試論建筑工程項目資金管理風(fēng)險及其規(guī)避

陳偉 中煤江南建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司

隨著城市化進(jìn)程的深化推進(jìn)，我國建筑業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模逐步擴(kuò)大[1]?？茖W(xué)技術(shù)快速發(fā)展的今天，給建筑業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來諸多的挑戰(zhàn)，無疑給建筑工程項目提出較高的要求。結(jié)合當(dāng)前我國建筑工程資金管理風(fēng)險可知，面臨的風(fēng)險較多，如應(yīng)付賬款風(fēng)險、籌資風(fēng)險、擔(dān)保連帶財務(wù)風(fēng)險，這些風(fēng)險問題都會對建筑工程效益產(chǎn)生較大的影響。由此可見，建筑工程項目資金管理人員應(yīng)對建筑工程項目資金管理風(fēng)險進(jìn)行全面分析，結(jié)合具體問題提出有效的風(fēng)險規(guī)避策略，促進(jìn)建筑工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、建筑工程項目資金管理風(fēng)險

縱觀建筑工程項目資金管理風(fēng)險，比較常見的問題有幾大類：

（一）應(yīng)付賬款風(fēng)險

建筑企業(yè)購買材料、支付機械設(shè)備租金或分包工程等方面的款項稱為應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是建筑企業(yè)流動負(fù)債相當(dāng)重要的一部分內(nèi)容，且企業(yè)資金管理風(fēng)險的構(gòu)成中應(yīng)付賬款是相當(dāng)重要的一部分[2]。若企業(yè)流動負(fù)債總額一定，負(fù)債更多地集中在應(yīng)付賬款項目，則容易導(dǎo)致企業(yè)在投標(biāo)保證保險核保與業(yè)主資信審查中面臨較大的挑戰(zhàn)，長期下去也會導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重資金鏈斷裂問題，對企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響。根據(jù)調(diào)查2019年建筑業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率可知，平均可達(dá)75.86%，和2018年相比呈上升趨勢。這就表明企業(yè)的資金中債務(wù)明顯高于所有者資金，如圖1所示：

圖1 資產(chǎn)負(fù)債率（%）

另一方面，在2019年上半年建筑企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率僅5.04次，甚至達(dá)到了2014-2019年的最低點，具體如圖2所示。受到生產(chǎn)規(guī)模因素確定的影響，資金周轉(zhuǎn)較慢、資金周轉(zhuǎn)率不高，對資金的需求較高，無疑導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重受到大規(guī)模債務(wù)的負(fù)面影響，減弱了企業(yè)日常支付能力，降低了償債能力。

圖2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

（二）籌資風(fēng)險

建筑工程項目面臨籌資風(fēng)險一定程度上與企業(yè)貸款金額較大有關(guān)，籌資成本較大，增加了企業(yè)的負(fù)債能力，因而降低了還債能力?；I資風(fēng)險指企業(yè)資金管理過程中項目工程資金預(yù)測的負(fù)債能力，具體可以分為兩種：一是現(xiàn)金籌資風(fēng)險。若建筑工程項目資金支出大于投資總額，就會出現(xiàn)項目負(fù)債結(jié)構(gòu)不符合現(xiàn)金結(jié)構(gòu)的問題，降低了企業(yè)償還負(fù)債的能力[3]。二是收支籌資風(fēng)險，也就是建筑項目收入和支出不平衡，出現(xiàn)銀行貸款延期償還的問題。由此可見，建筑工程項目企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理有利于管理項目投資的成本，一旦出現(xiàn)管理不當(dāng)?shù)膯栴}就會影響企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，因而出現(xiàn)項目工程建設(shè)籌資風(fēng)險。

（三）擔(dān)保連帶財務(wù)風(fēng)險

對建筑工程項目資金的使用量進(jìn)行確定后企業(yè)應(yīng)向企業(yè)提交貸款申請，這個過程中企業(yè)需要將自有資產(chǎn)當(dāng)作主要憑證給銀行貸款，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)管理不確定的問題較多。若銀行批準(zhǔn)企業(yè)的貸款，企業(yè)可以通過抵押資產(chǎn)或由第三方企業(yè)擔(dān)保貸款。但在抵押過程中銀行對企業(yè)的限制較多，因而建筑企業(yè)更多的是謹(jǐn)慎思考，并通過擔(dān)保的方式貸款。因為企業(yè)整體擔(dān)保范圍比較廣泛，擔(dān)保的過程中各類問題較多，所以資金運轉(zhuǎn)慢，影響了建筑工程項目建設(shè)。

（四）投資風(fēng)險

因為企業(yè)工程項目開展的過程中投資風(fēng)險不確定性比較突出，也就是企業(yè)在某個建筑工程項目投資后無法獲得預(yù)期的回報，甚至還可能讓企業(yè)面臨較大的損失，降低企業(yè)的利潤。若企業(yè)無法獲取項目決策中的收益，很容易降低企業(yè)的償債能力，還會導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益明顯降低[4]。企業(yè)投資風(fēng)險主要可以分為兩大類：一是間接投資，也就是債券投資與股票投資。股票投資指的是風(fēng)險和利益的共同投資方法，通過債券投資可以有效地避免投資者無法按期回收利息與資金的風(fēng)險。二是直接投資，指的是企業(yè)直接應(yīng)用在工程建設(shè)方面的資金，比如購買工程設(shè)備。

二、建筑工程項目資金管理的意義

對建筑工程而言，項目資金管理直接關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由此可見，很有必要加強建筑工程項目資金管理，促進(jìn)建筑業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（一）有效地控制成本

建筑工程項目資金管理工作的開展可以有效地節(jié)約資金，對項目成本進(jìn)行控制，提高對成本數(shù)據(jù)的整流效率。從財務(wù)工作人員的角度分析，應(yīng)對采集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析，便于及時分析建筑工作中的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上有效探討相應(yīng)的解決策略。深入分析企業(yè)財務(wù)的管理方法，為工程項目后續(xù)檢測奠定良好的基礎(chǔ)[5]。由此可見通過對建筑工程項目資金管理有利于控制建筑工程建設(shè)成本，不斷提高企業(yè)的項目管理能力，提升企業(yè)綜合能力?？傊?，建筑工程項目資金管理對提高企業(yè)管理效果起到促進(jìn)作用，有利于提高企業(yè)的整體競爭能力。

（二）動態(tài)地采集成本數(shù)據(jù)

對企業(yè)資金管理工作進(jìn)行分析，資金管理人員主要通過填制報表的方法進(jìn)行，這一步是統(tǒng)計項目數(shù)據(jù)的關(guān)鍵。然而報表整體數(shù)據(jù)量較多，后期查找難度較大。因此，從企業(yè)的角度分析，對建筑工程項目數(shù)據(jù)進(jìn)行采集時需要資金管理人員立足施工情況填寫匯總表，適當(dāng)填寫數(shù)據(jù)的分析與核算方法，這對企業(yè)財務(wù)管理人員而言靈活性較高，還可以實時監(jiān)控數(shù)據(jù)[6]。然而在實際的應(yīng)用工作中還必須以相關(guān)要求為基礎(chǔ)收集數(shù)據(jù)，并快速進(jìn)行數(shù)據(jù)信息反饋。分類管理項目數(shù)據(jù)時應(yīng)給項目提供有效且精準(zhǔn)的成本數(shù)據(jù)，為順利開展建筑工程建設(shè)奠定基礎(chǔ)，更為其提供強有力的保障。

（三）提高決策的科學(xué)性

為了提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，必須要控制建筑工程項目成本。因此，建筑企業(yè)制定各項決策時應(yīng)立足成本數(shù)據(jù)，立足企業(yè)工程的資金費用，全面了解投入的資金總額，不斷提高項目決策的合理性與科學(xué)性。對建筑工程項目進(jìn)行明確前應(yīng)以立足相關(guān)工作經(jīng)驗做出工程決策，從某種程度上來說有利于提高工作效率。

三、建筑工程項目資金管理風(fēng)險的規(guī)避策略

新時期背景下建筑工程企業(yè)發(fā)展受到一定的阻礙，還需要結(jié)合實際情況有效地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險管理，提高企業(yè)整體競爭能力，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)[7]。因此，資金管理人員應(yīng)提高自身資金管理能力，有效規(guī)避資金管理風(fēng)險，不斷提高企業(yè)綜合能力。

（一）開拓融資渠道

目前，建筑企業(yè)資金墊付的問題比較常見，這就要求建筑施工企業(yè)對資金管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，制定科學(xué)的資金需求計劃，從多角度開拓融資渠道。一方面，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需求（如可貸款額度、資金）提前開發(fā)項目，確保企業(yè)可以正常運轉(zhuǎn)，避免工程項目因資金問題無法順利開展工程施工工作[8]。另一方面，建筑工程項目財務(wù)管理應(yīng)全面開展資金管理工作，避免造成資源或資金浪費，有效降低融資成本。開發(fā)建筑工程項目之前應(yīng)提前開發(fā)，比如對各環(huán)節(jié)資金需求、項目成本預(yù)算時應(yīng)以資金需求為制定計劃的依據(jù)，保證企業(yè)具有充足的運轉(zhuǎn)資金?？茖W(xué)合理地規(guī)劃銀行貸款，調(diào)整長短期負(fù)債，開拓融資渠道，有效降低成本，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。此外，建筑工程項目應(yīng)對非銀行的金融機構(gòu)資金進(jìn)行合理利用，如證券公司、保險公司，除此之外也可以通過銷售商鋪與典當(dāng)?shù)确椒ㄈ谫Y，合理利用資金。

（二）嚴(yán)格控制建筑工程項目成本

為了對工程項目成本管理進(jìn)行控制，很有必要提高投資效率，這就要求建筑工程企業(yè)嚴(yán)格管理建設(shè)質(zhì)量。從施工單位的角度分析，很有必要對其是否具備承接項目的能力進(jìn)行分析，全面考察施工水平與設(shè)施設(shè)備。此外，立足實際需要合理規(guī)劃建設(shè)資金。因為建筑施工材料更容易受到市場變化的影響，因此很有必要對施工期間的經(jīng)營成本與費用進(jìn)行把控。比如施工前建筑企業(yè)應(yīng)對市場經(jīng)濟(jì)變化進(jìn)行全面調(diào)查，高度重視項目成本管理，無論競爭標(biāo)價還是簽訂合同都必須全面考慮經(jīng)濟(jì)效益。比如，項目施工之前應(yīng)對市場經(jīng)濟(jì)變化進(jìn)行全面的考察，無論投標(biāo)競價還是簽訂合同，都必須對經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行全面考慮。比如嚴(yán)格按照預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)開展建筑施工人力與材料的預(yù)算工作，安排專人統(tǒng)一與調(diào)度材料。購買材料時應(yīng)保證原材料質(zhì)量，降低采購成本，避免存在實際支出大于預(yù)算的問題。

（三）規(guī)避企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險

建筑行業(yè)中施工企業(yè)是相當(dāng)重要的一部分，其具有較大的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，且企業(yè)之間聯(lián)系較大，行業(yè)不同相應(yīng)的稅務(wù)同樣存在較大的差異。這就要求建筑企業(yè)提高對納稅籌劃的重視，有效規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險。第一，針對結(jié)算方法的差異，還必須對納稅義務(wù)進(jìn)行調(diào)整。比如，發(fā)揮賒賬方式結(jié)算分期收款，并合理利用票據(jù)比對獲得的款項，避免存在提前繳稅的問題。從收款方面分析，盡可能通過托收承付與收款的方法進(jìn)行，規(guī)避墊付稅款問題。第二，因為人工成本是建筑企業(yè)開發(fā)項目時最大的輸出，但是無法直接抵扣增值稅，并在實際的操作中設(shè)計殘保金、工會與保險等費用。因此，建筑施工企業(yè)可以分包工程，從根本上降低各類成本。第三，選購建筑施工原材料時應(yīng)科學(xué)選擇正確的進(jìn)貨渠道，借助正規(guī)手續(xù)可抵扣發(fā)票有效降低企業(yè)的稅負(fù)。第四，若施工過程中需要使用大型設(shè)備，可通過租賃的方法降低成本。

（四）創(chuàng)新資金風(fēng)險防范手段

通過分析財務(wù)信息化可知，建筑工程企業(yè)應(yīng)立足大數(shù)據(jù)的特點對財務(wù)風(fēng)險防范能力進(jìn)行創(chuàng)新，這是有效改變財務(wù)工作人員依賴主觀經(jīng)驗判斷模式的關(guān)鍵。比如，建筑工程項目管理企業(yè)應(yīng)合理利用財務(wù)共享中心建設(shè)財務(wù)監(jiān)管平臺，全面監(jiān)測項目全過程[9]。為了有效地預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，建筑工程資金管理還需要合理利用大數(shù)據(jù)平臺構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警體系，重點考察企業(yè)的盈余、現(xiàn)金流與應(yīng)收賬款，在此基礎(chǔ)上合理利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對各個評價指標(biāo)進(jìn)行分析，立足具體的評價指標(biāo)反饋信息對財務(wù)風(fēng)險隱患進(jìn)行反饋。

（五）增強資金管理人員風(fēng)險防范意識

目前，企業(yè)財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)不高。因此，為了提高資金管理人員的風(fēng)險防范意識，可從兩個方面進(jìn)行分析：一方面，企業(yè)應(yīng)加大力度培訓(xùn)資金管理人員多個方面的知識，如財經(jīng)、會計與金融等，強化財務(wù)人員對自身專業(yè)知識的理解，全面掌握并計算基礎(chǔ)的概念，如投資風(fēng)險、資金成本與凈現(xiàn)值，在此基礎(chǔ)上掌握相應(yīng)的計算方法。企業(yè)應(yīng)給予財務(wù)人員更多鼓勵，調(diào)動其參加會計證相關(guān)考試，不斷提高企業(yè)管理能力，讓企業(yè)財務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)逐步得到優(yōu)化。另一方面，增強財務(wù)管理風(fēng)險防范意識，加大宣傳力度，提高財務(wù)管理工作人員預(yù)測風(fēng)險與解決問題的能力。如此，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險得到控制，有效降低工程資金成本。此外，落實責(zé)任制、構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險問責(zé)制，確保員工和經(jīng)營者共同執(zhí)行。

四、結(jié)語

總之，建筑工程項目財務(wù)管理工作人員可從開拓融資渠道、嚴(yán)格控制建筑工程項目成本、規(guī)避企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險、創(chuàng)新資金風(fēng)險防范手段、增強資金管理人員風(fēng)險防范意識等方面提出相應(yīng)的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的策略，為建筑企業(yè)發(fā)展提供良好的借鑒。