數(shù)字金融對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的提升意義及路徑

陸柏丞 西安交通大學(xué)

一、引言

2020年新型冠狀病毒疫情席卷全球，提醒我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能遭受不可預(yù)估的沖擊，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和化解能力成為完善經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新課題。經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到自然災(zāi)害、金融危機(jī)、病毒疫情等突發(fā)事件的干擾可能發(fā)生停滯甚至衰退，城市經(jīng)濟(jì)韌性表示應(yīng)對(duì)不確定性沖擊的承受力和恢復(fù)力，意味著城市經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)能否化解各種風(fēng)險(xiǎn)。因而，增強(qiáng)城市經(jīng)濟(jì)韌性成為保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和提升經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵。近年來普惠金融得到十分迅速的發(fā)展，但由于其提供的金融服務(wù)仍然存在成本高、效率低的問題，并沒有對(duì)中小微企業(yè)、低收入人群、偏遠(yuǎn)地區(qū)單位產(chǎn)生實(shí)際的有益影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)的深入發(fā)展，普惠金融也得到全面升級(jí)，形成了數(shù)字金融。數(shù)字金融可以有效地突破傳統(tǒng)金融服務(wù)的門檻限制，提升金融服務(wù)的廣度和深度，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要意義，與城市經(jīng)濟(jì)韌性存在緊密聯(lián)系。

二、相關(guān)概念與理論綜述

（一）數(shù)字金融概念

數(shù)字金融利用數(shù)字模型、人工智能技術(shù)等將經(jīng)濟(jì)對(duì)象數(shù)字化分析，是指通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)加上大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興科技，連接到了可靠數(shù)字技術(shù)支持體系下的卡片所提供的金融服務(wù)，涉及大量最新的金融服務(wù)產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、以及金融相關(guān)軟件等，并由金融科技技術(shù)企業(yè)和科技金融機(jī)構(gòu)帶來的客戶溝通與互動(dòng)的全新形式。盡管對(duì)數(shù)字金融服務(wù)暫時(shí)缺乏標(biāo)準(zhǔn)的界定，但有一個(gè)共識(shí)指出，數(shù)字金融服務(wù)涵蓋各種商品、業(yè)務(wù)、技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施，使得個(gè)人和企業(yè)可以利用網(wǎng)絡(luò)獲取消費(fèi)、存款和信貸設(shè)施。

通過數(shù)字平臺(tái)進(jìn)行服務(wù)的主要目標(biāo)是為困難群體服務(wù)，實(shí)現(xiàn)減貧甚至脫貧，并為蓬勃發(fā)展中世界經(jīng)濟(jì)體的數(shù)字金融服務(wù)普惠性目標(biāo)做出了重要貢獻(xiàn)(聯(lián)合國(guó)，2016)。所有的數(shù)字服務(wù)產(chǎn)品都有三個(gè)重要部分：數(shù)字交易平臺(tái)、零售代理，以及客戶和代理所采用技術(shù)設(shè)備中，最常用的是移動(dòng)電話(CGAP，2015)。

（二）經(jīng)濟(jì)韌性概念

韌性（resilience）一詞最早源于物理學(xué)，用來表示物體受到外力產(chǎn)生形變后，能恢復(fù)到原來形狀的能力。該詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中意為“快速恢復(fù)的能力；適應(yīng)力；還原能力；彈力”，在國(guó)內(nèi)有多種翻譯，如韌性、彈性、恢復(fù)力等。國(guó)內(nèi)一些學(xué)者如孫久文、曾冰等認(rèn)為，翻譯成韌性更為合理，原因一是“彈性”一詞易與經(jīng)濟(jì)學(xué)中已有的詞匯elasticity混淆，二是從詞匯本身意義來說，韌性一詞更能表達(dá)resilience本身的含義，而彈性和恢復(fù)力過分強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)體遭受沖擊后的復(fù)蘇能力與恢復(fù)能力，并沒有表現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)面對(duì)干擾沖擊時(shí)，保持自身結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的抵抗能力。

三、數(shù)字金融對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的提升意義

（一）減輕銀行資金約束，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)

隨著數(shù)字金融服務(wù)的到來，對(duì)解決傳統(tǒng)銀行資金約束問題有了全新的突破口。數(shù)字金融是指以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，利用大統(tǒng)計(jì)、數(shù)字技術(shù)對(duì)個(gè)人信息開展更深層次的數(shù)據(jù)挖掘與分類，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)字信息與金融服務(wù)的全面融入。以大數(shù)據(jù)為紐帶把中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)和金融服務(wù)連接，具有拓展中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)投融資途徑、提升投融資效果、健全資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)，減少消息不對(duì)稱，從而減少雙方投資成本的重要功能。據(jù)美國(guó)麥肯錫全球研究院預(yù)計(jì)至二零二五年，從國(guó)際角度，數(shù)字金融的發(fā)展將可幫助約十六萬億新增資金賬戶獲得正規(guī)服務(wù)，為銀行和個(gè)人創(chuàng)造約二點(diǎn)一萬億的信用供給、為金融機(jī)構(gòu)及服務(wù)提供商籌集約四點(diǎn)二萬億的存款，從而節(jié)省約四千億元成本。而據(jù)近期發(fā)布的中國(guó)數(shù)碼經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告表明，中國(guó)己成為了全球遙遙領(lǐng)先的數(shù)字化強(qiáng)國(guó)，移動(dòng)支付交易量達(dá)到了一百七十一點(diǎn)五萬億，市場(chǎng)滲透率達(dá)到了百分之六十八，關(guān)鍵于數(shù)碼信息的低風(fēng)險(xiǎn)投資額也排名在全球前三。二零一六年九月，國(guó)際經(jīng)濟(jì)性合作最高綱領(lǐng)《G20數(shù)字金融機(jī)構(gòu)高級(jí)原則》的頒布為世界數(shù)碼服務(wù)蓬勃發(fā)展指明了發(fā)展方向，數(shù)碼服務(wù)也開始成為銀行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新蓬勃發(fā)展的主要方式與手段?；跀?shù)字金融服務(wù)快速發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)其在信息采集、統(tǒng)計(jì)分析方面所具備的特殊優(yōu)點(diǎn)，為解決銀行資金約束開拓簡(jiǎn)單、有效新途徑。

（二）刺激國(guó)民消費(fèi)，推動(dòng)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)

消費(fèi)作為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”之一，對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)有著直接的貢獻(xiàn)。數(shù)字金融對(duì)消費(fèi)有直接的傳導(dǎo)路徑，如數(shù)字化支付和消費(fèi)信貸；同時(shí)也有間接的傳導(dǎo)路徑，如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和在線投資理財(cái)。

一是，數(shù)字化支付。數(shù)字化支付是對(duì)傳統(tǒng)紙幣支付方式的挑戰(zhàn)，其在生活工作中的推廣應(yīng)用極大地便利了人們，讓人們擺脫了現(xiàn)金實(shí)體的約束，避免了沒帶錢包的尷尬，增加消費(fèi)的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展催生了如網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物等新的消費(fèi)模式，數(shù)字化支付是網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)主要依靠的交易方式，極大地方便和促進(jìn)了居民消費(fèi)，也增加了居民的消費(fèi)頻率。

二是，消費(fèi)信貸。消費(fèi)者們經(jīng)常會(huì)有消費(fèi)能力與消費(fèi)需求不相匹配的情況出現(xiàn)，很多時(shí)候這種窘境是暫時(shí)的。為解決這一問題，消費(fèi)者們往往會(huì)去尋求信用消費(fèi)的方式，但通過傳統(tǒng)金融途徑獲得貸款的機(jī)會(huì)較小，可能會(huì)降低消費(fèi)意愿。然而線上消費(fèi)信貸的逐漸流行，居民更易接觸和獲得消費(fèi)信貸，為此類消費(fèi)者提供了解決流動(dòng)性約束的新方法。線上消費(fèi)信貸不僅可以增加當(dāng)期消費(fèi)，還讓消費(fèi)者增加了未來消費(fèi)的信心。

（三）突破區(qū)域限制，縮小城鄉(xiāng)收入差距

根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的報(bào)告，截止到2019年6月，我國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)8.47億，其中農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模為2.25億，占整體網(wǎng)民比例的36.3%。從中不難看出我國(guó)網(wǎng)民的基數(shù)十分龐大，并且農(nóng)村網(wǎng)民的數(shù)量正在持續(xù)增加。網(wǎng)民數(shù)量的大幅增加以及數(shù)字技術(shù)的發(fā)展為普惠金融的服務(wù)提供了有力的支撐，數(shù)字金融擴(kuò)大了金融服務(wù)的涵蓋半徑，可以將原來依靠物理網(wǎng)點(diǎn)覆蓋不到的區(qū)域也納入到金融服務(wù)的范圍之內(nèi)，突破金融服務(wù)的地域障礙，降低了金融機(jī)構(gòu)獲取客戶的難度以及服務(wù)的邊際成本，尤其對(duì)于農(nóng)村地區(qū)來說，交易不再受到金融網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量與位置的制約，即使在農(nóng)村地區(qū)沒有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)民一樣可以通過網(wǎng)絡(luò)就獲取到快速便捷的服務(wù)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代化數(shù)字技術(shù)可以對(duì)企業(yè)和居民的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、分析和處理。并且隨著移動(dòng)支付和5G技術(shù)的普及，對(duì)于農(nóng)村地區(qū)的金融數(shù)據(jù)也慢慢并入到征信體系中來，金融機(jī)構(gòu)能有效甄別客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)，也能夠?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)、農(nóng)村企業(yè)和有貸款需求的個(gè)人提供健全、有效的信貸平臺(tái)。同時(shí)，對(duì)于產(chǎn)品設(shè)計(jì)來說，數(shù)字技術(shù)的普及可以更加方便金融機(jī)構(gòu)了解農(nóng)村居民的金融需求，設(shè)計(jì)更加適合農(nóng)村地區(qū)和符合農(nóng)村特色的金融產(chǎn)品，更加高效便捷地為農(nóng)村居民提供服務(wù)。因此，數(shù)字金融的發(fā)展能夠促進(jìn)資源的合理分配，削弱金融排斥效應(yīng)，改善農(nóng)村地區(qū)金融環(huán)境。

四、數(shù)字金融對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性影響路徑分析

（一）數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)韌性的直接影響路徑分析

基于數(shù)字金融相關(guān)理論，分析數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)韌性的直接影響，具體的影響路徑示意圖4-1為：

圖4-1 數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)韌性的直接影響路徑

如圖所示，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、金融市場(chǎng)和政府調(diào)控的有機(jī)結(jié)合是保證金融發(fā)展在維持經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行中效用最大化的重要抓手。數(shù)字金融的出現(xiàn)創(chuàng)新性地將金融結(jié)構(gòu)調(diào)整得更加合理，同時(shí)也將政府的力量有效地注入數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融的結(jié)合體中，使金融的受眾群體擴(kuò)大、服務(wù)質(zhì)量提升。此外，社會(huì)中金融排斥現(xiàn)象的存在也將一些地理位置偏遠(yuǎn)的人群、發(fā)展規(guī)模較小的企業(yè)排除在金融體系之外，他們的金融服務(wù)需求無法被滿足。此時(shí)，具有金融包容性質(zhì)的普惠金融是應(yīng)對(duì)金融排斥問題比較好的方法，使得金融資源更加普及。數(shù)字金融與傳統(tǒng)普惠金融相比，其以數(shù)字技術(shù)為核心的優(yōu)勢(shì)，能夠進(jìn)一步提升普惠金融的服務(wù)效率，使金融服務(wù)更快速便捷地被獲得。并且數(shù)字技術(shù)的使用有利于減少信息不對(duì)稱，緩解中小微企業(yè)的融資約束，幫助解決中小微企業(yè)的融資問題。因此，數(shù)字金融是區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展重要的“運(yùn)輸”工具。數(shù)字金融的發(fā)展可以滿足偏遠(yuǎn)地區(qū)的企業(yè)和低收入人群的資金需求，為本地市場(chǎng)注入活力，增加就業(yè)機(jī)會(huì)。使當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)行得更加穩(wěn)定，增強(qiáng)韌性。

（二）數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)韌性的間接影響路徑分析

數(shù)字金融通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)影響經(jīng)濟(jì)韌性的作用機(jī)制，數(shù)字金融具有普惠金融以及數(shù)字技術(shù)兩個(gè)特征屬性，其對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用可以基于這兩個(gè)屬性加以分析。普惠金融發(fā)展可以降低金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻、完善金融資源配置的效率，從而助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。中小微企業(yè)在我國(guó)產(chǎn)業(yè)部門扮演著越來越重要的角色，但它們因?yàn)橘Y質(zhì)淺、風(fēng)險(xiǎn)高，融資方面較為困難，在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)方面有些心有余而力不足。普惠金融正好能為它們提供借貸服務(wù)，為它們籌得較為充足的資金并且成本代價(jià)較低，緩解了金融約束阻礙新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的困境，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。金融資源存在稀缺性，金融系統(tǒng)的有效資金配置會(huì)使附加值高、效率高的新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展更快，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。根據(jù)馬歇爾經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的情形下，資源配置的效率最高，能夠達(dá)到效益值最優(yōu)。因?yàn)橹袊?guó)的金融體系尚且不夠完善，大量金融資源沒有得到合理配置，一些生產(chǎn)效率較高的行業(yè)因?yàn)檫_(dá)不到金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)而沒有足夠的金融資源流入，金融資源被浪費(fèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)受到阻礙。普惠金融增強(qiáng)了服務(wù)的覆蓋面和深度，使資源配置效率提高，實(shí)現(xiàn)金融資源在產(chǎn)業(yè)間的再配置，從而促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。數(shù)字技術(shù)可以通過提高創(chuàng)新水平來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。將數(shù)字技術(shù)引入到生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，會(huì)引發(fā)生產(chǎn)技術(shù)的重大變革，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)得到迅速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)程加快。因此，將數(shù)字技術(shù)與普惠金融相結(jié)合的數(shù)字金融也對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)產(chǎn)生積極的影響。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本單元，是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)進(jìn)行資源配置、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要載體。如果經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)生產(chǎn)效率固定不變，的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)行很大程度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的先進(jìn)性相關(guān)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)包含產(chǎn)業(yè)組織、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)形態(tài)，三個(gè)要素對(duì)經(jīng)濟(jì)韌性的影響存在密切的關(guān)聯(lián)。產(chǎn)業(yè)組織是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)部存在的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，既包含因生產(chǎn)技術(shù)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)企業(yè)集團(tuán)等組織，也包產(chǎn)業(yè)單位的壟斷和競(jìng)爭(zhēng)等關(guān)系。壟斷類產(chǎn)業(yè)單位的技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力小因而可能會(huì)削弱經(jīng)濟(jì)的韌性。實(shí)現(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步活躍可以提升的經(jīng)濟(jì)韌性。主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)率在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中有擴(kuò)散效應(yīng)，對(duì)其他行業(yè)的發(fā)展起帶頭作用。主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的不同定位會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式，通常來說以重化工業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)韌性較差，以智能化、人性化、高附加值產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)韌性較好。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形態(tài)的一種，是產(chǎn)業(yè)組織和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的綜合體現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)本質(zhì)上改變的是產(chǎn)業(yè)組織和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，這種改變進(jìn)而轉(zhuǎn)變了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式對(duì)經(jīng)濟(jì)韌性產(chǎn)生影響無論是在整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)較好抑或發(fā)生下行趨勢(shì)時(shí)都能夠擴(kuò)張產(chǎn)品和勞動(dòng)力需求，并在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的影響下，促進(jìn)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定高效發(fā)展，從而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性。

綜合以上分析，可以得到數(shù)字金融通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)的韌性產(chǎn)生影響的作用機(jī)制：數(shù)字金融對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響主要體現(xiàn)在降低金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻、實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)能夠基于產(chǎn)業(yè)組織的聯(lián)合發(fā)展、充分競(jìng)爭(zhēng)以及主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的革新影響經(jīng)濟(jì)韌性。

（三）通過城鄉(xiāng)收入差距路徑影響經(jīng)濟(jì)韌性

如果一個(gè)農(nóng)業(yè)部門提高了生產(chǎn)效率，就可能會(huì)大大增加其就業(yè)的機(jī)會(huì)，進(jìn)而可能縮小城鄉(xiāng)之間的收入水平差距。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，初始資金的投入會(huì)影響農(nóng)村部門的產(chǎn)出，農(nóng)民的初始財(cái)富積累較低，所以借貸融資是增加農(nóng)民生產(chǎn)資本的主要渠道。數(shù)字金融能夠提供較低的借貸利率，提高農(nóng)村金融服務(wù)的效率，減少農(nóng)民的借貸成本，為其滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要提供了更多元的資本積累方式。獲得貸款融資的農(nóng)戶會(huì)積極擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而增加人均收入和整體產(chǎn)出。同時(shí)，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的潮流下人力資本質(zhì)量提升也會(huì)增加總產(chǎn)出。數(shù)字金融帶來的借貸福利也為農(nóng)村人力資本的質(zhì)量轉(zhuǎn)變提供了良好的契機(jī)。眾所周知，知識(shí)水平和生產(chǎn)技能更高的勞動(dòng)者更容易獲得高工資。所以，大部分從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)以及從事其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)但生產(chǎn)技術(shù)比較初級(jí)的農(nóng)村人口都會(huì)想通過提升自己的知識(shí)技能來增加收入。但是這些人口自己擁有的財(cái)富積累較少，只能通過借貸行為獲取學(xué)習(xí)知識(shí)技能的機(jī)會(huì)。數(shù)字金融不僅提供了借貸機(jī)會(huì)并且降低了借貸成本，所以會(huì)促使很多農(nóng)村人口作出人力資本投資的選擇，進(jìn)而提升了農(nóng)業(yè)部門勞動(dòng)者的綜合素質(zhì)，提高了生產(chǎn)效率，增加了農(nóng)業(yè)部門總產(chǎn)值和農(nóng)村人均收入，自然而然能夠縮小城鄉(xiāng)收入差距。在就業(yè)方面，數(shù)字金融引發(fā)的農(nóng)村人力資本變化為勞動(dòng)力市場(chǎng)提供更多符合需求的就業(yè)人員，一定程度上緩解了結(jié)構(gòu)性失業(yè)問題。對(duì)于農(nóng)村部門來說，為農(nóng)村貧困人口創(chuàng)造了更多的勞動(dòng)機(jī)會(huì)，剩余勞動(dòng)力的數(shù)量減少，農(nóng)村居民的人均收入增加，與城鎮(zhèn)居民的收入差距減小。

（四）通過創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)路徑影響經(jīng)濟(jì)韌性

數(shù)字金融能夠顯著提升的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平。金融資本是開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的重要支持，金融發(fā)展的不均衡、不充分嚴(yán)重制約了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平的提升。金融體系提供的融資是間接融資，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較敏感，通常不會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)概率高的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行投融資，這種信貸配給的觀念不利于提升的創(chuàng)新績(jī)效。中國(guó)政府大力推行的數(shù)字金融政策將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)技術(shù)等數(shù)字技術(shù)融入傳統(tǒng)金融行業(yè)中衍生出新的金融業(yè)態(tài)。這種新型的金融模式能夠減少交易費(fèi)用、提高交易效率、拓寬服務(wù)領(lǐng)域等，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的短板，顯著提高了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率和質(zhì)量。有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意愿的企業(yè)能夠得到有效的借貸支持，有利于激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。同時(shí)，數(shù)字金融通過緩解企業(yè)融資約束、降低融資成本，保證企業(yè)獲得充裕的現(xiàn)金流，激發(fā)企業(yè)自主科技創(chuàng)新的活力，烘托良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍。此外，數(shù)字金融涉及的金融包容性理念有助于緩解經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)、低收入群體以及中小企業(yè)用戶金融服務(wù)不足和融資難的問題。提高了金融可得性，能更好地支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的展開，改善了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，豐富的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)可以使不斷地從現(xiàn)有的專業(yè)工業(yè)領(lǐng)域中脫穎而出并發(fā)展更加多樣化的經(jīng)濟(jì)，隨著多種新形式的活動(dòng)和新技術(shù)的開發(fā)，新的比較優(yōu)勢(shì)得到發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的抵御力就會(huì)增強(qiáng)，新一輪的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本積累得到重新運(yùn)轉(zhuǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性。

五、結(jié)語

我國(guó)普惠金融仍存在嚴(yán)重的供需不均衡，數(shù)字技術(shù)可以有效的緩解這一現(xiàn)象，縮小金融缺口。目前，我國(guó)數(shù)字金融在支付方面取得了進(jìn)步，但在數(shù)字貸款、理財(cái)和保險(xiǎn)方面的探索和實(shí)踐仍面臨挑戰(zhàn)。數(shù)字技術(shù)在帶來進(jìn)步的同時(shí)，也帶來挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)，這就要求我們要平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)，以技術(shù)制約風(fēng)險(xiǎn)，解決數(shù)字金融在推廣潛在的困難。

同時(shí)，加強(qiáng)數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足不同目標(biāo)群體的差異性需求。針對(duì)不同特征的目標(biāo)群體，不斷優(yōu)化數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給，提升數(shù)字金融服務(wù)的精準(zhǔn)度，進(jìn)而將更多的群體納入正規(guī)金融體系，逐步實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展目標(biāo)，從根本上優(yōu)化中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性。