內(nèi)部控制質(zhì)量、會計信息可比性與股價同步性

張旺峰 （副教授/博士） 李真 （湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 湖北武漢 430000）

一、引言

已有研究表明會計信息透明度能夠緩解信息不對稱、促進資本有效運行（孫光國等，2013），股價信號在引導(dǎo)資源配置上發(fā)揮了重要作用（史永，2013），因此對股價的同步性動因進行研究具有重要意義。會計信息的質(zhì)量具有多重度量標準，現(xiàn)有的文獻中雖已有部分學(xué)者從諸如穩(wěn)健性等角度探討了會計信息可比性與股價同步性的相關(guān)關(guān)系，但至今未有定論。一種觀點認為前者對后者有正向促進作用，另一種觀點則相反。企業(yè)會計信息的可比性始終是投資者判斷一個企業(yè)信息質(zhì)量的度量標準，可比性同樣也是影響股價同步性的重要影響因素。投資者在進行投資決策時會參考會計信息可比性帶來的價值信息。另外在信息解讀時，基于成本與收益之間的權(quán)衡，最終將信息反映到股價的波動中去，從而影響股價的同步性，那么會計信息可比性與股價的同步性會是怎樣的作用機理呢？有待于進一步研究。內(nèi)部控制作為一種公司治理機制在保證會計信息質(zhì)量中發(fā)揮著重要的作用。會計信息可比性、內(nèi)部控制質(zhì)量與股價同步性之間又是怎樣的作用機理？本文嘗試對以上問題進行研究并尋找答案。

本文將衡量單個股票與市場或行業(yè)收益率差異率的股價同步性、會計信息可比性、內(nèi)部控制質(zhì)量放在同一框架來探討三者之間的關(guān)系，這將進一步完善現(xiàn)有的研究。以往學(xué)者主要借鑒De Franco（2011）的計量方法來計算可比值（此方法不能獲得特定年份的橫截面可比性值。范圍上只能獲得兩家公司之間的可比性，且計算會計信息可比性的相關(guān)指標皆來源于平均值），這將會導(dǎo)致信息的可比性計量產(chǎn)生一定程度上的誤差。本文擬借鑒袁知柱等（2015）的改進方法計算可比性，在結(jié)果上可能更具參考價值。

二、文獻綜述

（一）股價同步性

國外學(xué)者對股價的同步性進行了初步探索。King（1966）實證發(fā)現(xiàn)，股票價格會同時受到市場和行業(yè)信息的影響。Roll（1988）進一步完善了 King（1966）的相關(guān)研究，認為股票價格的變化應(yīng)當是通過一般的系統(tǒng)影響，市場、行業(yè)、公司特質(zhì)層面的信息會同時造成個股收益率的波動。另外Roll（1988）還檢驗發(fā)現(xiàn)公司特質(zhì)信息主要以非公開的方式進入股價，即以私有交易方式滲入股價。Morck等（2000）正式提出股價的同步性的概念，指出股價的同步性是個股股票價格隨著市場平均波動而波動的現(xiàn)象。這一概念的提出使得股價同步性的相關(guān)研究更加明確。另外由于各國經(jīng)濟發(fā)展水平不同、法律體系完善程度不同，對產(chǎn)權(quán)保護程度也會不同，由此導(dǎo)致各國股價同步性不一致。

（二）會計信息可比性與股價同步性

會計信息能夠向投資者傳遞與企業(yè)有關(guān)的價值信息來影響投資者未來決策。因此研究會計信息質(zhì)量對股價的同步性影響顯得尤為重要?，F(xiàn)有的研究主要從信息透明度、應(yīng)計盈余管理等角度來研究二者關(guān)系，鮮有學(xué)者涉及會計信息可比性，同時關(guān)于二者關(guān)系目前仍有異議。

有學(xué)者認為二者存在顯著的負相關(guān)關(guān)系。Jine等（2006）以1990—2001年所有主要股票市場的股票為樣本，發(fā)現(xiàn)會計信息透明度與股價同步性呈負向關(guān)系。辛清泉等（2014）用盈余質(zhì)量、審計質(zhì)量等多個指標采用工具變量的回歸方法得出同樣的結(jié)論。并且認為這種負向關(guān)系在治理問題突出的樣本組中更為顯著。Hutton等（2009）以盈余管理作為信息透明度指標發(fā)現(xiàn)財務(wù)信息透明度高的公司其股價的同步性更低。也有學(xué)者從盈余管理方式入手來研究二者關(guān)系，如胡華夏等（2017）從微觀層面深入剖析了不同方向的盈余管理對股價同步性的影響，認為由于私有信息能被投資者解讀并融入股價判斷，使得負向應(yīng)計盈余管理與股價的同步性呈負向關(guān)系，而真實盈余管理則相反。Choi等（2018）從可比的會計信息角度出發(fā)，得出可比的財務(wù)報表能夠向投資者提供未來盈余相關(guān)信息，降低了投資者獲取信息的成本，使得股價同步性下降的結(jié)論。

也有學(xué)者認為二者顯著正相關(guān)。Dasgupta（2010）利用模型證明公司特質(zhì)信息提前進入股價能夠減緩未來盈利對股價的沖擊，并且公司信息透明度越高，這種反應(yīng)越強烈。Rajgopal等（2010）以盈余質(zhì)量作為會計信息質(zhì)量的代理變量，回歸分析后發(fā)現(xiàn)，上市公司盈余質(zhì)量的改善會提高股價同步性。我國部分學(xué)者也得出同樣的結(jié)論。王亞平等（2009）認為在我國股票市場上，信息透明度并不能緩解股價同步性，二者之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。肖浩（2015）研究后認為內(nèi)部人交易對二者關(guān)系可以起到調(diào)節(jié)作用。但是王鳳華等（2009）認為對信息透明度按照高低分組后，信息透明度可以緩解股價的同步性波動。

從以上研究可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有學(xué)者極少研究會計信息可比性對股價同步性的影響且雖然已有部分文獻從會計信息質(zhì)量角度研究了二者關(guān)系，但未得出一致結(jié)論。在我國證券市場上會計信息的可比性對于股價的同步性影響方向究竟如何，有待進一步驗證。

（三）內(nèi)部控制質(zhì)量、會計信息可比性與股價同步性

內(nèi)部控制對企業(yè)具有內(nèi)部治理作用（劉珍等，2019），目前已有學(xué)者對內(nèi)部控制與會計信息的關(guān)系進行了研究，包含從會計信息的可比性視角研究了二者關(guān)系。Doyle（2007）、Goh（2011）、Krishnan（2012）認為不完善的內(nèi)部控制將會降低會計信息質(zhì)量。Doyle（2007）、Goh（2011）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量較低的企業(yè)普遍存在應(yīng)計質(zhì)量偏低的問題。Krishna（2012）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷的改善并不能緩解異常盈余管理帶來的問題。我國部分學(xué)者認為高質(zhì)量內(nèi)部控制可以促使會計信息質(zhì)量的改善。季侃等（2011）以COSO報告中的內(nèi)控要素來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量。但是在關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量度量標準的選擇上過于局限性，不可避免地給實證結(jié)果帶來一定的誤差。隨著內(nèi)部控制相關(guān)文獻的不斷完善，一些學(xué)者為了更加全面地反映企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量，紛紛以內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)控的量化指標。如王運陳等（2015）以迪博內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制變量（該指標相對于內(nèi)部控制缺陷、內(nèi)部控制報告更具代表性）。張愛玲（2019）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量的改善有利于抑制企業(yè)粉飾報表的行為和增強有效信息的披露意識，因此能夠改善應(yīng)計質(zhì)量而且在某種程度上可以提高企業(yè)未來的盈余能力，同時發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)會對其顯著性產(chǎn)生影響。梅丹（2017）認為內(nèi)部控制質(zhì)量的提高能顯著改善會計信息的可比性；在不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和產(chǎn)品市場競爭中二者存在顯著的差異。劉娜（2021）引入產(chǎn)權(quán)性質(zhì)探討了在不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，其在投資者保護與股價的同步性的關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。由于內(nèi)部控制自身的特點，在某種程度上能夠約束內(nèi)部人員為了自身利益侵占行為，從而減少了私有信息交易，最終提高股價同步性（劉曉等，2016）。那么在會計信息的可比性與股價的同步性關(guān)系研究中，內(nèi)部控制質(zhì)量是否對二者關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用？目前尚未有文獻探討此問題。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）會計信息可比性與股價同步性

會計信息是能夠傳遞公司價值、引導(dǎo)股價波動的重要因素。私有信息交易理論認為，會計信息通過提高質(zhì)量減少私有信息影響股價判斷的機會，使得個股的波動性有所下降。會計信息可比性區(qū)別于衡量會計信息質(zhì)量的其他指標能夠?qū)⒛繕斯就袠I(yè)競爭者信息結(jié)合起來，更加全面為投資者提供決策信息。如果信息能夠體現(xiàn)出較強的可比性，投資者利用該信息對公司的真實價值進行考量，最終映射到股價中去，影響股票價格的波動，從而影響股價同步性。因此通過改善信息的可比性，提高信息的透明度，公司未來發(fā)展相對穩(wěn)定，投資者此時會基于成本與收益的權(quán)衡，最終放棄高成本私有信息的挖掘，轉(zhuǎn)向利用比較行業(yè)內(nèi)其他公司的信息來推斷目標公司的情況，最終股價中的私有信息含量減少，股價的同步性也隨之提高。

經(jīng)濟主體的規(guī)模、認知等方面差異性交易造成信息搜集成本存在不對等的局面。我國投資者散戶居多，往往通過看報紙、多媒體分析等渠道獲取消息，其中不乏含有大量誤導(dǎo)性信息，在有限理性下投資者無法分辨出有效信息，所以獲得的真實內(nèi)幕消息很有限。在這種情況下，這些散戶大多選擇追隨大戶，進而影響股票的價格，造成同漲同跌現(xiàn)象。

基于此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：當其他變量保持不變時，會計信息越具有可比性，越能夠提高股價的同步性水平。

（二）內(nèi)部控制質(zhì)量與股價同步性

在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的背景下，那些密切接觸企業(yè)經(jīng)營活動的經(jīng)理人往往掌握關(guān)乎企業(yè)生存和發(fā)展的市場上非公開的私有信息，在證券市場上憑借著自身的信息優(yōu)勢獲取超額收益，對證券市場穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生顯著的影響。我國已經(jīng)頒布了《內(nèi)部控制指引》等政策制度或法規(guī)，其目的是為了規(guī)范經(jīng)營各個流程、提高財務(wù)報告的可靠性、緩解信息不對稱、提高企業(yè)信息透明度以實現(xiàn)企業(yè)的目標。內(nèi)部控制質(zhì)量的提高在某種程度上能夠為投資者投資決策提供相關(guān)信息，進而提高市場運行效率。史永（2013）認為相對于系統(tǒng)性因素，隨著股價中融入較多的特質(zhì)性私有信息，經(jīng)理人的套利空間會逐漸上升。那么內(nèi)部控制質(zhì)量的提高有利于保護投資者利益，增強內(nèi)部控制效率，約束公司內(nèi)部人基于自身利益進行私有信息交易，進而減少了個股的波動性，使得單個股票與市場或行業(yè)收益率的正向關(guān)系會明顯增強。

基于此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：當其他變量保持不變時，內(nèi)部控制質(zhì)量越強，越能夠提高股價的同步性水平。

（三）內(nèi)部控制質(zhì)量、會計信息可比性與股價同步性

目前我國上市公司會計信息可比性總體有待于進一步提高。長期以來我國的投資者保護制度一直不夠健全，未能全面有效地為會計信息質(zhì)量的提高提供一個很好的大環(huán)境。內(nèi)部控制作為一種公司治理安排，在嚴格執(zhí)行企業(yè)會計準則過程中，能夠使會計信息質(zhì)量更具可靠性。企業(yè)會計準則往往賦予經(jīng)濟主體自主選擇權(quán)，容易借助準則的某些漏洞結(jié)合自身經(jīng)濟特征選擇不同的會計處理方法或者為了自身利益進行盈余操縱從而對會計信息可比性產(chǎn)生負面影響，最終干擾投資者的正確決策。高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠糾正公司政策漏洞以減少機會主義行為、降低企業(yè)進行盈余管理的動機，使企業(yè)能夠遵守客觀經(jīng)濟事實，那么這將有助于信息可比性的改善，提高市場的信息效率。

另外，從產(chǎn)權(quán)性質(zhì)來看，國有企業(yè)與非國有企業(yè)存在著較大的區(qū)別，其目標多元化，存在較為嚴重的所有權(quán)缺位問題，但是我國內(nèi)部控制準則體系是由政府頒布的，國家在制度供給上具有規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，在國有上市公司中，政府會要求國有企業(yè)發(fā)揮表率作用，加強內(nèi)部控制建設(shè)，因此國有企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量與非國有企業(yè)相比會大大提高。故在考慮不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)情況下，在會計信息可比性作用于股價同步性時，高效的內(nèi)部控制具有社會治理功能發(fā)揮著正向的調(diào)節(jié)作用，且內(nèi)部控制質(zhì)量所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用在國有企業(yè)組中會更強。

基于此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：在會計信息可比性作用于股價同步性時，內(nèi)部控制的質(zhì)量發(fā)揮著正向的調(diào)節(jié)作用。

假設(shè)4：在會計信息可比性作用于股價同步性時，內(nèi)部控制質(zhì)量所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用在國有企業(yè)組中會更強。

四、研究設(shè)計

（一）樣本的選擇和處理

本文樣本是我國A股滬深兩市的非金融上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)，研究時間段2012—2020年，為了使選取的樣本更具代表性，為了財務(wù)分析的穩(wěn)定性，相應(yīng)地對一些數(shù)據(jù)進行了處理。（1）剔除了金融類行業(yè)和當年被ST、*ST的企業(yè)。（2）本文在計量被解釋變量時，僅僅考慮每年交易周數(shù)在30周以上的對象，以便有效估計被解釋變量集。本文數(shù)據(jù)處理使用Excel 2010、stata 16。數(shù)據(jù)來源為國泰安（CSMAR）、迪博（DIB）以及銳思數(shù)據(jù)庫。

（二）變量的定義

1.被解釋變量：股價同步性。借鑒Durnev等（2003）、王亞平等（2009）的做法，首先按照該模型回歸得到R。

R的經(jīng)濟含義是i家公司在第t周的股票收益率指標，該指標是考慮了投資者將所獲取的現(xiàn)金紅利繼續(xù)追加到投資中后所計算出來的盈利性指標；R的經(jīng)濟含義是證券市場中所有A股性質(zhì)的上市公司在第t周時間段的股票收益率指標，該指標將流通市值作為權(quán)重進行了收益率的調(diào)整；同理R是按照2012年證監(jiān)會行業(yè)分類的標準對R經(jīng)過公司流通市值的加權(quán)平均調(diào)整后的收益率指標。最后為了有效估計結(jié)果，對計算R所需要的上述指標的交易周數(shù)控制在30周以上。

由模型（1）得到 R，代入到模型（2）對 R進行對數(shù)化處理，對數(shù)化處理后的Syn股價同步性該值越大，股價同步性水平越高。

2.解釋變量：會計信息可比性。De Franco（2011）開創(chuàng)了如何量化會計信息變量的先河，填補了該領(lǐng)域研究的空白，其中心思想主要是利用公司之間的預(yù)期盈余的絕對差數(shù)的相反數(shù)來度量可比性的大小。自此以后學(xué)術(shù)界開始采用該種方法對會計信息可比性相關(guān)問題進行研究。但是該方法存在一定的缺陷。袁知柱（2015）認為該方法僅僅可對兩家公司進行可比，且利用平均值計算會計信息可比性所需指標，這樣可能對會計信息可比性的計量產(chǎn)生誤差。本文將借鑒袁知柱等（2015）的計算方法，按照如下方程進行截回歸：

將（3）回歸系數(shù)代入（4）以計算預(yù)期會計盈余；Return為i公司（目標公司）的年度股票收益率。

Earnings是用凈利潤除以年初市值核算出公司m的年度會計盈余指標；Return是企業(yè)的經(jīng)濟事項，用考慮了現(xiàn)金再投資中的回歸系數(shù)年度個股收益率指標來衡量。該方程的回歸均不包括目標公司i的樣本，a和?是其他公司的平均轉(zhuǎn)換系數(shù)。（4）式回歸結(jié)果的差值的絕對值的相反數(shù)，即如（5）所示，是目標公司的會計信息可比性值，該值越大，可比性越強。

3.調(diào)節(jié)變量：內(nèi)部控制質(zhì)量。關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量的衡量指標現(xiàn)有文獻普遍使用內(nèi)部控制重大缺陷、指標得分法以及借助迪博內(nèi)部控制指數(shù)來衡量。但是由于前兩者指標過于單一，且指標得分法依據(jù)預(yù)先設(shè)定的評級體系分門別類打分，整個過程過于主觀，其計算結(jié)果缺乏可靠性，影響其參考價值，而迪博內(nèi)部控制指數(shù)考慮了內(nèi)部控制的五要素。通過文獻的搜集不難發(fā)現(xiàn)，關(guān)于內(nèi)部控制質(zhì)量的課題研究大多聚焦迪博內(nèi)部控制指數(shù)的計量，其權(quán)威性得到眾多學(xué)者的一致認同，具有一定的可靠性。鑒于以上分析，本文將迪博內(nèi)部控制指數(shù)（ic）這一綜合反映上市公司內(nèi)控質(zhì)量的經(jīng)濟指標作為本文的解釋變量之一，具體的變量定義如表1所示。

表1 研究變量定義及說明

（三）模型設(shè)計

本文建立三個模型用于檢驗所提出的三個假設(shè)，其中模型（6）是為了驗證假設(shè)1，預(yù)期會計信息可比性（comp）的系數(shù)顯著為正。同理模型（7）是為了驗證假設(shè)2，預(yù)期內(nèi)部控制質(zhì)量（ic）的系數(shù)顯著為正。最后模型（8）在模型（6）的基礎(chǔ)上加入交互項（內(nèi)部控制質(zhì)量與會計信息可比性），以驗證假設(shè)3，預(yù)期交互項的相關(guān)系數(shù)顯著為正。

五、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

根據(jù)表2的描述性統(tǒng)計表可知，股價的同步性syn的最大值、最小值、均值分別為1.452、-3.169、-0.272，意味著企業(yè)間的股價同步性（syn）目前總體上存在一定差異。解釋變量會計信息可比性（comp）平均值為-0.031，表明了我國會計信息可比性水平偏低，會計信息可比性還有待進一步改善。衡量內(nèi)部控制狀況的代理變量的ic其平均值6.668接近于中位數(shù)6.797，意味著我國內(nèi)部控制質(zhì)量目前處于中位，內(nèi)部控制質(zhì)量目前仍有提升的可能，但另外衡量內(nèi)部控制狀況的代理變量ic的最大值為9.089，而最小值為0.168，這說明了企業(yè)間內(nèi)部控制的執(zhí)行效果差距比較大。

表2 研究變量的描述性統(tǒng)計表

（二）相關(guān)性分析

據(jù)表3可知會計信息可比性與股價同步性的相關(guān)系數(shù)為正數(shù)，初步說明了當其他變量保持不變時，會計信息越具有可比性，越能夠提高股價的同步性水平。同時其系數(shù)為0.021，顯著性水平是5%；內(nèi)部控制質(zhì)量與股價同步性的相關(guān)系數(shù)為正數(shù)，初步說明了當其他變量保持不變時，隨著內(nèi)部控制質(zhì)量的增強，越能夠提高股價的同步性水平。同時其系數(shù)具體表現(xiàn)為0.101，且顯著性水平是1%。相關(guān)控制變量的相關(guān)系數(shù)絕對值遠遠小于0.2，普遍與主要研究對象即股價同步性存在顯著的關(guān)系（正或負向關(guān)系），說明控制變量的選取總的來說是合理的。該相關(guān)性分析初步證實前述的相關(guān)假設(shè)，但是由于兩兩相關(guān)關(guān)系并不能說假設(shè)必然成立，需要在考慮其他影響因素后進一步的實證檢驗。

表3 主要變量的相關(guān)系數(shù)

（三）模型回歸結(jié)果與分析

如下頁表4所示：第（1）列是加入公司規(guī)模等相關(guān)財務(wù)控制變量指標，同時還控制了年度和行業(yè)效應(yīng)而進行的混合OLS回歸?？梢钥闯鰰嬓畔⒖杀刃裕╟omp）與股價同步性（syn）的相關(guān)系數(shù)為正數(shù)，具體為1.888，說明公司會計信息可比性每上升一個標準差（0.035），股價同步性（標準差為0.896）則上升0.074個標準差（0.074=1.888*0.035/0.896），且顯著性水平是1%。因此支持了假設(shè)1；為了驗證假設(shè)2，在第（1）列的基礎(chǔ)上將會計信息可比性替換成內(nèi)部控制質(zhì)量，可以看出在其他條件不變的情況下，公司內(nèi)部控制質(zhì)量（ic）與股價同步性（syn）的相關(guān)系數(shù)是正數(shù)，具體為0.037，說明內(nèi)部控制質(zhì)量越強，越能夠提高股價的同步性水平，支持了假設(shè)2。

表4 內(nèi)部控制質(zhì)量和會計信息可比性對股價同步性影響的檢驗

（四）進一步分析

表5最左邊是全樣本的回歸結(jié)果。衡量信息可比性狀況的comp與衡量股價同漲同跌水平的syn的系數(shù)為1.526，且在1%的水平上顯著；衡量內(nèi)部控制狀況的ic與衡量股價同漲同跌水平的syn的系數(shù)為0.030，同樣在1%的水平上顯著；而在考慮了包括會計信息可比性（comp）和內(nèi)部控制質(zhì)量（ic）以及其他因素的直接影響后，交互項（comp*ic）的回歸系數(shù)為0.509，在1%的水平上顯著，進而驗證了假設(shè)3。為了檢驗假設(shè)4，本文將回歸檢驗分為兩組，分別為國有性質(zhì)組和非國有性質(zhì)組。在國有性質(zhì)樣本組的交互項（comp*ic）系數(shù)為0.552，非國有性質(zhì)組的交互項系數(shù)為0.344，前者的系數(shù)遠遠大于后者，且對于非國有性質(zhì)的樣本組，交互項系數(shù)并不顯著，因此假設(shè)4成立。

表5 內(nèi)部控制質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用檢驗

（五）穩(wěn)健性檢驗

本文改變了估計股價同步性水平的衡量方法，借鑒伊志宏（2019）計量股價同步性的方法，對模型依次回歸，假設(shè)依然成立。由此可見本文的結(jié)果均未發(fā)生實質(zhì)性改變，整個模型是穩(wěn)健的。

六、研究結(jié)論與啟示

研究結(jié)果表明：其他變量保持不變的情況下，股價的同步性會隨著信息可比性的改善而正向改變；內(nèi)部控制質(zhì)量越強，越能夠提高股價的同步性水平，且在會計信息可比性作用于股價的同步性時，內(nèi)部控制質(zhì)量所發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用在國有企業(yè)組中會更強。

本研究得出以下啟示：（1）為了提高會計信息可比性，實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，我國在準則制定時可以借鑒FASB關(guān)于會計信息可比性的概念框架，提高會計信息質(zhì)量水平和可比性。（2）根據(jù)具體情況合理設(shè)計內(nèi)控體系，完善內(nèi)部控制的建設(shè)。企業(yè)要結(jié)合自身內(nèi)部控制狀況制定出適合企業(yè)的具體方案，不應(yīng)完全套用基本規(guī)范和指引。（3）企業(yè)高管作為內(nèi)部人往往因為自利行為干涉會計準則執(zhí)行會影響到具有可比性的會計信息披露，企業(yè)可以聘用有政治背景的高管，提高大眾的關(guān)注度從而約束高管自利行為，進而保證其能夠真實公允地對各項業(yè)務(wù)進行披露，增強與同行業(yè)其他企業(yè)之間的可比性。