煤炭國有企業(yè)混改成本控制與碳達峰運行配置研究

潘宇斌

我國是煤炭生產(chǎn)和消費大國，在低碳能源經(jīng)濟的發(fā)展中，黨中央和國務(wù)院對碳達峰工作作出重要部署，以降碳為重點戰(zhàn)略方向推進中國生態(tài)文明建設(shè)，力爭在2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和。“雙碳”目標(biāo)將給市場帶來一系列深刻的變化，也將給煤炭類國有企業(yè)（下文簡稱“國企”）實現(xiàn)更好發(fā)展帶來新的機遇和挑戰(zhàn)，更將給煤炭國企帶來發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。本文以煤炭類國企混合所有制改革為發(fā)展方式，結(jié)合煤炭國企的低碳減排治理行動，從其生產(chǎn)流程中的碳元素管控入手，跟蹤碳元素在各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的流動情況，探求構(gòu)筑煤炭類國企“混改”過程中的綠色低碳轉(zhuǎn)型、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、能源資源高效節(jié)約應(yīng)用的“碳達峰”運作配置模式。

一、國企混改的成本控制優(yōu)化方法框架

（一）混合所有制成本控制的內(nèi)涵

隨著國企混合所有制改革的不斷深化，引進了外資資本、民營資本等多元化投資主體，國有資本也有進有退，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，激發(fā)了企業(yè)活力，自主創(chuàng)新能力、市場競爭能力以及風(fēng)險抵御能力明顯增強。因此，“混改”企業(yè)的成本控制不能僅單純看作是降低成本，也要從資源優(yōu)化配置和資本投入產(chǎn)出的角度出發(fā)，通過投入產(chǎn)出比的創(chuàng)新，努力進行成本差異化和綠色產(chǎn)品升級，減少成本損失，最大限度地提高資源成本效益性價比。

（二）成本控制優(yōu)化與資本混合所有制的邏輯關(guān)系

從上述成本控制的內(nèi)容可知，成本控制的關(guān)鍵點是要找準(zhǔn)發(fā)生成本環(huán)節(jié)的要素，這些要素的流動都可能導(dǎo)致成本的增減，對這些要素所發(fā)生的成本進行優(yōu)化，才能更有效地控制成本。這些要素即所謂的物質(zhì)，包括有原材料、人力資源、資本、能源、無形資產(chǎn)等資源。例如，在制造企業(yè)中，物質(zhì)通常采用一個元素作為典型的材料分析，以追求物質(zhì)流動路線的不斷變化（見圖1）。

圖1 成本控制流程元素C流圖

根據(jù)圖1可知，企業(yè)成本控制是控制有效使用價值（合格產(chǎn)品價值或設(shè)定的期望值）和浪費價值（廢物價值，損失價值或最佳減少價值）。

企業(yè)資本也是一種成本要素，資本會發(fā)生流動，混合所有制改革是對資本組織形式的選擇，實際上是對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的重組，即國有資本與非國有資本的重新融合，實現(xiàn)國企的投資主體多元化。

（三）成本控制優(yōu)化方法——基于碳流—價值流視角

1.資源價值流分析方法

資源價值流的分析方法是學(xué)者肖序在物質(zhì)流成本核算基礎(chǔ)上提出的循環(huán)經(jīng)濟價值流分析方法。該方法描述了供應(yīng)鏈中的鏈條、環(huán)節(jié)點和網(wǎng)絡(luò)關(guān)系中資源的價值變化，是一種重要的新型環(huán)境管理會計工具。

2.能源流、價值流分析方法

能源流分析屬物料流分析范疇，是物質(zhì)流分析的一部分。上世紀(jì)80年代，學(xué)者們對經(jīng)濟系統(tǒng)與自然環(huán)境的相互作用進行了研究，并提出了物質(zhì)流與能源流分析（MEFA）。Harberl等（2001）通過分析國家經(jīng)濟系統(tǒng)的能源流動，提出了能源流分析（ME?FA）框架，并應(yīng)用于分析可持續(xù)發(fā)展問題。Teresa Torres等應(yīng)用能量流和價值流分析法分析黏土在屋面瓦中的儲存狀態(tài)。國內(nèi)學(xué)者李興基提出了運用能源流分析方法保護城市環(huán)境。劉偉等研究認為能源流分析有助于減少能源污染物，為企業(yè)節(jié)能減排政策的制定提供理論支撐。

1997年，美國管理學(xué)家James.Martin首次提出價值流的概念，認為價值流是各種資源消耗的成本要素流動。James P.Womack與Daniel T.Jones認為運用價值流分析有助于節(jié)約資源和成本，實現(xiàn)產(chǎn)品價值最大化。肖序等學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，運用價值流分析可動態(tài)的衡量各要素方向、速率和價值。張曉玲等研究認為基于價值流分析方法能幫助提升企業(yè)取得競爭優(yōu)勢。

3.“碳流—價值流”分析方法

“碳流—價值流”管理是“碳流分析”與“價值流分析”的二維集成。其集成思想源自（肖序、劉三紅，2014）構(gòu)建的“元素流—價值流”二維分析模式，通過追蹤碳元素的流動路徑，計算碳元素流動所代表的價值流動數(shù)據(jù)；尋找碳排放潛力改善點，提出改進方案，重構(gòu)碳元素流動路線，力爭實現(xiàn)“碳流—價值流”的最優(yōu)化。本文研究的混合所有制改革下“碳流”成本控制運作案例是ZH煤炭工業(yè)（集團）有限責(zé)任公司（以下簡稱ZM集團），其屬燃煤發(fā)電企業(yè)。要實現(xiàn)“碳達峰”運行目標(biāo)，本文選擇其“碳流”成本作為研究成本控制優(yōu)化論題的要素，采用“碳流—價值流”分析方法進行成本控制優(yōu)化比物質(zhì)流、價值流分析更具有針對性和重要的戰(zhàn)略意義。

二、碳達峰視角下的混合所有制企業(yè)成本控制優(yōu)化模式

（一）基于碳達峰的混合所有制企業(yè)成本控制優(yōu)化機制

混合所有制企業(yè)是以資本為紐帶，實現(xiàn)了國有資本和非國有資本兩種不同性質(zhì)的資本融合，既豐富了資本投資的融資渠道，為企業(yè)的不同戰(zhàn)略決策提供資本保障，又可提升國有資本的投資效率。因此，不同所有制股權(quán)關(guān)系是混合所有制成本控制優(yōu)化有力的保證，企業(yè)要實現(xiàn)“碳達峰”目標(biāo)，勢必嘗試各種減排技術(shù)，進行優(yōu)化成本控制和相關(guān)資源有效綠色配置，這也是混合所有制企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

國企混合所有制改革事項必然會引起混改企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)變化，其通過不斷完善企業(yè)治理層，促進建立健全激勵和約束機制，合理科學(xué)的進行職業(yè)經(jīng)理人市場化配置，優(yōu)化人員選用、采購、生產(chǎn)、管理、銷售、投融資等環(huán)節(jié)的流程，促進碳達峰項目運作規(guī)范與科學(xué)性，挖掘成本控制的比較優(yōu)勢環(huán)節(jié)，實施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，通過控制“碳流—價值流”過程降低綜合成本，實現(xiàn)更高的增值效益和資本收益，促進“混改”企業(yè)價值共享，進一步優(yōu)化“碳達峰”運行配置。本文構(gòu)建“碳達峰”視角下的混合所有制企業(yè)成本控制優(yōu)化配置機制，如圖2所示。

圖2 碳達峰視角下的混合所有制下成本控制優(yōu)化模式配置機制

（二）混合所有制下成本控制優(yōu)化碳達峰運作配置模式

上述“碳達峰”視角下的混合所有制下成本控制優(yōu)化模式配置機制（見圖2）分析可知，混合所有制改革首先從企業(yè)股權(quán)資本的多元化入手，增加融通了權(quán)益資金，降低了債務(wù)資金，優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)；并引進了不同所有制的投資者，一定范圍內(nèi)充實了公司治理層，促進治理層強化碳投融資管理、企業(yè)經(jīng)營管理和提升產(chǎn)品競爭能力。因此，國企從混合所有制改革路徑優(yōu)化角度來看，結(jié)合混合所有制下成本控制的特點，將混合所有制成本控制優(yōu)化碳達峰運作配置模式分為三種，即資本成本綠色優(yōu)化、碳治理成本優(yōu)化、產(chǎn)品成本碳流優(yōu)化，見圖3。

圖3 混合所有制成本控制優(yōu)化碳達峰運作配置模式

1.碳治理成本控制優(yōu)化

煤炭類國企混合所有制改革的關(guān)鍵目標(biāo)就是尋求在既定的治理收益目標(biāo)下，最小化資本成本、碳治理成本以及產(chǎn)成本碳流成本之和。碳治理成本主要包括如下幾個方面：

（1）混改成本。指在國企改制過程中涉及實施碳減排的安置成本，如安置調(diào)崗在職員工、退休員工、有關(guān)員工福利等，以及資產(chǎn)處置成本和程序成本。

（2）監(jiān)督成本。指混合所有制企業(yè)中職業(yè)經(jīng)理人的市場化，以防止損害公司股東管理碳資產(chǎn)的權(quán)益并阻礙公司的綠色發(fā)展的機會成本。

（3）碳信息披露成本。指企業(yè)利益相關(guān)者要求獲得所有與碳決策相關(guān)的信息，形成碳披露相關(guān)信息而增加的成本。

（4）碳決策成本。指在混合所有制企業(yè)中，不同性質(zhì)的多元化股東在決定公司碳戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營管理時可能會有差異，解決差異時應(yīng)支付必要的費用。

2.資本成本綠色優(yōu)化

資本成本從企業(yè)層面來看是指資金的來源結(jié)構(gòu)，包括股權(quán)資本成本和債權(quán)資本成本，以資金成本率來反映。綠色優(yōu)化的資本成本就是控制保持合理的綠色債務(wù)資本和權(quán)益資本比例關(guān)系，使企業(yè)加權(quán)平均資本成本率達到最低水平。國企混合所有制改革有助于實現(xiàn)資本成本綠色優(yōu)化。

3.產(chǎn)品成本控制碳流優(yōu)化

混合所有制企業(yè)由于股權(quán)多元化的特性，在企業(yè)價值目標(biāo)取向方面會比純粹國企更注重尋求經(jīng)濟目標(biāo)和社會目標(biāo)的平衡點，通過實施其企業(yè)碳戰(zhàn)略、碳投融資戰(zhàn)略、產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營碳管理等方面來實現(xiàn)上述兩種目標(biāo)。因此，混改企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)方面會加強環(huán)境污染管控，為保護環(huán)境尤其對燃煤發(fā)電、煤炭等傳統(tǒng)的高碳排放行業(yè)實施嚴管控，企業(yè)產(chǎn)品成本核算過程中要厘清環(huán)境成本，如碳流成本、環(huán)境損害治理成本等，極力提高相關(guān)成本控制成效，進一步優(yōu)化產(chǎn)品成本碳流量控制，提升企業(yè)的核心競爭力。

國內(nèi)學(xué)者尹久等認為“低碳革命”的核心在于節(jié)能減排，減少煤、石油等高含碳能源的使用可以減少對外部環(huán)境的負作用。依循企業(yè)內(nèi)部含碳能源的傳輸路徑，計算價值流，使企業(yè)生產(chǎn)流程中的能源流價值透明化，進而控制“碳流”成本。

三、基于碳流—價值流的實證解析

（一）碳流成本的概念及分類

本文引入碳流成本的概念對產(chǎn)品生產(chǎn)進行成本控制優(yōu)化。

“流”的含義來源于生態(tài)學(xué)，碳流也具有隱蔽性和連續(xù)性等特征。齊珊娜提出碳流是自碳源到碳匯之間，對含碳物質(zhì)進行加工處理的過程或機制。燃煤發(fā)電企業(yè)中，含碳能源的處理過程中也產(chǎn)生了碳流。

對“碳流”成本分類多數(shù)從環(huán)境成本和碳成本的分類層面借鑒考慮。國外學(xué)者GrayR認為碳成本包括生產(chǎn)中與碳排放有關(guān)的已發(fā)生或可能發(fā)生的全部成本。國內(nèi)學(xué)者肖序等將碳成本分為事前成本、檢測成本和損失成本。

（二）基于“碳流—價值流”的燃煤發(fā)電企業(yè)碳流成本控制模型

1.碳流成本控制的內(nèi)涵

有關(guān)碳流成本控制，目前還依附于碳成本和環(huán)境成本控制的概念。USEPA介紹了有關(guān)環(huán)境成本控制的工具，并指出政府和企業(yè)應(yīng)共同承擔(dān)控制環(huán)境成本的責(zé)任。Gray R認為應(yīng)基于生命周期的角度對碳成本進行全面控制。國內(nèi)學(xué)者肖序等提出控制企業(yè)環(huán)境成本的PDCA方法。周瑞生等提出企業(yè)對碳成本的控制應(yīng)從碳排放量和碳減排潛力入手。在物流層面，何文斌等提出優(yōu)化“能源流”有助于控制企業(yè)含碳能源的成本。

現(xiàn)有碳流成本控制研究沒有觸及“低碳”的本質(zhì)，且缺乏針對中國碳市場發(fā)展與具體企業(yè)特征的研究。本文借鑒了質(zhì)量成本控制模型，結(jié)合燃煤發(fā)電企業(yè)碳流成本的特征，構(gòu)建了碳流成本控制模型。

2.碳流成本控制因素分類

本文根據(jù)燃煤發(fā)電企業(yè)的碳流成本特征，將碳流成本控制模型因素分為低碳控制成本和內(nèi)外損害成本兩大類，如表1所示。

表1 燃煤發(fā)電企業(yè)碳流成本控制模型因素分類

為更好地表示二者關(guān)系，本文引入質(zhì)量成本控制模型。

3.碳流成本控制模型的構(gòu)建

（1）傳統(tǒng)的質(zhì)量成本控制模型

通過數(shù)學(xué)模型，可研究質(zhì)量成本的定量關(guān)系：設(shè)C為質(zhì)量成本，C為預(yù)防鑒定成本，C為質(zhì)量損失成本，q為產(chǎn)品平均合格率（0≤q≤1），F(xiàn)為單位不合格品的損失成本，d為不合格品率［d=1?q（0＜d＜1，0＜q＜1）］，x為產(chǎn)量，那么由Fdx=Cqx，得出：

早期的質(zhì)量成本控制模型為質(zhì)量成本控制和管理提供了思路?；谌毡玖闳毕堇碚搼?yīng)用的成功，出現(xiàn)了改進的質(zhì)量成本控制模型。

（2）改進的碳流成本控制模型

日本學(xué)者田口玄一博士的研究指出：“質(zhì)量的概念，通常指在同等的效用機能前提下，對用戶而言產(chǎn)品具有效率高、壽命長、故障少、動能損耗低的特性，綜合損失達到最小”。由此，可以得出一個產(chǎn)品給社會所帶來的總損失函數(shù)表達式，假設(shè)用T表示。T=C+L，其中C為企業(yè)的成本函數(shù)，L為損失函數(shù)，本文建立出的如下數(shù)學(xué)模型：

其中，T表示總碳流成本，C為低碳控制成本，L為內(nèi)外損害成本。

（1）低碳控制模型

（2）內(nèi)外損害成本模型

內(nèi)外損害成本指企業(yè)在成本發(fā)生過程中形成的損害和各種耗費，包含企業(yè)產(chǎn)生的污染對自身及生態(tài)環(huán)境造成損害所需支付的成本，即環(huán)境損害成本等。當(dāng)偏差 |q?1|=0時，內(nèi)外損失降到最低，為常數(shù)L=a，且a≠0。在q=1處展開成泰勒級數(shù)，即：

L在q=1處取得極值，其一階導(dǎo)數(shù)L'（1）=0。得到內(nèi)外損害成本函數(shù)L的近似表達式：

（3）總碳成本控制模型

依據(jù)前述，總碳成本T是低碳控制成本與內(nèi)外損失成本之和，由公式（1?4）和（1?5）推導(dǎo)可得模型：

另一方面，L與q間的函數(shù)關(guān)系表達式雖為二次函數(shù)形式，但當(dāng)取（1?q）=q為變量時，可以得到：

可以看出該式中L與log也形成斜率為b，截距為a的一次線性關(guān)系，帶入不同條件下的q和l值后，a和b值可通過線性回歸得到。

得出CLL，表達式后，就可討論q對T的影響，研究其極值。

四、成本控制優(yōu)化碳達峰運作實踐案例——ZM集團

（一）案例背景介紹

1.ZM集團公司基本概況

ZH煤炭工業(yè)（集團）有限公司成立于1958年，1989年更名為ZH礦業(yè)局，1996年，率先將整個煤炭行業(yè)進行了改組為國有獨資公司。2002年，通過債轉(zhuǎn)股，第一批由有限責(zé)任類型改組為多股東公司。截至2018年底，總資產(chǎn)385億元，注冊員工34800人。業(yè)務(wù)范圍包括煤礦開采，發(fā)電和供熱，建筑，物流和貿(mào)易，機械。煤炭產(chǎn)品主要是貧煤，具有超低硫，高熱值，易磨性的特點，是優(yōu)質(zhì)煤。

2018年，ZM集團公司煤產(chǎn)量完成1120.88萬噸，銷量完成1153.95萬噸；銷售收入完成130億元，同比減少22億元，降幅14%；利潤總額完成4.86億元，同比增利0.2億元；資產(chǎn)總額385億元；上繳稅費完成15.1億元；資產(chǎn)負債率65.62%。

2.ZM集團公司主要業(yè)務(wù)及生產(chǎn)工藝流程

為了控制節(jié)約綜合成本，實現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟的價值效益，經(jīng)過多年發(fā)展形成了煤電一體化的經(jīng)營模式。ZM集團屬下燃煤發(fā)電企業(yè)，其生產(chǎn)工藝流程是將水、煤、石油等原材料類別的一次能源，經(jīng)加工轉(zhuǎn)換而得到電能形式的二次能源過程，隨后進一步通過電網(wǎng)輸送功能，把質(zhì)量達標(biāo)的電能逐級分配到各個電力用戶中。燃煤發(fā)電企業(yè)是典型的能源轉(zhuǎn)換企業(yè)，在發(fā)電過程中需要大量的煤炭，煤炭的生產(chǎn)工藝流程（如圖4所示），其轉(zhuǎn)變及能量流分解的主要過程如圖5所示。

圖4 煤炭生產(chǎn)工藝流程圖

圖5 某燃煤發(fā)電廠能源轉(zhuǎn)變過程圖

（二）ZM集團的“混改”實踐運作

結(jié)合ZM集團實際，其混合所有制改革有四種路徑模式可選擇：一是將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獨立改制上市；二是對新建煤礦井項目直接實現(xiàn)股權(quán)多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；三是輔業(yè)改制單位國有股份全部退出或部分退出；四是關(guān)閉清算“僵尸企業(yè)”。

在ZM集團混改的過程中，具體實施方案主要包括如下：（1）通過組建鄭煤上市公司實現(xiàn)混改；（2）新建煤炭企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)多元化，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；（3）公司輔業(yè)改制單位國有股份全部退出或部分退出；（4）剝離和移交企業(yè)辦社會職能；（5）清理處置“僵尸企業(yè)”。

（三）成本控制優(yōu)化實證

1.碳流成本控制模型的應(yīng)用

（1）數(shù)據(jù)收集和整理

本部分所研究的企業(yè)對象是ZM集團屬下某大型燃煤發(fā)電企業(yè)，其根本任務(wù)，是將水、煤、天然氣、石油等原材料一次能源，通過加工轉(zhuǎn)換，而得到電能形式的二次能源過程，隨后進一步通過電網(wǎng)輸送功能，把質(zhì)量達標(biāo)的電能逐級分配到各個電力用戶中。因此，燃煤發(fā)電企業(yè)是典型的能源轉(zhuǎn)換企業(yè)，在生產(chǎn)中存在有大量資源消耗的現(xiàn)象。電廠將燃料（主要是煤）的化學(xué)能轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔?，其轉(zhuǎn)變的主要過程如圖5所示。通過對其資料的歸類整理得出表2，通過改進生產(chǎn)技術(shù)，某燃煤發(fā)電企業(yè)節(jié)能量如表3所示，電廠根據(jù)技術(shù)改造升級，積極控制碳流成本，其節(jié)能量，內(nèi)外損害成本和低碳控制成本的數(shù)據(jù)如圖6所示。

圖6 2010—2015年節(jié)能量、內(nèi)外損害成本和低碳控制成本的關(guān)系圖

表2 某燃煤發(fā)電企業(yè)2010—2015碳流成本數(shù)據(jù)

（2）模型回歸分析

在前文構(gòu)建的C和L的函數(shù)關(guān)系式的基礎(chǔ)上，根據(jù)表3中的實測數(shù)據(jù)，用軟件Matlab編程后，經(jīng)由統(tǒng)計回歸模型的分析計算，可得出模型變量參數(shù)和模型主要性能參數(shù)值如表4所示，結(jié)果公式如（1?8）、（1?9）所示，原始散點數(shù)據(jù)與擬合結(jié)果曲線如圖7所示。而本文所構(gòu)建得到的回歸模型具有高的可靠度。

表3 某燃煤發(fā)電企業(yè)2010—2015年節(jié)能量表

表4 C（q）、L（q）、T（q）函數(shù)模型計算結(jié)果

由圖7可知，通過用公式（1?8）與（1?9）對低碳控制成本能實現(xiàn)很好的擬合回歸，以及內(nèi)外損害成本隨原散點圖值隨著變量q的變化趨勢，當(dāng)變量q逐漸增加時，對應(yīng)的函數(shù)C值和低碳控制成本在逐漸升高，但L值和內(nèi)外損害成本卻在逐漸降低。

圖7 散點圖與擬合曲線對比圖

根據(jù)C和L可進一步推導(dǎo)出總碳流成本控制函數(shù)關(guān)系式為：

結(jié)合公式（1?8）、（1?9）繪制得到C和、L和T隨q的變化曲線如圖8所示。

圖8 散點圖與擬合曲線對比圖

可見，燃煤發(fā)電企業(yè)在2010年已考慮到長遠戰(zhàn)略發(fā)展，投入了低碳成本的控制，但由于投資比例較小，碳流成本控制效果不明顯，節(jié)能減排潛力巨大。

圖8充分表明，碳流成本曲線改進的關(guān)鍵，是確定低碳控制和內(nèi)外損害成本兩個函數(shù)，據(jù)此可計算出總碳流成本的最低點值，但在兩函數(shù)交點處也可能是偏離的，然而改進模型的數(shù)據(jù)彌補了原始模型的不足。

（四）ZM集團公司“混改”前后的“碳達峰”運行配置對比分析

1.ZM集團公司“混改”前后公司治理結(jié)構(gòu)比較

ZM集團公司積極推進碳減排戰(zhàn)略，促進實現(xiàn)碳達峰目標(biāo)。集團屬下公司推行了混合所有制改革，治理結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。主要改革變化如下：

（1）組建了有可以制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，建立了針對經(jīng)營管理團隊的績效考核體系，管理層績效薪酬與企業(yè)經(jīng)濟效益掛鉤，同時加強經(jīng)理人選聘市場化力度。

（2）不斷完善集團公司科技研發(fā)機制，強化集團公司科技創(chuàng)新平臺建設(shè)。集團設(shè)立了省級企業(yè)技術(shù)中心，與高校、科研院所等單位開展綠色產(chǎn)學(xué)研合作，提升了集團公司自主研發(fā)綠色技術(shù)能力，開展優(yōu)秀科技創(chuàng)新成果評選，調(diào)動了公司員工科技創(chuàng)新工作的積極性。

2.混改公司前后人力資源管理比較

ZM集團公司改革前沒有人力資源管理的概念，體制僵化，效率低下，通過改革，并引入了人力資源管理的機制。具體工作開展情況如下：

（1）集團公司層面職能部門處室、機關(guān)管理部門人員分別壓減90%、83%，由595人減至98人。

（2）處級領(lǐng)導(dǎo)人員由70人減至9人。管理費用每年減少約4000萬元。

3.“混改”公司前后財務(wù)指標(biāo)比較

ZM集團公司一級公司層面還沒推行混合所有制改革，筆者就以其屬下的上市公司ZH煤電來進行財務(wù)指標(biāo)對比分析，ZH煤電1998年掛牌上市，本文以2011年和2015年作為數(shù)據(jù)分析的時間關(guān)鍵時點，將2009年至2018年的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)拿來分析。詳見表5。

表5 ZH煤電公司2009—2018年主要經(jīng)濟指標(biāo) （單位／百萬元）

（1）公司經(jīng)營業(yè)績總體概括

上市公司ZH煤電2011年實施了重大資產(chǎn)重組和增發(fā)新股，實現(xiàn)集團公司通過資產(chǎn)重組和股權(quán)轉(zhuǎn)讓融得資金，從2009年到2014年期間，公司營業(yè)收入持續(xù)大幅增長，盈利水平大幅提高。但也給2015—2016年帶來了產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致這兩年期間出現(xiàn)虧損。

（2）成本分析

2009—2010年兩年期間，上市公司ZH煤電平均收入成本率為91%，2011—2018年期間收入成本率均值為88%。說明深化國企混改，通過建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，科學(xué)管理生產(chǎn)中碳流價值流過程，提高綠色技術(shù)工藝水平的基礎(chǔ)上，成本得到了優(yōu)化控制，尤其在2017—2018年期間，收入成本率控制在65%左右，企業(yè)運營質(zhì)量和經(jīng)營效率得到提高。

經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，ZH煤電公司2009—2018年10年期間營業(yè)成本得到了有效控制，但是涉及跟環(huán)境資源有關(guān)的成本稅費項目卻在持續(xù)大幅增長，詳見表6。因此，如何合理有效控制環(huán)境成本稅費，這也是集團公司“以煤為主，相關(guān)多元，走煤電一體化，煤炭清潔化、產(chǎn)業(yè)集聚化”發(fā)展戰(zhàn)略所面臨的挑戰(zhàn)。

表6 ZH煤電公司環(huán)境成本稅費情況表 （單位／萬元）

另外，日趨惡化的生態(tài)環(huán)境加劇了可持續(xù)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)，碳流成本控制應(yīng)用結(jié)果也顯示，在2014年，總碳流成本降低了399.83萬元，較2010年減少了約36.18%，低碳控制成本相對增長了1倍而內(nèi)外損害成本下降到2010年的44.97%。所以大型燃煤發(fā)電國企應(yīng)著眼于優(yōu)化企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟的高度上發(fā)展企業(yè)混合所有制經(jīng)濟。

（3）實現(xiàn)利潤分析

2009—2010年實現(xiàn)凈利潤累計為2.2億元，這期間平均每年實現(xiàn)凈利潤1.1億元；2011—2014年實現(xiàn)凈利潤累計為18.50億元，這期間平均每年實現(xiàn)凈利潤4.625億元；遠遠高于2009—2010年期間平均凈利潤水平1.1億元。2015年由于前期產(chǎn)能擴大，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品滯銷積壓較多，導(dǎo)致2015年至2016年度虧損。這兩年期間累計虧損金額高達11.55億元，生產(chǎn)經(jīng)營資金緊張，財務(wù)風(fēng)險加大。2009—2014年的平均毛利率水平為9.44%，而2015年的毛利率水平下降到2.08%，創(chuàng)歷年最低。直至2016年開始大力推進去產(chǎn)能去庫存化工作，追求提質(zhì)增效，2017年扭虧為盈。

結(jié)合上述表6，可以看到，2011—2018年期間累計實現(xiàn)凈利潤金額達19.39億元，這期間平均每年實現(xiàn)凈利潤金額為2.42億元，比2009—2010年兩年期間累計實現(xiàn)凈利潤2.2億元還高，比這兩年期間平均每年凈利潤1.1億元高出1倍多。因此，加強國企混合所有制成本控制優(yōu)化投融資運作對ZM集團公司的盈利狀況的改善是非常有利的。

五、總結(jié)與啟示

本文首先界定了成本控制的內(nèi)涵，并對成本控制以及成本控制優(yōu)化的方法進行分析；在此基礎(chǔ)上提出了基于“碳流—價值流”視角的成本控制優(yōu)化方法，從資本、公司碳治理資源、產(chǎn)品價值三個層面構(gòu)建混合所有制的成本控制優(yōu)化碳達峰運行模式；最后通過建立碳流成本控制模型對產(chǎn)能過剩行業(yè)“ZM集團公司”混合所有制企業(yè)的成本控制優(yōu)化實踐案例進行實證檢驗，運用改進的碳流成本控制模型，得出混合所有制的成本控制優(yōu)化碳達峰運作模式的相關(guān)結(jié)論和啟示：

（一）煤炭混改企業(yè)應(yīng)加強主動規(guī)劃控制碳流成本，增加低碳控制成本的合理投入。低碳控制成本應(yīng)優(yōu)化控制投入比例并不是越多越好，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實際情況在最優(yōu)綜合達標(biāo)率范圍內(nèi)控制碳流成本，避免出現(xiàn)控制投入不足造成內(nèi)外損失過大或者由于因?qū)Φ吞伎刂频耐度脒^多，造成資源浪費現(xiàn)象。

（二）進一步增加技術(shù)研發(fā)投入和力量，將能源利用率向理論最大化發(fā)展，降低供電煤耗。基于“碳流——價值流”理念，企業(yè)應(yīng)重視從源頭優(yōu)化、控制碳流成本，確保公司向綠色、低碳企業(yè)轉(zhuǎn)型。

（三）煤炭混改企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點，完善碳流成本控制體系。在此基礎(chǔ)上利用統(tǒng)計軟件分析，找到綜合達標(biāo)率控制區(qū)域，對煤炭混改企業(yè)的碳流成本控制具有現(xiàn)實的指導(dǎo)意義。