金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究

徐放

隨著時(shí)代的發(fā)展，金融科技領(lǐng)域逐漸興起，大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)、支付技術(shù)等技術(shù)已經(jīng)深入到金融行業(yè)，在促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展的同時(shí)扮演著重要角色。金融技術(shù)的迅速崛起也帶來(lái)前所未有的巨大挑戰(zhàn)，本文重點(diǎn)以其對(duì)金融業(yè)發(fā)展的影響力作為切入點(diǎn)，分析推動(dòng)金融科技發(fā)展的內(nèi)在影響因素，并且深刻探究與討論國(guó)內(nèi)金融科技發(fā)展情況和當(dāng)前存有的不足之處。面對(duì)我國(guó)金融科技發(fā)展提出政府要搭建科技創(chuàng)新公共服務(wù)平臺(tái)、科技型中小企業(yè)要提高融資能力、設(shè)立科技型中小企業(yè)專門的金融機(jī)構(gòu)等建議。

金融科技借助新興技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，通過(guò)金融與科技的深度融合，改善市場(chǎng)信息不對(duì)稱等負(fù)外部性問(wèn)題減少交易摩擦，促進(jìn)金融行業(yè)整體運(yùn)行效率提升與經(jīng)營(yíng)成本降低。得益于前沿信息技術(shù)的成熟和革新，科技與金融二元結(jié)合并相互滲透，金融科技迅猛發(fā)展。2018年全球金融科技投資總額攀升至1410億美元，同比增長(zhǎng)159%達(dá)到歷史最高點(diǎn)，2019年全球金融科技投資總額為1357億美元。雖然在全球貿(mào)易緊張態(tài)勢(shì)與巨額交易減少的共同作用下投資增長(zhǎng)有所放緩，但全球金融科技領(lǐng)域資本流動(dòng)仍較為活躍，同時(shí)當(dāng)前監(jiān)管科技、產(chǎn)品科技、數(shù)字銀行等領(lǐng)域仍顯示出良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，這都將進(jìn)一步激發(fā)金融科技全球擴(kuò)張和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

近年來(lái)，中國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，2018年國(guó)內(nèi)金融科技投資總額達(dá)182億美元，約占全球投資總額的16%。中國(guó)金融科技企業(yè)整體實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)，據(jù)畢馬威公司發(fā)布的《2019Fintech100》報(bào)告，共有11家中國(guó)企業(yè)進(jìn)入“全球金融科技100強(qiáng)”的榜單，其中3家企業(yè)躋身全球前十，顯示出我國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)中微觀企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。與此同時(shí)，我國(guó)金融科技營(yíng)商環(huán)境日益改善，京、滬、鵬、杭已處于全世界范圍內(nèi)金融科技第一梯隊(duì)的城市。此外，為鞏固我國(guó)金融科技領(lǐng)先地位，2019央行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，第一次對(duì)中國(guó)金融科技制度設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)布局、組織協(xié)調(diào)等方面進(jìn)行了統(tǒng)籌部署。

作為新一輪技術(shù)革命的戰(zhàn)略高地，金融科技已在全球范圍內(nèi)引發(fā)監(jiān)管部門、產(chǎn)業(yè)界及學(xué)術(shù)領(lǐng)域的高度關(guān)注。在政府層面，多國(guó)出臺(tái)實(shí)質(zhì)性政策將金融科技發(fā)展上升為國(guó)家戰(zhàn)略。同時(shí)，各國(guó)家監(jiān)管部門積極探索監(jiān)管模式創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管規(guī)則體系，推進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)制定，旨在應(yīng)對(duì)金融科技背景下日益復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)層面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司進(jìn)行全球金融科技戰(zhàn)略部署，以期搶占發(fā)展先機(jī)。

金融科技概述

金融科技有著輕資產(chǎn)、易合規(guī)、高效率、高價(jià)值等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，作為一種金融創(chuàng)新，金融科技有著較強(qiáng)的創(chuàng)新性與未知性。本節(jié)重點(diǎn)對(duì)發(fā)展金融科技的重要性以及內(nèi)在原因進(jìn)行闡述，并分析金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)在效率、交易、貨幣三角度的沖擊。

金融科技對(duì)金融業(yè)發(fā)展的重要性

金融科技的進(jìn)步推動(dòng)了金融業(yè)大繁榮發(fā)展。現(xiàn)階段金融業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新方面的緊密程度逐步提升，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新已涵蓋全世界。現(xiàn)實(shí)體現(xiàn)出金融科技可以科學(xué)提高金融能力，同時(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，針對(duì)金融信息不對(duì)等等諸多問(wèn)題的出現(xiàn)可以體現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)，此外，還具有減少交易支出、拓寬行業(yè)發(fā)展規(guī)模及范疇等重要作用。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新作為時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物，同遺忘金融也相對(duì)比分析，其具有更為廣泛的使用范圍，可以借助其推進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展。但當(dāng)前對(duì)于我國(guó)而言，其在該方面的發(fā)展同先進(jìn)國(guó)家對(duì)比來(lái)看依舊存在明顯差距。中國(guó)具有比較先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，并且在部分領(lǐng)域位于世界前列，這位中國(guó)金融科技的進(jìn)步提供的堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。有關(guān)信息調(diào)研表明，2017年末，中國(guó)銀行業(yè)時(shí)間規(guī)模上漲至250萬(wàn)億元，位列全世界首位。當(dāng)前中國(guó)國(guó)有四大行都為全球系統(tǒng)重要性銀行，這主要依托國(guó)內(nèi)銀行大量的客戶和充足的資金支撐，此外，國(guó)內(nèi)健全的金融服務(wù)機(jī)制同樣為技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新發(fā)展增加渠道。

發(fā)展金融科技的內(nèi)在原因

依據(jù)金融創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展規(guī)律分析，任何一種新興產(chǎn)業(yè)和科技進(jìn)步都需一個(gè)階段進(jìn)行回歸本源。我國(guó)作為一個(gè)龐雜的經(jīng)濟(jì)及金融體系，任何時(shí)候都會(huì)形成海量的基礎(chǔ)信息，這些信息主要指每一個(gè)用戶產(chǎn)生的消費(fèi)信息、行業(yè)信息、稅收信息等，均需采取合理的方法加以解析。但依據(jù)過(guò)去幾年的狀況分析，網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的不可持續(xù)發(fā)展并未建造出牢固的地基架構(gòu)，由此，中國(guó)當(dāng)前大數(shù)據(jù)分析仍然存在很多不足之處，基礎(chǔ)依舊不穩(wěn)。這一現(xiàn)象的出現(xiàn)需要以更為前瞻性的戰(zhàn)略及范疇更為廣泛的技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新來(lái)解決，應(yīng)用人工智能、區(qū)鏈塊等高新科技來(lái)推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展。需要特別強(qiáng)調(diào)的是，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新雖然會(huì)推動(dòng)金融業(yè)進(jìn)步，但是它還會(huì)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的逐步發(fā)展，國(guó)內(nèi)金融服務(wù)的遠(yuǎn)程性逐漸提高，以往實(shí)行的區(qū)域化監(jiān)督域管理方式難以達(dá)到預(yù)期效果。此外，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的前提下，金融邏輯思維也出現(xiàn)一些變化，網(wǎng)絡(luò)思維可以迅速搜集海量客戶，短期內(nèi)提高估值能力，所以，對(duì)金融市場(chǎng)融資的依賴程度偏高，以此來(lái)填補(bǔ)虧空。對(duì)比以往的金融邏輯，其更為重視避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，因此，其承擔(dān)虧損的能力較為薄弱，新時(shí)代背景下，對(duì)于金融發(fā)展而言需以新舊兩種邏輯思維相結(jié)合，協(xié)調(diào)發(fā)展才可以充分發(fā)揮正向作用。

金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊

由于金融科技的進(jìn)步，能不能規(guī)避監(jiān)督與管理指標(biāo)獲取收益的動(dòng)因逐漸削弱，隨之取代的就是技術(shù)應(yīng)用。尤其是近些年人工智能等科技迅猛發(fā)展，大量傳統(tǒng)金融組織逐漸強(qiáng)化對(duì)其重點(diǎn)投資和具體應(yīng)用。整體而言，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)所造成的影響重點(diǎn)體現(xiàn)為下面三個(gè)層面：

首先，效率的取代。對(duì)于傳統(tǒng)金融而言，其側(cè)重點(diǎn)在存貸款以及結(jié)算等方面，忽略了創(chuàng)新發(fā)展的作用。而以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新則可以快速提高業(yè)務(wù)效率，從以往的網(wǎng)上銀行，發(fā)展到當(dāng)前的數(shù)據(jù)銀行等，在服務(wù)效率上都得到很大提高?，F(xiàn)階段銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈來(lái)講開票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，在以往的基礎(chǔ)之上，使得效率提升數(shù)十倍，大大超過(guò)傳統(tǒng)金融。

其次，交易的取代。技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新在發(fā)展過(guò)程中，還衍生出了自交易、自清算的環(huán)境。在此種環(huán)境的背景下，基金企業(yè)能夠應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)改進(jìn)本身的托管機(jī)制，從而對(duì)于銀行的托管不再是必需的。應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，交易行為在展開的同時(shí)還會(huì)展開核算等內(nèi)容。在科技發(fā)展完善的前提下，該技術(shù)能夠借助應(yīng)用的形式在所有微信群中展開核算等步驟，可以自核算。這樣看來(lái)，在日后的發(fā)展中，券商規(guī)模交易等都會(huì)以算法及人工智能的形式展開，這兩種形式具有自我更新的功能，不被交易規(guī)模所制約。

最后，貨幣的取代。貨幣作為交換媒介，伴隨著技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新時(shí)代進(jìn)步，必定會(huì)發(fā)展到非紙幣化，其需要一定演變歷程，由實(shí)物演變?yōu)樾庞?，最終發(fā)展為數(shù)字貨幣是時(shí)代發(fā)展的產(chǎn)物。不僅取代了貨幣也取代了其職能，簡(jiǎn)要算法取代了貨幣職能，就容易取代貨幣。倘若只并在這種背景下沒(méi)有規(guī)則的發(fā)放，就會(huì)致使通貨膨脹，從而導(dǎo)致貨幣危機(jī)，在這種情況下就需要一種可以一并處理通脹和交易需要的算法。

金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)

對(duì)于我國(guó)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新發(fā)展重點(diǎn)經(jīng)歷了三個(gè)時(shí)期，依次為金融IT、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技。其服務(wù)早已完成了從電子化向互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)渡，由于國(guó)內(nèi)軟件IT發(fā)展日益成熟，金融服務(wù)在科學(xué)與技術(shù)的推動(dòng)下邁向全新的發(fā)展時(shí)期，人工智能、大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制等科技由定義發(fā)展至成熟，日益商業(yè)話，科技將使金融業(yè)發(fā)展發(fā)生翻天覆地的變化。在其繁榮發(fā)展的前提下，銀行和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)應(yīng)用技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新來(lái)提升其服務(wù)效率。

在技術(shù)與金融創(chuàng)新密切結(jié)合的新時(shí)期，國(guó)內(nèi)金融業(yè)不論是基礎(chǔ)技術(shù)、應(yīng)用領(lǐng)域還是商業(yè)模式，都處于全球領(lǐng)先的水平。金融服務(wù)將一直把側(cè)重點(diǎn)放在數(shù)字轉(zhuǎn)型策略和實(shí)施方面，重要?jiǎng)訖C(jī)仍舊源自提升用戶體驗(yàn)，進(jìn)而提升企業(yè)盈利，但一些領(lǐng)導(dǎo)人在設(shè)定轉(zhuǎn)型規(guī)劃時(shí)，過(guò)度強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)營(yíng)銷，并未對(duì)其轉(zhuǎn)行做面臨的挑戰(zhàn)有高度重視。由此，對(duì)于金融服務(wù)企業(yè)而言，應(yīng)該強(qiáng)化技術(shù)基礎(chǔ)構(gòu)建，同時(shí)研發(fā)新的科技，才可以更有效地推動(dòng)商業(yè)目標(biāo)的達(dá)成。

因?yàn)橐咔榈某霈F(xiàn)，人們更側(cè)重于“非接觸”觀念，提升了金融業(yè)消費(fèi)群體對(duì)其服務(wù)數(shù)字轉(zhuǎn)型的認(rèn)知水平。金融消費(fèi)群體對(duì)網(wǎng)絡(luò)場(chǎng)景和新消費(fèi)模式的需求迅速上漲，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者人數(shù)不斷增多，推動(dòng)該行業(yè)網(wǎng)絡(luò)模式的構(gòu)建，促進(jìn)數(shù)字轉(zhuǎn)型的發(fā)展。

在以后的金融科技發(fā)展變革當(dāng)中，可能會(huì)出現(xiàn)以下幾大趨勢(shì)：

1.云計(jì)算應(yīng)用邁進(jìn)成熟階段，更應(yīng)該注重其風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制及其穩(wěn)定性。該項(xiàng)技術(shù)的應(yīng)用依據(jù)中國(guó)信通院的調(diào)查與研究得出結(jié)論，已經(jīng)有超過(guò)50%的金融組織應(yīng)用OpenStack等開源云計(jì)算技術(shù)。

2.大數(shù)據(jù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)跨界發(fā)展，其標(biāo)準(zhǔn)是日后發(fā)展的關(guān)鍵所在。金融業(yè)信息數(shù)據(jù)龐大，并且業(yè)務(wù)推進(jìn)對(duì)信息依賴程度較高?，F(xiàn)階段，對(duì)于金融業(yè)而言，其大數(shù)據(jù)應(yīng)用已經(jīng)十分廣泛且完善，同時(shí)獲得比較明顯的用用效果，特征體現(xiàn)為數(shù)據(jù)資產(chǎn)化越來(lái)越突出、有深層意義的大數(shù)據(jù)解析變得日益重要，客戶畫像與知識(shí)圖譜是核心技術(shù)。

3.人工智能應(yīng)用加速發(fā)展，從計(jì)算向感知與認(rèn)知的高階演進(jìn)。在計(jì)算智能和感知智能發(fā)展基礎(chǔ)上，人工智能正在向能夠分析、思考、理解、判斷等認(rèn)知智能延伸，真正的智能化解決方案已經(jīng)顯現(xiàn)端倪。人工智能的發(fā)展已經(jīng)到了由感知智能向認(rèn)知智能邁進(jìn)的臨界點(diǎn)。

4.區(qū)塊鏈由定義轉(zhuǎn)變?yōu)檫\(yùn)用，發(fā)展空間無(wú)限但是仍存在多種制約因素。當(dāng)前該項(xiàng)技術(shù)還未完善至金融級(jí)，例如，金融普遍應(yīng)用的聯(lián)盟鏈?zhǔn)欠襁€存在技術(shù)方面的不足，仍然需要繼續(xù)探索，這是因?yàn)閰^(qū)塊鏈不單純是技術(shù)，因此，此次科技革命中曲快樂(lè)所產(chǎn)生的重要作用要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其余科技，對(duì)于業(yè)務(wù)和技術(shù)而言極有可能出現(xiàn)天翻地覆的改變。

5.監(jiān)管科技正得到更多關(guān)注，將成為金融科技新應(yīng)用爆發(fā)點(diǎn)。傳統(tǒng)模式下事后的、手動(dòng)的、基于傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的監(jiān)管范式已不能滿足金融科技新業(yè)態(tài)的監(jiān)督管理需要，以減少合規(guī)支出、科學(xué)預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)為目的的監(jiān)督與管理科技正在逐漸發(fā)展為其主要構(gòu)成部分。

6.行業(yè)應(yīng)用需求不斷擴(kuò)展，將反向驅(qū)動(dòng)金融科技持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展?？萍疾坏軌蚍闲枨?，需求也會(huì)反作用于科技創(chuàng)新。金融技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展發(fā)展將有望進(jìn)入更加良性的循環(huán)互動(dòng)階段。

我國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

重視金融科技底層關(guān)鍵技術(shù)專利布局

在國(guó)家層面，我國(guó)金融科技專利數(shù)目已處于國(guó)際第一梯隊(duì)，具備一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為夯實(shí)我國(guó)領(lǐng)先地位，應(yīng)完善金融科技專利布局，注重底層技術(shù)與應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)協(xié)同并重。

重視底層技術(shù)在其中的運(yùn)用空間，強(qiáng)化人工智能、大數(shù)據(jù)等底層技術(shù)的開發(fā)與利用，并推進(jìn)金融科技標(biāo)準(zhǔn)制定，以政策引導(dǎo)、資金支持等方式加強(qiáng)技術(shù)專利研發(fā)投入，搶占國(guó)際金融科技戰(zhàn)略制高點(diǎn)。在機(jī)構(gòu)層面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在積極謀求數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但因技術(shù)基礎(chǔ)較薄弱，目前產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新仍較為依賴外部技術(shù)資源。因此，相關(guān)機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極培育創(chuàng)新環(huán)境，增強(qiáng)自身技術(shù)一手研發(fā)能力，避免對(duì)科技公司產(chǎn)生高度技術(shù)依賴，規(guī)避關(guān)鍵技術(shù)壟斷造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

建立健全金融安全信息服務(wù)體系我國(guó)的金融科技發(fā)展成果與發(fā)展速度居于世界領(lǐng)先水平，但監(jiān)管體系不匹配、監(jiān)管手段滯后等問(wèn)題依然存在，尤其在金融安全信息利用方面仍有不足。目前，國(guó)內(nèi)建立的金融信息監(jiān)測(cè)體系仍局限于反洗錢等極少數(shù)領(lǐng)域，而金融安全信息對(duì)提升金融監(jiān)管水平、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用尚未得到足夠重視。

因此，面對(duì)金融科技帶來(lái)的多元風(fēng)險(xiǎn)，在深化金融體系改革和加快金融信息化建設(shè)的同時(shí)，我國(guó)需要注重強(qiáng)化信息技術(shù)與信息內(nèi)容的協(xié)同作用，設(shè)計(jì)并建立動(dòng)態(tài)、高效、完善的金融安全信息服務(wù)體系，加強(qiáng)金融安全信息的有效利用，實(shí)現(xiàn)信息及時(shí)掌握和精準(zhǔn)分析，助力防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

建立完善統(tǒng)一的監(jiān)管框架體系

金融科技的創(chuàng)新發(fā)展需要政府層面的激勵(lì)與約束。

首先，加強(qiáng)金融科技統(tǒng)籌規(guī)劃，把握金融科技產(chǎn)業(yè)前沿動(dòng)向，優(yōu)化管理體制，建立創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，以柔性產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)金融與科技深度融合，以合理科學(xué)的頂層規(guī)劃保障我國(guó)金融科技創(chuàng)新能力穩(wěn)步增強(qiáng)。

其次，應(yīng)加強(qiáng)金融科技立法建設(shè)，將金融科技監(jiān)管等重要問(wèn)題納入法律框架，厘定監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工職責(zé)，明確金融科技企業(yè)主體權(quán)利義務(wù)，制定嚴(yán)謹(jǐn)統(tǒng)一的剛性行為規(guī)范。

最后，健全當(dāng)前實(shí)行的監(jiān)督與管理規(guī)則，構(gòu)建跨行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)督與管理架構(gòu)和協(xié)調(diào)制度，減少監(jiān)管重疊，規(guī)避監(jiān)管真空，提升監(jiān)管效能，加強(qiáng)監(jiān)管科技在管理實(shí)踐中的應(yīng)用，從而，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展。

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院）

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