的舞弊成本，敦促其恪盡職守與審慎執(zhí)業(yè)，強化其“晚節(jié)效應(yīng)”。

綜上所述，合伙人退伙之際對審計質(zhì)量的影響可能呈現(xiàn)為“晚節(jié)效應(yīng)”，也可能是“期限效應(yīng)”，由此提出競爭假設(shè)1：

H1a：限定其他條件，合伙人退伙之際表現(xiàn)為“晚節(jié)效應(yīng)”，保障審計質(zhì)量；

鑿出的這朵牡丹花，規(guī)模決不會比石佛小?？砷_鑿石佛，是在光天化日之下，在群山之間，舉嘉州全州之力，預(yù)備好的百年功業(yè)，哪怕是日后西巡成都的皇帝，也不敢奢望自己能有放舟岷江青衣江大渡河三江，得窺佛祖真容的一天，好在大唐千秋萬代，子孫中總有一個陛下會有去揭幕剪彩的運氣。工圣僧一行他老人家，帶領(lǐng)著他的弟子們，鑿空山腹，由實在的石頭里，鑿出子虛烏有的山洞，山洞里危危欲綻的牡丹花，牡丹花惟妙惟肖，好像在等待一只巨大的彩蝶，在火光里振翼飛來一般，這是如何做到的？

(二)不同的退伙模式如何影響合伙人退伙之際的審計質(zhì)量

暫不考慮合伙人跳槽的特殊退伙現(xiàn)象，根據(jù)合伙人退伙之后的“流向”可以劃分兩類退伙模式：完全退伙和返聘原所。完全退伙是合伙人退伙之后不在原事務(wù)所執(zhí)業(yè)，也不再從事審計工作；返聘原所是合伙人退伙之后沒有完全脫離事務(wù)所，而是以非合伙人的身份繼續(xù)留在原事務(wù)所。那么，不同的退伙模式如何影響審計質(zhì)量？一種可能是：相比返聘原所，合伙人完全退伙意味著離開審計行業(yè)，此時合伙人的審計師職業(yè)標(biāo)簽意識更強，這會放大合伙人的個人職業(yè)聲譽風(fēng)險感知，“晚節(jié)效應(yīng)”更強，更能保障審計質(zhì)量。同時，事務(wù)所對完全退伙的合伙人往往給予更多的關(guān)注及監(jiān)督，因為事務(wù)所向完全退伙的合伙人追究法律責(zé)任的難度更大。另一種可能是：相比完全退伙，返聘原所的合伙人需要憑借個人職業(yè)聲譽繼續(xù)留任原事務(wù)所工作，若在退伙之際鋌而走險以致“晚節(jié)不?！保匣锶藗€人可能遭遇職業(yè)信任危機而被原事務(wù)所解聘，自身被原事務(wù)所追究法律責(zé)任也更容易。因此，返聘原所的合伙人在退伙之際審計業(yè)務(wù)中更會保持較高的職業(yè)謹(jǐn)慎，減少“期限效應(yīng)”行為，保障審計質(zhì)量。鑒于此，提出競爭假設(shè)2：

H2a：限定其他條件，相比“返聘原所”，“完全退伙”模式下合伙人更能保障退伙之際的審計質(zhì)量；

,+∑+∑+,

(三)會計師事務(wù)所的內(nèi)部治理機制如何影響合伙人退伙之際的審計質(zhì)量

審計風(fēng)險及業(yè)務(wù)質(zhì)量控制依賴于會計師事務(wù)所的內(nèi)部治理機制。一方面，完善的事務(wù)所內(nèi)部治理機制憑借嚴(yán)格規(guī)范的業(yè)務(wù)質(zhì)量控制程序，對合伙人退伙之際的審計業(yè)務(wù)執(zhí)行嚴(yán)格的質(zhì)量監(jiān)督，這對合伙人退伙之際的機會主義行為形成較好的震懾作用，增強退伙合伙人的風(fēng)險感知和壓力感知，降低合伙人審計失敗的概率。另一方面，完善的事務(wù)所內(nèi)部治理機制包括完善的職業(yè)道德培訓(xùn)體系，有助于營造良好的合伙文化氛圍，合伙人的專業(yè)素養(yǎng)和道德品質(zhì)較高，風(fēng)險規(guī)避意識、聲譽維護意識及集體責(zé)任意識較強，這有助于防范合伙人退伙之際的職業(yè)道德風(fēng)險及“期限效應(yīng)”行為?？傊?，嚴(yán)格的事務(wù)所內(nèi)部治理機制能夠增強合伙人退伙之際“晚節(jié)效應(yīng)”，抑制“期限效應(yīng)”，保障合伙人退伙之際的審計質(zhì)量。由此提出假設(shè)3：

通過實地走訪調(diào)研，我們與青巖劉電商從業(yè)者、服務(wù)商、村管理者等進行深入訪談，同時為了真實準(zhǔn)確地了解網(wǎng)商的實際需求，采用問卷調(diào)查來了解受訪者的看法及觀點，采取網(wǎng)絡(luò)群發(fā)和一對一上門等方式采集問卷，共發(fā)放問卷350份，收回有效問卷302份。

H3：限定其他條件，會計師事務(wù)所內(nèi)部治理機制越完善，越有助于保障合伙人退伙之際的審計質(zhì)量。

四、研究設(shè)計

(一)樣本與數(shù)據(jù)

本文選取2014至2018年期間我國原證券資格會計師事務(wù)所(特殊普通合伙制)的合伙人在退伙之際與退伙之前年度簽字審計的同一批上市公司為樣本，剔除退伙前三年內(nèi)無簽字審計記錄的合伙人，剔除行業(yè)性質(zhì)特殊的金融保險類公司、財務(wù)數(shù)據(jù)缺失無法計算應(yīng)計盈余和審計報告激進度的公司，得到退伙合伙人“退伙之際與退伙之前”簽字審計的同一批客戶公司觀測值442個。其中，公司財務(wù)數(shù)據(jù)主要來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。本文對連續(xù)變量進行首尾1%分位縮尾處理。

(二)模型與變量

首先，針對假設(shè)H1，借鑒Gul等(2013)、閆煥民等(2020)研究經(jīng)驗構(gòu)建模型(1)，、表示審計質(zhì)量的兩種替代測度，表示合伙人退伙之際審計業(yè)務(wù)，表示控制變量組合，表示年度固定效應(yīng)，表示行業(yè)固定效應(yīng)。其次，針對假設(shè)H2，為了檢驗合伙人在完全退伙和返聘原所兩種不同退伙模式下審計質(zhì)量差異，對模型(1)分組回歸。再者，針對假設(shè)H3，為了檢驗事務(wù)所治理機制對合伙人退伙行為的約束作用，根據(jù)事務(wù)所治理機制強弱對模型(1)分組回歸。

完善東西部對口支援制度，使中西部青少年更多地能夠到東部或城市接受職業(yè)教育，提高他們的就業(yè)創(chuàng)業(yè)能力。推進招生計劃管理改革，新增本科招生計劃全部安排給高等教育資源相對缺乏、升學(xué)壓力較大的中西部和人口大省，進一步縮小錄取率最低省份與全國平均水平的差距。繼續(xù)實施中西部高等教育振興計劃，推進中西部高校基礎(chǔ)能力建設(shè)工程和中西部高校綜合實力提升工程，支持中西部地區(qū)建設(shè)一批有特色、高水平的高等學(xué)校。構(gòu)建利用信息化手段擴大優(yōu)質(zhì)教育資源覆蓋面的有效機制，加強慕課建設(shè)、使用和管理，充分利用現(xiàn)代教育技術(shù)和方法，提高辦學(xué)質(zhì)量和人才培養(yǎng)水平。

最后，針對假設(shè)H3，表3的結(jié)果顯示：以和作為審計質(zhì)量的測度，僅當(dāng)事務(wù)所內(nèi)部治理機制較強時，合伙人退伙之際審計業(yè)務(wù)變量的系數(shù)在1%的水平上顯著為負，表明事務(wù)所內(nèi)部治理機制能約束合伙人退伙之際的行為，起到制約和監(jiān)督作用，更能保障退伙合伙人的審計質(zhì)量，支持假設(shè)H3。

(1)合伙人年齡。以樣本中合伙人年齡均值為界劃分年長合伙人和年輕合伙人兩組，表4的結(jié)果表明年長合伙人更趨向于風(fēng)險規(guī)避，更可能在退伙之際保障審計質(zhì)量。(2)合伙人性別。表4的結(jié)果表明當(dāng)退伙合伙人為男性時可能更趨向于風(fēng)險規(guī)避和謹(jǐn)慎，更可能在退伙之際保證審計質(zhì)量。(3)合伙人經(jīng)驗。根據(jù)退伙合伙人當(dāng)年審計某行業(yè)客戶資產(chǎn)數(shù)的均值為界劃分專家組和非專家組，表4的結(jié)果表明合伙人為行業(yè)專家時，在退伙之際越可能保障審計質(zhì)量。

(1)

1審計質(zhì)量。(1)可操縱應(yīng)計絕對值，借鑒蔡春等(2005)研究經(jīng)驗，采用修正瓊斯模型計算公司的可操縱性應(yīng)計并取絕對值，記為，數(shù)值越大意味著審計質(zhì)量越差。具體計算方法見模型(2)：，表示總應(yīng)計，等于公司營業(yè)利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量；，-1表示公司期初總資產(chǎn)；△，表示公司銷售收入增加額；△，表示公司應(yīng)收賬款增加額；，表示公司固定資產(chǎn)原值；，代表可操縱性應(yīng)計的原值，取絕對值即為，。(2)審計報告激進度，借鑒已有文獻經(jīng)驗，計算審計報告激進度：結(jié)合我國資本市場特點構(gòu)建審計意見預(yù)測模型(3)，估計審計師為客戶公司出具非標(biāo)意見的概率；然后，計算審計報告激進度=(-)，當(dāng)審計師實際出具非標(biāo)意見小于預(yù)測非標(biāo)意見概率時，的數(shù)值越大，審計報告激進度越高，審計質(zhì)量越差。在模型(3)中，表示審計意見類型(非標(biāo)意見取1，否則取0)，表示公司規(guī)模(年末資產(chǎn)自然對數(shù))，表示資產(chǎn)負債率，表示事務(wù)所規(guī)模(國際“四大所”取1，否則取0)，表示存貨比率，表示應(yīng)收賬款比率，表示上市年數(shù)，表示總資產(chǎn)收益率，表示流動比率，表示公司盈利狀況(虧損取1，否則取0)。

(2)

,=+,+,+,+,+,+,+,+,+

H2b：限定其他條件，相比“完全退伙”，“返聘原所”模式下合伙人更能保障退伙之際的審計質(zhì)量。

有關(guān)資料顯示，我國公眾急救知識普及率不超過1%，其中，大學(xué)生接受急救培訓(xùn)的大多數(shù)為醫(yī)學(xué)類的學(xué)生。歐美、日韓等國家大力推行應(yīng)急救護培訓(xùn)，其中，美國公眾基本急救技術(shù)普及率達89.95%，新加坡衛(wèi)生救護知識培訓(xùn)普及率達20%。我國開展公眾急救知識培訓(xùn)起步較晚，存在著實施及資金雙重困難。在我國人口基數(shù)大、幅員遼闊的國情下，在不同區(qū)域和不同居民群體中進行急救知識的普及，也存在著許多不同的特性，我國居民急救能力的培養(yǎng)仍然面臨著較大的挑戰(zhàn)。

H1b：限定其他條件，合伙人退伙之際表現(xiàn)為“期限效應(yīng)”，損害審計質(zhì)量。

(3)

2合伙人退伙與退伙模式。合伙人在退伙之際“最后一次公司年報審計業(yè)務(wù)”時取1，之前年度若合伙人在退伙之前,年度審計同一公司年報多個年度，僅選取最近一個年度。例如，合伙人甲于2014年退伙，其負責(zé)客戶公司A的2011年、2012年、2013年度的年報審計；那么，公司A的2013年報為退伙之際“最后一次公司年報審計業(yè)務(wù)”且取1，公司A的2012年報為合伙人甲退伙之前年度的同一公司年報審計業(yè)務(wù)且取0。審計的該同一公司年報審計業(yè)務(wù)則取0。其次，根據(jù)合伙人退伙之后的“流向”劃分不同退伙模式，若合伙人完全退伙時取1，返聘原所時取0。

3會計師事務(wù)所內(nèi)部治理機制。借鑒葉飛騰等(2014)、劉向強和李沁洋(2019)研究經(jīng)驗，采用歷年綜合排名前“十四大”事務(wù)所來衡量事務(wù)所內(nèi)部治理機制，記為，包括國際“四大”事務(wù)所和國內(nèi)“前十大”事務(wù)所，大型事務(wù)所在合伙人治理、合伙人利潤分享規(guī)則、風(fēng)險管理與質(zhì)量控制等方面更加完善，對合伙人退伙之際審計執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)督效果更強。因此，若退伙合伙人歸屬“十四大”事務(wù)所，視同事務(wù)所內(nèi)部治理機制較強且取1，否則取0。

4控制變量。借鑒曹圓圓和陳宋生(2019)、閆煥民等(2019)研究經(jīng)驗，控制審計質(zhì)量的潛在影響因素，包括公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率、流動比率、應(yīng)收賬款比率、存貨比率、盈利能力、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、獨董比例、股權(quán)制衡度(第二至第五大股東持股之和除以第一大股東持股)、是否、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(國企取1，否則取0)、異地審計(本地事務(wù)所取1，否則取0)、合伙人審計任期、合伙人專長(財務(wù)會計相關(guān)專業(yè)取1，否則取0)、合伙人經(jīng)驗(若簽字合伙人在某行業(yè)累計審計客戶數(shù)位于行業(yè)前10時視為審計經(jīng)驗豐富取1，否則取0)。此外，借鑒王小魯?shù)?2019)《中國分省份市場化指數(shù)報告(2018)》中“非國有經(jīng)濟發(fā)展”水平排序衡量公司所在地市場化發(fā)展水平，同時控制年度和行業(yè)固定效應(yīng)。

五、實證分析

(一)合伙人退伙情況基本統(tǒng)計

據(jù)圖1所示，合伙人完全退伙約占15%，合伙人退伙后返聘原所約占85%，這表明大多數(shù)合伙人退伙之后被原所返聘，即“退而不休”。在返聘原所類型中，合伙人返聘簽字約占29%，返聘掛靠約占71%，表明一少部分合伙人在退伙之后仍以非合伙人身份臨時性過渡簽字，逐步讓出簽字權(quán)，但是大部分合伙人在退伙之后不再擔(dān)任項目主審簽字，而是掛靠在原所擔(dān)任其他非簽字審計工作，比如高級顧問等。

(二)樣本描述性統(tǒng)計

表1是描述性統(tǒng)計結(jié)果。(1)可操縱應(yīng)計絕對值的均值為0.061，標(biāo)準(zhǔn)差為0.062，審計報告激進度的均值為-0.014，標(biāo)準(zhǔn)差為0.179，審計質(zhì)量指標(biāo)數(shù)據(jù)分布合理。(2)在退伙類型中，合伙人完全退出的比例約0.149，退伙合伙人來自內(nèi)部治理機制較佳的“十四大”事務(wù)所的比例約為0.907。(3)在控制變量方面，公司規(guī)模均值約為22.450，資產(chǎn)負債率均值約為0.447，國有企業(yè)樣本約占0.419，獨董比例和股權(quán)制衡度的均值分別約為0.372和0.665。退伙合伙人的連續(xù)任期約為3年，公司聘請本地事務(wù)所的比例約為0.633。

從成本管理自身角度來說，其作為一項繁瑣性工作，通常情況下由成本規(guī)劃、成本預(yù)測、成本管理及成本考核等諸多內(nèi)容構(gòu)建而成。在落實成本管理工作時，為了將成本管理作用充分發(fā)揮，需要從企業(yè)上下入手形成合力，給予成本管理工作高度注重，并將其落實到實處。然而，當(dāng)前大多數(shù)制造型企業(yè)在開展成本管理工作時，普遍認(rèn)為成本管理是財務(wù)部門的職責(zé)，其他部門無需參與其中，沒有給予成本管理工作高度注重，導(dǎo)致成本管理工作過于形式化，影響自身作用的激發(fā)。并且，制造企業(yè)在成本管理過程中，沒有開展專業(yè)培訓(xùn)工作，缺少引導(dǎo)和激勵體系，在企業(yè)內(nèi)部沒有形成良好的成本管理意識，僅僅安排財務(wù)部門來落實，導(dǎo)致成本管理效果不理想。

(三)回歸分析

首先，針對假設(shè)H1，表2第(1)、(2)列的結(jié)果顯示：以可操縱應(yīng)計絕對值和審計報告激進度作為審計質(zhì)量的測度，合伙人退伙之際審計業(yè)務(wù)變量的系數(shù)均在1水平上顯著為負，這說明相比退伙之前的往常業(yè)務(wù)，合伙人在退伙之際審計業(yè)務(wù)中更會保持審計獨立性，降低客戶公司盈余操縱水平，降低審計報告激進度，保障審計質(zhì)量，呈現(xiàn)為“晚節(jié)效應(yīng)”，支持假設(shè)H1a。

其次，針對假設(shè)H2，表2第(3)至(6)列的結(jié)果顯示：以和作為審計質(zhì)量的測度，無論是完全退伙模式還是返聘原所模式，合伙人退伙之際審計業(yè)務(wù)變量的系數(shù)均顯著為負。進一步地，在完全退伙模式下變量的系數(shù)絕對值更大，但在系數(shù)組間差異Chow Test檢驗中，僅在作為審計質(zhì)量的測度時，系數(shù)的組間差異為0054且在1的水平顯著，部分地支持假設(shè)H2a。上述結(jié)果說明：相比返聘原所，合伙人完全退伙時在退伙之際業(yè)務(wù)中體現(xiàn)出略微更強的“晚節(jié)效應(yīng)”，更能保障審計質(zhì)量。

航標(biāo)船舶與商業(yè)運輸船有一定的區(qū)別，最明顯的是具有噸位小，馬力大、操縱性要求高等特點，并且配備有吊機、重力絞盤機等航標(biāo)專用作業(yè)設(shè)備，同時還需要執(zhí)行應(yīng)急搶修作業(yè)以及公務(wù)接待等其他臨時性任務(wù)，這就要求船員不僅具備過硬的航海技能，還需非常熟悉航標(biāo)作業(yè)流程和技巧，掌握船舶作業(yè)設(shè)備使用方法，了解一定的航標(biāo)法律法規(guī)，同時還要求懂得最基本的公務(wù)禮儀等，并且之前他們在運輸船上主要追求利潤最大化，安全防護方面投入較少，致使大多數(shù)船員安全意識不夠，鑒于以上原因，需要加大培訓(xùn)力度，提升船員技能。

六、拓展分析：合伙人退伙行為的多維約束機制

(一)合伙人的個體異質(zhì)性

,(,)=?+?,+∑,+∑+∑+,

(二)同儕監(jiān)督壓力

會計師事務(wù)所人力資源充沛程度決定了事務(wù)所內(nèi)合伙人職位競爭的激烈程度，事務(wù)所內(nèi)部人力資源配置可能對合伙人退伙行為起到一定監(jiān)督作用，因為事務(wù)所內(nèi)部人力資源越豐富，合伙人通常面臨更大的同儕競爭壓力和相互監(jiān)督壓力。本文采用事務(wù)所員工數(shù)量衡量人力資源豐富程度，若員工數(shù)量大于樣本中位數(shù)，則視為人力資源豐富。表5第(1)、(2)列的結(jié)果表明在人力資源豐富的事務(wù)所中，同儕監(jiān)督壓力大，合伙人在退伙之際更可能保障審計質(zhì)量。

(三)外部市場發(fā)展

根據(jù)公司歸屬地是否處于“北上廣深”和王小魯?shù)?2019)《中國分省份市場化指數(shù)報告(2018)》分別衡量公司所在地經(jīng)濟發(fā)達程度和市場化發(fā)展水平。表5第(3)至(6)列的結(jié)果表明，公司歸屬地經(jīng)濟發(fā)達程度和市場化發(fā)展水平越高，合伙人退伙之際的審計質(zhì)量保障效果越好，說明外部市場發(fā)展對退伙合伙人的執(zhí)業(yè)行為起到一定監(jiān)督作用，有助于提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

七、穩(wěn)健性分析

(一)考慮關(guān)鍵變量的替代測度

1審計質(zhì)量。首先，借鑒Chen等(2010)研究經(jīng)驗，采用經(jīng)過審計的財務(wù)報告信息質(zhì)量()作為審計質(zhì)量的替代測度，值越大，表示經(jīng)審計的財務(wù)報告信息質(zhì)量越高，審計質(zhì)量也越高。其次，借鑒陸正飛等(2012)、余玉苗等(2013)研究經(jīng)驗，以審計意見()作為審計質(zhì)量的替代測度。結(jié)果顯示：合伙人退伙之際審計業(yè)務(wù)變量的系數(shù)均顯著為負，在系數(shù)組間差異Chow Test檢驗中，僅在作為審計質(zhì)量的測度時，的系數(shù)組間差異顯著；此外，僅當(dāng)合伙人歸屬的事務(wù)所治理機制較強時，的系數(shù)顯著；上述結(jié)論與前文一致。

2.會計師事務(wù)所的內(nèi)部治理機制。(1)采用事務(wù)所綜合得分衡量，若事務(wù)所年度綜合得分大于樣本中位數(shù)，視為內(nèi)部治理機制較強。(2)利用事務(wù)所業(yè)務(wù)收入總額衡量，若事務(wù)所業(yè)務(wù)收入大于樣本中位數(shù)，視為內(nèi)部治理機制較強。未予列示的研究結(jié)果表明，本文研究結(jié)論穩(wěn)健。

(二)考慮內(nèi)生性問題

為了進一步緩解內(nèi)生性問題，構(gòu)建PSM-DID模型。首先，將退伙合伙人作為處理組且取1，將與退伙合伙人歸屬同一事務(wù)所并始終保持合伙人身份的審計師作為對照組且取0，同時控制合伙人年齡、性別等變量，利用傾向得分匹配法(PSM)進行1：1最近鄰匹配，為每位退伙合伙人匹配一位對照組合伙人。然后，設(shè)置變量，合伙人在退伙之際公司年報審計業(yè)務(wù)取1，之前年份取0。結(jié)果顯示，*的系數(shù)顯著為負，本文研究結(jié)論依然穩(wěn)健。

(三)其他穩(wěn)健性測試

(1)擴大樣本觀測區(qū)間。本文將研究樣本擴大至合伙人在退伙之際前三個會計年度簽字審計的同一批上市公司，對比合伙人退伙之際和之前兩年審計同一家公司年報業(yè)務(wù)的審計質(zhì)量差異。(2)剔除合伙人輪換樣本?？紤]到我國實施的審計師五年強制輪換制度可能產(chǎn)生的影響，剔除退伙合伙人對某一客戶公司連續(xù)審計任期滿五年的樣本。(3)在原控制變量組合的基礎(chǔ)上，進一步加入簽字審計師的性別、年齡等個體特征變量，控制潛在遺漏變量問題；此外，考慮到個別會計師事務(wù)所因違法違規(guī)行為而被取消證券期貨業(yè)務(wù)資格的特殊性，刪除該類事務(wù)所的客戶公司樣本。未予列示的實證結(jié)果顯示，上述穩(wěn)健性測試結(jié)論與前文一致。

八、結(jié)論及建議

時至今日，我國注冊會計師行業(yè)經(jīng)過40余年的快速發(fā)展，合伙制會計師事務(wù)所的合伙人代際結(jié)構(gòu)問題日益凸顯，如何實現(xiàn)科學(xué)有序的合伙人代際傳承是事務(wù)所急需解決的難題。采用我國原證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所在2014至2018年間的合伙人退伙記錄，考察合伙人退伙如何影響審計質(zhì)量，研究結(jié)果表明：(1)相比退伙前的往常業(yè)務(wù)，合伙人在退伙之際業(yè)務(wù)中傾向于保守決策并保障審計質(zhì)量，表現(xiàn)出“晚節(jié)效應(yīng)”；(2)進一步劃分退伙模式，相比“返聘原所”，合伙人“完全退伙”時“晚節(jié)效應(yīng)”更顯著，機會主義行為更少，審計質(zhì)量保障效果更強；(3)在事務(wù)所治理機制分析中，發(fā)現(xiàn)嚴(yán)格的事務(wù)所內(nèi)部治理更能保障合伙人退伙之際的審計業(yè)務(wù)質(zhì)量；在考慮關(guān)鍵變量替代測度、放寬樣本限制和緩解內(nèi)生性問題等一系列穩(wěn)健性測試之后，上述結(jié)論仍然成立。此外，在拓展分析中，進一步從合伙人的個體異質(zhì)性、同儕監(jiān)督與外部市場三個維度探討退伙行為約束機制，發(fā)現(xiàn)合伙人資歷越老、同儕監(jiān)督壓力越大、外部法治監(jiān)管越強，合伙人退伙“晚節(jié)效應(yīng)”越強，退伙效率越高。綜上，本文揭示了不同退出機制下合伙人退伙對審計質(zhì)量的影響及其約束機制，為事務(wù)所如何實現(xiàn)安排合伙人退伙并實現(xiàn)有序代際傳承提供了理論依據(jù)。

本文研究具有一定的政策啟示意義：其一，會計師事務(wù)所應(yīng)科學(xué)設(shè)計合伙人退伙機制，保障合伙人適時、有序退伙，合理安排合伙人客戶資源的交接，避免合伙人產(chǎn)生退伙期限效應(yīng)。同時，會計師事務(wù)所應(yīng)加強代際傳承文化建設(shè)，將代際傳承文化作為合伙文化的重要元素，將代際傳承文化融入人事管理制度，引導(dǎo)全體合伙人樹立正確的代際傳承理念；其二，作為事務(wù)所所有者、管理者及執(zhí)業(yè)者的審計合伙人，應(yīng)重視個人職業(yè)聲譽、提高職業(yè)道德和法律責(zé)任意識，遵從事務(wù)所的合伙人管理制度，避免機會主義短視行為，高質(zhì)高效地適時退伙；其三，證監(jiān)會、中注協(xié)及地方注協(xié)等監(jiān)管部門，應(yīng)積極引導(dǎo)會計師事務(wù)所建立健全合伙人代際傳承相關(guān)制度規(guī)范，改善事務(wù)所在代際傳承方面“各自為政”的局面，提高審計行業(yè)監(jiān)管效率，促進審計行業(yè)持續(xù)向好發(fā)展。