年付費用戶2億人同程旅行2021年財報解讀

秦知東

2022年3月22日，同程旅行發(fā)布了2021年四季報及年報。2021年第四季度，同程旅行營收為18.46億元。經(jīng)調(diào)整EBITDA4.22億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤率22.8 %；經(jīng)調(diào)整凈利潤2.50億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤率13.6 %。平均月活躍用戶由2020年第4季度的196.0百萬人同比增長21.7 %至2021年第四季度的238.6百萬人。平均月付費用戶由2020年第四季度的28.7百萬人同比增加7.3 %至2021年第四季度的30.8百萬人。

對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布電商快評給予解讀。

連續(xù)8季度盈利以創(chuàng)新應(yīng)對疫情不確定性

文旅部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年，國內(nèi)旅游總?cè)舜?2.46億，同比增加3.67億，增長12.8 %（恢復(fù)到2019年的54.0 %）；國內(nèi)旅游收入（旅游總消費）2.92萬億元，同比增加0.69萬億元，增長31.0 %（恢復(fù)到2019年的51.0 %）。

陳禮騰認(rèn)為，2021年，旅游市場仍處在恢復(fù)期。但疫情的反復(fù)與不確定性讓旅游市場“陰晴不定”。疫情防控常態(tài)化的背景下，旅游平臺需要做好長線斗爭的準(zhǔn)備，同時這也是旅游業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展的契機。而如何在疫情中抓住旅游業(yè)發(fā)展的脈絡(luò)，實現(xiàn)靈活應(yīng)對，這也是各平臺所要面對的挑戰(zhàn)。

對此，2021年眾多OTA也在積極擁抱變化，通過不斷創(chuàng)新來應(yīng)對疫情帶來的挑戰(zhàn)。這其中，同程旅行也做了許多新嘗試。在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，同程旅行推出“機票盲盒”“48小時”主題創(chuàng)新營銷、沉浸式劇本殺、推出“非遺+旅游”項目、聯(lián)合多家機場航司打造的“小小紅色飛行家”，還推出黑鯨學(xué)生卡、劇本殺主題航班、酒店電競房專題等新型旅行產(chǎn)品。

在組織架構(gòu)方面，2021年9月同程旅行宣布進(jìn)行架構(gòu)調(diào)整，成立住宿及本地消費、出行、內(nèi)容及度假平臺3個事業(yè)群。業(yè)務(wù)多點發(fā)力，逐一聚焦，打造從消費決策到交易的自循環(huán)。

在品牌化方面，圍繞“年輕”這個主題推進(jìn)品牌建設(shè)，簽約“00后”明星張子楓為品牌代言人，并實現(xiàn)了公司名稱和品牌名稱的統(tǒng)一（“同程藝龍”改名“同程旅行”）。

表現(xiàn)在業(yè)績上，2021年同程旅行全年實現(xiàn)營收75.4億元，同比增長27.1 %，增速高于市場。經(jīng)調(diào)凈利潤13億元，經(jīng)調(diào)凈利潤率17.2 %。

對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心生活服務(wù)電商分析師陳禮騰表示，業(yè)績是業(yè)務(wù)的直觀表現(xiàn)。延續(xù)過去幾個季度的表現(xiàn)，同程旅行核心業(yè)務(wù)依舊保持著較為穩(wěn)健的增長態(tài)勢，并實現(xiàn)連續(xù)2年8個季度的盈利，這體現(xiàn)了同程旅行強大抗風(fēng)險能力和韌性以及靈活的經(jīng)營策略。

數(shù)字化賦能：產(chǎn)業(yè)升級服務(wù)下沉

2022年1月，國務(wù)院印發(fā)的《“十四五”旅游業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，深化“互聯(lián)網(wǎng)+旅游”，推進(jìn)智慧旅游發(fā)展；促進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，建設(shè)一批旅游城市和特色旅游目的地；推動“旅游+”和“+旅游”，形成多產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展新局面。

陳禮騰表示，同程旅行自2018年上市以來就持續(xù)推進(jìn)智能出行管家（ITA）戰(zhàn)略，通過橫向拓展產(chǎn)品服務(wù)技術(shù)能力，提升消費者旅行體驗，縱向深耕旅行產(chǎn)業(yè)鏈上下游，助力行業(yè)數(shù)字化升級，并在多個板塊進(jìn)行數(shù)字化賦能。

住宿業(yè)：業(yè)務(wù)高增長產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)改造

財報顯示，2021年，通過為更多中國非一線城市的旅行者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同程旅行住宿業(yè)務(wù)收入為24.1億元，同比增長23.8 %。2021年第四季度，同程旅行國內(nèi)酒店間夜量較疫情前的2019年同期增長20 %，其中低線城市酒店間夜量較2019年增長超40 %。

除了住宿主業(yè)務(wù)的增長，同程旅行還持續(xù)賦能住宿產(chǎn)業(yè)鏈的智能化改造，推進(jìn)住宿行業(yè)的數(shù)字化水平。

同程旅行旗下住宿業(yè)一站式數(shù)字化解決方案服務(wù)商旅智科技的PMS品牌“住哲”和“金天鵝”為中小酒店和區(qū)域連鎖酒店的業(yè)務(wù)增長注入動能，“CMS集團(tuán)化酒店管理系統(tǒng)”則為中大型連鎖酒店集團(tuán)提供一體化數(shù)字解決方案。

交通業(yè)：智慧機場建設(shè)

同程旅行先后與北京大興國際機場、西安咸陽國際機場、甘肅民航機場集團(tuán)達(dá)成合作，幫助機場不斷完善航空產(chǎn)業(yè)數(shù)智化。

2021年，同程旅行交通業(yè)務(wù)收入為44.6億元，同比增長28.4%。同程旅行交通業(yè)務(wù)深入眾多國內(nèi)三線及以下城市，其中，2021年第四季度汽車票銷量較2019年同期增長超400 %。

旅游目的地：目的地數(shù)字平臺建設(shè)

截止2021年底，同程旅行已為山西、遼寧、陜西、山東、福建、浙江、湖南、江蘇、安徽、貴州、北京、天津、內(nèi)蒙古、重慶、新疆等全國15個省區(qū)市的30多個目的地搭建了集成目的地優(yōu)質(zhì)旅游資源的定制化數(shù)字平臺，構(gòu)建了線上+線下的數(shù)智化旅游管理體系和營銷平臺。

此外，2021年作為“十四五”開局之年，同程旅行依靠“下沉戰(zhàn)略”，將優(yōu)質(zhì)旅行服務(wù)滲透至用戶出行的“毛細(xì)血管”。財報顯示，2021年全年同程旅行平均月活用戶已達(dá)2.6億，同比增長34.2 %。較疫情前的2019年也實現(xiàn)了25.2 %的增長。同程旅行年度付費用戶則從2020年的1.6億大幅增加28.2 %，達(dá)到2億，創(chuàng)歷史新高。

陳禮騰認(rèn)為：“基于下沉和年輕定位的同程旅行從品牌、業(yè)務(wù)、組織架構(gòu)等方面的內(nèi)部改造，通過上下游資源的不斷整合、擴大與升級，構(gòu)建起自有的商業(yè)“飛輪”。在數(shù)字化的“潤滑”下，這一“飛輪”在不斷加速旋轉(zhuǎn)。疫情當(dāng)下，不論是消費者的消費理念、OTA平臺的發(fā)展策略還是在線旅游行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都經(jīng)歷著前所未有的變化。OTA平臺在其中承擔(dān)著承上啟下的關(guān)鍵作用，順應(yīng)時勢，恪守本心，擁抱變化，兼顧商業(yè)價值與社會價值的共存，定能沖破疫情陰霾。”