基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新型組織形式及其分析研究

［龍曉蕾 李高翔］

1 引言

在近十年的發(fā)展中，區(qū)塊鏈技術(shù)給政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各領(lǐng)域都帶來了技術(shù)革新。近年來，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新型組織形式DAO（全稱：Decentralized Autonomous Organization）正在興起，并走入大眾視野。這一“去中心化的自治組織”將組織的相關(guān)規(guī)則寫入代碼中，由智能合約執(zhí)行，并由組織成員共同治理，具有去中心化、自治化、全球化、通證化的特點(diǎn)。當(dāng)前，DAO 的形式豐富，涵蓋了開發(fā)工具、服務(wù)、社交、媒體、創(chuàng)作、收藏等各個領(lǐng)域。尤其當(dāng)DAO“買美國憲法”“買虛擬房產(chǎn)”“接管推特”等社會熱點(diǎn)事件接踵而至之時，DAO 已成為當(dāng)下資本場圍獵、輿論場熱議的焦點(diǎn)。

2 DAO 的概念簡述

DAO（Decentralized Autonomous Organization）意指“去中心化的自治組織”，是基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展起來的新型組織形式。DAO 將組織的相關(guān)規(guī)則寫入代碼中，由智能合約執(zhí)行，并由組織成員共同治理。不同于傳統(tǒng)的公司組織，DAO 以投票的方式?jīng)Q定組織發(fā)展方向，投資者以其持有的DAO指定的通證/代幣（Token，以下均稱通證）對相關(guān)提案進(jìn)行投票并形成決策，然后觸發(fā)智能合約，最終實(shí)現(xiàn)組織自治。

去中心化組織的概念最初是由美國作家奧里?布萊福曼在一本名為《海星和蜘蛛》的書中提出，他在書中把中心化組織比喻為蜘蛛，把分布式組織比喻為海星，對兩者的區(qū)別做出了詳細(xì)解釋。真正相對成熟的DAO 概念是由DPoS（Delegated Proof of Stake）的發(fā)明者Daniel Laimer于2013 年提出，并在2014 年將這一概念落地，創(chuàng)立了Bitshares。Bitshares 是一個基于區(qū)塊鏈技術(shù)、具有去中心化屬性的全球化交易網(wǎng)絡(luò)，使用區(qū)塊鏈自動操作各種業(yè)務(wù)，無需人工干預(yù)。2016 年5 月初，德國初創(chuàng)公司Slock.it 推出“The DAO”，籌集了價值超過1.5 億美元的以太坊，作為一個由程序代碼管理的自治的風(fēng)險投資基金誕生，至此DAO 真正實(shí)現(xiàn)了落地。[1]

DAO 通常有兩個重要的組成部分，DAO 啟動器和DAO 工具。其中DAO 啟動器是允許輕松部署新的DAO以管理協(xié)議、資金、所有權(quán)等的平臺。這里的“啟動器”可能是一個獨(dú)立的產(chǎn)品或用于創(chuàng)建DAO 的功能集合。DAO 啟動器是功能性框架，可以用于啟動和運(yùn)行DAO。不同的DAO 啟動器可以賦予DAO 不同的功能集合。在沒有啟動器的情況下部署DAO 也是有可能的，但這可能需要大多數(shù)社區(qū)（甚至優(yōu)秀的程序員）無法輕松掌握的特定技能。而DAO 工具可以通過會計、分析、身份等附加功能來補(bǔ)充啟動器沒有提供給DAO 的功能。例如，快照、為純通證投票添加去中心化等功能，比如“在一年的時間內(nèi)不得通過將國庫分配給通證持有者的治理提案”這樣的特定功能就需要DAO 工具來完成。如表1 所示。

表1 常見的DAO 啟動器和DAO 工具

3 DAO 的基本特點(diǎn)

3.1 去中心化：人人擁有話語權(quán)

在DAO 中不再有管理者，它去中心化、扁平化，允許任何成員就自己關(guān)心的提案進(jìn)行投票，行使手中擁有的權(quán)利，在決策過程中擁有發(fā)言權(quán)。在大部分DAO 中，用戶所持通證達(dá)到一定數(shù)量就能發(fā)起提案。因此，DAO 成員每一個創(chuàng)新的想法和建議都有可能被整個組織充分考慮；而DAO 規(guī)則的制定權(quán)也讓渡給DAO 成員。

3.2 自治化：智能合約驅(qū)動，減少人為干預(yù)

DAO 依靠代碼制定運(yùn)行規(guī)則，實(shí)現(xiàn)組織自治，大大減少了傳統(tǒng)組織在執(zhí)行過程中易受到人為因素影響的情況。在DAO 中，規(guī)則執(zhí)行由智能合約自動完成，當(dāng)系統(tǒng)中某些預(yù)設(shè)的條件滿足時，程序?qū)⒆詣訌?qiáng)制執(zhí)行，一旦系統(tǒng)開始運(yùn)行，原則上不需要人工管理。

3.3 全球化：無國籍、透明度高

作為一個構(gòu)建在區(qū)塊鏈上的DAO，在設(shè)計上是無國籍的，用戶群可以通過DAO 立即走向全球，DAO 也將擁有一支更靈活、來自更大人才庫的員工隊伍。同時，DAO所管理的庫中資金的每一筆交易在其運(yùn)行的公鏈上都公開可查。鑒于DAO 的高透明性和低參與門檻等特點(diǎn)，有不同意DAO 的規(guī)則和治理決策的成員，其轉(zhuǎn)換成本也相對較低。

3.4 通證化：無雇傭，以通證行使權(quán)力

通證化是指將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為區(qū)塊鏈系統(tǒng)上的數(shù)字通證。表現(xiàn)在DAO 中，即是DAO 成員無需通過雇傭的形式參與社區(qū)的治理，而是基于區(qū)塊鏈技術(shù)，引入通證作為參與社區(qū)治理、激勵機(jī)制，來促進(jìn)組織發(fā)展。

4 當(dāng)前DAO 國內(nèi)外發(fā)展情況及其應(yīng)用

隨著數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)的不斷擴(kuò)張，DAO 的形式愈加豐富，涵蓋了開發(fā)工具、服務(wù)、社交、媒體、創(chuàng)作、收藏等各個領(lǐng)域。2021 年，DAO 迎來了大幅增長。Deep DAO數(shù)據(jù)顯示，截至2021 年12 月，DAO 的總資產(chǎn)管理規(guī)模為128 億美元，比2021 上半年DAO 沉淀的資金規(guī)模增長了1 422%，在統(tǒng)計數(shù)據(jù)內(nèi)共有186 個DAO，這些DAO的組織成員和持有通證的成員累計1 700萬人，超過160萬個實(shí)體，跨越164 個組織；目前資產(chǎn)管理排名前五的DAO項(xiàng)目分別是Uniswap、BitDAO、Lido、Olympus DAO、Compound。DAO 社區(qū)總體保持著較高的活躍度，目前共有4 700+討論提案，1500 萬投票，3.5 萬多個決議。[2]

GitcoinDAO 和BanklessDAO 在2021 年對DAO 生態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行問卷調(diào)查報告顯示，在調(diào)查覆蓋了223 個不同的DAO 組織中，DAO 成員大部分都位于中國，美國、印度位居其后；按城市劃分，DAO 成員數(shù)量靠前的城市分別是香港、上海、北京、倫敦、紐約、洛杉磯、新加坡等地，其中香港占比達(dá)7.8%。[3]有專家學(xué)者預(yù)計，隨著DAO 熱潮席卷全球，越來越多的資本和人才將投身DAO和相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域，2022 年或?yàn)镈AO 技術(shù)元年。[4]

4.1 DAO 對公司/組織形式的革新

到目前為止，DAO 在很大程度上仍然是一個抽象的概念，能有效推動規(guī)模性、有影響力的項(xiàng)目落地并取得成功的DAO 并不多。DAOstack 的創(chuàng)立，是為了推動公司和組織形式的革新，旨在構(gòu)建DAO 開源軟件堆棧支持全球協(xié)作網(wǎng)絡(luò)，包括治理協(xié)議庫和用于創(chuàng)建和管理DAO 的友好界面。DAOstack 設(shè)計去中心化治理中的各種產(chǎn)品，類似一個沙盒，可以輕松混合和匹配每個組織的治理基礎(chǔ)設(shè)施，然后組建不同的DAO。Daostack 采用一種叫GEN 的通證，GEN 的擁有者可以用于推廣提案或吸引用戶對項(xiàng)目的關(guān)注，被GEN“推廣”的提案會在DAO 的投票中排在前面，從而更早更多地吸引DAO 成員有效的注意力。

4.2 DAO 在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

就目前的DAO 發(fā)展情況而言，DAO 在金融領(lǐng)域方面的應(yīng)用較為廣泛，如投資基金的DAO、項(xiàng)目眾籌的DAO等等。其中，最廣為人知的是The DAO。The DAO 是一個于2016 年4 月30 日成立的投資基金，是由區(qū)塊鏈公司Slock.it 發(fā)起的一個眾籌項(xiàng)目，眾籌資金達(dá)1.5 億美元，參與眾籌的人數(shù)超過1.1 萬人，其投資決策由成員通過持有的通證來行使投票權(quán)決定。The DAO2016 年6 月在以太坊上被黑客攻擊，后宣布關(guān)閉。沉寂一段時間后，于2019 年設(shè)立的Moloch DAO 再次將DAO 帶回大眾視野。Moloch DAO 是一個以太坊基金計劃，旨在為以太坊的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供資金支持（眾籌資金）。Moloch DAO 的運(yùn)作機(jī)制是，有意向者向系統(tǒng)發(fā)送（捐贈）一定數(shù)量的ETH（以太幣），現(xiàn)有成員投票決定是否接納其成為會員。經(jīng)過成員投票表決，投票權(quán)按照捐贈ETH 的數(shù)量決定，Moloch DAO 會向某些項(xiàng)目進(jìn)行資金支持。Neue UX 是Moloch DAO 資助的一個項(xiàng)目，提案在2021 年1 月13 日由成員Yalda Mouasvinia 發(fā)起，Neue UX 是一個致力于為區(qū)塊鏈應(yīng)用提供UI（界面設(shè)計）和UX（用戶體驗(yàn)）資源的平臺。

4.3 DAO 加速元宇宙落地

2021 年，F(xiàn)acebook 改名Meta，推動了元宇宙的熱潮。元宇宙是指與現(xiàn)實(shí)世界交互的虛擬世界，是具備新型社會體系的數(shù)字生活空間。DAO 的基礎(chǔ)是區(qū)塊鏈和智能合約，被認(rèn)為是適應(yīng)元宇宙的組織方式。國盛證券預(yù)計未來5 年將有越來越豐富的元宇宙網(wǎng)絡(luò)形態(tài)出現(xiàn)，推動“BAND”即區(qū)塊鏈（Blockchain）、游戲（Game）、網(wǎng)絡(luò)算力（Network）和展示方式（Display）四大技術(shù)賽道升級。[5]當(dāng)前，DAO在元宇宙中的典型應(yīng)用表現(xiàn)為“管理”元宇宙中的虛擬土地。2021 年9 月17 日，Decentraland DAO 正式上線。DecentralandDAO 的成員（持有MANA 和LAND 通證）可以發(fā)起提案及參與投票。Decentraland DAO在元宇宙中承擔(dān)著“業(yè)主協(xié)會”和“城市規(guī)劃委員會”的角色，負(fù)責(zé)管理9 萬多塊虛擬土地，并決定虛擬商場開發(fā)商是否能獲得資助。

4.4 DAO 形式的新型社交平臺

美國推特網(wǎng)是全球用戶量位居前列的社交平臺。2022年伊始，一個號稱“接管”推特的DAO 來了。COO DAO作為Web3 社交平臺，可發(fā)布音樂、聲音、NFT（非同質(zhì)化通證）和文章視頻等內(nèi)容，主要功能包括結(jié)交朋友、建立關(guān)系、聊天、廣播新聞、存儲NFT、創(chuàng)建資產(chǎn)資產(chǎn)等，“邊社交、邊賺錢”，定位為基于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的“去中心化推特”。COO DAO 啟動階段為所有推特用戶分發(fā)了COO 通證，即幣圈俗稱的“空投”，以提高其項(xiàng)目知名度和影響力。

4.5 DAO 賦能文學(xué)創(chuàng)作

Mirror DAO 是一個去中心化的內(nèi)容創(chuàng)作平臺，由作家和早期的WRITE 通證持有者運(yùn)行，將寫作轉(zhuǎn)化為通證以造福創(chuàng)作者。2021 年10 月6 日，Mirror DAO 宣布已向所有以太坊地址開放，任何人都可以在Mirror 連接自己的錢包并開始寫作。現(xiàn)階段，Mirror DAO 為創(chuàng)作者提供了6 個基礎(chǔ)功能，包括作品、眾籌、藏品、拍賣、合作共享、投票。創(chuàng)作者可以在Mirror DAO 上進(jìn)行內(nèi)容創(chuàng)作，然后銷售或眾籌支持所創(chuàng)作的內(nèi)容。小說創(chuàng)作者艾米麗在Mirror 上創(chuàng)作一本名為《燃燒阿爾法》的小說，并基于這部小說發(fā)起了眾籌，最終籌集到25 個以太幣（在2021年末市值將近10 萬美元）。參與眾籌的人都將獲得名為Novel 的通證，此通證即為眾籌者的股份。艾米麗將這本小說的完整手稿制作成為NFT 并發(fā)售，眾籌者將會按照一定機(jī)制參與收益分成。

5 對各領(lǐng)域可能帶來的革新或沖擊

5.1 經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域：資本蹭熱點(diǎn)，滋生泡沫風(fēng)險

當(dāng)前，元宇宙已成為資本炒作的熱點(diǎn)潮流，國內(nèi)外資本紛紛大幅進(jìn)軍元宇宙投資領(lǐng)域。DAO 可應(yīng)用于社區(qū)自治、游戲、金融交易等多個領(lǐng)域，同時又與元宇宙概念極其近似，在資本的操控下，目前國內(nèi)外均有大量資本投資該領(lǐng)域。2020 年以來，DeFi（去中心化金融）從70 億美元爆炸式增長到900 億美元。紅杉資本也曾在賬號簡介中發(fā)布有關(guān)DAO 的相關(guān)內(nèi)容，顯示進(jìn)軍DAO 的意圖。資本熱潮下存在一定程度的泡沫風(fēng)險，擠壓了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資資金來源，同時出現(xiàn)大資本操控向散戶“割韭菜”的情況。據(jù)媒體報道，一個名為Mobius（通證MBS）和MantraDAO 的DAO 組織核心成員是同一個團(tuán)隊。Mobius的成立是為了“圈錢”，自上線以來，其通證MBS 暴跌后拉升，然后再暴跌，直到最后完全破發(fā)，直接歸零，以此反復(fù)收割散戶。[6]

5.2 金融領(lǐng)域：沖擊數(shù)字人民幣，誘發(fā)涉眾金融風(fēng)險

當(dāng)前，我國數(shù)字人民幣正在加速推廣，使用范圍和使用規(guī)模正逐步擴(kuò)大。DAO 的出現(xiàn)，進(jìn)一步促進(jìn)了通證的火熱行情，隨著股權(quán)通證出現(xiàn)，幣安公司和特斯拉將“通證購買實(shí)體汽車”變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，未來通證將可能出現(xiàn)更多實(shí)體化應(yīng)用場景，這對于數(shù)字人民幣的發(fā)展構(gòu)成一定沖擊，影響我國數(shù)字金融安全。同時，如果DAO 理念廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，進(jìn)行眾籌，一旦遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，或者出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)詐騙，誘發(fā)平臺暴雷，涉眾金融投資者大幅受損，將不可避免上演類似P2P 群體性維權(quán)事件。2016 年6 月17 日，TheDAO 合約上出現(xiàn)漏洞并被網(wǎng)絡(luò)攻擊者乘虛而入，導(dǎo)致該項(xiàng)目眾籌所得的1/3 資金、約360 萬個以太幣被盜取。2022 年3 月15 日，上海市公安局對外正式披露上海首例利用虛擬貨幣實(shí)施網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪的案件——盤古社區(qū)。盤古社區(qū)早期大量買入一個國外已經(jīng)廢棄的項(xiàng)目，通過傳銷拉人進(jìn)場將其通證價值拉高，在隨后其通證暴跌期間，資金池一夜被卷走8 億元。

5.3 信息領(lǐng)域：全球化信息流動性強(qiáng)，隱匿程度高，跨境文化信息激烈對壘

由于DAO 的全球化、低門檻參與等特殊屬性，用戶可以匿名并跨國參與。這使得DAO 間的資源流動比傳統(tǒng)公司更加高效頻繁，信息溝通更加快速，全球化信息流動性大大提升。同時，在區(qū)塊鏈技術(shù)加持下，DAO 成員隱匿性更強(qiáng)，不少DAO 組織采取封閉式運(yùn)作，非DAO 成員無法加入，無法訪問組織內(nèi)部的內(nèi)容。比如，2021 年10 月28 日，A16Z 對外宣布投資了社交DAO“Friends with Benefits”，這是一個有2000 多位會員的私人俱樂部，加入不僅要通過嚴(yán)格的身份審核，還需購買接近一萬美元的“門票”。這樣的情況下，DAO 上的跨境文化信息激烈對壘，一些存在偏頗的觀點(diǎn)有可能通過持有的通證量“霸占”了相關(guān)平臺話語權(quán)、傳播權(quán)。

5.4 社會領(lǐng)域：變革工作生活模式，或成為未來社會的主流形態(tài)

隨著科技革命和互聯(lián)網(wǎng)的爆炸式發(fā)展，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的DAO 以其去中心化、便利性、個人隱私保護(hù)等優(yōu)勢屬性，乘勢而上，與多領(lǐng)域融合呈現(xiàn)多樣化發(fā)展趨勢，在公司運(yùn)營、司法仲裁、文化傳媒、社交平臺等領(lǐng)域已有相對成熟的應(yīng)用。這些應(yīng)用，對于人們工作生活模式的變革已初現(xiàn)端倪。未來，DAO 或成為社會的主流形態(tài)，其對各行業(yè)的顛覆性和沖擊力不容小覷。

6 區(qū)塊鏈領(lǐng)域監(jiān)管對策建議

6.1 加強(qiáng)技術(shù)跟蹤研究，密切掌握新動向

當(dāng)前，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的新平臺、新應(yīng)用大量涌現(xiàn)。一方面，區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)新技術(shù)，自身存在諸多安全風(fēng)險；另一方面，基于區(qū)塊鏈技術(shù)衍生的新應(yīng)用亦在金融、網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域存在較大隱患。但目前，我國對區(qū)塊鏈的監(jiān)管尚未形成有效體系，監(jiān)管存在臨時性、碎片化的特點(diǎn)。因此，要形成一套有效的監(jiān)管體系，其重要前提是對區(qū)塊鏈技術(shù)及各種新應(yīng)用要做到“心中有數(shù)”。既要加強(qiáng)對新技術(shù)新應(yīng)用的跟蹤研究，密切掌握其發(fā)展動向；又要加強(qiáng)存儲、加密等關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，切實(shí)掌握區(qū)塊鏈技術(shù)的核心制高點(diǎn)。

6.2 建立健全管理機(jī)制，多向協(xié)同監(jiān)管

國家層面應(yīng)加強(qiáng)區(qū)塊鏈領(lǐng)域法治研究，盡快制定出臺有關(guān)法律法規(guī)，逐步完善區(qū)塊鏈的司法制度。加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，共同制定區(qū)塊鏈監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)指引，嚴(yán)厲打擊利用區(qū)塊鏈開展的各種違法犯罪活動。同時，增加完善區(qū)塊鏈等新技術(shù)新業(yè)態(tài)的企業(yè)登記注冊管理，相關(guān)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)線上監(jiān)管、線下協(xié)同，共同規(guī)范和引導(dǎo)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

6.3 構(gòu)建數(shù)字化監(jiān)管體系，創(chuàng)新完善監(jiān)管方式

加強(qiáng)以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系建設(shè)，通過大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)、文本分析和人工智能等新技術(shù)新應(yīng)用，提高對異常行為的監(jiān)管廣度和深度。要不斷創(chuàng)新監(jiān)管方式與監(jiān)管路徑，實(shí)現(xiàn)從單純專項(xiàng)監(jiān)管到全面綜合治理的轉(zhuǎn)變。在區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)上，教育部、公安部、科技部等部門可以探索聯(lián)合推動高科技研發(fā)，建立產(chǎn)學(xué)研一體的新技術(shù)發(fā)展模式，開展技術(shù)攻關(guān)；中央網(wǎng)信辦、央行就區(qū)塊鏈技術(shù)及衍生服務(wù)，進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、通證發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)等，構(gòu)建一套促進(jìn)新技術(shù)新應(yīng)用健康發(fā)展的治理架構(gòu)。

7 結(jié)束語

通過對DAO 的發(fā)展演變及應(yīng)用場景進(jìn)行研究，這種去中心化自治組織的概貌逐步清晰。在未來互聯(lián)互通更加緊密的信息時代，在區(qū)塊鏈技術(shù)、元宇宙概念加速落地、實(shí)現(xiàn)應(yīng)用的基礎(chǔ)上，DAO 的應(yīng)用和影響將更趨顯著。