能源與歐盟制造業(yè)之憂

孟秋

2022年，在全球經(jīng)濟(jì)動蕩不安的大背景之下，有兩組數(shù)據(jù)很值得回味。據(jù)中國商務(wù)部數(shù)據(jù)，今年1—8月，歐盟對華投資（含自由港投資數(shù)據(jù)）達(dá)到74.5億美元，同比增長123.7%。在1—7月，作為歐盟經(jīng)濟(jì)和制造業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，德國對華投資增速達(dá)到23.5%，近四倍于德國央行公布的同期德國對外投資增速（8%）。耳熟能詳?shù)牡聡匾髽I(yè)紛紛加大在華投資，這其中既包括6月份德國汽車工業(yè)巨頭寶馬、奧迪和奔馳在沈陽、長春和北京的項(xiàng)目紛紛開工或者投產(chǎn)，10月份大眾對華24億歐元的投資，也包括今年德國化工巨頭巴斯夫在湛江的生產(chǎn)基地一期的投產(chǎn)和開始二期建設(shè)。

但加大對外投資的并非這幾家企業(yè)。從德國到荷蘭和比利時，傳統(tǒng)的歐洲工業(yè)生產(chǎn)基地的企業(yè)也都紛紛開始宣布加大海外投資。除了中國，美國也是一個重要投資方向。例如，大眾承諾將向美國投資71億美元，西門子準(zhǔn)備在美國開展充電樁業(yè)務(wù)，荷蘭的化工企業(yè)OCI增加了向美國得克薩斯州的投資。盧森堡的鋼鐵企業(yè)Arcelor Mittal則準(zhǔn)備增加在美國得州工廠的產(chǎn)能。

能源成為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵詞

值得注意的是，Mittal在增加美國工廠產(chǎn)能的同時，削減了在德國兩座工廠的產(chǎn)能。同樣，巴斯夫在湛江生產(chǎn)基地開工之后，計(jì)劃削減其最重要的生產(chǎn)基地——德國路德維希港的“非生產(chǎn)性支出”。迫使巴斯夫作出這一決定的重要原因，是歐盟能源價格的高漲，推高了企業(yè)生產(chǎn)成本。2022年上半年，歐盟天然氣價格上漲了大約400%。

如果關(guān)注一下這些歐洲制造類企業(yè)與能源的關(guān)系，它們的業(yè)務(wù)均與制造業(yè)中最耗能的領(lǐng)域有關(guān)。例如，化工行業(yè)在德國工業(yè)行業(yè)中對天然氣依賴程度最高，依賴度達(dá)到30%，其次是金屬與機(jī)械工程（18%），第三是食品（15%），第四是造紙（9%）。

能源是歐盟經(jīng)濟(jì)的命門。盡管從2014年烏克蘭危機(jī)開始，歐盟就致力于其能源來源多樣化。但這番努力并沒有成功。綜合歐盟的進(jìn)口數(shù)據(jù)來看，2021年歐盟從俄羅斯進(jìn)口的原油、天然氣和煤炭產(chǎn)品占進(jìn)口總額比例分別達(dá)到30%—50%，僅天然氣進(jìn)口就占?xì)W盟進(jìn)口總額的45%和消費(fèi)量的40%。而歐盟為實(shí)現(xiàn)其應(yīng)對氣候變化的目標(biāo)而推行的能源低碳化，進(jìn)一步加劇了對進(jìn)口俄羅斯能源的依賴。

今年因俄烏沖突引發(fā)的歐洲能源價格高企已經(jīng)對這些企業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重沖擊。德國汽車產(chǎn)業(yè)鏈上重要的供應(yīng)商奇昊集團(tuán)（Kirchhoff）表示，俄烏沖突之后，能源占整個生產(chǎn)成本之比從3%—4%上升到12%。Mittal和巴斯夫等高耗能企業(yè)深受其害，只能選擇本地減產(chǎn)，海外擴(kuò)產(chǎn)。相比之下，本地化程度極深，且因?yàn)槭袌龈偁幊浞謱?dǎo)致利潤微薄的食品和造紙行業(yè)則根本沒有沒有向外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的能力，由此引發(fā)的后果已經(jīng)初步顯現(xiàn)。9月，兩家有著悠久歷史的德國百年老店Hakle和Schlechtrimen陷入債務(wù)危機(jī)。它們的主打產(chǎn)品分別是衛(wèi)生紙和面包。

制造業(yè)出現(xiàn)流失可能

很顯然，今年年初爆發(fā)的俄烏沖突，其對歐洲能源的影響并不限于媒體上常見的“居民燒柴過冬”“電費(fèi)大漲”以及“供暖不足”等問題——因?yàn)槎究梢赃^去，且受大西洋暖流影響，大部分歐洲國家的冬季氣溫并不低，歐盟總部所在地布魯塞爾在最冷月份的平均溫度為3.3攝氏度，遠(yuǎn)高于北京（-2.9攝氏度）。在民生之外，其實(shí)更深層的危機(jī)是制造業(yè)的流失。這一點(diǎn)在歐洲的傳統(tǒng)強(qiáng)勢行業(yè)化工和鋼鐵制造行業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)逐漸表現(xiàn)出來。而這些傳統(tǒng)制造業(yè)一旦受到?jīng)_擊，也必然會對下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生傳導(dǎo)效應(yīng)。例如，化工領(lǐng)域的產(chǎn)能縮減，有可能導(dǎo)致化肥生產(chǎn)的減少，進(jìn)而影響到荷蘭這個全球第二大農(nóng)產(chǎn)品出口國的經(jīng)濟(jì)。

這一趨勢與汽車電動化、新能源化和智能化大趨勢疊加，對另一歐洲傳統(tǒng)強(qiáng)勢行業(yè)汽車行業(yè)的影響則更為深遠(yuǎn)。2022年中國新能源汽車進(jìn)入強(qiáng)周期，預(yù)計(jì)全年汽車出口（含燃油車出口）超過德國躍居世界第二已無問題。新能源汽車因其技術(shù)結(jié)構(gòu)與燃油車差異較大，零部件需求不同，汽車產(chǎn)業(yè)鏈將面臨近乎全面的重組和革新。多年以來，德國、法國和意大利作為歐盟汽車生產(chǎn)大國，根據(jù)要素稟賦在歐洲大陸（甚至包括俄羅斯）布局了完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，而眼下這一體系開始發(fā)生震蕩。當(dāng)前，位于中東歐的汽車產(chǎn)業(yè)鏈有可能在短期之內(nèi)為尋找廉價和穩(wěn)定能源供應(yīng)而遷移到伊比利亞半島，從更長遠(yuǎn)的角度看，能源價格的高企影響了新能源汽車在歐洲進(jìn)行布局的決心。例如，特斯拉當(dāng)下受到美國產(chǎn)業(yè)政策鼓勵，決定將電池產(chǎn)能從德國超級工廠轉(zhuǎn)移到美國。而寧德時代則因能源問題在是否投資德國建廠上遲遲未下決心。

從這個角度而言，歐洲有可能錯過新能源汽車迅速發(fā)展的時間窗口。同時，原有的體系已經(jīng)開始難以維持：9月，德國汽車零部件重要供應(yīng)商施耐德博士集團(tuán)因債務(wù)危機(jī)提交了破產(chǎn)申請，這家企業(yè)為豪車提供內(nèi)飾、中控和通風(fēng)等零部件。

“開源節(jié)流”能解決問題嗎？

2021年，歐盟的制造業(yè)增加值在全球排名第二，達(dá)到2.54萬億美元，略高于美國（2.34萬億美元）。在俄烏沖突爆發(fā)后，歐盟的政治環(huán)境已經(jīng)決定它在能源問題上不得不采取去俄化的做法。這也迫使歐盟主要國家以開源節(jié)流的方式確保工業(yè)企業(yè)的能源供應(yīng)。

從節(jié)流的角度出發(fā)，歐盟許多成員國已經(jīng)發(fā)布新規(guī)定，降低公共場所和政府機(jī)構(gòu)的供暖溫度、縮減供暖時間、減少照明和熱水供應(yīng)。同時，一些歐盟成員國以政府補(bǔ)貼甚至是國有化的方式，為相關(guān)企業(yè)提供有效支持助力度過瓶頸期。

而從開源方面，今年以來，法德等大國領(lǐng)導(dǎo)紛紛出訪北非、西非、中東和美國，尋求更多的能源渠道。但是，與原油和煤炭相比，天然氣的跨海運(yùn)輸因?yàn)樾枰夯烊粴猓↙NG）相關(guān)特種設(shè)備，大幅推高了建設(shè)和運(yùn)輸成本。且LNG的產(chǎn)能也受到投資相關(guān)限制，供給不足。短期之內(nèi)，天然氣作為歐洲能源中最關(guān)鍵的短板，其供給問題難以得到有效改善。換言之，即使在艱難度過了2022年的冬天后，歐盟仍需要一定時間來緩沖能源短缺的沖擊。

從2017年中美關(guān)系逐漸下行開始，全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價值鏈面臨著重新洗牌的局面。俄烏沖突無疑加速了這一洗牌過程，而且將歐盟推到了重組的中心。但從要素稟賦來看，歐盟仍有應(yīng)對的韌性。它的人口總量能夠維持一個龐大的內(nèi)需市場并帶來相應(yīng)的產(chǎn)能需求；它的工業(yè)產(chǎn)品在價值鏈上占據(jù)高端位置，數(shù)字化轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備充裕，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球領(lǐng)先?，F(xiàn)在下定論說歐盟“去工業(yè)化”為時尚早，但關(guān)鍵的問題是布魯塞爾以及成員國領(lǐng)導(dǎo)層在決策上能否實(shí)現(xiàn)“用一個聲音說話”，以及展現(xiàn)出長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目光。在這方面，德國總理朔爾茨在10月中旬出席柏林機(jī)械工程峰會發(fā)言時表示支持全球化，反對“脫鉤”，說明決策者的遠(yuǎn)見仍存。