全球高溫“烤”問能源投資

《中國經(jīng)濟周刊》 記者 李永華

四川省甘孜藏族自治州瀘定縣二郎山，國家電網(wǎng)輸電高壓鐵塔線路。

8月，持續(xù)的高溫炙烤，雨水稀少，四川省樂山市境內(nèi)大渡河、青衣江和岷江三江交匯處的樂山大佛露出全部真身，不少游客跑去觀看大佛“洗腳”上岸。兩年前，水量豐沛，水位高漲，樂山大佛“洗腳”吸引不少游客前往。

樂山大佛景區(qū)管委會稱，2020年8月18日12時，樂山大佛佛腳平臺水位海拔高度364.73米，2022年8月18日12時，這個數(shù)字僅為354.20米，與往年同期正常水位相比低了1.69米，對比兩年前同一天則低了10.53米。

同時，當?shù)氐碾娏尽獦飞诫娏Γ?00644.SH）6個交易日迎來4個漲停，區(qū)間漲幅近50%。

這似乎是今年全球高溫之下能源投資的一個隱喻。世界需要為可能常態(tài)化的極端氣候做好能源應對。

最高極端氣溫、最少降雨量、最高電力負荷疊加

8月，原本是長江汛期，也是水電發(fā)電高峰期。然而，今年的樂山不得不限電。

8月15日，協(xié) 鑫 科 技（03800.HK）表示，樂山基地遭遇限電，若樂山當?shù)氐母鞴枇掀髽I(yè)產(chǎn)能全部停產(chǎn)，單月將預計影響9000噸硅料產(chǎn)量。

8月17日，主營產(chǎn)品為電線電纜的尚緯股份（603333.SH）公開表示，樂山當?shù)仉姌I(yè)部門對公司實施了限定電荷措施。

8月20日，通威股份（600438.SH）表示，公司配合政府部門要求，讓電于民，有序調(diào)整負荷，其中公司樂山基地以保安負荷運行，保障裝置和系統(tǒng)安全。

樂山是四川的光伏重鎮(zhèn)，四川是我國光伏產(chǎn)業(yè)大省。協(xié)鑫科技、通威股份、天合光能（688599.SH）、晶科能源（688223.SH）等行業(yè)巨頭都在樂山布局了大量產(chǎn)能。

當?shù)亟y(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，樂山光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值118.27億元，增長348.19%；硅料累計產(chǎn)量3萬多噸、增長224.34%，分別占全球、全國產(chǎn)量的16%、19%。

光伏企業(yè)為何扎堆樂山？不少業(yè)內(nèi)人士指出，多晶硅生產(chǎn)需要大量電能，電力成本大約占30%；而四川以水電為主，水電便宜，可以帶來較為明顯的生產(chǎn)成本優(yōu)勢。

四川的確不負水電大省之名。2021年末，四川水力發(fā)電占全省發(fā)電量的81.6%，高于全國67個百分點，水電裝機容量和年發(fā)電量均居全國第一。

然而，正是往年豐盈的水電今年卻讓四川遭遇極其罕見的電力保供考驗。

8月21日，四川省能源供應保障應急指揮領導小組辦公室發(fā)布通知，于當日零時啟動四川省突發(fā)事件能源供應保障一級應急響應。這是最高級別的應急響應。

根據(jù)四川省能源供應保障應急指揮領導小組辦公室的通知，此次發(fā)布一級應急響應，主要因素為7月以來四川省同時面臨同期最高極端氣溫、歷史同期最少降雨量、歷史同期最高電力負荷疊加的嚴峻局面，高溫災害與旱災并行，電力供需矛盾極為突出。

環(huán)球同此炎熱。新華社報道，高溫干旱在導致用電需求大增的同時對電力生產(chǎn)造成嚴重影響，加劇歐洲電力短缺困境。

水電是法國第二大電力來源，但法國電力公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月以來，在占全國水電裝機容量七成以上的羅訥河谷、阿爾卑斯山區(qū)及藍色海岸地區(qū)，水力發(fā)電量減少了60%。

今年1至5月，意大利水力發(fā)電量較去年同期減少四成。

水電、核電、火電都緊張，歐洲電價飆升

缺水不僅僅讓歐洲水電發(fā)電量銳減，還引發(fā)連鎖反應，核電、火電同樣迎來考驗。

國元證券研報分析，來勢洶洶的熱浪推升電力消費需求再次挑戰(zhàn)歐洲脆弱的能源結構。一方面，水位下降影響歐洲水電和核電供應；另一方面酷暑推升額外的夏季制冷消耗，對當前各國天然氣補庫節(jié)奏造成干擾。

萊茵河、多瑙河是歐洲多國的重要航運河道。然而，萊茵河當前水位已經(jīng)降至1970年以來歷史同期的最低水位以下，并仍在持續(xù)下行，相當多的河段已經(jīng)干涸到關鍵水位線（40厘米及以下）。

水深不夠，滿載煤炭、柴油等大宗貨物的船只就無法通航，而萊茵河承載著德國三分之一的煤炭運量。

在德國運營8家燃煤電廠的Steag集團發(fā)言人表示，目前煤炭庫存仍充足，但如果水位繼續(xù)下降，“可能導致我們系統(tǒng)的某些性能限制”。

核電是法國第一大電力來源，約占全國總發(fā)電量的70%。核電站運營看似不受高溫影響，但實際上核電站需要大量河水用于冷卻，因此高溫帶來的干旱也威脅到法國核電站的運行。法國電力輸送網(wǎng)絡公司最新報告顯示，6月法國核能發(fā)電20.1太瓦時（1太瓦時為10億度電），遠低于去年同期的27.7太瓦時。

數(shù)據(jù)顯示，歐洲今年前7個月核能發(fā)電量減少12%。

電力緊張，電價就飛漲。新華社報道稱，8月16日，德國四季度的電力批發(fā)價格已經(jīng)超過650歐元/兆瓦時(一度電相當于4.46元人民幣）。然而，一年前該價格還不到100歐元，兩年前僅40歐元。

國際能源署（IEA）在其月度《石油市場報告》中表示，炎熱的夏季氣溫和飆升的天然氣價格推動了石油的需求量飆升，預計8月份全球煉油廠產(chǎn)量將升至 2020年1月以來的最高水平。

能源價格高企，威脅到德國的制造業(yè)。德國聯(lián)邦統(tǒng)計局披露，其7月生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）同比上升37.2%，創(chuàng)1949年開始統(tǒng)計這項數(shù)據(jù)以來的歷史新高，而能源價格飆升是PPI走高的主要原因。

長江期貨分析稱，歐洲目前面臨的能源危機，已經(jīng)對工業(yè)制造產(chǎn)生了影響，歐洲一家主要鋅冶煉廠Nystar因能源成本高企而被迫關閉。

當?shù)貢r間2022年8月11日，德國杜伊斯堡，干旱導致水位下降，萊茵河河床裸露。

當?shù)貢r間2022年8月23日，法國阿爾卑斯山脈烏巴耶的sere-poncon湖上，由于干旱，湖水水位下降了14米，一名游客走過登船的浮橋。

德國知名智庫伊弗經(jīng)濟研究所發(fā)布報告稱，由于能源價格高企，在過去的12個月里，德國化工行業(yè)的商業(yè)環(huán)境顯著惡化。數(shù)據(jù)顯示，德國化工行業(yè)的商業(yè)預期在2022年7月降至負44.4點，而去年同期，這一數(shù)值仍為正11.8點。廠存煤穩(wěn)定在歷史高位水平。8月1日—17日，全國煤炭產(chǎn)量2.1億噸，日均產(chǎn)量1233萬噸，同比增長19.4%。全國統(tǒng)調(diào)電廠日均供煤800萬噸，電廠存煤穩(wěn)定在1.7億噸以上，有力支撐了煤電機組滿發(fā)穩(wěn)發(fā)，為經(jīng)濟發(fā)展和民生用能提供了堅實可靠保障。

1—7月份，全國煤炭產(chǎn)量25.6億噸，同比增長11.5%，增產(chǎn)2.6億噸。23個產(chǎn)煤省區(qū)中，18個省區(qū)實現(xiàn)增產(chǎn)。山西、內(nèi)蒙古、陜西、新疆等4個重點產(chǎn)煤省區(qū)合計增產(chǎn)2.4億噸，占全國增產(chǎn)量的91%，充分發(fā)揮了產(chǎn)煤大?。▍^(qū)）的主力軍作用。

國家能源局相關負責人表示，目前，我們?nèi)珖碾娒簬齑娉渥?，電煤庫存水平達到歷史同期最好水平，我們會堅決守住不拉閘的底線，堅決確保民生用電。

雖然以煤為主的能源結構尚未改變，但值得注意的是，我國煤炭消費比重從2014年的65.8%下降到

中國堅決守住不拉閘的底線

國元證券研報分析，整體看來，高溫對于通脹和工業(yè)生產(chǎn)的擾動是短期的和結構性的，海外尤其是歐洲的能源通脹較國內(nèi)的矛盾更為突出；而在庫存下行周期，國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)受限電的影響較去年而言大概率應是邊際緩解的。

高溫挑戰(zhàn)，水電發(fā)電量下降，煤炭在能源安全穩(wěn)定供應中的“壓艙石”作用更加凸顯。

國家能源局表示，近期，受持續(xù)高溫天氣影響，用電負荷屢創(chuàng)新高，迎峰度夏處于關鍵階段，國家能源局指導督促煤炭企業(yè)加快釋放先進產(chǎn)能，推動煤炭產(chǎn)量持續(xù)高位運行，力保電2021年的56%，年均下降1.4個百分點，是歷史上下降最快的時期。清潔能源消費比重同期從16.9%上升到25.5%，占能源消費增量的60%以上。

遏制氣候變暖，持續(xù)推進能源綠色低碳轉(zhuǎn)型

全球范圍的極端高溫天氣警示著人類。

中國科學院大氣物理研究所正研級高級工程師吳林認為，當下全球極端高溫天氣頻發(fā)，本質(zhì)上就是人類排放超標帶來的惡果。

遏制氣候變暖，大力發(fā)展光伏、風電、水電等非化石能源成為全球各國的共識。

國家能源局局長章建華表示，為了實現(xiàn)碳達峰、碳中和的目標，實現(xiàn)一個長久的能源安全可靠供應，我國能源發(fā)展的總體思路是在保證能源安全的前提條件下，持續(xù)推進能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。我國能源發(fā)展的趨勢是化石能源消費總量要逐步減少，風電、光伏為增長最快的可再生能源，在能源新增供應量中占較大的比重。風電、光伏是能源綠色轉(zhuǎn)型、低碳轉(zhuǎn)型的一個重要的主力能源。

放眼全球大國，中國無疑是發(fā)展清潔能源進度最快、成效最顯著的國家。2021年，可再生能源發(fā)電裝機歷史性突破11億千瓦，占總裝機的比重達到45.8%。2021年我國可再生能源發(fā)電量達到2.49萬億千瓦時，占全社會用電量的29.9%。

章建華表示，在去年全球能源供應緊張、歐洲多國重啟煤電的形勢下，我國非化石能源發(fā)展保持力度不減，占能源消費總量比重提高了0.7個百分點，從15.9%提高到16.6%，保持了黨的十八大以來的年平均增速，從現(xiàn)在到2030年，我們預計非化石能源消費比重將按平均每年1個百分點的速度持續(xù)增長，我們有能力也有信心實現(xiàn)2030年前碳達峰的目標。

美國雄心勃勃。當?shù)貢r間8月16日，美國史上最大規(guī)模氣候法案——《2022年通脹削減法案》正式生效。該立法撥款3690億美元用于氣候變化和清潔能源，明確了對風能和光伏項目給予長期稅收抵免。

據(jù)估算，到2030年，這項立法將使美國的溫室氣體排放量比2005年的水平減少約30%～40%。

盡管如此，美國不少人士批評這一法案要真正落地存在重重障礙。比如，該法案的關稅等進口條款正在推高其太陽能電池板成本。

今年3月28日，美國商務部宣布，將進一步調(diào)查中國光伏組件制造商為規(guī)避反傾銷和反補貼關稅，將其部分制造業(yè)務轉(zhuǎn)移到東南亞的行為。8月，美國商務部又聲稱要對東南亞太陽能面板零部件制造商進行關稅規(guī)避調(diào)查。

美國太陽能行業(yè)貿(mào)易組織認為，單是調(diào)查行動本身就會立即阻礙太陽能項目開發(fā)，損害美國在應對氣候變化方面取得的進展。

即便3690億美元在未來10年落實到位，這一美國前所未有的支出規(guī)模放在中國、歐盟面前仍稍遜一籌。

2020年，歐盟批準了應對氣候變化的《歐洲綠色協(xié)議》，計劃在2021—2027年間，將2萬億歐元預算中的30%，也就是約6000億歐元（合6100億美元），用于應對氣候變化。

據(jù)能源研究機構彭博NEF匯編的數(shù)據(jù)，2021年，中國在能源轉(zhuǎn)型上投入2975億美元，歐盟投入1557億美元，美國則是1197億美元。

入秋之后，今年的高溫終將消退。但是，應對氣候新平衡態(tài)，全球亟須付出更多的實際行動，必須加快步伐。

國家氣候中心首席預報員陳麗娟說：“全球變暖是北半球高溫熱浪事件頻發(fā)的氣候大背景。目前國際學術界普遍認為，未來氣候?qū)⑦M入顯著變化時期，國際上稱之為氣候新平衡態(tài)。意味著隨著氣候變暖，現(xiàn)在發(fā)生破紀錄的極端事件，可能會變成經(jīng)常發(fā)生的事件?！?/p>

2015年簽署的《巴黎協(xié)定》中，各國同意“在本世紀末以前，必須控制地球升溫于2℃以內(nèi)，更進一步將地球升溫控制在1.5℃之內(nèi)”。

然而，此后5年間，全球清潔能源投資每年平均增長率僅為2%，好消息是，2020年以來，這一增長速度加快至12%。

國際能源署（IEA）預估，2022年全球能源投資將達到2.4萬億美元，其中清潔能源投資1.4萬億美元。

盡管增量顯著，國際能源署（IEA）還是指出，當前投資額仍遠遠低于氣候驅(qū)動假設情景所要求的數(shù)額，若要實現(xiàn)目標，清潔能源投資需要在10年內(nèi)翻一番，才能使溫度保持在升高2攝氏度內(nèi)的水平；而要保持1.5攝氏度，則必須將投資提升3倍以上。