共同富裕時代的財富管理提質(zhì)增效建議

●白 瑩

我國“十四五”規(guī)劃中，旗幟鮮明地提出了“堅持以人民為中心”是必須遵循的原則，即“堅持人民主體地位，堅持共同富裕方向，始終做到發(fā)展為了人民、發(fā)展依靠人民、發(fā)展成果由人民共享，維護人民根本利益，激發(fā)全體人民積極性、主動性、創(chuàng)造性，促進(jìn)社會公平，增進(jìn)民生福祉，不斷實現(xiàn)人民對美好生活的向往”，將共同富裕作為方向性指引，最主要是要實現(xiàn)人民對美好生活的向往；并提出了要支持“浙江高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)”“制定促進(jìn)共同富裕行動綱要”“堅持居民收入增長和經(jīng)濟增長基本同步、勞動報酬提高和勞動生產(chǎn)率提高基本同步，持續(xù)提高低收入群體收入，擴大中等收入群體，更加積極有為地促進(jìn)共同富?！钡染唧w舉措。

長久以來，共同富裕究竟如何實現(xiàn)，始終是當(dāng)代社會討論熱點話題。我們要認(rèn)識到，共同富裕不是“均平富”，更不是“大鍋飯”，而是在經(jīng)濟增長、金融穩(wěn)定的大前提下，通過增加財富總量、引導(dǎo)財富向善、優(yōu)化人民財富管理結(jié)構(gòu)、面向普通人提供更多財富保值增值的渠道等措施，實現(xiàn)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)的人民生活向好。從財富管理角度支持共同富裕工作，重點方向是為人民美好生活提供更多金融支持，一方面是要為社會大眾提供更加穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)、可持續(xù)的財產(chǎn)性收入；另一方面是加強金融普惠工作的專業(yè)度、提升服務(wù)質(zhì)量、擴大覆蓋面，同時要積極推動解決社會關(guān)切問題。

一、提供面向普通人的清晰理財產(chǎn)品條線

面向普通投資者的理財渠道眾多，以證券市場為代表，是普通投資者自主管理、運用自有資金進(jìn)行投資理財?shù)淖钪匾袌觯怨蓟?、銀行理財、保險理財產(chǎn)品為代表，是普通投資者將個人財富匯聚至專業(yè)理財團隊、機構(gòu)進(jìn)行代理代管的最重要途徑。這幾類理財渠道各有優(yōu)劣勢，主要根據(jù)投資者自身風(fēng)險偏好及家庭財富情況進(jìn)行選擇。

隨著共同富裕理念更加深入人心，各類金融機構(gòu)要深刻認(rèn)識共同富裕，站在共同富裕的大格局中審視財富管理。

1.進(jìn)一步理順自身理財產(chǎn)品線條體系，提供投資期限、標(biāo)的、用途、收益與風(fēng)險情況更加豐富、層次分明的產(chǎn)品，并做好投資者教育工作，做好相應(yīng)理財產(chǎn)品的信息披露工作，保證投資者能夠選擇符合自身風(fēng)險偏好及風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品，做到賣者、買者各盡其職，風(fēng)險收益明確明晰。

2.理財不僅是要面向高凈值客戶，還要支持普通投資者資產(chǎn)的保值增值，對于促進(jìn)共同富裕更為重要，要積極研發(fā)更多面向社會大眾的財富管理產(chǎn)品，與普通投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力、金融知識水平相匹配。

近些年來，信托理財產(chǎn)品也逐漸進(jìn)入居民理財視野，符合監(jiān)管規(guī)定的合格投資者，可以通過購買信托產(chǎn)品實現(xiàn)財富的保值增值?！蛾P(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》明確規(guī)定，“合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織：（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元。（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。合格投資者投資于單只固定收益類產(chǎn)品的金額不低于30萬元，投資于單只混合類產(chǎn)品的金額不低于40萬元，投資于單只權(quán)益類產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類產(chǎn)品的金額不低于100萬元。投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品?！毕鄳?yīng)規(guī)定明確將投資者承受能力落實為數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)，面對風(fēng)險較高的信托理財產(chǎn)品，有助于幫助投資者自身鑒別是否為合格投資者，其承受能力是否與產(chǎn)品相匹配。隨著信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步推進(jìn)，隨著信托回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的顯著提升，未來將會有更多面向普通投資者的產(chǎn)品推出，為服務(wù)人民美好生活提供助力。

二、發(fā)揮好普惠金融的作用

信托公司作為普惠金融工作中的創(chuàng)新排頭兵和重要補充力量，可以通過發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，做到以下兩個主要方面。

1.為更廣泛的社會群體提供金融普惠支持，如引導(dǎo)社會資金流向科技創(chuàng)新、綠色環(huán)保等新興行業(yè)，支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，推動共同富裕。在落實這項工作的過程中，要注意兼顧好金融普惠的政策性與金融工作的商業(yè)可持續(xù)性的相互支撐，兩者應(yīng)該互為補充、互相促進(jìn)，以保證普惠金融工作切實落地。信托公司支持新興行業(yè)企業(yè)，在于既能夠通過資金信托、股權(quán)信托等傳統(tǒng)信托模式提供金融支持，又可以運用財產(chǎn)權(quán)信托等新興信托模式，盤活企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款收益權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)，充分匹配新興行業(yè)企業(yè)個性化用款需求與長遠(yuǎn)發(fā)展需要。而引導(dǎo)社會資金投向這些新興行業(yè)企業(yè)，有利于推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的實現(xiàn)，這本質(zhì)上既是提升年輕一代財富創(chuàng)造機會及其財富水平的重要途徑，有利于提升中等收入水平，也是保就業(yè)、增就業(yè)的重要途徑，有利于為中低收入階層提供更多的就業(yè)機會以保障并穩(wěn)步提升其收入水平。

2.為解決社會關(guān)注問題提供新的思路與途徑，如通過慈善信托、參與政府引導(dǎo)基金等形式助力社會弱勢群體、涉農(nóng)行業(yè)企業(yè)等等，助力共同富裕。根據(jù)中國慈善聯(lián)合會與中國信托業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布《2021年中國慈善信托發(fā)展報告》，截至2021年末，全國慈善信托累計備案達(dá)773個，規(guī)模達(dá)39.35億元，其中，2021年度新設(shè)立慈善信托227個，規(guī)模達(dá)5.71億元，較上年增加32.48%，出現(xiàn)了以“中信信托·2021芳梅教育慈善信托”為代表的億元級慈善信托，其備案規(guī)模為2億元，慈善信托欣欣向榮。近5年來，全國68家信托公司中已有62家信托公司設(shè)立了慈善信托，這一具有明顯慈善屬性、資金向善導(dǎo)向的金融與公益有機結(jié)合的新模式已經(jīng)得到了投資人、金融機構(gòu)與社會大眾的廣泛認(rèn)可，成為扶貧濟困，助力共同富裕的重要新興力量。

三、推動解決養(yǎng)老、特殊群體需要等社會關(guān)切問題

資產(chǎn)服務(wù)信托內(nèi)涵豐富、外延廣闊，其中，財富管理受托服務(wù)信托，主要指信托公司為居民、企業(yè)及其他組織財富管理提供的信托服務(wù)，按照服務(wù)內(nèi)容及對象不同分為家族信托、保險金信托、遺囑信托、特殊需要信托及其他財富管理信托，將為普通居民在個人財產(chǎn)管理與傳承、遺囑執(zhí)行、養(yǎng)老、殘障人士權(quán)益保障等方面發(fā)揮重要作用。

以遺囑信托為例，委托人預(yù)先以立遺囑方式，將財產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容詳細(xì)列示于遺囑中，包括交付信托后遺產(chǎn)的管理、分配、運用及給付等，等到遺囑生效時，再將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人依據(jù)信托的內(nèi)容，也就是委托人遺囑所交辦的事項，管理處分信托財產(chǎn)，比單純交付遺產(chǎn)，更能保障遺產(chǎn)得到有效使用，充分保障未成年、殘障、老邁等無力理財?shù)膫鹘y(tǒng)弱勢群體權(quán)益。

“十四五”規(guī)劃是我國乘勢而上開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的第一個五年，強調(diào)共同富裕的發(fā)展方向是我們以人民為中心這一大原則的重要保障，金融機構(gòu)要積極履行企業(yè)社會責(zé)任，為不斷提升人民群眾財富管理質(zhì)效提供有力支撐。