淺析公共突發(fā)事件下商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的策略及風(fēng)險控制措施

文/林福法（中國建設(shè)銀行股份有限公司北京市分行）

自2019年12月公共突發(fā)事件爆發(fā)以來，該病毒已經(jīng)在全球200多個國家和地區(qū)持續(xù)蔓延，其嚴(yán)重程度、傳播速度大大超出預(yù)期，且該病毒經(jīng)過2年多的傳播和變異，現(xiàn)已產(chǎn)生12種變異毒株，包括阿爾法、貝塔、德爾塔、奧密克戎等，嚴(yán)重威脅著人類的生命安全和健康。

為遏制病毒的傳播，全球多個國家和地區(qū)先后采取居家隔離、禁止群體性聚集、工廠停工、學(xué)校停課、限制公共交通、社區(qū)封閉管理等防控措施，人流物流受到嚴(yán)重影響，對全球經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生重大沖擊，并重創(chuàng)生產(chǎn)、消費和貿(mào)易等各個環(huán)節(jié)，全球經(jīng)濟(jì)面臨明顯的衰退特征或壓力。

就我國而言，2019年12月武漢出現(xiàn)確診肺炎病例后至今，我國疫情也呈現(xiàn)點多、面廣、頻發(fā)特點；近兩年，我國先后在武漢、東北地區(qū)、北京新發(fā)地、新疆烏魯木齊、大連、青島、新疆喀什、南京、莆田等發(fā)生較大規(guī)模疫情，僅2022年年初至今，短短五個月時間里，我國西安、深圳、北京、天津、上海等地區(qū)便陸續(xù)爆發(fā)大規(guī)模疫情。 雖然從長時間維度來看，這種突發(fā)公共衛(wèi)生事件對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是短暫性的，其本質(zhì)不會改變宏觀經(jīng)濟(jì)未來的運行趨勢；但從短期維度來看，肺炎疫情的零星爆發(fā)，各地政府均需不同程度地采取居家隔離、工廠停工、學(xué)校停課、限制公共交通、社區(qū)封閉管理等防控措施，這會導(dǎo)致供給與需求在短時間大范圍驟降，這種短期的驟降，仍然會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

小微企業(yè)作為我國最龐大的市場主體，對我國GDP、稅收、就業(yè)等方面起到了重要的支撐作用。受疫情沖擊影響，小微企業(yè)表現(xiàn)出“勞動力成本高、生產(chǎn)成本高、銷售收入下降、現(xiàn)金流緊張”等情況。

故本文從監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、地方政府等多方主體出發(fā)，致力于解決小微企業(yè)融資難問題以幫助小微企業(yè)走出困境，同時提出相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。

表1 小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)：發(fā)改委

一、公共突發(fā)事件對小微企業(yè)融資方面產(chǎn)生的影響

通過兩年多觀察發(fā)現(xiàn)，公共突發(fā)事件的傳播表現(xiàn)出點多、面廣、頻發(fā)等特點，且每次疫情發(fā)生都是難以預(yù)測，具有突發(fā)性特點。我國的防疫政策始終堅持“人民至上、生命至上”理念，面對疫情，各地方政府及時采取限制公共交通、社區(qū)封閉管理、流調(diào)篩查等相關(guān)措施以保障人民生命安全，為落實相關(guān)防疫政策，小微企業(yè)均不同程度面臨“員工到崗率下降、物流效率降低、停工停產(chǎn)”等問題。正是這種突發(fā)的公共衛(wèi)生事件，很容易導(dǎo)致小微企業(yè)在供給和需求兩端同時處于驟降的兩難困境。下面將分別從供給和需求兩方面來闡述公共突發(fā)事件對小微企業(yè)融資需求增加產(chǎn)生的影響。

（一）疫情突發(fā)致使小微企業(yè)供給不暢導(dǎo)致融資需求增加

受公共突發(fā)事件影響，小微企業(yè)在供給端主要面臨運輸、勞動力、原材料等生產(chǎn)要求流通不暢等不利因素，這就給小微企業(yè)在庫存管理和訂單交付等生產(chǎn)經(jīng)營方面產(chǎn)生重大影響。由于小微企業(yè)本身人手和資金就比較少，在庫存管理上本著節(jié)約成本的原則，一般不會存放過多庫存商品或原材料。而每次疫情的突然發(fā)生，小微企業(yè)沒有充裕時間就原材料采購、人員安排、訂單交付等方面的工作做出充分合理的應(yīng)對安排。這時小微企業(yè)面臨因物流的不暢導(dǎo)致訂單無法及時交付（銷售回款下降），致使企業(yè)現(xiàn)金流緊張；甚至出現(xiàn)庫存商品或原材料整體損失現(xiàn)象，這在保質(zhì)期較短的食品行業(yè)（糕點）表現(xiàn)得特別明顯。這會導(dǎo)致小微企業(yè)同比往常更迫切需要獲得融資，且對于融資的時效性要求較高，現(xiàn)階段的融資需求主要表現(xiàn)為支付房租和員工工資，以保障疫情過后能夠持續(xù)經(jīng)營。

（二）疫情突發(fā)致使小微企業(yè)需求不足導(dǎo)致融資需求增加

2019年12月至今，公共突發(fā)事件的突發(fā)、頻發(fā)、零星爆發(fā)，不僅對中國經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)鏈條產(chǎn)生重大影響，而且隨著時間的推移，該疫情正在潛移默化地改變大眾的消費行為，這主要表現(xiàn)為消費者的消費能力、消費理念、消費方式都在發(fā)生一系列變化。即使疫情結(jié)束，消費者仍表現(xiàn)出假期放棄旅游、減少逛商場頻次、聚餐減少等非必要不消費的消費慣性現(xiàn)象，這對餐飲、旅游、住宿、娛樂等消費市場產(chǎn)生重大沖擊。由于需求端不足，導(dǎo)致小微企業(yè)銷售收入下降，盈利能力降低，但小微企業(yè)生產(chǎn)成本并未明顯減少，且前期固定資產(chǎn)投入需要較長的回報周期，故現(xiàn)階段小微企業(yè)需要獲得融資以保障企業(yè)正常經(jīng)營以期疫情過后獲得更好發(fā)展機(jī)會。

二、公共突發(fā)事件下商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的融資策略

公共突發(fā)事件爆發(fā)的突發(fā)性，致使小微企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)重大挑戰(zhàn)，現(xiàn)實或潛在融資需求增加。為此，我國政府先后出臺多項舉措以幫助小微企業(yè)走出困境，例如《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機(jī)制的通知》《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于進(jìn)一步對中小微企業(yè)貸款實施階段性延期還本付息的通知》等，這些文件均在融資、還款、延期、商業(yè)銀行監(jiān)管等方面給予政策支持。盡管如此，由于小微企業(yè)普遍存在著規(guī)模較小、競爭力較弱、財務(wù)制度相對粗放、抗風(fēng)險能力較弱等現(xiàn)象，這就使商業(yè)銀行在為小微企業(yè)提供融資過程中面臨貸前盡職調(diào)查難翔實、貸后管理難度大、違約概率高等問題。為此，商業(yè)銀行應(yīng)積極運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈等手段，創(chuàng)新或優(yōu)化信貸產(chǎn)品以滿足小微企業(yè)的融資需求。

表2 小微企業(yè):稅務(wù)局

（一）進(jìn)一步強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展思維,提高小微企業(yè)貸款獲得便利性

自2013年以來，我國在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和通信技術(shù)等方面獲得快速發(fā)展，在這個過程中，雖然出現(xiàn)P2P、眾籌等不合規(guī)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，并導(dǎo)致公眾財產(chǎn)的巨額損失，但整體仍大大地推動了我國金融市場的變革發(fā)展；如“余額寶”“理財通”的出現(xiàn)給普通金融消費者帶來實實在在收益；互聯(lián)網(wǎng)支付的快速發(fā)展，大大滿足了大眾在小額、高頻、便捷等方面的支付訴求。

在滿足小微企業(yè)融資方面，商業(yè)銀行近年在互聯(lián)網(wǎng)金融方面做了積極嘗試：自2014年至今，為推動商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展，我國現(xiàn)已開辦五家互聯(lián)網(wǎng)銀行，如：微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行、新網(wǎng)銀行、眾邦銀行等。這些互聯(lián)網(wǎng)銀行在滿足小微企業(yè)融資方面做了積極貢獻(xiàn)，根據(jù)微眾銀行發(fā)布《2021年可持續(xù)發(fā)展報告》顯示：微眾銀行2021年小微企業(yè)貸款余額約1060億元，較年初增長超過40%，其中“首貸戶”新增超9.5萬戶。2021年，網(wǎng)商銀行為4500萬小微企業(yè)和個體經(jīng)營者提供融資服務(wù)，其中超過2000萬客戶為縣域小微經(jīng)營者或農(nóng)戶。這些互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，極大地滿足了小微企業(yè)的融資需求。但上述互聯(lián)網(wǎng)銀行僅僅局限于我國政府頒發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營牌照的銀行，未來我國監(jiān)管部門及大型商業(yè)銀行仍有較大空間拓展該業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步提高小微企業(yè)獲得融資的便利性。

（二）進(jìn)一步強(qiáng)化科技賦能金融，提升對小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力

在當(dāng)前疫情防控常態(tài)化的背景下，小微企業(yè)在供給端和需求端均面臨較大融資需求。但由于小微企業(yè)普遍存在抵押物少、抗風(fēng)險能力弱、償債能力難以判斷等現(xiàn)象，并且對融資存在單筆金額小、頻率高等需求，上述這些問題對商業(yè)銀行在風(fēng)險管理、合規(guī)經(jīng)營、成本控制等方面提出巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)如何實現(xiàn)科技賦能金融以提升小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力顯得尤為重要。近年來，部分商業(yè)銀行開始利用多年來服務(wù)小微企業(yè)所掌握的結(jié)算量、金融資產(chǎn)、納稅數(shù)據(jù)、征信情況、司法訴訟等數(shù)據(jù)推行數(shù)字化信貸產(chǎn)品，如中國建設(shè)銀行的“小微快貸”、工商銀行的“用工貸”等產(chǎn)品，上述產(chǎn)品基本實現(xiàn)了“線上申請、線上放款”，實現(xiàn)全流程數(shù)字化管理，這種方式不僅提升了雙方辦理業(yè)務(wù)的時效，而且符合“非必要不外出”的疫情防控策略。在當(dāng)下推行“無接觸貸款”，不僅滿足商業(yè)銀行落實疫情防控策略，而且大大提高了小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力，這是商業(yè)銀行在科技賦能金融與疫情常態(tài)化下的積極探索。

未來，商業(yè)銀行應(yīng)利用科技手段，進(jìn)一步完善小微企業(yè)信用評價體系數(shù)字化，積極運用人工智能、云計算等手段大力發(fā)展數(shù)字化普惠金融，以更好地解決小微企業(yè)“融資難、融資貴”等問題。

（三）大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，拓寬小微企業(yè)的融資渠道

供應(yīng)鏈金融是金融與實體產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的一個關(guān)鍵點，商業(yè)銀行通過與核心企業(yè)合作實現(xiàn)“物流、信息流和資金流”的有效掌握，可以有效提高上游供應(yīng)商（大部分為小微企業(yè)）的信息透明度，并且商業(yè)銀行通過與核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融，能夠充分利用核心企業(yè)的信用補償和風(fēng)險分擔(dān)功能以滿足小微企業(yè)融資需求。為進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)融資渠道，各大金融機(jī)構(gòu)都在積極嘗試供應(yīng)鏈金融，如建設(shè)銀行“融信”、工商銀行“融e購”等。2021政府工作報告中首次提出創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，未來商業(yè)銀行將著力發(fā)展供應(yīng)鏈金融以更好地服務(wù)小微企業(yè)，并且成為商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的重要手段之一。

表3 小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)

（四）積極推進(jìn)多方社會主體參與普惠金融生態(tài)圈建設(shè)

小微企業(yè)作為我國最龐大的市場主體，能否有效滿足其融資需求以保障該主體的平穩(wěn)健康發(fā)展，對于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。但要解決這一難題不能僅僅依靠商業(yè)銀行自身的產(chǎn)品創(chuàng)新，需要工商、稅務(wù)、司法、電力、水力、社保等多個部門共同參與，即多方主體共同構(gòu)建良好的普惠金融生態(tài)圈，例如稅務(wù)系統(tǒng)將小微企業(yè)納稅數(shù)據(jù)提供給商業(yè)銀行、司法系統(tǒng)向商業(yè)銀行及時推送企業(yè)涉訟情況、電力系統(tǒng)及時向商業(yè)銀行推送企業(yè)用電情況等。這一普惠金融生態(tài)圈的完善，可以大大解決商業(yè)銀行在滿足小微企業(yè)融資過程中的信息不對稱問題，以進(jìn)一步提高商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力。

相關(guān)鏈接

商業(yè)銀行，英文縮寫為CB，是銀行的一種類型，職責(zé)是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。主要的業(yè)務(wù)范圍是吸收公眾存款、發(fā)放貸款以及辦理票據(jù)貼現(xiàn)等。一般的商業(yè)銀行沒有貨幣的發(fā)行權(quán)，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)營存款和貸款業(yè)務(wù)。

從商業(yè)銀行的發(fā)展來看，商業(yè)銀行的經(jīng)營模式有兩種。一種是英國模式，商業(yè)銀行主要融通短期商業(yè)資金，具有放貸期限短、流動性高的特點。即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業(yè)銀行的主要利潤，此種經(jīng)營模式對銀行來說比較安全可靠。另一種是德國式，其業(yè)務(wù)是綜合式。商業(yè)銀行不僅融通短期商業(yè)資金，而且還融通長期固定資本，即從事投資銀行業(yè)務(wù)。

從狹義上講，融資是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，也就是說公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機(jī)應(yīng)該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進(jìn)行。我們通常講，企業(yè)籌集資金無非有三大目的：企業(yè)要擴(kuò)張、企業(yè)要還債以及混合動機(jī)（擴(kuò)張與還債混合在一起的動機(jī)）。