稅式支出、官員激勵與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型*

◆李小奕

內(nèi)容提要：在“三期疊加”的新常態(tài)背景下，如何充分利用相對有限的財政資源來推動制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型是中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段面臨的重要課題。文章基于中國制造業(yè)面板數(shù)據(jù)，考察稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的動態(tài)激勵效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：地方政府稅式支出能顯著激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。運用中介效應(yīng)模型分析地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的作用機制，結(jié)果顯示，關(guān)注地區(qū)科技創(chuàng)新能力綜合政績的官員晉升激勵考核模式是地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的一條有效路徑，政府官員尋租激勵是地方政府稅式支出抑制制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型一個重要渠道。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，在中國西部地區(qū)、大型企業(yè)和高政府治理能力的地區(qū)，稅式支出激勵作用尤為突出。

一、問題提出

制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型是我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，也是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的重點內(nèi)容。財政作為國家治理的基礎(chǔ)與重要支柱，是中國政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟管理的政策性工具。地方財政的稅式支出作為完善市場經(jīng)濟機制的一個抓手，在加快經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等方面具有強大優(yōu)勢，對中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型具有重要的推動作用與導(dǎo)向性意義（張同斌和高鐵梅，2012）。稅式支出是政府在特定經(jīng)濟行為中給予不同納稅人稅收優(yōu)惠而形成的支出或者放棄的收入。政府通過稅式支出政策鼓勵或限制生產(chǎn)要素在制造業(yè)內(nèi)部不同行業(yè)間流動和重置，影響微觀市場主體投資偏好和資本的重新組合，引導(dǎo)制造業(yè)不同行業(yè)之間的相互替代和變遷，進(jìn)而促進(jìn)高技術(shù)化、低污染和高附加值制造產(chǎn)業(yè)聚集，最終助推制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型。然而，現(xiàn)實工作中存在激勵制造業(yè)轉(zhuǎn)型的稅式支出沒能達(dá)到預(yù)期政策效果的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)負(fù)面激勵作用，引發(fā)學(xué)術(shù)界對政府稅式支出“看得見的手”部分替代市場機制“看不見的手”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)作用的廣泛質(zhì)疑。在當(dāng)前政府稅式支出等財政產(chǎn)業(yè)政策干預(yù)“有效與無效”兩面案例存在和稅式支出產(chǎn)業(yè)政策廣泛實施的背景下，理論界討論主題已從“該不該實施”逐漸向“如何實施”轉(zhuǎn)變。Aghion等（2012）認(rèn)為，當(dāng)前的問題已經(jīng)不再是政府是否有需要實施稅式支出的產(chǎn)業(yè)政策，而是政府應(yīng)如何設(shè)計和實施相關(guān)稅式支出政策以推動區(qū)域經(jīng)濟增長和提升區(qū)域全民眾福利的問題。

我國政府為了激勵制造業(yè)綠色發(fā)展，提升其在全球價值鏈中分工位置和國際競爭力，應(yīng)對日趨嚴(yán)峻的高能耗、重污染和低效益問題，謀求制造業(yè)向綠色高技術(shù)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，地方政府對符合地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定資質(zhì)的制造企業(yè)提供巨大生產(chǎn)性稅式支出資助。那么，中國地方政府巨額的稅式支出是否發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)政策宏觀調(diào)控功能，激勵了中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型？在中國官員激勵機制下，地方政府稅式支出是如何影響區(qū)域制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的？稅收支出是否具有區(qū)域、企業(yè)規(guī)模等激勵效果的差異？這些問題亟待解答。另外，地方政府稅式支出源于地方的公共預(yù)算，在當(dāng)前地方政府財政收支缺口逐漸擴大的背景下，如何充分利用地方政府相對有限的財政資源來激勵制造業(yè)轉(zhuǎn)型？同樣是當(dāng)前理論界和政府聚焦的重要問題。因此，揭開地方政府稅式支出與中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型關(guān)系刻不容緩。

二、理論分析與研究假設(shè)

制造業(yè)轉(zhuǎn)型實質(zhì)上是生產(chǎn)資源優(yōu)化配置的問題，政府稅式支出通過“定向誘導(dǎo)”和“租金創(chuàng)造”的乘數(shù)效應(yīng)發(fā)揮導(dǎo)向性功能（劉尚希，2015），進(jìn)而對制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整產(chǎn)生作用（楊得前和劉仁濟，2017）。制造業(yè)轉(zhuǎn)型的地方政府稅式支出是在特定經(jīng)濟制度背景下，地方政府以稅式支出的形式對實施綠色轉(zhuǎn)型的制造企業(yè)提供的補償，通過收入效應(yīng)和替代效應(yīng)改變現(xiàn)有生產(chǎn)資源要素相對價格，引導(dǎo)生產(chǎn)資源重新配置與積累，進(jìn)而推動符合本地區(qū)比較優(yōu)勢高的技術(shù)制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展（李小奕，2021）。獲得地方政府稅式支出支持的制造企業(yè)，預(yù)算約束得以放松，能夠增加綠色轉(zhuǎn)型研發(fā)創(chuàng)新投資和設(shè)備更新改造投資，提升了企業(yè)勞動生產(chǎn)率，最終增加區(qū)域先進(jìn)制造產(chǎn)品總產(chǎn)出水平，而不符合地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策未得到地方政府稅式支出支持的制造企業(yè)產(chǎn)出水平則會相對下降，不同制造企業(yè)間產(chǎn)品總量份額的相對變化反映到制造業(yè)產(chǎn)業(yè)層面上，總體表現(xiàn)為制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型變遷（胡小梅，2016）。Antonelli和Crespi（2013）認(rèn)為地方政府稅式支出為制造業(yè)轉(zhuǎn)型提供可靠資金來源，增強制造企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中研發(fā)創(chuàng)新能力，并在一定程度上克服由于外部沖擊而陷入融資困境的可能性。曲振濤和林新文（2019）考察稅式支出對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的激勵效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)地方政府稅式支出對勞動密集型行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有激勵效應(yīng)，并且能夠通過技術(shù)創(chuàng)新途徑加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。Lopez（2011）基于資源依賴和信號傳遞雙重視角，從政府稅式支出收入效應(yīng)、技術(shù)效應(yīng)、組織效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)四個方面研究對制造業(yè)轉(zhuǎn)型的影響，結(jié)果表明四種功能效應(yīng)均顯著促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型，減少生產(chǎn)型的環(huán)境污染。此外，基于中國政府官員特殊激勵機制，地方政府稅式支出并非針對所有制造企業(yè)平均實施，地方政府一般向符合政績訴求發(fā)展的部分制造企業(yè)提供稅式支出資助，搶占分工的制高點和提高地區(qū)經(jīng)濟增長率。中央政府將生態(tài)環(huán)境與制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型作為重要經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)，刺激了地方政府在制造行業(yè)間實施差異化的稅式支出以提升符合地方官員政績訴求偏好的制造業(yè)產(chǎn)量，推動本轄區(qū)內(nèi)制造業(yè)傾斜式發(fā)展和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型調(diào)整（林愛梅和竇海林，2021）。據(jù)此，提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)1：在中國現(xiàn)有的制度背景下，地方政府稅式支出能夠顯著激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

稅式支出作為地方政府對生產(chǎn)要素資源重新配置的重要手段，其對國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量具有引導(dǎo)和激勵作用（張同斌和高鐵梅，2012；曲振濤和林新文，2019）。由于地方政府對稅式支出對象選擇決策具有較大的自主權(quán)，因而政府稅式支出成為地方官員實現(xiàn)政績訴求、影響區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的重要工具（李政和楊思瑩，2018）。在當(dāng)前中國財政分權(quán)的政治體制下，地方官員對轄區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有較強話語權(quán)，其行為會影響所屬地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及企業(yè)投融資決策風(fēng)險。在中國地方官員晉升考核的現(xiàn)實背景下，地方政府官員通常會將政治晉升的政績訴求內(nèi)嵌入轄區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，使得地方政府稅式支出成為影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展和實現(xiàn)官員晉升的重要手段。

在中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整進(jìn)程中，地方政府及官員扮演著重要角色（秦黎和章文光，2018）。中國干部晉升治理機制具有對上級負(fù)責(zé)的特點，地方官員政治晉升由上級考核和任命（周黎安，2007）。地方官員為適應(yīng)中央政府偏好會自覺調(diào)整自身行為，以尋求政治晉升。GDP增長指標(biāo)在很長時間里成為中國地方官員政治晉升績效考核的關(guān)鍵指標(biāo)（李政和楊思瑩，2018）。地方官員圍繞GDP增速展開競爭，引發(fā)地方官員“為發(fā)展而競爭”的行為（周黎安，2007），造成地方政府稅式支出對象選擇主要是關(guān)注能夠在官員任期內(nèi)兌現(xiàn)GDP增長的具體項目，而對于長期高風(fēng)險固定資產(chǎn)更新改造和轉(zhuǎn)型研發(fā)創(chuàng)新項目關(guān)注甚少，最終使得制造業(yè)轉(zhuǎn)型項目難以被地方政府稅式支出政策有效覆蓋，導(dǎo)致需要長期創(chuàng)新投資的制造轉(zhuǎn)型升級遲遲無法實現(xiàn)。中共十八屆三中全會提出糾正單純以GDP增速作為政績考核的偏向，明確提出逐漸完善涵括科技創(chuàng)新、就業(yè)、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟增長等與經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量相關(guān)的綜合政績考核指標(biāo)體系。技術(shù)創(chuàng)新可以有效緩解產(chǎn)業(yè)發(fā)展資源與環(huán)境約束，提高區(qū)域制造業(yè)集約化水平，是制造業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的可持續(xù)動力（胡安軍，2019）。此外，現(xiàn)階段中國經(jīng)濟發(fā)展受到嚴(yán)重的要素資源與生態(tài)環(huán)境制約，中央政府更加關(guān)注生態(tài)環(huán)境問題，提升地區(qū)科技創(chuàng)新能力推動產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展正逐漸被地方政府嵌入轄區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的實踐中，地方官員逐漸從“為GDP增速而競爭”轉(zhuǎn)向為“關(guān)注科技創(chuàng)新能力的綜合政績而競爭”，關(guān)注地區(qū)科技創(chuàng)新能力的綜合政績成為地方政府及地方官員政績訴求的重要內(nèi)容。因此，提出如下研究假說：

假設(shè)2：關(guān)注區(qū)域科技創(chuàng)新綜合政績的地方官員激勵考核模式在“地方政府稅式支出—制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型”中起到正向激勵調(diào)節(jié)作用。

地區(qū)官員尋租激勵是指地方官員為謀求個人利益而運用政治權(quán)力謀取私利的行為。眾多應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)地方官員尋租會導(dǎo)致區(qū)域生產(chǎn)資源配置扭曲，抑制區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型（李小奕，2021；李政和楊思瑩，2018） 。由于地方政府稅式支出屬于稀缺性資源，而且分配過程存在嚴(yán)重的信息不對稱，很可能導(dǎo)致地方政府稅式支出在配置過程中產(chǎn)生腐敗行為。曲紅寶（2018）、余明桂等（2016）研究發(fā)現(xiàn)，制造企業(yè)依賴與地方政府官員建立的“尋租關(guān)系”獲得更多政府財政資源。盧現(xiàn)祥和尹玉婷（2018）研究人際關(guān)系在政府補貼中的作用，發(fā)現(xiàn)與政府建立人際關(guān)系的企業(yè)能夠占取更多財政補貼資源，但政治關(guān)聯(lián)獲取地方政府稅式支出不利企業(yè)創(chuàng)新效率提升。同時，官員政治尋租激勵的腐敗行為加劇地方政府稅式支出生產(chǎn)要素配置的扭曲程度，政府稀缺性財政資源被配置給了有政治關(guān)聯(lián)或賄賂多的企業(yè)，而不是生產(chǎn)率高或者急需轉(zhuǎn)型的制造企業(yè)，生產(chǎn)資源的錯配又反過來促使越來越多的企業(yè)將資金用于與政府建立政治關(guān)聯(lián)或進(jìn)行行賄而非轉(zhuǎn)型升級的長期創(chuàng)新投資上，這一惡性循環(huán)抑制了區(qū)域制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級（李小奕，2021；胡安軍，2019）。楊思瑩和李政（2018） 研究發(fā)現(xiàn)官員尋租激勵的腐敗行為導(dǎo)致資源錯配，顯著抑制企業(yè)創(chuàng)新效率提升。曲紅寶（2018）研發(fā)發(fā)現(xiàn)地方政府稅式支出腐敗行為對制造業(yè)內(nèi)部的資源錯配具有顯著影響，抑制地區(qū)全要素生產(chǎn)率增長?？梢姡胤秸愂街С鲑Y源配置過程中的官員尋租激勵的腐敗行為不但可能增加制造業(yè)轉(zhuǎn)型的交易成本和經(jīng)營風(fēng)險，而且同樣加劇了地方政府稅式支出生產(chǎn)資源錯配的可能性，抑制地方政府稅式支出對區(qū)域制造業(yè)轉(zhuǎn)型的激勵作用。因此，提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)3：地方官員尋租激勵的腐敗行為在“地方政府稅式支出—制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型”中起到負(fù)向激勵調(diào)節(jié)作用。

三、研究設(shè)計

（一）動態(tài)計量模型設(shè)定

地方稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型是一個動態(tài)調(diào)整過程。制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型不僅受到當(dāng)期經(jīng)濟社會因素的影響，還受到前期政策調(diào)整與經(jīng)濟發(fā)展的慣性作用。上期制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型水平會影響本期。制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型存在路徑依賴慣性。因此，借鑒原毅軍和陳喆（2019）、李小奕（2021）的實證分析策略，運用SYS-GMM模型，構(gòu)建地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的動態(tài)回歸計量模型。具體計量模型設(shè)定如下：

其中，upgrading表示地區(qū)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，用制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率（gtfp）來衡量；tax表示地方政府稅式支出，采用國際上普遍認(rèn)可的“1-B指數(shù)”同“制造企業(yè)科技經(jīng)費支出”乘積作為地方政府稅式支出衡量指標(biāo)。controls為控制變量組，包括經(jīng)濟發(fā)展水平（pgdp）、對外開放程度（open）、環(huán)境規(guī)制（genv）、地區(qū)資源稟賦（resource）、人力資本（education）和地區(qū)資本存量（capital）。region為地區(qū)固定效應(yīng)，year表示年度固定效應(yīng)，ε為隨機誤差項。

（二）數(shù)據(jù)來源與統(tǒng)計分析

因我國2007年實施新的財政收支分類改革，2007年、2008年各類年鑒中均沒有單獨列示制造業(yè)科技經(jīng)費支出中來源政府資金的統(tǒng)計。鑒于收支數(shù)據(jù)口徑可比性和西藏地區(qū)部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，實證分析樣本采用除西藏和港澳臺地區(qū)外的30個省級行政區(qū)2009—2019年的面板數(shù)據(jù)。其中，用于構(gòu)建制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的數(shù)據(jù)來自《能源統(tǒng)計年鑒》、《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》。地方政府稅式支出、中介變量和特征變量的數(shù)據(jù)源自于《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國檢察年鑒》和各地區(qū)統(tǒng)計年鑒。為消除價格波動的影響，數(shù)據(jù)以2000為基準(zhǔn)進(jìn)行平減，所有非相對數(shù)據(jù)全部進(jìn)行對數(shù)化處理。主要變量描述性統(tǒng)計見表1。

表1 變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果

四、回歸結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)動態(tài)激勵效應(yīng)回歸結(jié)果分析

系統(tǒng)GMM估計需要對回歸方程的誤差項作序列相關(guān)性檢驗以及對回歸方程的工具變量作有效性檢驗。表2為地方政府稅式支出規(guī)模對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型動態(tài)激勵效應(yīng)的回歸結(jié)果，由列（1）可知，AR（1）均顯著而AR（2）不顯著，說明該動態(tài)模型構(gòu)建是合理的。Sargan檢驗概率為1.000，表明模型工具變量的選擇是有效的。此外，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型滯后項系數(shù)顯著，說明動態(tài)面板模型構(gòu)建整體上是合理和有效的。由表2列（1）回歸估計結(jié)果顯示，地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型影響系數(shù)為0.119，并通過5%的統(tǒng)計水平檢驗，表明地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型之間呈顯著正相關(guān)，也就是說地方政府稅式支出規(guī)模擴張有助于推動制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型之間表現(xiàn)為顯著的“擠入效應(yīng)”，即在我國現(xiàn)有的制度背景下，地方政府稅式支出擴張能夠顯著正向激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，研究假設(shè)1成立。從控制變量組的估計系數(shù)看，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型之間呈負(fù)向關(guān)系，這可能是因為我國經(jīng)濟發(fā)展是以“環(huán)境”換“數(shù)量”的方式實現(xiàn)經(jīng)濟增長，經(jīng)濟的發(fā)展并非有助于制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型；資本存量、對外開放程度對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型影響為負(fù)向效應(yīng)。自然資源稟賦的系數(shù)為負(fù)，表明中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型確實面臨“自然資源詛咒”問題。環(huán)境規(guī)制、人力資本與制造綠色轉(zhuǎn)型呈正向關(guān)系，其與胡安軍（2019）研究結(jié)論基本一致，說明環(huán)境規(guī)制和人力資本是中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要源泉。

表2 地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

（二）區(qū)域異質(zhì)性動態(tài)激勵效應(yīng)分析

中國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、人力資本、創(chuàng)新能力、市場化程度和資源稟賦差異明顯，為了更精準(zhǔn)地揭示中國地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵作用的區(qū)域異質(zhì)性效果，按照中國地域分布和經(jīng)濟發(fā)展水平情況將樣本劃分為東、中、西部地區(qū)，再根據(jù)區(qū)域樣本進(jìn)行實證回歸分析。表2第（2）—（4）列匯報了地方政府稅式支出在不同地區(qū)對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的激勵效果，從表2列（2）—（4）可以看出，東部地區(qū)的稅式支出抑制制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，西部地區(qū)地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型之間呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，而中部地區(qū)呈負(fù)向影響，但不顯著。

綜上可知，地方政府稅式支出的擴張對東、中部地區(qū)的制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的影響均呈抑制作用，而對西部地區(qū)的制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵作用具有顯著正向促進(jìn)效應(yīng)，可見地方政府稅式支出對激勵效應(yīng)在中國東、中、西部地區(qū)存在顯著差異。這可能是因為，一方面，相較于東、中部地區(qū)，西部省份經(jīng)濟發(fā)展和創(chuàng)新能力相對落后，大部分制造業(yè)處于全國價值鏈的低端，整體盈利能力差，缺乏轉(zhuǎn)型升級技術(shù)改造資金。另一方面，西部地區(qū)市場化程度較低，生產(chǎn)資源要素配置市場發(fā)揮作用的空間相對有限，西部地區(qū)的制造業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整，更多地依賴地方政府產(chǎn)業(yè)政策的干預(yù)。適當(dāng)擴大地方政府稅式支出規(guī)模，有助于增加制造企業(yè)研發(fā)與固定資產(chǎn)改造資金支持，提升企業(yè)生產(chǎn)率，實現(xiàn)制造業(yè)清潔化、高技術(shù)和綠色化發(fā)展，進(jìn)而能有效助推西部地區(qū)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的綠色轉(zhuǎn)型。

（三）企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性動態(tài)激勵效應(yīng)分析

以《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》大型制造企業(yè)與中型制造企業(yè)為研究對象①按《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，大型企業(yè)指主營業(yè)務(wù)收入超過4億元的企業(yè)，中型企業(yè)是主營業(yè)務(wù)收入介于2000萬至4億元的企業(yè)。，不同企業(yè)規(guī)模下地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵效應(yīng)回歸結(jié)果見表3第（1）、（2）列。由表3可知，無論大型企業(yè)還是中型企業(yè)，地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、清潔化轉(zhuǎn)型和高級化轉(zhuǎn)型之間均呈顯著正向關(guān)系，但不同的制造企業(yè)規(guī)模影響彈性系數(shù)與顯著程度不一樣。地方政府稅式支出對大、中型制造企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型影響彈性系數(shù)分別為1.0858、0.193，且均通過5%顯著水平統(tǒng)計檢驗?？梢?，地方政府稅式支出擴張對大型制造企業(yè)激勵作用明顯大于中型制造企業(yè)。這可能因為，一方面，規(guī)模較大制造企業(yè)更易獲得轉(zhuǎn)型研發(fā)創(chuàng)新所需要的生產(chǎn)要素資源，抗轉(zhuǎn)型研發(fā)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險能力更強，因而相對容易在行業(yè)中保持技術(shù)領(lǐng)先地位。另一方面，在現(xiàn)有官員激勵制度下，地方官員為了追求政績訴求，稅式扶持資金一般更傾向于大型國有制造企業(yè)和重點行業(yè)制造企業(yè)，獲得政府稅式支出支持的大型制造企業(yè)降低了研發(fā)創(chuàng)新成本和風(fēng)險，為制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供必要基礎(chǔ)條件?？梢?，基于不同制造企業(yè)規(guī)模，地方政府稅式支出激勵效應(yīng)具有明顯異質(zhì)性，在給定條件下，地方政府稅式支出對大型制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵效果更為明顯。

表3 地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型（企業(yè)規(guī)模、政府治理能力異質(zhì)性檢驗）

（四）政府治理能力異質(zhì)性動態(tài)激勵效應(yīng)分析

中國地方政府存在天然介入經(jīng)濟運行的動機與能力。林毅夫（2014）認(rèn)為一個有為政府應(yīng)通過完善軟、硬件公共基礎(chǔ)設(shè)施，激勵企業(yè)選擇比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性突變。政府治理水平通過影響微觀主體交易成本，進(jìn)而對企業(yè)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生作用。參照唐鵬飛（2017）的做法，運用數(shù)據(jù)包絡(luò)DEA非徑向、非角度的SBM-VRS模型計算中國30省市地方政府治理能力。依據(jù)治理能力均值，將樣本分成政府高治理能力地區(qū)和低治理能力地區(qū)。表3列（3）、（4）匯報了不同政府治理能力下，地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵作用異質(zhì)性效果。由表3列（3）、（4）可以看出，在政府治理水平較低的地區(qū)，地方政府稅式支出的增加對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵作用呈顯著負(fù)面影響，而在政府治理水平高的地區(qū)，地方政府稅式支出增加促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。即在政府治理水平高的地區(qū)，適度的稅式支出財政擴張會促進(jìn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，然而在治理水平低的地區(qū)，財政擴張可能帶來腐敗，甚至生產(chǎn)資源配置扭曲，從而給制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型帶來負(fù)面的激勵效果。綜上分析可知，地方政府稅式支出的激勵效應(yīng)與制造業(yè)所處的區(qū)域、制造企業(yè)規(guī)模和政府治理能力密切相關(guān)，在給定條件下，西部地區(qū)、大型企業(yè)和政府治理能力較高的地區(qū)，地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型積極效應(yīng)更為顯著。

（五）穩(wěn)健性檢驗

1.增加控制變量。嘗試增加一組新的控制變量以檢驗基準(zhǔn)結(jié)果的穩(wěn)健性?？紤]地方官員的本地晉升與異地交流晉升可能導(dǎo)致腐敗程度存在差異，引入一個二元啞變量，如果省長或省委書記是本地直接晉升的取1，是異地交流晉升的為0，控制地方官員不同晉升方式帶來的影響。此外，考慮城鎮(zhèn)人口占地區(qū)總?cè)丝诒戎?，以控制城?zhèn)化發(fā)展水平的影響。這些變量控制有助于減少遺漏帶來的偏誤，以及確保滿足工具變量外生性條件。表4列（1）顯示，除了回歸系數(shù)大小變化，顯著性和相關(guān)關(guān)系沒有發(fā)生變化，其與基準(zhǔn)回歸估計結(jié)果基本一致。

2.置換地方稅式支出代理變量。為了使估計結(jié)果更加穩(wěn)健，借鑒安同良和千慧雄（2021）的處理方法，使用地方政府制造業(yè)稅式支出占一般公共預(yù)算支出比值的對數(shù)作為稅式支出代理變量進(jìn)行穩(wěn)健性測試。實證重新估計結(jié)果見表4列（2），稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型彈性系數(shù)始終保持顯著為正，這進(jìn)一步驗證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健性。

3.改變計量方法。采用廣義最小二乘估計法（FGLS），F(xiàn)GLS估計能夠有效消除樣本同組之間的異方差、組內(nèi)自相關(guān)和組間同期相關(guān)帶來的影響。表4列（3）匯報了FGLS的回歸估計結(jié)果，結(jié)果顯示地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型依然是顯著的正相關(guān)關(guān)系。因此，可以肯定基準(zhǔn)結(jié)論是穩(wěn)定可靠的。

表4 地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型穩(wěn)健性檢驗（增加控制、轉(zhuǎn)換代理變量與改變計量方法）

五、作用機制檢驗

本部分主要從地方官員晉升激勵和尋租激勵兩個視角，探析地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的具體路徑。稅式支出作為地方政府對生產(chǎn)要素資源重新配置的重要手段，其對國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有引導(dǎo)和激勵作用（張同斌和高鐵梅，2012；曲振濤和林新文，2019）。由于地方政府對稅式支出規(guī)模和支持資助對象的選擇決策具有較大的自主權(quán)，因此政府稅式支出成為地方官員實現(xiàn)政績訴求、影響經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的重要工具（李政和楊思瑩，2018；李小奕和左英姿，2021）。在中國財政分權(quán)政治體制下，地方官員對所屬地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有較強話語權(quán)，其行為會影響所屬地區(qū)的制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展、企業(yè)投資與融資決策風(fēng)險。在中國現(xiàn)有財政分權(quán)政治體制下，地方政府將官員晉升政績訴求內(nèi)嵌入管轄區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，使得地方政府稅式支出成為影響地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展、實現(xiàn)官員晉升的重要手段。同時，稅式支出資源配置過程中的地方政府官員尋租腐敗行為增加制造企業(yè)的交易成本和經(jīng)營風(fēng)險，而且還加劇地方政府稅式支出生產(chǎn)資源錯配的可能性。那么，地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的激勵作用是否受到官員晉升激勵和尋租激勵的影響呢？借鑒李小奕（2021）中介效應(yīng)模型的設(shè)計思路，構(gòu)建如下回歸方程：

其中，中介變量promotion表示地方官員晉升激勵，參考程仲鳴等（2020）處理方法，以關(guān)注科技創(chuàng)新能力的晉升激勵綜合政績指數(shù)來度量地官員晉升激勵程度。晉升激勵綜合政績指數(shù)采用地區(qū)GDP增長率、地區(qū)科技創(chuàng)新能力及地區(qū)失業(yè)率三個維度分別賦值，再進(jìn)行相加而得，即當(dāng)?shù)貐^(qū)科技創(chuàng)新能力和GDP增長率大于所在區(qū)域板塊平均值時為1，否則為0，而失業(yè)率小于所在區(qū)域板塊均值時為1，否則為0。policy表示地方官員尋租激勵，采用地區(qū)公職人員貪污腐敗的立案數(shù)與公職人數(shù)總數(shù)比來表示。其余變量與基準(zhǔn)回歸模型（1）定義一樣。

（一）地方政府稅式支出、晉升激勵與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

表5考察了官員晉升激勵對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的中介效應(yīng)。表5列（1）中估計結(jié)果顯現(xiàn)，地方政府稅式支出能顯著提升區(qū)域地方官員晉升綜合競爭力。進(jìn)一步，根據(jù)列（2）和列（3）可知，地方政府稅式支出估計彈性系數(shù)α2、β2、ψ2在統(tǒng)計學(xué)水平顯著為正，官員晉升激勵中介變量估計系數(shù)ψ3在1%水平顯著為正，因此可以推斷出地方政府稅式支出能通過官員晉升激勵對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型產(chǎn)生正向的激勵影響，即存在正向中介效應(yīng)。地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型估計彈性系數(shù)從0.119下降到0.0349，說明地方政府稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型水平激勵的積極效應(yīng)部分被官員晉升激勵所吸收，間接效應(yīng)為0.0394（0.119×0.198）?？偟膩碇v，地方政府稅式支出通過地區(qū)官員晉升激勵能顯著支撐制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型水平提升，地方官員晉升激勵是地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提升的一條重要路徑。

（二）稅式支出、尋租激勵與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型

表6考察尋租激勵在地方政府稅式支出與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型間橋梁作用的回歸結(jié)果。由表6列（1）可知，地方政府稅式支出對尋租激勵的回歸估計彈性系數(shù)α2為正，并通過5%的統(tǒng)計顯著水平，也就是說地方政府稅式支出的擴張會刺激官員尋租動機。由列（3）地方政府稅式支出回歸系數(shù)為0.104，在1%統(tǒng)計水平下顯著，因此可以認(rèn)為來自尋租激勵的部分中介效應(yīng)顯著，中介效應(yīng)為-0.00082[0.119×(-0.0685)]，即地方政府稅式支出規(guī)模擴張加劇了官員尋租動機，必然會對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型水平提出產(chǎn)生影響。尋租激勵ψ3在1%水平顯著為-0.0685，說明地方官員尋租激勵阻礙制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型實現(xiàn)。

六、研究結(jié)論與政策建議

文章基于2009—2019年中國內(nèi)地30個省級行政區(qū)面板數(shù)據(jù)，運用系統(tǒng)GMM模型實證考察稅式支出對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵的動態(tài)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)地方政府稅式支出有助于激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，運用中介效應(yīng)模型從地方官員晉升激勵和尋租激勵的視角分析地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的作用機制，結(jié)果顯示關(guān)注地區(qū)科技創(chuàng)新能力的綜合政績的官員晉升激勵考核模式是地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的一條有效路徑，而政府官員尋租激勵則是地方政府稅式支出抑制制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型一個重要渠道。此外，進(jìn)一步從區(qū)域、企業(yè)規(guī)模、政府治理能力不同的角度探究了地方政府稅式支出異質(zhì)性的動態(tài)激勵效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)在中國西部地區(qū)、大型企業(yè)和高政府治理能力的地區(qū)稅式支出激勵作用更加突出。

基于上述研究結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，從實證分析的結(jié)果來看，盡管地方政府稅式支出的擴張有利于激勵中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，但激勵效應(yīng)具有明顯區(qū)域、企業(yè)規(guī)模與政府治理能力異質(zhì)性特征。隨著中國經(jīng)濟增速放緩，地方財政壓力加劇，地方政府稅式支出規(guī)模和結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行適度的調(diào)整，明確地方政府稅式支出政策范圍，做到不越位，也不缺位，盡可能“因地制宜”，避免各地稅式支出規(guī)模、具體方式“一刀切”的做法，做到注重不同類型地方政府稅式支出方式的優(yōu)化組合，調(diào)整政府補貼支出規(guī)模，提升地方政府補貼支出效率，切實降低制造企業(yè)經(jīng)營成本，助推中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

第二，關(guān)注地區(qū)科技創(chuàng)新能力的綜合政績，將其作為地方官員晉升激勵機制的重要部分，是地方政府稅式支出激勵制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型有效路徑。因此，地方政府應(yīng)對制造企業(yè)科技創(chuàng)新項目加大政府稅式支出政策支持力度，通過不同的稅收優(yōu)惠政策方式，最大限度推動制造企業(yè)開展轉(zhuǎn)型科技創(chuàng)新活動，有效發(fā)揮地方政府稅式支出對制造業(yè)轉(zhuǎn)型科技創(chuàng)新的積極作用，促進(jìn)區(qū)域制造業(yè)整體轉(zhuǎn)型升級。