首席信息官、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者與企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新

王新成，李 垣

(1.上海交通大學(xué) 安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，上海 200030； 2.同濟(jì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，上海 200092)

0 引言

近年來，全球范圍內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，數(shù)字創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量已達(dá)31.3萬億元，數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)14.5萬億元，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模居全球第二。盡管數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各國政府提出推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，但是各國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效普遍較低。根據(jù)《2019中國企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型指數(shù)》，中國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型得分為45分，排名靠后。一個(gè)重要的原因是數(shù)字創(chuàng)新理論研究相對滯后，尚處于起步階段[1,2,3]。劉洋等[1]通過梳理近20年國內(nèi)外數(shù)字創(chuàng)新研究文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外數(shù)字創(chuàng)新相關(guān)研究寥寥無幾，從2015年開始，相關(guān)研究才出現(xiàn)較大幅度增加。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，創(chuàng)新邊界變得模糊，傳統(tǒng)創(chuàng)新理論假設(shè)受到挑戰(zhàn)，需要構(gòu)建基于數(shù)字特征的創(chuàng)新理論[2,3,4]。基于此，本文通過探討影響企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的前因以推動數(shù)字創(chuàng)新理論發(fā)展。

根據(jù)Nambisan等[2]的研究成果，數(shù)字創(chuàng)新是指采用數(shù)字技術(shù)開發(fā)產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)流程和模式，其基本特征是在創(chuàng)新過程中采用數(shù)字技術(shù)[1]。數(shù)字技術(shù)具有顯著價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)高層管理者特別關(guān)注[5]。高管團(tuán)隊(duì)作為企業(yè)戰(zhàn)略的制定者和實(shí)施者，其對數(shù)字創(chuàng)新的認(rèn)知決定企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施效果[6]?，F(xiàn)有研究基于高管團(tuán)隊(duì)的職責(zé)分工，將高管團(tuán)隊(duì)視為一個(gè)整體，分析其對企業(yè)戰(zhàn)略的影響，但難以提出深入而細(xì)致的見解(白海青等，2014)。為進(jìn)一步打開高管團(tuán)隊(duì)影響機(jī)制的“黑箱”，本文基于注意力基礎(chǔ)觀，探討信息技術(shù)管理的最高領(lǐng)導(dǎo)者CIO(首席信息官)和高管團(tuán)隊(duì)最重要的領(lǐng)導(dǎo)者CEO如何影響企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新。根據(jù)注意力基礎(chǔ)觀[7]，組織行為取決于組織關(guān)注的議題和解決方案，利用注意力的結(jié)構(gòu)分布(組織規(guī)則、決策者、結(jié)構(gòu)位置和資源)可以把議題、決策者和決策者所處情景聯(lián)系起來。CIO和CEO是企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的重要決策者，占據(jù)重要的結(jié)構(gòu)位置并擁有相應(yīng)的資源配置權(quán)利，其注意力將影響企業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略及效果。

CIO被認(rèn)為是企業(yè)信息技術(shù)管理部門的最高管理者，通過制定和實(shí)施信息技術(shù)戰(zhàn)略支持企業(yè)商業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)[8,9，10]。隨著信息技術(shù)變得越來越重要，CIO的角色變得更加重要，越來越多的企業(yè)設(shè)置了CIO職位?，F(xiàn)有文獻(xiàn)表明，CIO能夠影響企業(yè)戰(zhàn)略制定和實(shí)施效果。例如，劉彪等[11]認(rèn)為，隨著人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的興起，CIO角色越來越重要，可推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型；Stephenson&Olson[12]發(fā)現(xiàn)，隨著信息技術(shù)重要性顯著提升，CIO成為進(jìn)入企業(yè)董事會最快的角色，因?yàn)镃IO能夠幫助董事會有效解決信息技術(shù)戰(zhàn)略問題。例如，通過信息技術(shù)提高運(yùn)營效率，識別數(shù)字技術(shù)帶來的創(chuàng)新機(jī)會，處理信息相關(guān)威脅和風(fēng)險(xiǎn)，以及憑借經(jīng)驗(yàn)制定技術(shù)預(yù)算?，F(xiàn)有文獻(xiàn)探討了CIO在企業(yè)信息技術(shù)管理中的重要作用，基于數(shù)字創(chuàng)新、CIO的數(shù)據(jù)可得性，鮮有文獻(xiàn)采用實(shí)證方法分析CIO如何影響企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新。

CEO是企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)中最重要的領(lǐng)導(dǎo)者，能夠影響其他成員工作效能。作為高管團(tuán)隊(duì)成員，獲得CEO支持是CIO效能發(fā)揮的邊界條件?，F(xiàn)有部分文獻(xiàn)探討了CEO對CIO效能的影響。例如，白海清等(2014)采用多案例方法發(fā)現(xiàn)，如果CEO認(rèn)可信息化價(jià)值、自發(fā)提出信息化戰(zhàn)略、信任CIO并賦予其較高的管理職位，則CIO效能得以提高；Benlian&Haffke[13]認(rèn)為，基于IT驅(qū)動的數(shù)字技術(shù)重塑傳統(tǒng)商業(yè)模式，CIO作為CEO戰(zhàn)略合作者的作用顯著，CEO增加對于信息技術(shù)商業(yè)價(jià)值的認(rèn)識是有必要的?，F(xiàn)有文獻(xiàn)從CEO對于信息技術(shù)、CIO角色的認(rèn)識，以及與CIO合作關(guān)系等角度，探討CEO如何影響CIO的效能。本文認(rèn)為，CEO的社會網(wǎng)絡(luò)是CEO獲取外部信息的重要渠道，會影響CEO注意力資源配置，從而影響CEO對于信息技術(shù)和CIO商業(yè)價(jià)值的判斷[14,15]?，F(xiàn)有研究尚未分析CEO社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)如何影響CIO的效能，為此，本文就該問題進(jìn)行探討。不同的社會網(wǎng)絡(luò)具有不同功能，提供不同資源和信息，借鑒Sheng等[16]、Zhang等[17]的研究成果，本文將CEO的社會關(guān)系分為商業(yè)關(guān)聯(lián)和政治關(guān)聯(lián)。

基于注意力基礎(chǔ)觀，以2011—2018年我國上市公司為樣本數(shù)據(jù)，本文探討以下問題：第一，CIO能否推動企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新、提升數(shù)字創(chuàng)新績效？第二，CEO的商業(yè)關(guān)聯(lián)和政治關(guān)聯(lián)如何影響CIO的效能？本文貢獻(xiàn)包括：①通過探討影響企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的前因，推動數(shù)字創(chuàng)新理論發(fā)展；②豐富CIO和CEO間關(guān)系的研究，識別CIO和CEO在企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新過程中的重要角色以及彼此間的交互影響；③數(shù)字時(shí)代下，數(shù)字創(chuàng)新成為企業(yè)面臨的重要戰(zhàn)略問題，本研究結(jié)論可為企業(yè)實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新提供重要參考。

1 理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

企業(yè)決策者是有限理性的，因難以處理所有信息，只能選擇性地關(guān)注和處理其認(rèn)為重要的信息。注意力資源是稀缺的，企業(yè)決策的關(guān)鍵在于企業(yè)決策者如何配置其有限的注意力資源。Ocasio[7]認(rèn)為，注意力配置是組織決策者將其注意力資源用于關(guān)注、解碼、解釋某些議題和解決方案的過程，并提出注意力配置的3個(gè)基本原則：一是注意力聚焦，取決于決策者將其注意力分配到哪些議題和解決方案上；二是注意力情景，決策者所處情景決定決策者關(guān)注哪些議題和解決方案以及采取的行動；三是注意力結(jié)構(gòu)分布，包括組織規(guī)則、決策者、結(jié)構(gòu)位置和資源，進(jìn)一步影響決策者注意力配置。

根據(jù)注意力聚焦和結(jié)構(gòu)分布原則，本文識別CIO和CEO是企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的重要決策者，他們是否關(guān)注數(shù)字技術(shù)，將直接影響組織數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略。CIO和CEO占據(jù)組織內(nèi)重要而不同的結(jié)構(gòu)位置，控制著組織資源，塑造組織內(nèi)部規(guī)則和交流方式[18]。CIO作為企業(yè)信息技術(shù)管理的最高管理者，有責(zé)任關(guān)注信息技術(shù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。CIO是否關(guān)注數(shù)字技術(shù)，能否將數(shù)字創(chuàng)新議題和解決方案呈報(bào)給CEO以獲得支持，決定組織能否實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新。CEO作為高管團(tuán)隊(duì)的最高領(lǐng)導(dǎo)者，承擔(dān)著多種職能，可以接觸來自企業(yè)內(nèi)外部大量信息，存在多種組織議題和解決方案爭奪CEO的注意力資源，因而CEO的注意力資源變得更加重要[19]。此時(shí)，CIO的議題能否得到CEO注意是CIO效能發(fā)揮的關(guān)鍵因素。

1.1 CIO與數(shù)字創(chuàng)新

信息技術(shù)有助于提高企業(yè)經(jīng)營效率，成為企業(yè)獲得和維持競爭優(yōu)勢的核心資源，顯著提升企業(yè)競爭力[20]。王念新等[21]發(fā)現(xiàn)，信息技術(shù)具有重要戰(zhàn)略價(jià)值，能夠有效培育和提升企業(yè)核心能力，進(jìn)而顯著改善企業(yè)績效；Mithas等[22]的研究表明，信息技術(shù)有助于提高企業(yè)銷售額和利潤率，其效應(yīng)比廣告投入更顯著；張濤等[23]的研究發(fā)現(xiàn)，信息技術(shù)通過整合企業(yè)銷售信息搜集、共享、溝通和監(jiān)控的能力提升企業(yè)渠道管理與控制水平，從而獲得渠道方面的持續(xù)競爭優(yōu)勢。隨著數(shù)字技術(shù)興起，產(chǎn)品、服務(wù)和生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，利益相關(guān)者之間相互關(guān)聯(lián)，數(shù)字技術(shù)的潛在價(jià)值變得更加突出。Bharadwaj等[24]認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)促使企業(yè)商業(yè)戰(zhàn)略、商業(yè)流程、企業(yè)能力、產(chǎn)品和服務(wù)以及企業(yè)間關(guān)系發(fā)生變革。

數(shù)字技術(shù)應(yīng)用是數(shù)字創(chuàng)新的基本特征[1]。根據(jù)Bharadwaj等[24]、Nambsian[25]的定義，數(shù)字技術(shù)是指信息技術(shù)、計(jì)算技術(shù)、溝通技術(shù)和連接技術(shù)的組合，包含3種要素：數(shù)字組件、數(shù)字平臺和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，代表性技術(shù)包括移動計(jì)算、云計(jì)算、社交媒體、3D打印和大數(shù)據(jù)。與傳統(tǒng)IT技術(shù)不同，數(shù)字技術(shù)的影響是全面的，能夠改變組織結(jié)構(gòu)，需要高額的研發(fā)投入。因此，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用需要得到高層管理者的關(guān)注和支持才能夠順利實(shí)施。作為企業(yè)技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，CIO關(guān)注數(shù)字技術(shù)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字創(chuàng)新的重要條件。注意力基礎(chǔ)觀認(rèn)為，企業(yè)決策者會將注意力資源配置于其認(rèn)為重要的議題和解決方案上，即能否獲得決策者的注意取決于議題和解決方案的突出性。Haas等[26]發(fā)現(xiàn)，處理議題所需要的專業(yè)知識與個(gè)體所能提供的知識越匹配，該議題越容易獲得注意，同時(shí)這一關(guān)系取決于議題特征，包括議題的長度、寬度、新穎性和擁擠性，上述特征都會影響議題的突出性。數(shù)字創(chuàng)新價(jià)值已經(jīng)顯現(xiàn)，并得到越來越多企業(yè)的認(rèn)可和重視。CIO作為企業(yè)信息化建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)識別、吸收和利用數(shù)字技術(shù)，將其注意力資源用于推動企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程，支持企業(yè)商業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施。由此，本文提出以下假設(shè)：

H1a:設(shè)置 CIO 的企業(yè)實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的可能性更大；

H1b:設(shè)置 CIO 的企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新績效更高。

1.2 CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)與政治關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)作用

技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用應(yīng)為企業(yè)商業(yè)目的服務(wù)。CIO作為技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，其職責(zé)以信息技術(shù)為核心，通過與CEO的有效溝通，確保信息技術(shù)能夠服務(wù)于企業(yè)商業(yè)戰(zhàn)略[24]，CEO對信息技術(shù)商業(yè)價(jià)值的認(rèn)知成為CIO效能發(fā)揮的關(guān)鍵條件。CEO作為高管團(tuán)隊(duì)最重要的成員，對企業(yè)戰(zhàn)略和結(jié)果具有重要影響。現(xiàn)有文獻(xiàn)大多基于高階梯度理論，研究CEO的人口特征和能力如何直接影響企業(yè)戰(zhàn)略和績效。近年來，有學(xué)者開始關(guān)注CEO的心理特質(zhì)如何通過影響其他人間接影響組織戰(zhàn)略和績效[19]。例如，Harrison等[27]研究了CEO的3種心理特征，通過影響市場投資者對于企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)性的感知考察CEO的間接影響。本文認(rèn)為，CIO作為數(shù)字創(chuàng)新最直接的管理者，得到CEO支持是數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施的關(guān)鍵條件，即CEO間接影響數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略及實(shí)施效果。白海青和毛基業(yè)[28]認(rèn)為，作為TMT最有權(quán)力和影響力的成員，CEO能將其注意力和資源分配給企業(yè)信息化戰(zhàn)略，對信息技術(shù)采納和實(shí)施起至關(guān)重要的作用。社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是CEO獲取外部信息和資源的重要渠道，不同的網(wǎng)絡(luò)能夠提供不同的信息和資源，進(jìn)而影響CEO的注意力資源配置，塑造CEO認(rèn)知，從而決定CEO的戰(zhàn)略選擇。

借鑒Sheng等[16]和Zhang等[17]的研究，本文將CEO社會網(wǎng)絡(luò)分為CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)和政治關(guān)聯(lián)。借鑒Sheng等[16]的觀點(diǎn)，CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)是指CEO與其他商業(yè)組織(例如客戶、供應(yīng)商、競爭對手)的社會聯(lián)系，CEO政治關(guān)聯(lián)是指CEO與政府機(jī)構(gòu)的非正式社會聯(lián)系，例如CEO在政府擔(dān)任人大代表。兩種網(wǎng)絡(luò)可以為CEO提供不同的資源和合作時(shí)間范圍。商業(yè)關(guān)聯(lián)能夠?yàn)镃EO提供與市場相關(guān)的資源和信息，例如消費(fèi)者市場需求變化。親密的合作關(guān)系能夠促進(jìn)知識轉(zhuǎn)移和技術(shù)吸收，使企業(yè)開發(fā)出更加符合市場需求的產(chǎn)品。政治關(guān)聯(lián)能夠?yàn)镃EO提供與政策相關(guān)的信息和政府資源。政府通過制定政策指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)活動，而企業(yè)獲得政策信息可以幫助CEO抓住商業(yè)機(jī)會。同時(shí)，政府掌控著企業(yè)所需要的資源，尤其是在新興經(jīng)濟(jì)體國家，政府擁有較大的資源配置權(quán)，與政府建立政治關(guān)聯(lián)可以幫助CEO獲得政府資源[29]。就合作時(shí)間范圍而言，商業(yè)關(guān)聯(lián)具有穩(wěn)定性，穩(wěn)定的商業(yè)關(guān)聯(lián)有助于改善合作績效，提升彼此的經(jīng)濟(jì)回報(bào)率；相反，政府換屆和官員流動使得政治關(guān)聯(lián)不穩(wěn)定，政府官員和企業(yè)CEO具有不同的利益，政府官員期待獲得升遷，CEO期待獲得政府信息和資源。

現(xiàn)有文獻(xiàn)證明，商業(yè)關(guān)聯(lián)和政治關(guān)聯(lián)具有重要價(jià)值，CEO需要重點(diǎn)關(guān)注。企業(yè)為最大化商業(yè)利潤，需要不斷尋找新的市場機(jī)會，保持市場警惕性。CEO將其注意力資源分配給商業(yè)關(guān)系伙伴，以獲得最新市場信息。數(shù)字技術(shù)機(jī)會主要來源于市場，企業(yè)和消費(fèi)者成為數(shù)字創(chuàng)新的重要推動者。因此，CEO通過商業(yè)關(guān)聯(lián)容易獲得數(shù)字創(chuàng)新信息，建立關(guān)于數(shù)字創(chuàng)新的認(rèn)知，能夠清晰地理解CIO提出的數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略。鑒于數(shù)字技術(shù)的積極作用，CEO更有可能給予企業(yè)資源和制度支持，促進(jìn)CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新。因此，CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)越多，越有利于促進(jìn)CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新。相比于商業(yè)關(guān)聯(lián)提供的市場信息，政府政策往往滯后于市場需求變化，政府關(guān)聯(lián)提供的信息缺乏商業(yè)性[30]。CEO的注意力資源是有限的，增加對某種社會關(guān)系的關(guān)注必然會減少對另外社會關(guān)系的關(guān)注。當(dāng)CEO將更多注意力資源分配給政治關(guān)聯(lián)時(shí)，必然會減少對于商業(yè)關(guān)聯(lián)的關(guān)注。因此，CEO政治關(guān)聯(lián)不利于CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新。綜上所述，本文提出如下假設(shè)：

H2a:CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)能夠提升CIO 實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的可能性；

H2b:CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)可以提高 CIO 的數(shù)字創(chuàng)新績效。

H3a:CEO政治關(guān)聯(lián)會降低CIO 實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的可能性；

H3b:CEO政治關(guān)聯(lián)會降低 CIO 的數(shù)字創(chuàng)新績效。

基于以上假設(shè)，本文構(gòu)建研究概念模型，如圖1所示。

圖1 概念模型Fig.1 Research model

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本數(shù)據(jù)

本文初始樣本選自2011-2018年滬深A(yù)股上市企業(yè)，所使用的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、公司治理和企業(yè)特征數(shù)據(jù)主要來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫，從公司企業(yè)年報(bào)和Wind數(shù)據(jù)庫對部分缺失數(shù)據(jù)進(jìn)行了補(bǔ)充。近10年來，數(shù)字技術(shù)迅速發(fā)展，許多企業(yè)開發(fā)了數(shù)字產(chǎn)品，申請了數(shù)字創(chuàng)新專利。企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自于Incopat專利數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫記錄了來自120多個(gè)國家和地區(qū)企業(yè)1億多件專利數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)庫提供了詳細(xì)的專利信息，包括專利號、申請人、申請日期、專業(yè)摘要和詳細(xì)信息、專利類型等。本文對樣本進(jìn)行如下篩選和處理：①剔除觀測期內(nèi)沒有任何研發(fā)投入和專利申請的企業(yè)；②剔除關(guān)鍵數(shù)據(jù)缺失樣本和*ST樣本；③為了消除極端值的影響，對連續(xù)變量進(jìn)行1%的Winsorize處理。

企業(yè)設(shè)置CIO不是隨機(jī)的，由于設(shè)置CIO的上市企業(yè)數(shù)量較少，本文采用傾向匹配得分法(PSM)為設(shè)置CIO的企業(yè)匹配等量控制組企業(yè)，以降低樣本選擇偏誤。以企業(yè)某年是否設(shè)置CIO為標(biāo)準(zhǔn)，將樣本分為兩類：一類是處理組，為已設(shè)置CIO的企業(yè)；二是控制組，為未設(shè)置CIO的企業(yè)。在已有理論的基礎(chǔ)上，本文選擇以下變量進(jìn)行匹配：企業(yè)年齡、企業(yè)規(guī)模(以企業(yè)員工數(shù)量測量，取Log值)、資產(chǎn)回報(bào)率、研發(fā)投入(取Log值)、高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模和行業(yè)類型。借鑒Huang & Kisgen[31]的研究方法，采用Logit模型進(jìn)行傾向得分估計(jì)，獲得樣本處理傾向得分，并以最近鄰匹配法尋找與處理組最為相近的控制組。依據(jù)上述方法，獲得844家已設(shè)置CIO和844未設(shè)置CIO的企業(yè)樣本。處理組和控制均在上述匹配變量上無顯著差異，各匹配變量標(biāo)準(zhǔn)偏差的絕對值均顯著小10，滿足PSM獨(dú)立性假設(shè)[32]。

2.2 變量定義與測量

(1)因變量：數(shù)字創(chuàng)新參與(啞變量)和數(shù)字創(chuàng)新績效(計(jì)數(shù)變量)。專利是企業(yè)創(chuàng)新的重要衡量指標(biāo)，采用專利測量企業(yè)創(chuàng)新績效已獲得普遍認(rèn)可。鑒于目前尚無直接識別數(shù)字創(chuàng)新的指標(biāo)，本文采用文本分析方法確定某專利是否為數(shù)字創(chuàng)新專利。如前文所述，數(shù)字創(chuàng)新的基本特征是采用數(shù)字技術(shù)[2,33]。為此，首先需要確定數(shù)字技術(shù)識別的關(guān)鍵詞，構(gòu)建文本分析字典。根據(jù)Bharadwaj等[24]、Nambisan等[2]、戚聿東和肖旭(2020)，Vial[34]、余江等[35]的研究結(jié)果，本文構(gòu)建以49個(gè)數(shù)字技術(shù)作為關(guān)鍵詞的詞典(見表1)。Incopat數(shù)據(jù)庫提供了專利摘要，該摘要包括專利技術(shù)特征、功能和構(gòu)成等信息?；?011-2019年的所有專利，利用R軟件檢索專利摘要，篩選出包含表1中任一關(guān)鍵詞的專利。然后根據(jù)申請人信息，將識別出的數(shù)字創(chuàng)新專利與CSMAR數(shù)據(jù)庫上市企業(yè)名字進(jìn)行匹配，獲得企業(yè)每年數(shù)字創(chuàng)新專利數(shù)據(jù)。本文將數(shù)字創(chuàng)新參與定義為啞變量，即企業(yè)某年是否擁有數(shù)字創(chuàng)新專利，采用企業(yè)某年內(nèi)申請的數(shù)字創(chuàng)新專利數(shù)量衡量數(shù)字創(chuàng)新績效。

(2)自變量：CIO。采用啞變量的形式識別企業(yè)某年是否設(shè)置了CIO。CSMAR數(shù)據(jù)庫可以提供上市企業(yè)高級管理者的職位信息，通過職位信息可以判斷企業(yè)是否設(shè)置了CIO。

(3)調(diào)節(jié)變量：CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)和政治關(guān)聯(lián)。根據(jù)前文定義，本文以CEO在其它企業(yè)擔(dān)任董事的企業(yè)數(shù)量測量CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)，以CEO是否具有政府背景(例如是否擔(dān)任人大代表)測量CEO政治關(guān)聯(lián)(啞變量)[36]。上述相關(guān)數(shù)據(jù)可以從CSMAR數(shù)據(jù)庫獲得。

(4)控制變量：本文參照何瑛等(2019)的研究成果，控制影響企業(yè)創(chuàng)新的其它變量如下：企業(yè)年齡、員工數(shù)量的自然對數(shù)、資產(chǎn)回報(bào)率、第一大股東持股比例、現(xiàn)金持有比例、研發(fā)投入(取log值)。為控制企業(yè)治理特征的影響，選取如下變量：董事會規(guī)模(以董事會成員人數(shù)測量)、高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模(以高管人數(shù)測量)、董事會和董事長的商業(yè)關(guān)聯(lián)與政治關(guān)聯(lián)、CEO性別(女性CEO為1，男性CEO為0)、CEO年齡、CEO雙元性(CEO兼任董事長為1，否則為0)、CEO研發(fā)背景(啞變量，CEO有研發(fā)經(jīng)歷為1，否則為0)。為控制行業(yè)的影響，本文控制行業(yè)競爭程度(以行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量測量(取log))和行業(yè)固定效應(yīng)。最后，為控制時(shí)間的影響，本文加入年固定效應(yīng)。

表1 數(shù)字技術(shù)關(guān)鍵詞詞典Tab.1 Keywords for digital technology

本文存在兩個(gè)結(jié)果變量，以數(shù)字創(chuàng)新參與為啞變量，采用Logit回歸模型，以數(shù)字創(chuàng)新績效為計(jì)數(shù)變量，采用負(fù)二項(xiàng)回歸模型。在穩(wěn)健性分析部分，采用Probit回歸模型和Possion回歸模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為避免多重共線性問題，在分析調(diào)節(jié)效應(yīng)前對調(diào)節(jié)變量進(jìn)行中心化處理，并生成自變量與調(diào)節(jié)變量的交互項(xiàng)。所有數(shù)據(jù)均采用Stata 16.0進(jìn)行處理和分析。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 描述性分析

表2為變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果和相關(guān)系數(shù)。CIO和數(shù)字創(chuàng)新參與、數(shù)字創(chuàng)新績效顯著相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為0.034和0.078，CIO與CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)、政治關(guān)聯(lián)顯著相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為0.06和-0.068。各變量相關(guān)系數(shù)普遍較小，VIF的檢驗(yàn)結(jié)果表明，各模型的VIF值均小于5，最大值為2.39，不存在多重共線性問題。

3.2 回歸結(jié)果與假設(shè)檢驗(yàn)

表3為Logit模型回歸結(jié)果。模型1僅包括控制變量，可以看出企業(yè)規(guī)模越大，高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模越大，處于行業(yè)競爭激烈的企業(yè)就越傾向于數(shù)字創(chuàng)新。上述結(jié)論在表4模型1中得到進(jìn)一步證實(shí)。模型2加入自變量CIO，結(jié)果表明，CIO顯著促進(jìn)企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施(β=0.333，p<0.01)，支持H1a。模型3、模型4分別加入CIO和CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)、政治關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)。模型3中，CIO和CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)與企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新顯著正相關(guān)(β=0.467，p<0.05)，表明CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)能夠推動CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新，支持H2a。模型4中，CIO和CEO政治關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)與企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新負(fù)相關(guān)但不顯著，表明CEO政治關(guān)聯(lián)未能顯著約束CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新，不支持H3a。模型5是全模型，其結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)了上述結(jié)論。

表2 描述性分析結(jié)果與相關(guān)系數(shù)Tab.2 Variable descriptive statistics

表3 Logit回歸結(jié)果Tab.3 Results of Logit regression

表4為負(fù)二項(xiàng)回歸結(jié)果。模型1只包括控制變量，除與表3部分結(jié)論保持一致外，績效越好和董事會商業(yè)關(guān)聯(lián)越多的企業(yè)，其數(shù)字創(chuàng)新表現(xiàn)越差，CEO研發(fā)經(jīng)歷和研發(fā)投入越多的企業(yè)，其數(shù)字創(chuàng)新績效越好。模型2加入自變量CIO，結(jié)果表明，CIO的存在顯著提升了企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新績效(β=0.482，p<0.05)，支持H1b。模型3、模型4分別加入CIO和CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)、政治關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)。模型3中，CIO和CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)與企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新績效顯著正相關(guān)(β=1.759，p<0.01)，表明CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)有利于促進(jìn)CIO的數(shù)字創(chuàng)新績效提升，支持H2b。模型4中，CIO和CEO政治關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)與企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新績效負(fù)相關(guān)但不顯著，表明CEO政治關(guān)聯(lián)不能對CIO的數(shù)字創(chuàng)新績效產(chǎn)生顯著負(fù)向影響，不支持H3b。模型5是全模型，其結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)了上述結(jié)論。H3b未得到支持的原因在于，政府政策可能提供部分與市場相關(guān)的信息，從而有利于緩解CEO政治關(guān)聯(lián)的負(fù)向作用。例如，杜俊樞等[29]發(fā)現(xiàn)，適度的政治關(guān)聯(lián)可以增強(qiáng)企業(yè)市場導(dǎo)向，過度依賴政府關(guān)聯(lián)會弱化企業(yè)市場導(dǎo)向，降低企業(yè)市場感知能力。

表4 負(fù)二項(xiàng)回歸結(jié)果Tab.4 Results of negative binomial regression

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了增強(qiáng)研究結(jié)論的說服力，本文主要進(jìn)行以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)(以下檢驗(yàn)的控制變量與前文保持一致)。

(1)采用Probit、Possion回歸模型替代Logit和負(fù)二項(xiàng)回歸模型。當(dāng)因變量為數(shù)字創(chuàng)新參與時(shí)，Probit回歸結(jié)果表明，主效應(yīng)(β=0.687，p<0.01)和CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)效應(yīng)(β=0.784，p<0.05)保持不變；當(dāng)因變量為數(shù)字創(chuàng)新績效時(shí)，Possion回歸結(jié)果支持主效應(yīng)(β=0.402，p<0.01)和CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)效應(yīng)(β=0.667，p<0.01)。

(2)采用董事會和董事會主席的商業(yè)關(guān)聯(lián)與政治關(guān)聯(lián)代替CEO的商業(yè)關(guān)聯(lián)及政治關(guān)聯(lián)。當(dāng)因變量為數(shù)字創(chuàng)新參與或數(shù)字創(chuàng)新績效時(shí)，董事會的商業(yè)關(guān)聯(lián)和政治關(guān)聯(lián)、董事長的政治關(guān)聯(lián)均未得到支持，董事長的商業(yè)關(guān)聯(lián)通過顯著性檢驗(yàn)(因變量為數(shù)字創(chuàng)新參與時(shí)，β=1.492，p<0.05；因變量為數(shù)字創(chuàng)新績效時(shí)，β=2.172，p<0.01)。

(3)采用PSM方法(比例為1∶3)，回歸結(jié)果與表2結(jié)果保持一致。當(dāng)因變量為數(shù)字創(chuàng)新參與時(shí)，主效應(yīng)系數(shù)為0.372，p<0.05，CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)效應(yīng)系數(shù)為1.709，p<0.01；當(dāng)因變量為數(shù)字創(chuàng)新績效時(shí)主效應(yīng)系數(shù)為0.896，p<0.05，CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)的調(diào)節(jié)效應(yīng)系數(shù)為7.885，p<0.01。

(4)主效應(yīng)的內(nèi)生性檢驗(yàn)。CIO的職能是推動企業(yè)信息技術(shù)應(yīng)用，企業(yè)有可能為推行數(shù)字創(chuàng)新戰(zhàn)略而設(shè)置CIO職位，使得CIO和企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新互為因果。為解決內(nèi)生性問題，本文借鑒Fu等[37]、Liu等[38]的研究方法，以行業(yè)內(nèi)設(shè)置CIO的企業(yè)數(shù)量比例作為CIO的工具變量，采用兩步法檢驗(yàn)CIO內(nèi)生性，即行業(yè)內(nèi)設(shè)置CIO的企業(yè)數(shù)量除以該行業(yè)內(nèi)企業(yè)總數(shù)。制度理論表明，個(gè)體企業(yè)往往順應(yīng)行業(yè)趨勢，但行業(yè)趨勢未必與企業(yè)績效具有顯著相關(guān)關(guān)系。第一步，以CIO作為因變量，以行業(yè)內(nèi)設(shè)置CIO的企業(yè)數(shù)量比例為自變量，獲得CIO預(yù)測值；第二步，以CIO預(yù)測值為自變量，分別以企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新和企業(yè)數(shù)字績效為因變量，得到表4回歸結(jié)果(表4中控制變量與表2保持一致)。表5模型1表明，行業(yè)內(nèi)設(shè)置CIO的企業(yè)數(shù)量比例可顯著預(yù)測個(gè)體企業(yè)CIO數(shù)量(β=15.382，p<0.01)；模型2和模型3表明，CIO預(yù)測值分別與企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新、企業(yè)數(shù)字績效顯著正相關(guān)。以上結(jié)果表明，CIO不存在內(nèi)生性問題。

表5 內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果Tab.5 Endogenous test results

4 結(jié)論與啟示

4.1 結(jié)論

本文以2011-2018我國上市公司為研究樣本，基于注意力基礎(chǔ)觀，通過調(diào)查CIO和CEO的角色探討企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新前因。CIO是企業(yè)信息技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用的關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)者，負(fù)責(zé)推動企業(yè)信息化進(jìn)程。隨著數(shù)字技術(shù)價(jià)值得到認(rèn)可，CIO應(yīng)該關(guān)注數(shù)字創(chuàng)新，通過推動企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程以支持企業(yè)商業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施。本文發(fā)現(xiàn)，設(shè)置CIO的企業(yè)實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的可能性更大，數(shù)字創(chuàng)新績效更好。CIO受CEO領(lǐng)導(dǎo)，CIO的議題能否得到CEO支持是實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的關(guān)鍵。社會網(wǎng)絡(luò)是個(gè)體獲取外界信息的關(guān)鍵渠道，影響個(gè)體認(rèn)知和注意力資源配置。商業(yè)關(guān)聯(lián)與政治關(guān)聯(lián)是CEO獲得不同資源和信息的兩個(gè)重要渠道，影響CEO的認(rèn)知及其注意力資源配置。本文發(fā)現(xiàn)，商業(yè)關(guān)聯(lián)能夠?yàn)镃EO提供市場相關(guān)信息，有助于CEO獲得最新數(shù)字創(chuàng)新信息。因此，CEO商業(yè)關(guān)聯(lián)可以顯著提升CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的概率。理論上，政治關(guān)聯(lián)可以為CEO提供相關(guān)政策信息，爭奪CEO的注意力，降低CIO實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新的概率，但實(shí)證上未得到驗(yàn)證。

4.2 理論貢獻(xiàn)

(1)本文從企業(yè)IT領(lǐng)導(dǎo)力出發(fā)，證明CIO和CEO是推動企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的前因，豐富了數(shù)字創(chuàng)新前因研究。目前，國內(nèi)外關(guān)于數(shù)字創(chuàng)新的研究處于早期階段，以概念性研究為主，缺乏實(shí)證研究。事實(shí)證明，目前企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型失敗率仍然較高，現(xiàn)有研究未能較好地揭示企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響因素。本文從企業(yè)IT領(lǐng)導(dǎo)力出發(fā)，基于注意力基礎(chǔ)觀，證明CIO和CEO是推動企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的前因，回應(yīng)了相關(guān)研究的呼吁[1,2,35]。

(2)與其他高管相比，關(guān)于CIO的研究相對匱乏，本文基于注意力基礎(chǔ)觀分析CIO對企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的作用機(jī)制，拓展了CIO相關(guān)研究。具體而言，與傳統(tǒng)IT技術(shù)不同，數(shù)字技術(shù)具有革命性和顛覆性的影響，因而CIO的作用變得更加重要。本文采用實(shí)證方法探究數(shù)字背景下CIO對企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新的影響，在方法上和作用機(jī)制上豐富了CIO相關(guān)研究[9]。

(3)從認(rèn)知視角，本文發(fā)現(xiàn)CEO的社會網(wǎng)絡(luò)可以影響CIO的數(shù)字創(chuàng)新意愿和績效，有助于理解CIO和CEO對數(shù)字創(chuàng)新的交互作用[5,28]。CIO負(fù)責(zé)IT戰(zhàn)略制定與執(zhí)行，CEO負(fù)責(zé)商業(yè)戰(zhàn)略制定與執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)IT戰(zhàn)略和商業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同可以顯著影響企業(yè)績效。與現(xiàn)有文獻(xiàn)不同，本文基于認(rèn)知視角，分析CEO不同性質(zhì)的社會關(guān)系對注意力資源配置的影響，以及對CIO效能的影響，因而對于CEO應(yīng)如何支持CIO具有借鑒價(jià)值[5]。

4.3 實(shí)踐建議

(1)數(shù)字技術(shù)時(shí)代下，企業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)、流程和商業(yè)模式等方面產(chǎn)生變革[39,40]，企業(yè)高級管理者需要密切關(guān)注數(shù)字技術(shù)發(fā)展，制定數(shù)字技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略，避免失去競爭優(yōu)勢。

(2)CIO在推動企業(yè)數(shù)字創(chuàng)新方面具有積極作用，企業(yè)應(yīng)設(shè)置CIO職位，并賦予其較大的權(quán)利，從而充分發(fā)揮CIO的積極作用。

(3)實(shí)施數(shù)字創(chuàng)新需要高額投入，CEO應(yīng)充分認(rèn)識到數(shù)字技術(shù)的價(jià)值，充分利用社會網(wǎng)絡(luò)為CIO提供必要的信息、資源和制度支持[5]。

4.4 不足與展望

(1)數(shù)字創(chuàng)新的基本特征是采用數(shù)字技術(shù)，然而采用數(shù)字技術(shù)的企業(yè)未必會開發(fā)數(shù)字專利。本文采用49個(gè)具體數(shù)字技術(shù)關(guān)鍵詞識別數(shù)字創(chuàng)新專利，遺漏了采用數(shù)字技術(shù)而不開發(fā)數(shù)字專利的企業(yè)樣本。此外，數(shù)字技術(shù)投入較大，企業(yè)一般會使用其它企業(yè)或政府開發(fā)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。上述情況導(dǎo)致本文樣本不夠準(zhǔn)確，未來研究應(yīng)該采用多種方式識別企業(yè)是否進(jìn)行了數(shù)字創(chuàng)新。

(2)數(shù)字創(chuàng)新的影響是多方面的，既可能降低企業(yè)經(jīng)營成本，改善經(jīng)營效率，也可能提升銷售額和利潤率。本文采用數(shù)字創(chuàng)新專利數(shù)量測量數(shù)字創(chuàng)新績效是不夠準(zhǔn)確的，未來研究可以考察其它方面的績效。

(3)CSMAR數(shù)據(jù)庫提供了上市企業(yè)高級管理者的職位信息，本文通過上述數(shù)據(jù)判斷企業(yè)是否設(shè)置了CIO?，F(xiàn)有文獻(xiàn)表明，CIO未必總是企業(yè)高級管理者，但本文未收集由中層管理者擔(dān)任CIO的企業(yè)數(shù)據(jù)。未來研究可以通過多種渠道調(diào)查企業(yè)CIO設(shè)置狀況，從而提升研究結(jié)論的普適性。